Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Biotechnologický sektor v USA aktuálně zažívá velký boom a přední společnosti jako je Biogen, Gildead nebo Celgene z toho patřičně těží. Ale i menší společnosti jako je Regenerom (REGN) vykazují velmi silný růst, především v posledních pár týdnech.

Po několikadenní stagnaci a opatrném vyčkávání se dnes akciové indexy opět dostávají výrazněji do zelených čísel. Přestože je i dnešní seance na důležité fundamenty spíše chudší, na trhy se vrátily objemy, které jsou v Evropě někde téměř až polovinu nad dlouhodobým průměrem. Například německý DAX přitom roste o více než procento a vrací se zpět nad hranici 12 700 euro. Již delší dobu nízká úroveň rizikových přirážek se tak na ocenění rizikových aktiv začíná znovu projevovat a žene ceny akcií vzhůru. Daří se přitom také futures na indexy v USA, které krátce před otevřením amerických burz rostly o téměř půl procentního bodu.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 25 065 s cílem na 25 210 a dále pak až na 25 290.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 7410 s cílem na 7472 a dále pak až na 7515.

Měnové páry se dnes bez výjimky nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Volatilita je tak na snížené úrovni.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

1) Srpnové zasedání bankovní rady České národní banky (ČNB) se blíží a centrální bankéři se pomalu kvůli mediální karanténě odmlčí. Včera se ozvali hned dva ze sedmi. Rozhovor pro týdeník Euro poskytl Mojmír Hampl, který za několik měsíců po 12 letech v radě skončí. A pro Bloomberg pak promluvil člen bankovní rady Vojtěch Benda. Od dvou centrálních bankéřů tak zazněly výroky o možnosti druhého zvýšení úrokových sazeb za sebou.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Británie plánuje největší změnu v pravidlech pro vstupy zahraničních firem do britských subjektů za více než 20 let. Aby zabránila tomu, že se domácí podniky v citlivých průmyslových odvětvích dostanou do rukou zahraničních vlastníků, bude mít vláda nově pravomoc zablokovat dohody ve všech sektorech. Ministr obchodu Greg Clark chce zpřísnit stávající pravidla, která jsou omezena na velké transakce, aby zahrnovala všechny britské společnosti včetně malých. Informovala o tom dnes agentura Reuters.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6780 s cílem na 0,6825 a dále pak až na 0,6840.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3200 s cílem na 1,3110 a dále pak až na 1,3080.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před společností Tradeovest, která je nelegálním klonem regulovaného forexového brokera. Ten však s touto nelegální společností nemá nic společného.

Dobré je to, že celková dôvera už plus mínus tri/štyri mesiace stagnuje. Pokles, ktorého sme boli svedkami na jar sa teda zastavil. A to na vysokých úrovniach. Hranica medzi rastom a poklesom aktivity v sektore je 50, aktuálne sú indexy dôvery okolo 55b. Historická korelácia naznačuje, že je to konzistentné so zhruba 0,5 percentným medzikvartálnym rastom HDP v eurozóne. Keď si odmyslíme minuloročný boom, tak je to z hľadiska posledných rokov stále nadpriemerná úroveň.

Dnes s Michaelou Lenochovou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o nízké volatilitě a růstu amerických dluhopisových výnosů.

Měnový pár AUD/JPY se při pohledu na denní graf dokázal v minulém týdnu znovu odrazit směrem dolů od klesající trendového linie, když zde utvořil medvědí svíčkovou formaci Outside Bar. Vzhledem k tomu, že tento měnový pár dokázal na denním grafu uzavřít pod supportem 82,35, mohl by v poklesu pokračovat, a to směrem k dlouhodobějšímu klíčovému supportu kolem 80,60. Dočkáme se tohoto scénáře nebo naopak zamíří AUD/JPY zpět k vyšším hodnotám?

Na finančních trzích jsou dopoledne stále znát obavy z rychlejšího stahování peněz centrálními bankami. Podepsaly se na tom spekulace o možném utahování Bank of Japan, tedy banky, která se po útlumu evropského QE stává klíčovým dodavatelem volné likvidity. Dluhopisové výnosy, včetně japonských, se po včerejším nárůstu zklidnily, ale žádná korekce se zatím nekoná.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2809 s cílem na 2819,50 a dále pak až na 2824,50.

