Pátek 29. březen 2024 16:37
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Purple trading AI
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
Dukascopy new

Globální akciové indexy podpořilo oživení cen ropy

05.07.2022 07:15  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics62c3c842c9de8.jpg

Index evropských akciových trhů vzrostl o 0,8 %, zatímco britský index FTSE vzrostl o více než 1 %, a to díky podpoře ze strany rostoucích akcií ropných a plynárenských společností.

Kvůli obavám z globálního ekonomického výhledu ropa zkraje pondělka klesla o 1 USD za barel, ale tyto obavy byly vykompenzovány poklesem produkce Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC), nepokoji v Libyi a sankcemi vůči Rusku.

Produkci ropy v Ekvádoru poslední dobou negativně ovlivňují občanské nepokoje. Tento týden by mohla dodávky narušit stávka v Norsku.

Steven Brennock, mluvčí ropného brokera PVM, uvedl, že narůstající narušení dodávek zhoršil ještě i potenciální nedostatek volných kapacit blízkovýchodních producentů ropy. Pokud se na trhy v blízké době nedostane nová ropa, ceny dál porostou.

Páteční analytický průzkum ukázal, že denní produkce deseti zemí OPEC v červnu klesla o 100 000 barelů na 28,52 milionů barelů. Tyto země přitom přislíbily její zvýšení o zhruba 275 000 barelů.

Cena ropy Brent vzrostla o 1,25 % na 113,02 USD, kdežto cena ropy WTI vzrostla o 1,2 % na 109,76 USD za barel.

Index MSCI World Markets vzrostl o 0,38 %, zatímco minulý týden ztratil 2,3 %.

V červnu se globální akciové trhy v důsledku obav z rostoucí inflace a vyšších úrokových sazeb dostaly na 18měsíční minima, od té doby ale mírně rostou.

Nejširší index MSCI pro asijsko-pacifické země vyjma Japonska vzrostl o 0,34 %.

Čínský Blue Chip Index zakončil den růstem o 0,7 % díky 4,65% růstu subindexu akcií zdravotnických firem. Východočínská města v neděli kvůli novým ohniskům koronaviru zpřísnila covidová opatření.

Japonský index Nikkei si připsal 0,84 %.

Futures na americké indexy S&P 500 a Nasdaq ztratily 0,4 %, resp. 0,5 %, protože nedávné slabé údaje z USA naznačují slabší údaje v červnové zprávě o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek. Americké burzy jsou dnes zavřené.

Dlouho očekávaný výhled HDP za 2. čtvrtletí podle atlantského Fedu meziročně klesl na –2,1 %, což znamená, že země už je v technické recesi.

Zpráva o zaměstnanosti podle prognózy ukáže zpomalení červnového růstu počtu pracovních míst na 270 000, přičemž medián růstu mezd se snížil na 5,0 %.

Očekává se, že zápis z červnového zasedání Fedu, který bude zveřejněn ve středu, naznačí příklon centrální banky k rozhodnému zpřísnění politiky. Už dříve Výbor pro volný trh rozhodl o zvýšení sazeb o 75 bazických bodů.

Pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb o 75 bazických bodů v tomto měsíci a zvýšení sazeb na 3,25–3,5 % do konce roku trh odhaduje na přibližně 85 %.

Trh s americkými státními dluhopisy je dnes uzavřen, ale americký trh s futures je otevřen a pokračoval v růstu. Soudě podle něj se výnos desetiletých dluhopisů drží na úrovni 2,88 %; z červnového maxima klesl o 61 bazických bodů.

Výnos německých desetiletých státních dluhopisů, které jsou benchmarkem eurozóny, vzrostl o 10 bazických bodů na 1,328 %. Minulý týden klesal, protože investoři začali nakupovat protiinflační dluhopisy.

Americký dolar se vůči koši měn propadl o 0,06 % na úroveň 104,99 a díky statusu defenzivní měny se odrazil od nedávných dvacetiletých maxim.

Euro vzrostlo z nedávného pětiletého minima 1,0349 o 0,13 % na úroveň 1,0442. Evropská centrální banka podle očekávání tento měsíc poprvé po deseti letech zvýší úrokové sazby. Pokud se rozhodne zvýšit je o půl bodu najednou, mohlo by euro získat podporu.

I japonský jen koncem minulého týdne lákal kupce defenzivních měn, čímž se dolar dostal vůči jenu z 24letého maxima 137,01 zpět na úroveň 135,48, ačkoli si v rámci den přesto připsal 0,3 %.

Silný dolar a rostoucí úrokové sazby doléhají na zlato, které se obchodovalo o 0,15 % níž na ceně 1 808 USD za unci. Minulý týden se dostalo na šestiměsíční minimum 1 784 USD.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Globálne spomalenie ekonomiky ešte stále nie je horšie ako v rokoch 2014/2016
    Hoci sa ozývajú hlasy o príchode recesie, z nášho pohľadu aktuálne spomalenie pripomína skôr to z rokov 2014/2016 (ktoré si už nikto nepamätá). Tiež za ním nestál jeden faktor, ale kombinácia viacerých:
  • Globálne zadlženie ostáva stabilné. S výnimkou Číny
    V súvislosti s vysokými oceneniami akcií sa začalo špekulovať o tom, či sa nenafukuje aj svetová ekonomika, a to skrz vyšší celkový dlh ekonomík (t.j. dlh vlád, domácností a firiem).
  • Globální akcie by měly na konci roku posilovat
    Globálním akciovým trhům se zatím letos příliš nedaří. Nejširší globální index MSCI All Country World je přibližně v 5% mínusu a rozvíjející se trhy od začátku roku ztrácí dokonce téměř 20 %. Mezi klíčové důvody akciových poklesů patří zpomalující dynamika růstu světové ekonomiky, obchodní války mezi USA a Čínou, zpomalující růst čínské ekonomiky, která přispívá k růstu světového HDP bezprecedentní jednou třetinou, dále měnové krize v Argentině a Turecku, obavy z neřízeného Brexitu a nejistota ohledně italského rozpočtu a obrovské zadluženosti.
  • Globální akcie nejníže za měsíc, evropské opět klesají. Koktejl zpomalování ekonomiky a vyšších sazeb trh jen tak dobře nepřijme
    Předseda Fedu Jerome Powell naznačil zvyšování úrokových sazeb po delší časové období, což vedlo k poklesu akcií a akciových futures a ke zvýšení výnosů dvouletých státních dluhopisů na úrovně, které byly naposledy zaznamenány v roce 2007.
  • Globální akcie rostou díky výhodným nákupům, ale problémy s čínským COVIDem jsou přítěží
    Světové akcie na začátku obchodního a investičního týdne rostly díky výhodným nákupům, ale čínské problémy s politikou zero-COVID se podepsaly na náladě.
  • Globální akcie zaznamenaly díky rostoucímu optimismu úlevnou rally
    Futures na americké akcie včera zaznamenaly třetí den růstu v řadě, zatímco asijské akcie zůstaly beze změny, protože obchodníci dostávali z rusko-ukrajinských mírových jednání, které posunuly cenu ropy nad 100 USD za barel, smíšené signály.
  • Globální akciová rally pokračuje; OPEC zvažuje razantní škrt produkce
    Globální akciové trhy dnes pokračují v rally, když investoři dále navyšují sázky, že slabší makrodata by mohla zbrzdit Fed v jeho jestřábích plánech na další agresivní zvyšování sazeb. Tyto úvahy se projevují i na dluhopisovém trhu, když výnosy amerických desetiletých vládních dluhopisů klesají již na 3,57 %, když ještě v minulém týdnu prorážely hranici 4 %. To nejdůležitější z pohledu makrodat nás čeká až na konci týdne, kdy budou zveřejněna čísla z amerického trhu práce. Podle současné logiky se tedy zdá, že rally by měla podpořit slabší čísla z ekonomiky, zatímco výrazně pozitivní překvapení by mohlo opět obnovit obavy investorů z jestřábího Fedu. Index S&P 500 roste o 3 %, a tak rozšiřuje svůj dvoudenní zisk na 5,5 %. Evropský Stoxx 600 roste rovněž o 3 %, což představuje nejvyšší denní růst od poloviny března.
  • Globální akciová tržní kapitalizace na novém rekordu 90,1 bilionu dolarů
    Celková globální akciová tržní kapitalizace neboli celková tržní hodnota všech burzovně obchodovaných korporací na celém světě dosáhla nového historického rekordu 90,1 bilionu dolarů. Tomu také odpovídá hodnota naší globální kompozitní proprietární akciové valuace, která momentálně dosahuje +33 % a je tak na nejvyšší úrovni od poloviny roku 2002.
  • Globální akciová valuace mírně poklesla
    Valuační proměnná Z-Score je definována jako aktuální hodnota zvoleného valuačního indikátoru mínus průměr a tento rozdíl je poté vydělen směrodatnou odchylkou. Moje globální akciová valuace Z-Score je přitom definována jako průměrné Z-Score za čtyři základní valuační indikátory – P/E, P/B, P/S a EV/EBITDA.
  • Globální akciové a dluhopisové trhy nejdražší v historii
    Deutsche Bank vytvořila vynikající graf, který znázorňuje kombinovanou globální akciovou a dluhopisovou valuaci neboli ocenění za posledních 160 let od roku 1860. Výsledek pravděpodobně téměř nikoho nepřekvapí. Kombinovaná globální akciová a dluhopisová valuace je momentálně nejvyšší v historii.
  • Globální akciové trhy budou růst
    Na Investičním výboru ve čtvrtek 21. července jsme se rozhodli zvýšit váhu akcií, a to napříč všemi akciovými regiony. Globální akciovou alokaci jsme tak posunuli z mírného podvážení na neutrální váhu. K tomuto rozhodnutí nás vedlo několik důvodů.
  • Globální akciové trhy dnes korigují předchozí růst
    Americké akciové trhy zahajují dnešní obchodování se ztrátami. Index S&P 500 odepisuje 0,3 % hodnoty, Dow Jones klesá o 0,4 % a technologický Nasdaq přichází o 0,9 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejhůře vede zpracovatelům komodit (-1,1 %). Naopak vcelku vydařený začátek obchodování má sektor zdravotní péče (+0,1 %). Velmi podobná situace se odehrává i na evropských trzích, kde se poklesy pohybují do jednoho procenta. Hlavní index Stoxx 600 je aktuálně slabší o 0,8 %. Nejhůře jsou na tom opět zpracovatelé komodit (-1,3 %).
  • Globální akciové trhy dnes mírně rostou
    Americké akciové trhy zahajují dnešní obchodování v zisku. Index Dow Jones posiluje o 0,2 %, S&P 500 roste o 0,3 % a technologický Nasdaq přidává také 0,3 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejlépe daří realitním developerům (+1,1 %). Ztráty jsou relativně omezené do výše jedné desetiny procenta a týkají se především zpracovatelů komodit.
  • Globální akciové trhy: investoři by měli zůstat velmi selektivní
    Buffettův valuační indikátor globálních akciových trhů je nyní na úrovni 111 %. Tato hodnota výrazně převyšuje úroveň dlouhodobého mediánu s hodnotou 87 % a je dokonce poměrně výrazně i nad další klíčovou úrovní dlouhodobého mediánu plus jedné směrodatné odchylky s hodnotou 105 %. Globální akciové trhy jako celek se proto nyní zdají být dosti nadhodnocené.
  • Globální akciové trhy korigují předchozí silný růst
    Americký akciový trh uzavřel včerejší obchodování se ztrátami. Indexy Dow Jones a S&P 500 shodně odepsaly 0,5 % hodnoty a technologický Nasdaq klesl o 1 %. Vzhledem k absenci negativních zpráv je tento pokles nejpravděpodobněji způsoben vybíráním zisků investory, když trhy v předchozích dnech dosahovaly nových historických maxim. V rámci širšího indexu S&P 500 se nedařilo ani jednomu sektoru. Nejhlubších ztrát ve výši 1,2 % dosáhly energetické společnosti následované technologickými firmami s poklesem o 0,8 %.
