Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
05.01.	02:00	Aud	Predaje nových domov		m	Nov	%	n/a	6,1	-0,2
05.01.	03:30	CNY	PMI sektora služieb		m	Dec	i	n/a	53,1	53,1
05.01.	09:00	Hun	Miera nezamestnanosti		m	Nov	%	n/a	10,9	10,7
05.01.	09:00	Hun	Index cien výrobcov (PPI)		m	Nov	%	n/a	-0,8	1,5
05.01.	09:00	Hun	Index cien výrobcov (PPI)		y	Nov	%	n/a	7,1	8,2
05.01.	09:55	Ger	PMI sektora služieb		m	Dec	i	58,3	58,3	59,20
05.01.	09:55	Fra	PMI sektora služieb		m	Dec	i	54,1	54,1	54,9
05.01.	10:00	EU	PMI sektora služieb		m	Dec	i	53,7	53,7	54,20
05.01.	10:30	GB	PMI stavebného sektora		m	Dec	i	51,0	51,8	49,1
05.01.	11:00	EU	Index cien výrobcov (PPI)		y	Nov	%	4,4	4,4	4,5
05.01.	11:00	EU	Index cien výrobcov (PPI)		m	Nov	%	0,3	0,4	0,3
05.01.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		m	Okt	%	1,5	-3,8	1,4
05.01.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		m	Okt	%	18,8	13,5	14,8
05.01.	14:15	US	Zmena zamestnanosti ADP		m	Dec	tis	100	93	297
05.01.	16:00	US	ISM nevýrobného sektora		m	Dec	i	55,7	55,0	57,10
05.01.	16:30	US	DOE - zásoby ropy	!	t	Dec	tis	-2000	-1258	-4161
05.01.	16:30	US	DOE - zásoby destilátov	!	t	Dec	tis	750	243	1148
05.01.	16:30	US	DOE - zásoby benzínu	!	t	Dec	tis	500	-2316	3289
05.01.	16:30	US	DOE - využitie rafinérií		t	Dec	%	0,00	0,10	0,2

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

05.01.2011 08:06

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy sme svedkami výrazných pohybov cien komodít neboli. Po včerajšom prepade sme tak boli v úvode nového obchodného dňa svedkami stabilizácie. Ropa (CLG1) sa aktuálne obchoduje o cca. 0,2% nižšie v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera, keď sa obchoduje v okolí 89,15 USD za barel. Včera v neskorých večerných hodinách boli zverejnené dáta API týkajúce sa zmeny stavu zásob ropy a ropných produktov z US ekonomiky, ktoré preukázali síce výrazný pokles zásob ropy, no prírastok zásob ropných produktov tieto býčie správy vykompenzoval. Zlato počas ázijskej seansy zaznamenalo odraz po včerajšom prepade (XAUUSD +0,15%, XAUEUR +0,47%), striebro pokračuje v korekcii (XAGUSD -0,42%). Zemný plyn Henry hub (NGG1) stráca viac ako 1,5%, keď sa obchoduje pod 4,6 USD za milión britských termálnych jednotiek, meď (HGH1) stráca cca. 0,5%. Poľnohospodárske plodiny obchodované na CBOT zaznamenávajú pokles (kukurica ZCH1 -0,58%, pšenica ZWH1 -1,17%, sójové bôby ZSH1 -0,04%).

05.01.2011 08:16

FX Sumarizácia Ázia

Počas noci sme videli pošramotenú náladu pre obnovu rizika súvisiaceho s dlhovou krízou v Európe (nielen pre fiškálne horiaci juh Európy, ale aj pre názory, že Írsko je napriek záchrane v zložitejšej situácii ako sa počítalo aj pre ďalší prepad cien nehnuteľnosti). Skepsu vytvára aj sprísňovanie menovej politiky v Čine a obavy o jej pomalší rast. "Risk off" tak pokračoval počas noci a dolár obnovoval svoju silu. Zelená bankovka však profitovala aj s o niečo pozitívnejšej zápisnice FOMC. Švajčiarsky frank sa rovnako spamätal, jenové krosy sa dostali pod tlak a euro strácalo svoju krehkú karmu zo začiatku roka.

05.01.2011 08:25

Akcie (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy zaznamenali akcie miernu korekciu. Nikkei zaznamenal pokles o 0,17%, Hang Seng si pripísal stratu -0,1% a čínsky akciový index Shanghai Composite Index si pripísal stratu 0,49%. Svedkami výrazných pohybov sme tak počas noci neboli, no neochota akcií postupovať vyššie by mala byť výstražným signálom pre býkov. Pod takýmto vývojom na trhoch sa podpísal výrazne včerajší prepad cien komodít, ten bránil dnes rastu ázijských akcií...

05.01.2011 09:07

Hlavné makrodáta dňa

Medzi 9,45 a 10:00 očakávame decembrovú finalizáciu PMI služieb z Francúzska, Nemecka a eurozóny ako celku. O 10:30 bude zverejnený rovnaký fundament z UK ekonomiky. O 11:00 síce budú zverejnené PPI z eurozóny a nové priemyselné objednávky z EU, no vplyv na trhu bude len minimálny. Najdôležitejšie dáta budú publikované až popoludní- ADP report z USA o 14:15, priemyselná produkcia a inflačné čísla z Kanady a následne zlatým klincom bude ISM nevýrobného sektora, ktoré môže mať mimoriadne silný dopad na trhy.

05.01.2011 10:09

EURPLN a masívny večerný prepad

Včera v neskorom londýnskom obchodovaní sme videli masívne vypálenie býčieho rybníka zo strany medveďov a prepad o viac ako 1,5% v priebehu pár minút a prepad pod 3,90, keď sa do krátkych pozícií "nakladal " Londýn aj lokálne poľské banky. Bolo to spôsobené ostrými jastrabými vyjadreniami guvernéra Narodowy Bank Polski Belku, ktorí (po Glapinskom v pondelok) jasne naznačil, že centrálna banka by mala zvýšiť úrokové sadzby a vôbec, že by mala začať s reštriktívnou menovou politikou so sériou zvyšovaní, aby skrotila infláciu. Doteraz existovali pochybnosti či príde zvýšenie sadzieb v prvom polroku, teraz to berie trh ako "deal done"- teda hotovú vec, čo vytvára priaznivejší krvný obraz pre zlotý. Celkovo však vidíme, že včerajšia reakcia trhu bola prepálená a dnes by tak mohlo prísť ku korekciu na EURPLN smerom nahor. Najmä ak sa nebude dariť akciovým trhom.

05.01.2011 11:55

Riziková prirážka gréckych 10- ročných dlhopisov na maximách

Spread medzi nemeckými 10- ročnými dlhopismi a rovnakými gréckymi dosahuje nové historické maximá: 974 bodov. Euro sa tak dostáva pod masívny výpredajný tlak.

05.01.2011 12:28

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Ani séria lepších dát PMI sektora služieb z eurozóny nedokázala dnes ochrániť euro od pádu a vo všeobecnosti posunúť náladu trhu do smeru "risk on." Strach z dlhovej krízy (náklady na refinancovanie Portugalska cez pokladničné poukážky narástli o 85%) a z toho, že rozdiel medzi perifériou a centrom menovej únie rastú, spôsobuje celotrhový strach a tak sa preferuje bezpečie.

05.01.2011 13:07

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme boli svedkami poklesu ceny ropy. Po otvorení obchodovania na európskych akciových trhoch nadviazala na včerajší prepad a aktuálne stráca už viac ako 1% v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera (CLG1 -1,07%), keď sa obchoduje v okolí 88,40 USD za barel. Zemný plyn Henry hub (NGG1) ostáva aj naďalej výraznejšie v červených číslach (-1,5%). Zlato výraznejší pohyb nezaznamenalo (XAUUSD -0,05%, XAUEUR +0,52%), no striebro, to koriguje výrazne (XAGUSD -1,75%). Poľnohospodárske plodiny obchodované na CBT sa obchodujú v červených číslach (kukurica ZCH1 -1,23%, pšenica ZWH1 -1,30%, sójové bôby ZSH1 -0,42%, ryža RRH1 -1,41%)...

05.01.2011 13:16

Akcie (dopoludňajšia sumarizácia)

Európske akcie zaznamenávajú dnes výraznejší pokles (DAX -1,6%, CAC 40 -1,39%, FTSE 100 -0,68%). Prudký prepad zaznamenali v úvode európskej seansy, no a doteraz ešte nedokázali zaznamenať výraznejší odraz nahor. V červených číslach sa obchodujú aj futures na US akciové indexy (ESH1 -0,57%, YMH1 -0,52%, NQH1 -0,53%)... Pozornosť obchodníkov sa začína sústreďovať na kľúčové makrodáta dňa. O 14:30 hod. budú zverejnené dáta ADP zmeny zamestnanosti z US ekonomiky za december, následne o 16:00 hod. to budú dáta ISM nevýrobného sektora z USA rovnako za december. Predovšetkým tieto výsledky by sa dnes mohli podpísať pod vývojom na trhoch. Čiastočne by aj akciové trhy cez energetický sektor mohli ovplyvniť výsledky DOE (EIA) týkajúce sa zmeny stavu zásob ropy a ropných produktov z US ekonomiky za týždeň končiaci 31. decembra (16:30 hod.).

05.01.2011 14:16

Dolárový boost po dátach

ADP report z US trhu práce skončili vynikajúcu, silne nad očakávania. Dolár tak dostáva silu po celom trhu.

05.01.2011 16:42

Komodity (sumarizácia)

Komodity aj dnes pokračujú v poklese. Ropa (CLG1) sa obchoduje o cca. 1% nižšie v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera. Dáta DOE hodnotíme ako neutrálne, a teda aj očakávame, že v červených číslach ropa zotrvá až do záveru dnešného obchodovania. Síce makrodáta z US ekonomiky boli dnes silné, posilňujúci americký dolár by mal byť hlavnou bariérou, ktorá bude brániť rope k tomu, aby sa dostala do zelených čísiel. Posilňujúci USD spolu s poklesom rizikovej averzie po silných makrodátach je hlavným faktorom podpisujúcim sa aj pod vývojom cien cenných kovov (XAUUSD -0,67%, XAGUSD -2,59%). Výnimkou nie sú ani poľnohospodárske plodiny obchodované na CBOT, aj tie sú skôr v červených číslach (kukurica ZCH1 -0,01%, pšenica ZWH1 -0,63%, sójové bôby ZSH1 +0,73%, ryža RRH1 -1,45%)...

05.01.2011 21:46

FX Sumarizácia

Nárast spredu medzi gréckymi a nemeckými 10-ročnými dlhopismi na rekord a obrovský nárast úrokových nákladov pre Portugalsko pri emisii pokladničných poukážok dnes vôbec neprial jednotnej mene a tá dnes hlavne strácala. Následne silnejšie výsledky ISM nevýrobného sektora a ADP zamestnanosti postavili dnes dolár na piedestál trhu. Nedarilo sa ani libre, kedy PMI stavebného sektora skončili pod očakávaniami. Nárast dolárových úrokových sadzieb v očakávaní silnej obnovy znevýhodňoval aj japonský jen. Dnešná bilancia dolára je tak výrazne zelená: EURUSD -1,16%, GBPUSD -0,53%, USDJPY +1,51%.

05.01.2011 21:52

Sumarizácia komodity

Výrazne silnejší dolár dnes nebol pre komodity medvedím signálom, nakoľko si komodity svoj prepad "odbili" už včera. Komoditám sa celkovo darilo, prioritne ale hlavne mäkkým komoditám a plodinám (cukor +3,2%, pomarančový džús +2,4%, pšenica +2,1%, sójové bôby +1,8%). Veľký zisk zaznamenala aj ropa, ktorá nakoniec dokázala prekonať úvodný pokles po otvorení obchodovania a polepšila si o 1,15%.

05.01.2011 22:01

US Akcie Sumarizácia

Dva výrazne lepšie makrovýsledky z US ekonomiky dnes pomohli zabudnúť aj na výrazne silnejší dolár a hlavné US akciové indexy dnes rozšírili predchádzajúce zisky. Počas decembra totiž súkromný sektor podľa spoločnosti ADP pridal najviac pracovných miest od začiatku sledovania tohto indikátora a aktivita v nevýrobnom sektore je podľa nákupných manažérov najvyššia od mája 2006. Dnešný akciový kokteil: Dow Jones +0,28%, SP500 +0,51%, Nasdaq Composite +0,78%.

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.