Trhy sú v tomto roku najvolatilnejšie od krízy. V doterajšom priebehu roka zažili najobchodovanejšie inštrumenty 13 dní s dennou zmenou na úrovni minimálne troch smerodajných odchýliek (čo je veľmi veľká zmena). Keď to takto bude pokračovať, tak do konca roka by ich malo byť 25, čo by bolo najviac od roku 2008, teda od pádu Lehman Brothers (@thesheetztweetz):

Po rozpačitém začátku a za podprůměrné obchodní aktivity americký index S&P 500 nakonec zamířil nahoru a včerejší seanci uzavřel se ziskem 0,2 %. Hlavní zásluhu na tomto vývoji měly finanční instituce, které si polepšily o 1,3 %. Půlprocentním ziskem přispěly i informační technologie. Po uzavření trhů pak společnost Alphabet zveřejnila překvapivě dobré hospodářské výsledky a akcie v rozšířeném obchodování vylétly o šest procent výše.

Předběžná data evropských PMI za červenec by měla utnout klesající časovou řadu patrnou v průběhu celého prvního pololetí. Z regionu se dočkáme poklesu polské nezaměstnanosti za červen na nové historické minimum ve výši 5,9 %. Nás bude více zajímat, jestli se do čtvrteční karantény vyjádří další centrální bankéři. Že pro vyšší sazby zvednou ruku Hampl a Benda počítáme. To maďarská centrální banka dnes ponechá úrokové sazby nezměněné.

Dolar vůči euru od počátku týdne posílil o téměř 0,7 % na EUR/USD 1,1660. Podporuje ho očekávání slušného výsledku amerického HDP za druhé čtvrtletí, který bude zveřejněn v pátek. Zároveň ale trhy vyčkávají na zítřejší výsledek jednání prezidenta D. Trumpa s předsedou EK J.-C. Junckerem.

Měnový pár USD/JPY se při pohledu na denní graf vrátil zpět směrem k již dříve prolomené oblasti rezistence (throwback - nyní support), kterou nyní testuje. Tato vyznačená oblast navíc koresponduje s rostoucí trendovou linií. Dočkáme se odražení tohoto měnového páru zpět k vyšším úrovním a pokračování rostoucího trendu?

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 68,30 s cílem na 67,50 a dále pak až na 67,20.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 111,50 s cílem na 111,00 a dále pak až na 110,80.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7400 s cílem na 0,7355 a dále pak až na 0,7340.

Radost ze svižného růstu ekonomiky mohou mít nejenom úřady práce, kterým razantně ubylo klientů, ale i státní rozpočet. Díky rekordní zaměstnanosti a rychlejšímu růstu mezd se výrazně zvýšil výběr tzv. sociálního pojistného, jež je mimochodem nejenom největší příjmovou položkou, ale současně i tou, která v letošním roce přinesla už více než 32 mld. korun navíc. Shodou okolností je to polovina z celkově zvýšeného výběru daní. Teprve až druhá v pořadí je DPH s nárůstem o necelých 15 mld., což mimochodem zhruba jen odpovídá rostoucí (zdaněné) spotřebě v ekonomice.

Měnový pár AUD/JPY se při pohledu na 4hodinový graf odrazil směrem dolů od vyznačené oblasti rezistence a dále oslabuje. Pokud věříte v další pokles tohoto měnového páru, ale rádi byste vstoupili za výhodnější cenu, tak vyčkání na opětovný návrat zpět směrem ke zmíněné oblasti rezistence s následným otevřením krátké (short) pozice, může být dobrým obchodním plánem. Indikátor Stochastic již zasáhl přeprodanou oblast, býci tak mohou postupně převzít v trhu kontrolu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 12 512 s cílem na 12 648 a dále pak až na 12 700.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD včera nepokračoval v býčím trendu a klesl až na 1,1683. Nyní došlo k falešnému proražení nad rezistenci klesající trendové čáry, což naznačuje medvědí výhled. Krátkodobé očekávání je medvědí a mohli bychom otestovat oblast 1,1650. Nejbližší rezistence je kolem 1,1725. Jasné proražení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,1750 – 1,1790. Na druhé straně jasné prolomení a uzavření na denním grafu pod 1,1650 by mohlo vyvolat otestování hladiny 1,1575, ale klíčovým supportem je oblast 1,1500, která musí být jasně prolomena, aby mohl pokračovat medvědí trend.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

