Jsem laik a chci investovat – jak?

Praha, 16. října 2018 – Jsme na tom zkrátka dobře. Ekonomická úroveň Čechů rok od roku roste, a tak o investování projevují zájem už i ti, kteří by se dříve jen stěží odhodlávali. Investičních příležitostí na trhu je opravdu bezpočet, ale jak se v nich zorientovat, a hlavně jak nenaletět, je pro mnohé potenciální investory oříšek. Zlatý důl vám sice objevit nepomůžeme, za to vám usnadníme orientaci v základních investičních příležitostech.

Nemovitosti

Investovat do nemovitostí se už moc nevyplatí. Pro spekulanty s byty byly nejvýhodnější menší jednotky 1kk – 3kk, které se snadno pronajímají jednotlivcům a mladým párům. Nemovitosti této kategorie jsou však dlouhodobě nedostatkovým zbožím a jejich cena, která se za poslední dva roky až zdvojnásobila, už není lákavá ani pro movité investory. Cenově stagnovat či spíše klesat by naopak měly byty vyšší kategorie, které jsou, díky zpřísnění hypotečních podmínek Českou národní bankou, pro střední a nižší třídu fakticky nedosažitelné. Ti klienti, kteří o luxusní byt měli zájem, a také na něj měli prostředky, si jej dávno pořídili, a tak na trhu zůstávají jen nemovitosti, které nestihly najít svého kupce. Díky přísnějším podmínkám ČNB už totiž ani příjem okolo 100 000 Kč hrubého nemusí na nemovitost za 10 miliónů stačit, pokud nemáte dostatečně našetřeno nebo jste vázáni dalšími úvěry. Odborníci se přitom ne a ne shodnout, jak se bude situace s nemovitostmi dále vyvíjet. Někdo tvrdí, že pomyslná bublina každou chvíli splaskne a ceny začnou klesat – bylo by to logické, jestliže jsou aktuálně podmínky nastavené tak přísně, že lze na hypotéku jen stěží dosáhnout. Jiní tvrdí, že mzdy i ekonomická úroveň obyvatel ČR roste, a tak není ke zlevnění důvod. Jisté ovšem je, že pokud nedojde k legislativní úpravě a byty budou moci i nadále skupovat a následně přeprodávat také zahraniční subjekty (např. spekulanti z Iránu apod.), pro které bude tento business stále výhodný, trh s nemovitostmi, zejména pak byty, nečeká příliš slavná budoucnost. Pokud už tedy chcete investovat do nemovitostí, vybírejte lokality v akceptovatelné dojezdové vzdálenosti od Prahy (Kladno, Mělník, Poděbrady atd.), kde se ceny stále drží, ale jak se sem začnou stahovat neúspěšní žadatelé o hypotéku z Prahy a okolí, atraktivita těchto lokalit rapidně vzroste a ceny půjdou dříve či později rovněž nahoru.

Dluhopisy

S investováním do dluhopisů to také není žádná sláva. Drobný investor má na výběr mezi firemními/korporátními a státními dluhopisy. Státní dluhopisy jsou sice tou bezpečnější variantou, avšak za cenu výrazně nižšího úroku, který se pohybuje okolo 2 %. Podle údajů České národní banky ze srpna 2018 jsou navíc z podstatné části drženy zahraničními subjekty (39 %). Více už mají jen finanční instituce – 56 %, kdežto české domácnosti pouze 1 %. Investování do bondů, jaký je jejich slangový výraz, na důvěře veřejnosti nepřidala ani aféra s tzv. korunovými dluhopisy.

Firemní dluhopisy jsou naopak o poznání štědřejší, s příslibem až pětinásobného úroku, ovšem trh s nimi už stačili ovládnout spekulanti z řad tzv. finančních šmejdů. Zjednodušeně řečeno se jedná o podnikatele, kterým odmítla půjčit banka. Na oko pak sestaví podnikatelský záměr, který pod příslibem lákavého úroku nabízejí důvěřivým občanům. Zaklínají se přitom tzv. prospektem od ČNB, který sice navenek může působit jako garance bonity daného emitenta, reálně však jde pouze o agresivní marketingový tah.

„Pro ČNB není důležitá ani reálnost podnikatelského záměru, ani bonita emitenta. Zkoumá pouze úplnost dat potřebných pro realizaci emise, resp. to, jestli nedochází k záměrnému zatajování či skreslování informací o emitentovi,“ říká Eliška Skřivanová, tisková mluvčí spotřebitelského serveru Rizikovedluhopisy.cz „Před nákupem dluhopisů některých společností pak odborníci přímo varují. Patří mezi ně například Petlas CZ, Ecosenior nebo EMTC Czech. V případě poslední jmenované jde o opakující se každoroční vysoké ztráty potvrzené přímo auditorem společnosti Tomášem Vondrákem. Přesto EMTC Czech dál vydává dluhopisy a zastřešuje se certifikátem ČNB,“ dodává Skřivanová.

Akcie a komodity

Investování do akcií a komodit už vyžaduje trošku více, než jednu schůzku s finančním či bankovním poradcem a přečtení pár článků na internetu. Krom základní finanční gramotnosti se předpokládá také znalost angličtiny a komplexní povědomí o trhu, ekonomice a politice v celosvětovém měřítku. V neposlední řadě také dobrý instinkt, protože i přes množství kontaktů a teoretických znalostí, je investování do akcií a komodit z velké míry o štěstí a schopnosti vycítit správnou příležitost. Připravte se také na noci prosezené u Forexu – největšího a nejlikvidnějšího online trhu s cizími měnami na světě. V posledních dnech navíc světová média zaplavily informace o možném blížícím se pádu akciového trhu. Odborníci tedy s investováním do akcí doporučují ještě pár týdnů vyčkat. V případě, že se totiž jejich prognózy naplní, máme zaděláno na další hospodářskou krizi, ve které naopak zaplesají ti, kteří už dříve investovali do zlata.

Drahé kovy, starožitnosti, umění

Investováním do obrazů, zlata nebo starožitností nikdy nic nezkazíte. Zlato si už po tisíciletí udržuje svoji hodnotu, hlavně je 100 % likvidní – zaplatíte s ním kdekoli po světě. Cena starožitností (předměty starší 100 let) navíc s každým rokem narůstá. V případě moderního umění ale vždy záleží na osobě umělce. V tomto směru jde, bohužel, o poněkud nevyzpytatelné investiční odvětví. Nespornou výhodou je však jednoduchost celého obchodu, nevýhodou finančně nákladné zabezpečení, pokud se své úlovky rozhodnete uchovávat u sebe doma a k úschově nezvolíte raději bezpečnostní schránku v bance.

Penzijní, stavební spoření a spořící účty

Jak ukázaly nejnovější průzkumy, Češi nejvíce investují do penzijního či stavebního spoření, případně peníze drží na spořících účtech. O investici se sice v pravém slova smyslu nejedná, ale v tom Češi nevidí rozdíl. Hlavní je pro ně zúročení, byť zcela minimální. V případě spoření úrok obvykle nepřekročí 2 % hranici. U spořících účtů jde dokonce o tak zanedbatelná procenta, že se u menších částech nevyplatí. Maximální úrok je v současné době 1,1 % (MONETA Money Bank), což při zůstatku 50 000 Kč činí, po zdanění, pouhých 469,51 Kč za rok. Setkat se však lze i s úročením úsměvných 0,01 %. Spořící účty tak převážně fungují na psychologickém principu „lepší něco než nic“. Faktem ale je, že uložení finančních prostředků na ně je o něco bezpečnější než na běžný účet, a to zejména v případě odcizení platební karty. K prostředkům na spořícím účtu se totiž zloděj tak snadno nedostane. Majiteli účtu jsou, oproti tomu, s použitím mobilního či internetového bankovnictví prakticky ihned k dispozici.

Podílové fondy

Jedna návštěva banky nebo finančního poradce a je z vás investor! Přesně tak by se dal popsat proces investování do podílových fondů spravovaných investičními společnostmi. Své prostředky tak můžete pohodlně investovat do akcií, komodit, dluhopisů atd. bez hlubšího povědomí o problematice a v případě dluhopisů bez rizika, že naletíte finančním šmejdům, kteří vydávají čistě účelové, pochybné emise. Výhodou je garance likvidity – podílník (investor) kdykoli může svůj podíl za tržní cenu prodat. Nevýhodou je, že si za zprostředkování/správu vašeho investičního portfolia nechají banky zaplatit. Procentuální podíl to bývá, pravda, max. do výše 5 %, ale někdy je zkrátka jednodušší obrátit se přímo na investiční společnost, která může nabídnout výhodnější podmínky.

Závěr

Ať si vyberete kteroukoli z výše uvedených možností, mějte na paměti pravidlo magického trojúhelníku – investice by měla být dostatečně likvidní, výnosná a zároveň bezpečná. Nikdy neinvestujte pouze do jedné příležitosti a už vůbec ne veškeré své úspory. Vždy investici rozložte mezi několik druhů příležitostí např. dílem do starožitností, dílem do fondů, dílem do dluhopisů a nechte si dostatečnou finanční rezervu, kdyby Váš záměr nevyšel.