  • Globální akciové trhy postihla negativní nálada
    Globální akciové trhy mají za sebou dosti pochmurné období, když od začátku října nejširší globální akciový index MSCI All Country World ztratil 9 procent a od začátku roku je už v 7procentním mínusu. Za tímto akciovým poklesem stojí několik důvodů. Zaprvé je to mírně zpomalující dynamika světové ekonomiky, která je patrná již od počátku letošního roku a odráží se ve vývoji globálního indexu nákupních manažerů PMI, který dosáhl vrcholu na konci loňského roku a od počátku letošního roku setrvale klesá. Z klíčových ekonomik se nadstandardně daří pouze Spojeným státům, v ostatních velkých ekonomikách jsme nicméně svědky mírného ochlazování ekonomického růstu. Patrné je to zejména v Číně, kde tempo růstu HDP ve třetím kvartálu zpomalilo na 6,5 procenta, což je nejslabší dynamika od globální finanční krize. Přitom Čína přispívá k růstu světového HDP bezprecedentní jednou třetinou.
  • Globální akciové trhy zažívají nejhorší týden od globální finanční krize v roce 2008
    Globální akciové trhy zažívají nejhorší týden od globální finanční krize v roce 2008, když hlavní indexy momentálně od minulého týdně padají o přibližně 11 %. Na vině je samozřejmě šíření koronaviru po celém světě. Globální akciové trhy tak ztratily na celkové tržní kapitalizaci nevídaných 5 bilionů dolarů.
  • Globální akciové valuace indikují akciové výnosy kolem 5 % ročně
    Pro výhled na očekávané akciové výnosy ve střednědobém horizontu kolem pěti let jsou klíčové valuace neboli ocenění akciových trhů ve vztahu k fundamentálním veličinám jako korporátní zisky či tržby. Na základě historických statistik jsou sice pro střednědobý investiční horizont významnými faktory celkových akciových výnosů také růst korporátních zisků a vyplácené dividendy, nicméně tím nejdůležitějším faktorem se zdají být právě akciové valuace neboli ocenění (angl. valuations). Čím více jsou akciové valuace níže, tím levnější akcie jsou a zároveň tím vyšší potenciál pro dodatečné výnosy ve střednědobém horizontu a naopak. K nejsledovanějším valuačním ukazatelům přitom patří poměr ceny akcie k čistému zisku P/E (price-to-earnings ratio) a poměr ceny akcie k tržbám (price-to-sales ratio).
  • Globální akciové valuace indikují mírně pozitivní výkonnost
    Jedním z nejdůležitějších indikátorů atraktivity akcií ve střednědobém horizontu, a možná vůbec tím nejdůležitějším, jsou valuace. Ty představují poměr tržních cen akcií na různých fundamentálních veličinách z finančních výkazů jako zisky či tržby. Čím jsou valuace nižší, tím jsou akcie levnější a tím vyšší výnos od nich investoři mohou ve střednědobém horizontu očekávat a naopak.
  • Globální akciový výhled – Býci by se měli mít i nadále na pozoru
    Nejširší globální akciový index MSCI All Country World poklesl ze svého historického maxima ze dne 16. listopadu 2021 ke dnešku již o 20 %. Mnoho akciových býků se proto v tuto chvíli domnívá, že je nyní vhodný okamžik k větším akciovým nákupům. Já nicméně zůstávám spíše opatrný a vůbec bych se nedivil, pokud by v následujících měsících globální akciové trhy i nadále klesaly. Další pokles by se klidně mohl opět pohybovat kolem 15-20 %, takže celkový pokles globálních akciových trhů z historického maxima by mohl dosáhnout až 40 %. Tento svůj spíše negativní aktuální globální akciový výhled opírám o několik nepříznivých fundamentálních faktorů.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster