Chytré investování

Komerční sdělení: Každý, kdo má alespoň trochu zkušeností se správou vlastního portfolia, ví, že neexistuje žádná tajná strategie, která by jen tak generovala vysoké výnosy. Dokonce i vrcholoví manažeři fondů čas od času selhají. Ztráty jsou zkrátka součástí investování. Začínající investoři se musí naučit, jak špatné zkušenosti správně využít v budoucnu. Zatímco velikost portfolia a investiční strategie mohou být různé, existuje celá řada věcí, které by měl každý investor zvážit.

Volba platformy

Prvním krokem k zahájení investování je otevření obchodního účtu. V České republice existuje celá řada brokerů. Vzhledem k tomu, že náklady a služby se u těchto brokerů poměrně liší, je důležité vyhledat a zvolit toho nejlepšího brokera, který nejvíce vyhovuje Vašim potřebám.

Pokud se chystáte spravovat své vlastní portfolio (na rozdíl od využití služeb například finančního poradce, který by to dělal za Vás), pak se nejspíše rozhodnete pro execution-only brokera. Jak název napovídá, tito brokeři neposkytují žádné dodatečné služby a výhradně se tak zaměřují na "vypořádání" Vaší objednávky. Execution-only brokeři jsou obvykle podstatně levnější než brokeři poskytující doplňkové služby jako například různé výzkumy, reporty či daňové poradenství.

Během uplynulých 5 let se legislativa EU snažila snížit náklady na obchodování pro podporu hospodářské soutěže. Někteří z oblíbených a rostoucích brokerů v České Republice pocházejí ze zahraničí. Například největší broker v Nizozemsku, DEGIRO, působí v České Republice již více než 2 roky a je nejlevnějším brokerem na českém trhu.

"Vnímáme, že investoři v České Republice přecházejí na naši platformu, nicméně nejdříve jsme si museli vybudovat dobrou reputaci jako broker," říká Tomáš Arlt, DEGIRO Business Developer pro Českou Republiku. "Naši klienti často nerozumí tomu, jak můžeme nabízet služby za tak nízké poplatky. Jednoduchou odpovědí je úspora z rozsahu, jelikož nabízíme služby v 18 evropských zemích, díky čemuž je DEGIRO schopné nabídnout své služby za zlomek nákladů."

Důležitost rozprostření investic

Chcete-li snížit riziko ztráty, v případě výraznějšího propadu hodnoty u jedné z Vašich investic, je pro nového investora jednou z nejdůležitějších věcí správná diverzifikace v rámci jeho portfolia. Hlavní myšlenkou je to, že i když jedna z Vašich investic utrpí ztrátu, solidně diverzifikované portfolio může tento úder zmírnit. Vaše ztráty tak nemusí být tak vysoké. Nesprávné rozložení investic je jednou z nejčastějších chyb, které investoři dělají.

Uveďme si zjednodušený příklad, ve kterém dvě společnosti prodávají odlišné zboží. Pokud investujete do společnosti prodávající plážové vybavení, riskujete tím pokles ceny akcií v době, kdy společnost přichází o peníze. Je pravděpodobné, že se firmě bude dařit v případě pěkného počasí, ale už ne tak v době, kdy lidé nemají zájem chodit na pláž.

Pokud byste poté také investovali do společnosti, která prodává nepromokavé bundy a deštníky, rozprostřeli byste riziko případného cenového pohybu akcií, které souvisejí s nepříznivými vlivy počasí. Dokonce i v případě, že by hodnota plážové akciové společnosti klesla, firma s nepromokavými bundami by měla pravděpodobně vyšší výdělky a pomohla by tak pokrýt Vaši ztrátu na burze.

V praxi může diverzifikované portfolio zahrnovat rozprostření Vašich investic do několika různých aktiv, u kterých se pohyby podkladových aktiv budou lišit od pohybu trhu jako celku. To může zahrnovat investování do celé řady akcií, různých tříd aktiv či do zcela odlišných trhů.

