Více ruské ropy, méně dodávek z Perského zálivu? Trh sleduje sankce i eskalaci konfliktu 🛢️

Ceny ropy dnes klesají poté, co americký prezident Donald Trump udělil výjimku z klíčových sankcí a cel vůči Rusku. Tento krok by mohl podpořit vývoz ruských paliv a zmírnit obavy z nedostatku dodávek. Investoři zároveň vybírali zisky po pátečním růstu, který vynesl ropu Brent na nejvyšší závěrečnou cenu za posledních pět měsíců.

Cena severomořské ropy Brent klesá o 2,08 % na 107,57 dolaru za barel. Americká ropa WTI ztrácí 2 % a klesá na 96,96 dolaru. V pátek přitom Brent krátce dosáhl hranice 110 dolarů za barel, poprvé od května.

Výjimka pro Rusko přináší naději na vyšší nabídku

Trump v pátek podepsal exekutivní příkaz, kterým udělil výjimku z klíčových sankcí a cel zavedených podle zákona označovaného jako Graham Act. Ten podepsal teprve minulý měsíc na naléhání zákonodárců, kteří chtěli zvýšit tlak na Moskvu kvůli válce na Ukrajině.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že prezident využije až 60 dní k posouzení dopadů sankcí a cel na světovou ekonomiku. Nejasnosti ohledně konkrétních podmínek a délky výjimky však podle analytiků omezují reakci trhu.

Hlavní analytik KCM Trade Tim Waterer upozornil, že uvolnění omezení může zvýšit ruský vývoz paliv. Dokud ale nebudou podrobnosti jasnější, trh podle něj pravděpodobně plně nezohlední možnost dlouhodobějšího růstu nabídky.

Výjimka navazuje na dohodu Trumpa s ruským prezidentem Vladimirem Putinem o dodávkách nafty do Spojených států a dalších zemí. Objem má začít přibližně na 2,3 milionu barelů v tomto měsíci a následně vzrůst zhruba na 7,6 milionu barelů měsíčně. Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj uvedl, že americké kroky Ukrajinu poškodí.

Vývoz z Perského zálivu prudce klesá

Zatímco možnost vyšších ruských dodávek tlačí ceny dolů, situace na Blízkém východě působí opačně. Pokračující útoky na obchodní lodě zvyšují rizika přepravy a narušují dodávky přes Hormuzský průliv.

Podle analytické společnosti Kpler klesly dodávky ropy z Perského zálivu v sedmidenním průměru minulého týdne přibližně na 8,5 milionu barelů denně, zatímco o týden dříve přesahovaly 20 milionů barelů denně. Společnost zároveň zaznamenala nejméně deset potvrzených incidentů týkajících se obchodních plavidel.

Riziko širší eskalace podtrhuje také vyjádření Egypta, který oznámil připravenost poskytnout Saúdské Arábii potřebnou podporu při obraně její bezpečnosti a stability proti jemenským Húsíům podporovaným Íránem.

Tlak na ceny před americkými volbami

Podle Priyanky Sachdevové, vedoucí tržních analýz společnosti Phillip Nova, lze Trumpův krok vnímat jako snahu udržet ceny ropy pod kontrolou před americkými volbami v polovině prezidentského období. Výjimka pro Rusko však podle ní příliš neřeší fyzické narušení dodávek v Hormuzském průlivu.

Banka DBS očekává, že se ropa před volbami bude pohybovat přibližně v pásmu 100 až 110 dolarů za barel. Její šéf energetického výzkumu Suvro Sarkar považuje dosavadní americká opatření převážně za krátkodobá řešení s omezeným dopadem na základní problém dostupnosti dodávek.

Pro další vývoj cen tak bude rozhodující, zda se očekávání vyššího ruského vývozu promění ve skutečné dodávky a zda se podaří obnovit bezpečnější přepravu z Perského zálivu. Dnešní pokles cen zatím neznamená, že obavy z nedostatku ropy odezněly.

Graf ropy Brent (OIL, D1)

Zdroj: xStation5

Ropa Brent se obchoduje kolem 106,93 USD a po předchozím růstu zaznamenává pokles přibližně o 2,5 %. Cena se vrací pod Fibonacciho úroveň 23,6 % na 107,39 USD, která nyní představuje nejbližší technickou překážku. Oblast 107,40–110 USD tak zůstává důležitá pro další směřování trhu.

Navzdory aktuálnímu oslabení se cena drží nad rostoucím 50denním EMA na 98,99 USD i 100denním SMA na 90,67 USD. Střednědobý technický obraz proto zůstává příznivý. RSI na hodnotě 59,21 naznačuje převahu kupců bez dosažení překoupeného pásma. Také momentum zůstává kladné, přestože poslední pokles část růstové síly utlumil.

Pokud ropa znovu překoná 107,39 USD a následně prorazí nad 110 USD, mohl by se otevřít prostor k předchozím maximům v oblasti 115–120 USD. Neúspěch u současné rezistence by naopak zvýšil pravděpodobnost návratu k pásmu 99–100 USD, kde se sbíhá Fibonacciho úroveň 38,2 % na 99,58 USD s 50denním EMA.

Případné prolomení této podpory by technický obraz oslabilo a mohlo nasměrovat cenu k 93,27 USD, případně ke 100dennímu SMA kolem 90,67 USD. Zatím tak graf ukazuje korekci předchozího růstu; výraznější varování pro kupce by přinesla až ztráta oblasti kolem 99 USD.

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Více než stovka organizací vyzývá věřitele k úlevě pro chudé země
  Téměř 140 různých organizací vyzývá Mezinárodní měnový fond (MMF), Světovou banku (SB), vlády zemí skupiny největších ekonomik světa G20 i soukromé věřitele, aby zrušením letošních splátek dluhů pomohli nejchudším zemím světa překonat koronavirovou krizi. Uvedla to dnes agentura Reuters.
• Více než 100 miliard dolarů za 24 hodin vstoupilo do kryptotrhové kapitalizace
  Trh s kryptoměnami v úterý 26. dubna rostl, přičemž velká většina digitálních aktiv za posledních 24 hodin zaznamenala zisky.
• Více než 12 000 brazilských společností deklaruje rekordní držení kryptoměn
  Srpnové údaje zveřejněné brazilským daňovým úřadem odhalily, že více než 12 000 společností vlastní kryptoměny, což je největší množství, jaké kdy bylo zaznamenáno.
• Více než 50 % obyvatel Turecka investuje do kryptoměn
  Nedávná zpráva ukazuje, že lidé v Turecku rychle přijímají kryptoměny, přičemž většina z nich se snaží budovat bohatství v dlouhodobém horizontu, a ne usilovat o rychlé zisky.
• Více než 60 % Čechů má zkušenost s investováním. Za nejbezpečnější a nejatraktivnější investice považují nemovitosti
  S investováním má alespoň nějakou zkušenost 60,4 % Čechů. Nejatraktivnější a nejbezpečnější formou investice jsou pro ně nemovitosti, které takřka 75 % respondentů považuje i za nejstabilnější investiční nástroj. Ačkoli je pořízení nemovitostí často spojeno s vysokými náklady, řešením mohou být mikroinvestice, jež umožňují investovat i s omezenými finančními prostředky. Vyplývá to z průzkumu Jak Češi investují?, který si nechala zpracovat investiční platforma InvestBay.
• Více než 60 % všech transakcí Tron (TRX) se týká inteligentních smluv
  Společnost Tron (TRX) měří stálé zvyšování počtu transakcí a inteligentní smluvní činnost, přičemž tato činnost v současné době představuje více než 60 % celkových transakcí na blockchainu Proof-of-Stake (PoS).
• Více než 88 000 milionářů buduje své bohatství prostřednictvím kryptoměn
  Podle nejnovější zprávy Crypto Wealth Report se svět kryptoměn nyní může pochlubit ohromujícím počtem 88 200 krypto-milionářů roztroušených po celém světě. Tato rostoucí třída držitelů bohatství zaznamenala, že jejich jmění se zvětšuje díky stále se rozšiřujícímu světu digitálních aktiv.
• Vicepremiér Jurečka chce zvýšit daně lidem. Vláda by měla jeho návrh odmítnout s soustředit se na to, co slibovala – realizaci úspor
  Vicepremiér a ministr práce a sociálních věcí Marián Jurečka navrhne vládě více zdanit lidi s vyššími příjmy. Uvádí to v dnešním rozhovoru pro deník Právo. Je podle něj třeba vyžadovat solidaritu nejen od firem, ale také od jednotlivců. V případě určitých firem se vláda podle nedávných slov ministra financí Zbyňka Stanjury nebrání diskusi o mimořádném zdanění nad rámec toho stávajícího.
• Viceprezident Bundesbanky
  "Taliansko je ekonomicky silná krajina. Kapitálov&amp...
• Více ropy a nová cla. Závěr týdne není nudný, euro klesá
  OPEC na dnešní schůzce našel shodu na navýšení produkce. Nakonec se podařilo dosáhnout kompromisu s Íránem, který se stavěl proti takovému kroku. Formálně má produkce narůst o 1 milion barelů denně, což efektivně znamená 600-700 tisíc barelů, neboť některé země nejsou schopny těžit víc. Výsledek je tedy zhruba takový, na jaký byl trh podle nás nastaven. Ropa za dnešek značně stoupla, ale většinu zisků si připsala ještě před zprávami z jednání OPEC. Brent nijak neutekl z hodnot, na kterých se nacházel v posledních dnech, WTI ovšem zamířila strmě nahoru.
• Victoria’s Secret & Co.: Akcie vyskočily o téměř 18 % po silných tržbách a zlepšeném výhledu
  Akcie společnosti Victoria’s Secret dnes prudce vzrostly o téměř 18 % poté, co firma zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí 2025, které výrazně překonaly očekávání trhu. Tržby dosáhly 1,472 miliardy USD, což představuje 9% meziroční nárůst. Přestože firma stále vykázala ztrátu, byla výrazně menší, než se předpokládalo.
• Victoria’s Secret čeká nejsilnější rok za poslední dekádu 👙
  Společnost Victoria’s Secret očekává výrazné zlepšení svého podnikání a pro aktuální fiskální rok předpovídá nejvyšší tržby od svého oddělení od L Brands v roce 2021. Firma tak naznačuje, že její strategie transformace začíná přinášet výsledky.
• Victoria's Secret mění marketingovou strategii. Prý byla moc sexistická
  „Nadnárodní společnosti stále více reflektují moderní trendy s důrazem na rovnost pohlaví, lidská práva a ekologii. Uvědomují si, že špatná pověst značky může negativně ovlivnit hospodářské výsledky. Proto kladou stále vyšší požadavky na firemní kulturu,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• 🔴 VIDĚLI JSME DNO NA AKCIÍCH A KRYPTU? 🚀 Bitcoin vs. Ethereum MERGE ❌ Nové alternativní investice ✅
  Týdenní videokomentář - technická analýza, fundamenty, makrokalendář a zprávy: Forex, komodity, akcie, indexy, opce, kryptoměny.
• VIDEO
  Včera priniesla konečne jedna z veľkých technologických spoločností, ktorou bol Apple, pozitívne prekvapenie. Firma prekonala mierne odhady ziskov aj tržieb, v rámci výsledkov tiež priniesla aj niekoľko pozitívnych informácií. Napriek tomu niektoré dôležité segmenty, ako napríklad predaj iPhoneov či služby, nesplnili očakávania. Viac sa dozviete v našom videu.
• VIDEO: Admiral.Akademie právě probíhá
  Podívejte se na záznamy videí z Admiral.Akademie - vzdělávací série pro začínající, ale i pokročilé tradery. Přihlásit se můžete na našich stránkách nebo se podívejte na záznamy videí na YouTube kanálu. Záznam ze včerejší seance ohledně typů obchodníků naleznete níže:
• VIDEO: Admiral.Akademie: 4. den - Jak analyzovat finanční trhy?
  VIDEO: Admiral.Akademie: 4. den - Jak analyzovat finanční trhy?...
• VIDEO: Akcie a americký dolar korigovaly. Libra navýšila letošní maxima
  Akcie a americký dolar korigovaly. Libra navýšila letošní maxima - videokomentář společnosti X-Trade Brokers...
• VIDEO: 😨 AKCIE A KRYPTO DÁL PADAJÍ 🚨 Bitcoin kopíruje SP500 | Kontroverzní akcie | Forex analýza a komodity
  Týdenní videokomentář - technická analýza, fundamenty, makrokalendář a zprávy: Forex, komodity, akcie, indexy, opce, kryptoměny.
• VIDEO: Akcie Amazonu padajú o 10 %
  Včera svoje výsledky zverejňoval aj gigant v oblasti retailu Amazon. Firma dosiahla nižšie zisky, ako sa očakávalo, po započítaní dopadu poklesu cien akcií Rivianu, ktoré Amazon vlastní, firma dokonca vykázala stratu. Okrem toho Amazonu spôsobuje problémy rast nákladov na mzdy, palivo a podobne. Napriek tomu v rámci výsledkov zaznelo niekoľko pozitívnych informácií. Chcete vedieť aké? Dozviete sa vo videu.