AUD/USD: Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu pohybuje kolem 0,7375, což je u supportu středové linie klesajícího trendového kanálu a u klouzavých průměrů. Stochastic je již v přeprodané zóně, takže by se brzy mohlo objevit býčí momentum. Otázka však je, zda dokáže cena prorazit nad klouzavé průměry. Případné proražení klouzavých průměrů by mohlo dostat cenu k horní linii kanálu kolem 0,7435. Jestli ale bude pokračovat pokles, tak by mohlo dojít k otestování hladiny 0,7340.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3130 s cílem na 1,3080 a dále pak až na 1,3045.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,1720 s cílem na 1,1670 a dále pak až na 1,1635.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1229,50 s cílem na 1218,50 a dále pak až na 1210,50.

Americké akcie včera posílily, podpořeny oživením finančních a technologických firem. Index Dow Jones však ke konci obchodování své zisky smazal a uzavřel s mírnou ztrátou. Investoři nyní čekají na hospodářské výsledky velkých korporací, aby mohli zhodnotit dopad eskalujícího obchodního sporu mezi USA a Čínou. Růst akcií pak brzdí obavy z negativního dopadu silného dolaru na výhledy firem.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Začátek týdne byl bez důležitých dat a pozornost velké části trhu opět směřovala hlavně na výroky amerického prezidenta. Nálada na trzích je zatím stabilní a indexy i většina měn si své pozice více méně pouze udržují. Dnešek přinese zajímavé výsledky PMI hlavně pro evropskou měnu, kterou navíc ve čtvrtek čeká ještě zasedání ECB. Do té doby by proto na EURUSD i na většině trhů mohla pokračovat konsolidace, i když pouze za předpokladu, že do celé situace znovu nevstoupí nějakým svým dalším vyjádřením americký prezident Trump.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Ceny ropy se během dnešního obchodování zvyšují kvůli obavám z nižších dodávek. Přispívá k tomu růst napětí mezi Spojenými státy a Íránem a stávka britských těžařů.

Japonský jen dnes na forexovém trhu posiluje. Přispěla k tomu zpráva agentury Reuters, že japonská centrální banka (BOJ) jedná o možnosti omezit svůj program měnových stimulací. Růst však byl pouze nízký, protože zatím nejsou známá konkrétní opatření, která by banka mohla přijmout.

Hodnota zahraničních investic v Británii loni, v prvním celém roce od hlasování o odchodu země z Evropské unie, vzrostla, tempo růstu však bylo nejnižší za osm let. Britský statistický úřad dnes oznámil, že dlouhodobé investice zahraničních podnikatelů a jednotlivců stouply o 0,8 procenta na 1,564 bilionu liber (45,2 bilionu Kč).

Pražská burza v úvodu týdne rostla. Index PX dnes stoupl o 0,25 procenta na 1087,73 bodu. Vzhůru mu pomáhaly hlavně akcie Erste. Dařilo se ale i cenným papírům Kofoly nebo telekomunikační firmy O2. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Korunu se dnes snaží podporovat centrální bankéři. Nejprve přispěl relativně jestřábím komentářem Mojmír Hampl, odpole...

Česká měna dnes posílila vůči euru i dolaru. K 17:00 zpevnila koruna oproti předchozímu závěru k euru o šest haléřů na 25,82 Kč/EUR a k dolaru o pět haléřů na 22,05 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Na obchodování s českou korunou se první pracovní den tohoto týdne projevila prázdninová nálada. Nezájem obchodníků se projevil nízkou likviditou. To znamená, že kurz je relativně citlivý na větší klientské objednávky. A to se dnes ukázalo v dopoledním oslabení české měny mírně nad 25,90 CZK/EUR, aby se po uspokojení eurových nákupních objednávek kurz odpoledne vrátil k ranním hodnotám kolem 25,85 CZK/EUR. Podobně jsou na tom i další regionální měny. Na mírně lepší ekonomickou důvěru v Maďarsku za červenec trh nereagoval.

Téměř dva týdny stará analýza agentury Bloomberg označující korunu jako nejnadhodnocenější se šíří tuzemským mediálním prostorem. Podle této zprávy je česká koruna nejvíce nadhodnocenou měnou na světě a to až o 11,4 % oproti současné hodnotě. Lépe je na tom i čínský juan (10,6 %). Naopak nejvíce podhodnocenými měnami je turecká lira nebo švédská koruna. Analýza hovoří o tzv. „férové“ hodnotě měny, která zohledňuje fundamentální veličiny ekonomiky. Zjednodušeně řečeno zohledňuje vnější nerovnováhu ekonomiky, její zahraniční vztahy a pozice, otevřenost a zranitelnost. Férový kurz pak ukazuje hodnotu dané měny v situaci, kdy by ekonomika byla v absolutní rovnováze vůči zahraničí (nulový zahraniční obchod, zadlužení, investiční a spekulativní pozice apod.).

Dnešním dnem zveřejňujeme novou prognózu na vývoj koruny vůči euru a dolaru. Prognózy kurzů najdete níže. Detailní rozbor vývoje koruny najdete v dnešním vydání 7 dní s korunou.

Níže uvedené hodnoty jsou přehledem spekulativního sentimentu traderů obchodujících v Purple Trading, tedy poměru otevřených pozic na jednotlivých instrumentech. Obchodníci v Purple Trading jsou do velké míry tzv. kvalifikovaní investoři, více informací naleznete ZDE.

Pondělní seance je v plném proudu a málokoho po minulých týdnech asi překvapí, že v čase na data chudého ekonomického kalendáře se na finančních trzích opět řeší Donald Trump. Přestože na trzích stále ještě rezonují jeho páteční komentáře na adresu dolaru a americké měnové politiky, Trump si i tak o víkendu našel nové téma, když na svém twitteru začal vyhrožovat se zapnutým caps lockem Íránu.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2806 s cílem na 2792 a dále pak až na 2789,50.

Pokud Británie opustí Evropskou unii bez dohody o brexitu, hrozí do dvou týdnů občanské nepokoje. Myslí si to ředitel britské divize amerického internetového gigantu Amazon Doug Gurr. Amazon přišel s tímto varováním podle listu The Times jako první technologická firma na pátečním setkání zástupců velkých firem s novým britským vyjednavačem o brexitu Dominikem Raabem.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

1) Asijské akciové trhy zakončily dnešní obchodování smíšeně, přičemž výrazně oslabily japonské akcie, které byly pod tlakem silnějšího japonského jenu. Japonská měna vůči americkému dolaru posílila poté, co americký prezident Donald Trump v pátek kritizoval americkou centrální banku (Fed).

V noci sa udiala v Japonsku zaujímavá vec. Výnosy z desaťročných dlhopisov vyskočili o viac ako 0,05 percentuálneho bodu. To bolo najviac od ohlásenia programu „kvalitatívneho kvantitatívneho uvoľňovania“ v septembri 2016. V rámci tohto programu cieľuje Bank of Japan (ďalej BoJ) výnosy z desaťročných dlhopisov na úrovni okolo nuly. V praxi to znamená, že ich aktuálne nemusí veľa nakupovať, pretože trhy jej veria, že ich tam vie udržať.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6790 s cílem na 0,6825 a dále pak až na 0,6840.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3165 s cílem na 1,3105 a dále pak až na 1,3065.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8945 s cílem na 0,8900 a dále pak až na 0,8875.

Přední investiční banka Citi věří v tomto týdnu v oslabování měnového páru AUD/NZD a v tomto souladu zde doporučuje otevřít krátkou (short) pozici na hladině 1,0892.

EU a Japonsko podepsalo dohodu o volném obchodu, inflace v EU vystoupala nad 2 % a výsledková sezóna v US pokračuje. Jak se budou trhy vyvíjet tento týden? Podívejte se na video níže a dozvíte se více:

Minulý týden pro členy VIP zóny nabídl několik obchodních příležitostí na různých měnových párech, které bylo možné velmi ziskově zobchodovat na základě denních expertních výhledů vydávaných každý obchodní den ve VIP zóně. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jak jednoduše, a zároveň ziskově, lze obchodovat díky námi zveřejňovaným informacím z mezibankovního trhu (institucionální objednávky).

Dnes s Jaroslavem Brychtou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o oslabení amerického dolaru a čtvrtečním zasedání Evropské centrální banky.

Česká měna začíná týden nevýraznou změnou. Obchoduje se vůči euru na 25,87 a nehledí přitom ani na další příspěvek z centrální banky. Viceguvernér Hampl říká, že otázka zvýšení úrokových sazeb bude aktuální i na dalších měnověpolitických zasedáních ČNB. Vrchol růstu mezd je podle něj možná ještě před námi. Jestřábí tón od tohoto zástupce bankovní rady nepřekvapí, ovšem koruna poslední dobou nereaguje ani na jiné komentáře.

Ceny ocele v americkom stredo-západe vzrástli od začiatku roka o viac ako 40%. To je dokonca viac ako je samotné clo na úrovni 25%. Oceliarske podniky sú rady, ich zákazníci to však vidia inak (@lisaabramowicz1):

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 25 110 s cílem na 24 910 a dále pak až na 24 870.

EUR/JPY: Tento měnový pár se na 4hodinovém grafu v rámci korekce vrací zpět do vyznačené oblasti S/R zóny mezi 130,00 - 129,00 (throwback - nyní support). Tato oblast navíc koresponduje s úrovněmi 38,2 % a 50 % Fibonacciho retracementu a také s rostoucí trendovou linií. Indikátor Stochastic se již nachází v přeprodané oblasti, ke slovu by se tak mohli postupně dostat býci.

Pravidelný týdenní videokomentář k aktuálnímu vývoji na měnovém trhu (forex) od profesionálního tradera a analytika z portálu www.fxstreet.cz.

Měnový pár EUR/USD minulý týden neaktivoval žádný obchod, na který jsem v mém týdenním komentáři upozorňoval. EUR/USD neprolomil horní ani spodní S/R zóny, takže nebyl žádný stopový příkaz aktivován. Obávám se, že v průběhu léta nebude mnoho obchodů a volatilita na EUR/USD se bude postupně vytrácet.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 67,70 s cílem na 68,45 a dále pak až na 68,90.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 111,35 s cílem na 110,60 a dále pak až na 110,20.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,7400 s cílem na 0,7440 a dále pak až na 0,7455.

Když už to v pátek vypadalo na poklidný konec týdne, přihlásil se o slovo nekorunovaný král twitteru Donald Trump. Tentokrát však jeho kritika nemířila pouze na neférové obchodní politiky, ale zejména na údajné uměle podhodnocování měn ze strany Číny a Evropské unie. Jedním šmahem pak americký prezident zkritizoval za přílišné utahování měnové politiky i Fed, díky čemuž nakonec dolar přišel o veškeré týdenní zisky.

I tento týden bude patřit geopolitickým událostem. Ve středu se sejde americký prezident Trump s prezidentem Evropské komise Junkerem k diskuzi o uvalení amerických cel na dovoz automobilů z EU. Výsledek vyjednávání ohledně podoby Severoamerické dohody o volném obchodu (NAFTA) bude oznámen ve čtvrtek. Ve čtvrtek nás čeká i zasedání Evropské centrální banky, v pátek pak HDP Spojených států a Francie.

Páteční obchodování žádné velké změny v amerických akciových indexech nepřineslo. Průmyslový Dow Jones, technologický Nasdaq i S&P 500 ztratily necelou jednu desetinu procenta. Ani v rámci jednotlivých sektorů nebyly patrné výrazné pohyby. Na jedné straně se dařilo například maloobchodním řetězcům či finančním institucím, na straně druhé v červeném uzavřeli realitní developeři nebo utility.

Desetileté výnosy japonských státních dluhopisů vzrostly nejvíce za poslední dva roky v reakci na zprávy, že BoJ začne diskutovat možnost změny ve své ultra uvolněné měnové politice.

Investoři se během tohoto týdne pravděpodobně zaměří nejvíce na další zprávy ohledně obchodních vztahů mezi Spojenými státy a Čínou, ale také na pokračující výsledkovou sezonu ve Spojených státech. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 12 454 s cílem na 12 574 a dále pak až na 12 615.

Největší denní objemy na trhu s měnovými futures. Na cenách, kde se včera objevily největší objemy, mohou být velcí hráči aktivní i dnes – zejména pokud se tyto ceny pohybují u některého ze včerejších high/low.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD se minulý týden pokusil o pokles, dostal se až na 1,1575, ale otočil se, uzavřel výš na 1,1720 a dnes ráno se obchodoval na 1,1750. Cena se dostala nad rezistenci klesající trendové čáry, což naznačuje býčí výhled s možným otestováním oblasti 1,1790. Krátkodobé očekávání je býčí. Nejbližší support je kolem 1,1700. Jasné proražení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny a další směr by byl nejasný a mohli bychom otestovat oblast 1,1650. Hlavní medvědí výhled je stále platný, ale pro pokračování medvědího trendu potřebujeme jasně prolomit pod 1,1500.

Minulý týden výrazně situaci na akciových trzích nezměnil, ale rozhodně přispěl ke zvýšení volatility na FX, kde dřívější zisky amerického dolaru utly komentáře amerického prezidenta. Ten začal komentovat sílu amerického dolaru a vyjádřil nespokojenost jak s jeho nedávným zpevněním, tak se snahou Fedu dál poměrně rychle zvyšovat úrokové sazby. Trump poté navíc ještě kritizoval Čínu za to, že nechává příliš slábnout svou vlastní měnu. Americký prezident si tak našel nové (další) téma, kterým zvyšuje volatilitu na trzích a pro tentokrát zastavil další zisky na americkém dolaru. V novém týdnu se obchodníci zaměří také na euro, protože nás čeká zasedání ECB. Pondělní seance by měla ale začít v klidu, jelikož bude na makro a nové fundamenty spíše chudší.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3095 s cílem na 1,3180 a dále pak až na 1,3215.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,1715 s cílem na 1,1765 a dále pak až na 1,1785.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1226,00 s cílem na 1238,00 a dále pak až na 1241,00.

Dopady protekcionismu na ekonomiku jsou prozatím omezené, spory v mezinárodním obchodě by se však mohly vystupňovat. Uvedl to evropský komisař pro hospodářské a měnové záležitosti Pierre Moscovici po konferenci skupiny největších ekonomik světa G20 v Buenos Aires.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Globální hospodářský růst zůstává robustní a nezaměstnanost je nejnižší v poslední dekádě. Růst je ale méně synchronizovaný a riziko poklesu v krátkodobém a střednědobém výhledu se zvýšilo. Uvádí se to v závěrečném prohlášení z konference skupiny největších ekonomik světa G20 v Buenos Aires.

Spojené státy na počátku července vypálily další střelu ve své obchodní válce s Čínou, když odhalily nový seznam cel. Ty se dotýkají čínského zboží, jehož roční hodnota dovozu do USA dosahuje 200 miliard USD (4,4 biliony Kč). Čína zatím odpovídá na americká cla způsobem dolar za dolar - obě země v červnu zavedly cla na zboží za 34 miliard USD - pokud ale budou USA pokračovat, bude muset Čína použít jiné, účinnější zbraně, píše server televize CNBC.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Obchodní válka dál poutá pozornost médií. Trumpovo oznámení dalších celních sazeb na čínské zboží v hodnotě 200 miliard dolarů spolu s rostoucími obavami z čínského ekonomického výhledu způsobilo, že čínský jüan klesl. Kryptoměny zažily minulý týden hezké oživení.

Spojené státy se v sobotu na setkání ministrů financí a centrálních bankéřů skupiny 20 největších ekonomik světa (G20) snažily naklonit si Evropu a Japonsko nabídkou dohody o volném obchodu. Chtějí tak zřejmě získat větší sílu v eskalující válce cel s Čínou, uvedla agentura Reuters. Nabídka však narazila na tvrdý odpor Francie.

Již uvalená a zvažovaná americká dovozní cla se obrátí proti samotným Spojeným státům, varují před schůzkou šéfa Evropské komise Jeana-Claudea Junckera a amerického prezidenta Donalda Trumpa německé průmyslové svazy. Hlava Svazu německého průmyslu (BDI) Dieter Kempf řekl listu Welt am Sonntag, že cla by měla být zrušena. Připojil, že německý průmysl dává v USA práci více než 118.000 lidí a 60 procent toho, co tam vyrobí, se vyváží do jiných zemí.

Spojené státy by měly dostat rozum a respektovat globální pravidla a své spojence. V Buenos Aires to včera na ministerské schůzce států skupiny G20 prohlásil francouzský ministr financí Bruno Le Maire. "Obchodní válka už začala. Očekáváme, že USA podniknou nezbytné kroky k jejímu ukončení a k zažehnání krize," prohlásil.

Spojené státy monitorují nedávné oslabení čínské měny jüan a budou přezkoumávat, zda s měnou nebylo manipulováno. Řekl to v rozhovoru s agenturou Reuters americký ministr financí Steven Mnuchin, který je na setkání ministrů financí G20 v Argentině. Prohlásil rovněž, že ministerstvo je otevřené tomu, aby ruský producent hliníku Rusal byl odstraněn ze sankčního seznamu USA.

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) zlepšila výhled hodnocení úvěrové spolehlivosti Řecka ze stabilního na pozitivní. Signalizovala tím možné zvýšení ratingu, který se nyní u dlouhodobých závazků nachází na stupni B+.

Americké akcie dnes nepatrně oslabily kvůli obavám z eskalace obchodního konfliktu mezi Spojenými státy a Čínou. Výraznějšímu poklesu akciového trhu zabránily příznivé hospodářské výsledky softwarového gigantu Microsoft.

Uplynulý týden na trzích plynul v prázdninovém módu. US Indexy sice malinko zneklidnila obvykle silná prohlášení Donalda Trumpa, to ovšem již patří ke koloritu našeho makro přehledu, proto tím pravděpodobně nebudete překvapeni. Zaměříme se proto na jednotlivé společnosti.

Americký dolar dnes na forexovém trhu oslabuje. K poklesu jeho kurzu přispěl americký prezident Donald Trump, který si stěžoval na silnou měnu a na růst úrokových sazeb v USA. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, kolem 17:50 SELČ vykazoval pokles o 0,6 procenta na 94,61 bodu. Je na cestě vykázat nejvyšší denní pokles za tři týdny.

Akcie na pražské burze v týdnu mírně posílily, když index PX stoupl o 0,02 procenta na 1085 bodu. Vyplývá to z výsledků burzy. Nejvíce se dařilo akciím společnosti TMR, největší propad zaznamenaly akcie technologické společnosti Avast. Předchozí týden akcie posílily o 0,7 procenta.

Pražská burza dnes smazala část svých čtvrtečních ztrát. Index PX dnes stoupl o 0,1 procenta na 1084,97 bodu. Z hlavních emisí si nelépe vedly Philip Morris a Avast. Naopak oslabily akcie pojišťovny VIG a ČEZ. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Závěr týdne zůstal bez důležitých nových makrodat. O zábavu se trhům starají firemní výsledky, a zejména Donald Trump. Zatímco na trzích postupně chladlo napětí kolem obchodních válek, Trump ho znovu přiživil obviněním, že Čína i EU manipulovaly se svými měnami. Nadto se americký prezident rovnou opřel i do Fedu a utahování jeho měnové politiky. Trumpovi se nelíbí silnější dolar, neboť zhoršuje americkou konkurenceschopnost. Nelíbí se mu ani utahování, které "poškozuje vše, co jsme udělali". Prezident USA se podivil, že se zvyšují sazby, když má dojít ke splácení dluhu...