Sledujte Zisky a Ztráty – a také Náklady

A na konec, a možná tím nejdůležitějším bodem, je monitorování Vašich investic a sledování výkonnosti portfolia stejně tak jako veškerých zaplacených poplatků.

Jak bylo zmíněno, brokerské provize jsou nedílnou součástí investování na burzách, mohou být však značně rozdílné. Minimalizace poplatků bude mít velký vliv na dlouhodobou výkonnost portfolia. V České Republice se poplatky za nákup akcií mohou pohybovat v rozmezí od 14 CZK do 1390 CZK v závislosti na objednávce a brokerovi. Pro průměrného drobného investora mohou poplatky představovat rozdíl mezi slušným ziskem a závratnou ztrátou.

Brokeři si mohou také účtovat měsíční nebo roční poplatek za vedení účtu bez ohledu na Vaši obchodní aktivitu. Investoři se strategií dlouhodobého držení produktů v portfoliu by měli být opatrní, co se těchto poplatků týče, jelikož mohou snížit příjmy i v případě nepříliš aktivního obchodování.

Čtěte více

• Chystá se mix čísel o trhu práce, přináší nervozitu
  Čínský index nákupních manažerů ze sektoru služeb zaostal za odhady, když se v květnu překvapivě zhoršil. Naproti tomu ovšem podle zpráv prezident Biden hodlá poupravit americký zákaz investic do firem, které jsou nějak napojeny na čínskou armádu a trh si slibuje mírnější znění, poté co ten původní zkoumá soud. Co se týče posledních komentářů z Fedu, převládá známá rétorika, přesto se však občas objevují výzvy k začátku debaty o zmírnění měnové podpory, které náladě na trzích moc nepřidávají.
• Chystá se nová éra obchodování. Digitální dolary jsou ve hře 💵
  Kanadská banka BMO oznámila, že ve spolupráci s CME Group a Google Cloud připravuje spuštění platformy pro tokenizovanou hotovost. Cílem je reagovat na rostoucí poptávku po okamžitých platbách a podpořit fungování finančních trhů, které se stále více posouvají k režimu 24/7.
• Chystá se regulace kryptoměn?!
  Mezinárodní měnový fond (MMF) a Rada pro finanční stabilitu (FSB) syntetizovaly svá politická a regulační doporučení k řešení rizik makroekonomické a finanční stability spojených s krypto-aktivy, včetně těch, která jsou spojena se stablecoiny a decentralizovaným financováním (DeFi). Trh kryptoaktiv, který se objevil před více než deseti lety, zaznamenal značnou volatilitu a složitost, přičemž celková tržní hodnota zažívá dramatické výkyvy. Složitost trhu se rozrostla, protože emitenti kryptoaktiv a poskytovatelé služeb vykonávají širokou škálu funkcí, čímž se zvyšuje propojenost trhů s kryptoaktivami. Stabilní coiny, jejichž cílem je udržovat stabilní hodnotu, se staly ústředními body vzájemného propojení v různých činnostech týkajících se kryptoaktiv. Prokázali však zranitelnost, jak je vidět na turbulencích na trhu v květnu 2022, kdy se odchýlili od svých fixů, což vedlo k většímu napětí na trzích kryptoaktiv. Navzdory růstu a složitosti zůstala přímá spojení mezi kryptoaktivy a systémově důležitými finančními institucemi omezená.
• Chystá se zlato na rekord?
  Únor byl pro zlato nejlepší měsíc od roku 2016. Drahému kovu se na pozadí války na Ukrajině podařilo zastínit ostatní bezpečná aktiva, jako jsou americký dolar, japonský jen, švýcarský frank a americké státní dluhopisy. Investoři se vážně obávají, že sankce uvalené Západem na Rusko výrazně zpomalí růst světové ekonomiky a přivedou některé země a regiony do recese. A v takových podmínkách měny vůči zlatu ztrácejí.
• Chystáte se stavět dům s hypotékou? Nebazírujte na desetinách procenta, chtějte hlavně hladce čerpat
  „To máte: písek, vápno, cement, cihly, tvárnice…“ Kdo stavěl dům, ví, že seznam materiálu nemívá konce. A kdo výstavbu financoval hypotékou, ví, že bezproblémové čerpání peněz od banky je stejně důležité jako poctivě vystavěné základy. Na co je dobré myslet na začátku i v průběhu výstavby, aby vše probíhalo hladce?
• Chystá Venezuela další prudkou devalvaci měny? Telefónica prý rychle investuje hotovost
  Venezuela chystá další devalvaci své měny, která srazí její hodnotu o polovinu současné proti americkému dolaru, šušká se stále hlasitěji. Nový prezident Maduro se snaží zvěsti zarazit, zahraniční investoři, kteří nemohou snadnou cestou odvést dividendy ze svého podnikání v zemi za její hranice, jsou ale nervózní. Dle zdrojů Bloomberg venezuelská divize požádala ústředí Telefóniky ve Španělsku o schválení rychlého proinvestování další části hotovosti do rozvoje svých sítí v zemi.
• Chytá inflace druhý dech?
  „Tempo poklesu inflace v lednu výrazně zpomalilo, ekonomika je silnější, než se čekalo a centrální bankéři začínají reagovat, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
• Chytejte padající ostří (ale vemte si na to rukavice z oceli)
  Nick Beecroft, předseda Saxo Capital Markets UK Limited. Hlavní událostí na trzích byl v uplynulém týdnu “bleskový pád...
• Chytit je všechny? Jako investici ne. Spekulace s Pokémon kartami se utrhly ze řetězu
  Sbírám Pokémon karty. A právě proto vám řeknu, proč do nich teď neinvestovat. Pikachu, Charizard nebo třeba Bulbasaur už 30 let baví děti i dospělé po celém světě. Jenže tyhle hrací karty z Japonska pobláznily také investory a překupníky. Některé se prodávají za statisíce i miliony. V korunách i dolarech. Celý tenhle trh vystřelil tak vysoko, že se z toho hodně lidem už motá hlava. A pád bude bolet.
• Chytrá a hloupá regulace. Poučili jsme se?
  Často se objevuje otázka, zda není finanční krize důkazem toho, že potřebujeme v...
• Chytré kontrakty POL nasazené v síti Testnet
  Sandeep Nailwail, spoluzakladatel společnosti Polygon, 4. října na Twitteru odhalil, že smlouvy POL byly nasazeny na testovací síti Goerli, a označil toto vydání za významný “krok na cestě k vytvoření Polygonu 2.0”. V souvislosti s nasazením těchto chytrých smluv došlo také k vydání dvou návrhů na vylepšení Polygonu (PIP), PIP-24 a PIP-25.
• CH50cash získává 5 % 📈
  Nový týden začíná pokračováním býčí nálady v Číně v souvislosti s rozsáhlým plánem snížit úrokové sazby a zavést další opatření na podporu ekonomiky. Tamní indexy rozšiřují své robustní zisky, mimo jiné šanghajské indexy se jen dnes obchodují o 7 % výše.
• IAG získala nové financování na urychlení digitalizace trhu s náhradními díly pro automobily ve střední a východní Evropě
  Český startup IAG získal od stávajících i nových investorů 6 milionů eur. Na transakci se podílely fondy Orbit Capital a Jet Venture 1 prostřednictvím kapitálové investice a venture debt financování. IAG buduje digitální platformu, která umožňuje nezávislým autoservisům nakupovat náhradní díly rychleji, efektivněji a s okamžitým přehledem o cenách i dostupnosti na trhu. Nový kapitál umožní další rozvoj platformy a urychlí expanzi společnosti ve střední a východní Evropě.
• I Ameriku stále drtí inflace. Takže dobré zprávy jsou (nejen) pro bitcoin špatné
  Inflace je stále při síle. Jak v Česku, tak i jinde, třeba v USA. Minulý týden překonala očekávání trhu tuzemská spotřebitelská inflace a podobně trhy zaskočil klíčový ukazatel inflace americké. Tamní jádrová inflace, jež vylučuje kolísavé ceny potravin a energií, má za září hodnotu 6,6 procenta. To je nejvíce srpna 1982.
• IATA: Aerolinky letos po celém světě přepraví téměř pět miliard lidí
  Letecké společnosti v letošním roce po celém světě přepraví rekordních 4,96 miliardy cestujících a jejich souhrnné zisky dosáhnou 30,5 miliardy dolarů (zhruba 695 miliard Kč). Předpovědělo to dnes Mezinárodní sdružení pro leteckou dopravu (IATA). Zlepšilo tak svůj výhled ve srovnání s prosincovou prognózou, která předpokládala, že aerolinky letos přepraví zhruba 4,7 miliardy cestujících a vydělají 25,7 miliardy dolarů.
• IATA: Globální letecká osobní doprava loni klesla o dvě třetiny
  Globální letecká osobní doprava se v loňském roce kvůli pandemii nemoci covid-19 propadla o 65,9 procenta. Utrpěla tak nejprudší pokles v historii. Oznámilo to dnes Mezinárodní sdružení pro leteckou dopravu (IATA).
• I bankovky mohou přenášet koronavirus. Virus chřipky na nich přežívá až 17 dní, na některých je tolik bakterií jako na záchodovém prkénku
  Současné šíření koronavirové nákazy dost možná povede k významnému omezení, či dokonce úplnému zrušení hotovosti a hotovostních plateb. V době postupu globální pandemie se totiž do popředí dostává otázka hygieničnosti hotovosti. Vzhledem k tomu, že třeba virus lidské chřipky přežívá na bankovkách až 17 dní a zůstává po celou tuto dobu infekční (studie zde), je třeba počítat s tím, že koronavirem, který je vysoce nakažlivý (viz), se lze nakazit právě i manipulací s fyzickými penězi.
• Iberdrola plánuje převzít brazilskou energetickou firmu Neoenergia za 1,2 miliardy dolarů
  Španělská energetická skupina Iberdrola SA podala nabídku na odkup akcií brazilské energetické společnosti Neoenergia SA, které dosud nevlastní.Nabídka činí 32,5 brazilského realu za akcii v hotovostia oceňuje zbývajících 16,2 % podílu zhruba na 6,4 miliardy BRL, tedy přibližně1,2 miliardy USD. Cílem je následné stažení Neoenergie z burzy. Nabízená cena představuje asi 8 % prémii oproti páteční závěrečné ceně a odpovídá valuaci, za kterou Iberdrola v září dokupovala 3 % podíl.
• I bez školného vyjde vysokoškolské studium na půl milionu
  Studium na vysoké škole je pro mnoho lidí velmi důležitou součástí života, která pomůže nasměrovat k budoucímu uplatnění. Podle OECD má v Česku vysokou školu každý čtvrtý člověk, do budoucna se tento poměr bude pravděpodobně zvyšovat. Například v Kanadě má vysokoškolské vzdělání celých 63 % populace starší 25 let. Za univerzitním vzděláním míří v Česku každoročně desítky tisíc mladých lidí, kteří jsou často podporováni rodiči.
• IBM
  Americká počítačová společnost zaznamenala další, již devatenáctý čtvrtletní pokles tržeb za sebou. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2016 se tržby ve srovnání se stejným obdobím loňského roku snížily o více než jedno procento na 21,8 miliardy dolarů. Příčinou je silný dolar a slabší prodej klasických počítačových výrobků. Akcie firmy loni přesto překonaly růst indexu Dow Jones i S&P 500.