Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 10. 12. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 000 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 1 000 kontraktů a růstu short pozic o 2 000 kontraktů.

Významnou změnou je další pokles medvědích pozic na japonském jenu. Spekulanti na jenu snížili medvědí pozice počtvrté za posledních pět týdnů. Během těchto 5 týdnů celkové čisté pozice spekulantů na jenu stouply o 44 500 kontraktů z celkových -107 600 kontraktů na – 63 100 kontraktů.

Růst celkových čistých pozic kromě jenu nastal také na euru, britské libře, kanadském dolaru, švýcarském franku a novozélandském dolaru.

Pokles celkových čistých pozic nastal na australském dolaru.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	10/12/2021	3/12/2021	26/11/2021	19/11/2021	12/11/2021	5/11/2021
USD index	34 900	35 900	35 800	34 900	35 400	35 000
EUR	-8 300	-23 200	-16 500	-3 800	3 800	-6 100
GBP	-38 300	-38 900	-34 600	-31 600	-12 100	15 000
AUD	-81 800	-80 200	-63 300	-61 200	-63 400	-75 500
NZD	10 700	10 600	13 900	14 000	12 900	13 900
CAD	-9 400	-14 100	-3 100	8 700	-5 100	4 200
CHF	-12 100	-14 200	-11 400	-8 900	-17 000	-20 600
JPY	-63 100	-78 900	-97 300	-93 100	-105 400	-107 600

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).                                   

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
10.12.2021	10 800	14 900	3 800	-11 100	Slábnoucí medvědí
3.12.2021	-6 300	-6 700	-13 200	-6 500	Medvědí
26.11.2021	6 000	-12 700	6 000	18 700	Medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 14 900 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 3 800 kontraktů a poklesem short pozic o 11 100 kontraktů.

Euro se minulý týden pohybovalo v bočním pásmu. Celkově je ale pár stále v klesajícím trendu s rezistencí u klesající trendové linie.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1350 - 1.1370
Dlouhodobý support : 1.1150 - 1.1180

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
10.12.2021	7 900	600	-3 100	-3 700	Slábnoucí medvědí
3.12.2021	17 100	-4 300	2 000	6 300	Medvědí
26.11.2021	6 200	-3 000	-300	2 700	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 600 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem poklesu long pozic o 3 100 a poklesu short pozic o 3 700  kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně posilovala a odrazila se od supportu, který je v pásmu kolem 1.3200.  

Dlouhodobá rezistence: 1.3350-1.33600
Nejbližší dlouhodobý support: 1.3150-1.3210

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
10.12.2021	10 200	-1 600	200	1 800	Medvědí
3.12.2021	300	-16 900	-7 300	9 600	Medvědí
26.11.2021	21 300	-2 100	9 800	11 900	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 1 600 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 200 kontraktů a růstem short pozic o 1 800 kontraktů.

Na australském dolaru se vytvořila silná býčí svíčka na týdenním grafu. Při tomto růstu cena prorazila první rezistenci a australan se nyní pohybuje u další rezistence, která je v oblasti kolem 0.7180.  

Dlouhodobá rezistence: 0.7170-0.7180
Dlouhodobý support: 0.6980-0.7000

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
10.12.2021	6 500	100	1 400	1 300	Býčí
3.12.2021	5 000	-3 300	2 600	5 900	Slábnoucí býčí
26.11.2021	1 600	-100	1 400	1 500	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 100 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem růstu long pozic o 1 400 kontraktů a růstu short pozic o 1 300 kontraktů.
 
Také novozélandský dolar v minulém týdnu posiloval. Tímto pohybem se vytvořil nový support, který je u 0.6740. Cena se zastavila u rezistence v oblasti u 0.6820.

Rezistence: 0.6800-0.6820
Dlouhodobý support: 0.6730-0.6740

Čtěte více

• Powell zopakoval, že sazby Fedu zůstanou pravděpodobně na současných úrovních
  Guvernér americké centrální banky Jerome Powell včera vystoupil se svým projevem na Rhode Islandu. Powell se pozitivně vyjádřil o americké ekonomice, která dle něj prochází solidním růstem a chválil současné nastavení měnové politiky. Také řekl, že je možné ji dále upravit tak, aby z ní měli Američané větší prospěch. Ve svém projevu se guvernér dotkl také současného nastavení úrokových sazeb. V podstatě však pouze zopakoval již informace známé z posledního zasedání FOMC - je pravděpodobné, že sazby zůstanou beze změny s tím, že Fed by reagoval na jakékoliv změny výhledu, na základě kterých by bylo třeba měnovou politiku upravit. Projev bohužel nenásledovaly dotazy publika, které se tak nemohlo informovat o poslední schůzce guvernéra s americkým prezidentem Trumpem. Nicméně i přes absenci nových informací reagoval americký dolar na projev pozitivně.
• Po zamítnutí devizových intervencí koruna posílila
  Včerejší obchodování s korunou bylo zajímavější než v předchozích dnech. To bylo ovlivněno zasedáním bankovní...
• Po zasedání ECB, před NFP; analýza EUR/USD, CAD/JPY, AUD/NZD
  Evropská centrální banka (ECB) ponechala včera monetární politiku beze změny, když základní úroková sazba zůstala...
• Po zasedání ECB, před NFP, přehled událostí
  Hlavními událostmi dnešního dne mají být zprávy z trhu práce z USA. Očekává se, že Spojené státy vytvořily...
• Po zasedání OPEC míří ropa vzhůru
  Minulý týden proběhlo v Alžírsku neformální zasedání členů OPEC, na kterém představitelé zemí jednali ohledně dohody o snížení produkce ropy. Vzhledem k pozitivnímu závěru z jednání připsala ropa ve středu více než 5% zisk. Po zbytek týdne se pak pohyb značně zpomalil, přesto ale trh dokázal překonat maxima ze začátku září a vytvořit tak nový měsíční vrchol. Listopadový futures na WTI uzavřel týden na ceně $48,24 za barel, což představovalo zhruba 6% nárůst oproti hodnotám, na kterých se obchodoval před oznámením dohody.
• Pozastavení dovozu ukrajinského obilí do Polska bude tlačit cenu obilí, pečiva ba i masa nahoru také v Česku
  Páteční rozhodnutí polské vlády pozastavit dovoz ukrajinského obilí do Polska bude tlačit cenu obilí, případně i mouky a pečiva, nahoru také v Česku. Tuzemští zemědělci se totiž nyní potýkají s citelně klesajícími výkupními cenami obilí.
• Pozastavení rally amerického dolaru a přesunutí pozornosti na údaje o PMI
  Po úterní působivé rally to vypadá, že se americký dolarový index dostal do konsolidační fáze na úroveň přibližně 104,50. Agentura S&P Global zveřejní v rámci evropské seance PMI za prosinec ve službách za Německo a eurozónu. Americký ekonomický program bude plný zveřejňováním údajů vysoké úrovně.
• Po zavedení embarga EU hrozí výrazný růst cen nafty i v Česku, varuje německá Commerzbank. Embargo bude platit od nadcházející neděle
  Cena nafty u českých čerpacích stanic by mohla prudce vzrůst v reakci na zavedení embarga EU na dovoz ruských ropných produktů, plyne z čerstvé analýzy německé Commerzbank. Čtvrtá největší německá banka varuje, že po 5. únoru, kdy embargo vstupuje v platnost, se silný cenový tlak projeví na již nyní napjatém trhu EU.
• Pozice dolaru se k euru ani jenu od rána příliš nezměnila, data byla smíšená
  Eurodolar jen lehce zaváhal při zveřejnění HDP a PPI z eurozóny. Ceny průmyslových výrobců nijak nepřekvapily a byly n...
• Pozice dolarů zůstává silná. Rozdíl mezi výnosy v USA a Evropě je největší od roku 2006
  Jedna malá připomínka toho, proč evropská měna zatím nemá navzdory solidnímu růstu po zasedání ECB příliš šancí k agre...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 10. 5. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 10. 5. 2022 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden ...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 10. 9. 2021
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 10. 9. 2021 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden ...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 10. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 1 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 8 200 kontraktů a růstu short pozic o 6 800 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 11. 6. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 200 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 1 700 kontraktů a nárůstu short pozic o 2 900 kontraktů. Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na britské libře, švýcarském franku a japonském jenu.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 12. 11. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden rostly o 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 1 100 kontraktů a růstu short pozic o 700 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 2. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 2. 2022 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden k...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 12. 2. 2021
  Celkové čisté pozice na USD indexu stouply minulý týden o 900 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých short pozic o 900 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již čtrnáct týdnů v řadě. Na konci minulého týdne americký dolar oslaboval. Podle COT indexu jsou pozice velkých spekulantů na extrémních hodnotách, nicméně z pohledu price action analýzy není zatím potvrzen obrat trendu. Dolar by tak mohl nadále pokračovat v downtrendu.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 12. 3. 2021
  Celkové čisté pozice na USD indexu stouply minulý týden o 900 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých short pozic o 900 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již čtrnáct týdnů v řadě. Na konci minulého týdne americký dolar oslaboval. Podle COT indexu jsou pozice velkých spekulantů na extrémních hodnotách, nicméně z pohledu price action analýzy není zatím potvrzen obrat trendu. Dolar by tak mohl nadále pokračovat v downtrendu.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 12. 4. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 12. 4. 2022 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden ...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 3. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 1 310 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 35 kontraktů a růstu short pozic o 1 345 kontraktů. Růst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře, australském dolaru a kanadském dolaru. Pokles celkových čistých pozic nastal na novozélandském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku.