Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
28.12.	00:30	Jap	Miera nezamestnanosti		m	Nov	%	5,1	5,1	5,1
28.12.	00:30	Jap	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Nov	%	0,1	0,2	-0,2
28.12.	00:50	Jap	Priemyselná výroba		m	Nov	%	0,9	-2,0	1,0
28.12.	00:50	Jap	Priemyselná výroba		y	Nov	%	5,5	4,3	5,8
28.12.	00:50	Jap	Retail Trade		m	Nov	%	1,1	-1,9	1,9
28.12.	00:50	Jap	Retail Trade		y	Nov	%	0,4	-0,2	1,3
28.12.	07:30	Fra	Hrubý domáci produkt (GDP)		y	3Q	%	1,8	1,8	1,7
28.12.	07:30	Fra	Hrubý domáci produkt (GDP)		q	3Q	%	0,4	0,4	0,3
28.12.	15:00	US	S&P/CaseShiller Index Cien Domov		m	Okt	%	-0,60	-0,80	-1,0
28.12.	15:00	US	S&P/CaseShiller Index Cien Domov		y	Nov	%	-0,18	-0,80	-0,8
28.12.	16:00	US	Spotrebiteľská dôvera		m	Dec	i	56,4	54,1	52,50
28.12.	16:00	US	Prieskum výroby richmondského Fedu		m	Dec	i	11	9	25

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

28.12.2010 07:52

Nálada na trhoch v Ázii

V noci sme videli, že trhy si začali plne uvedomovať, čínske sprísňovanie menovej politiky. Pochopili, že inflačné riziká sú omnoho väčšie ako sa zdá a ďalšie tvrdé stúpanie na "menovú brzdu" v krajine draka bude nevyhnutné. Na druhej strane najmä devízový trh zatiaľ veľmi nepanikáril a špeciálne US dolár mal tendenciu byť pod tlakom v dôsledku obnovy obáv, že FED by mohol zaradiť vyšší prevodový stupeň čo sa týka tlačenia peňazí. Čiernu náladu mierne zlepšovali o niečo lepšie čísla japonskej priemyselnej produkcie a vlajku optimizmu podobne ako vo včerajšej US seanse držal na akciovom poli finančný sektor (dobré správy o AIG).

28.12.2010 08:06

FX Sumarizácia Ázia

Napriek prevahe negativizmu na trhoch sme videli počas noci krvácanie dolára. Trh akoby si začal uvedomovať, že US problémy nemožno prehliadať, najmä keď situácia sa stále viac vyostruje nielen v eurozóne, ale aj v Číne a USA sa predsa len nenachádzajú vo vzduchoprázdne. Preto sme videli posilňovanie komoditných mien napriek sprísňovaniu menovej politiky v Číne a rovnako s rovnakých príčin dokázal jen prevalcovať dolár. Lepšie čísla japonskej priemyselnej produkcie tak v čase dolárovej defenzívy naliali viac sily emerging menám.

28.12.2010 08:17

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy sme boli svedkami pokojného obchodovania pri komoditách. A to aj napriek tomu, že akciové trhy, najmä čínske akcie, zaznamenávajú výraznejší pokles. Ropa (CLG1) sa obchoduje tesne pod úrovňou 91 USD za barel, teda v tesnej blízkosti uzatváracej ceny zo včera. Zemný plyn Henry hub (NGG1) po tom, ako včera zaznamenal vo večerných hodinách odraz sa obchoduje aktuálne v okolí 4,125 USD za milión britských termálnych jednotiek (-0,7%). Cenné kovy si pripisujú mierne posilnenie. XAUUSD a podobne aj XAGUSD posilňujú intradenne o cca. 0,5%. Tieto zisky sú spôsobené predovšetkým oslabením amerického dolára. Dolárový index stráca intradenne 0,5%. Poľnohospodárske plodiny obchodované na CBOT výraznejší pohyb nezaznamenávajú: kukurica ZCH1 -0,04%, pšenica ZWH1 +0,51%, sójové bôby ZSF1 +0,67%, ryža RRF1 -0,57%...

28.12.2010 08:32

Ázijské akcie Sumarizácia

Väčšina ázijských akcií počas dnešného nočného obchodovania klesala a ani zelené zatváranie akcií na Wall Street nedokázalo vývoj zmeniť. Obavy o dopad utesňovania menovej politiky v Číne na rast ázijského draka stiahli index Shanghai Composite nadol o 1,74%. Japonský Nikkei 225 si odpísal 0,61% a taiwanský Taiex klesol o 0,24%. Vývoju nedokázal pomôcť ani výrazne slabší dolár počas nočného obchodovania.

28.12.2010 08:53

Hlavné makrodáta dňa

Noc priniesla o niečo optimistickejšie čísla japonskej priemyselnej produkcie a maloobchodných predajov a zároveň vyššia ako očakávané deflačné tlaky z krajiny vychýdzajúceho slnka. Ráno bol revidovaný mierne nadol flashový odhad francúzskeho HDP za 3Q 2010 Dopoludnia má makrokalendár "technickú sviatočnú prestávku." Hlavným popoludňajším dátom budú čísla z US realitného trhu (Case/Shiller ceny domov) o 15:00 a trhy bude mimoriadne zaujímať US spotrebiteľská dôvera o 16:00, ktorá môže mimoriadne pohnúť trhmi. Garde jej bude robiť aj prieskum Richmondského FEDu v rovnakom čase.

28.12.2010 11:20

USDCHF na historickým minimách

Frank je na svoje historicky najsilnejšej úrovni voči US doláru, keď dosiahol hodnotu 0,9435. To len potvrdzuje skutočnosť, že obavy z rýchlejšieho prevodového stupňa tlačenia peňazí hlavnými svetovými centrálnymi bankami sveta ho robí ako silné devízové útočisko, lebo za frankom sa skrýva politická a ekonomická stabilita a nie úplne deštruktívna menová politika.

28.12.2010 12:11

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme boli svedkami pokračovania v raste cien cenných kovov. Spotové zlato denominované v USD posilňuje intradenne o 0,75%, keď sa obchoduje v okolí 1394 USD za troyskú uncu. Spotové zlato denominované v eurách posilňuje intradenne o 0,15%, obchoduje sa aktuálne v okolí 1053 eur za troyskú uncu. Posilnenie spolu so zlatom zaznamenáva aj striebro. Spotové striebro denominované v USD posilňuje intradenne o 0,8%, keď sa obchoduje aktuálne v okolí 29,50 USD za troyskú uncu. Väčšina tohto zisku súvisí predovšetkým s oslabením amerického dolára. Dolárový index stráca intradenne -0,75%. Počas dopoludnia mierne posilnenie zaznamenala aj ropa. CLG1 sa obchoduje aktuálne tesne nad úrovňou 91,10 USD za barel, teda tesne nad uzatváracou cenou zo včera (91,00 USD za barel). Zemný plyn Henry hub (NGG1) aj naďalej ostáva v červených číslach (-0,65%). Poľnohospodárske plodiny obchodované na CBOT výraznejší pohyb nezaznamenávajú: kukurica ZCH1 +0,24%, pšenica ZWH1 +0,45%, sójové bôby ZSF1 +0,25%, ryža RRF1 -0,45%. Obchodovanie s mäkkými komoditami sa začína na burze ICE Futures US o 13:30 hod..

28.12.2010 12:45

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Európske akciové trhy si zachovávajú značný odstup od celkového diania a napoludnie si pripisujú minimálne zisky: DAX 30 +0,12%, CAC 40 +0,42%, IBEX +0,22%. Najviac sa dnes darí technologickému sektoru, no celkovo sú v zisku všetky segmenty indexu Stoxx 600. Zaujímavý je hlavne posledný pohyb, kedy dolár slabne na plnej čiare a popri tom posilňuje aj frank a jen...

28.12.2010 12:49

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Aj keď nálada na trhoch nie je najlepšia, zdá sa, že chuti podstupovať riziko aspoň vzhľadom k doláru, to nevadí. Dolár je stále pod väčším tlakom a klesá, naopak iné bezpečné prístavy ako jen a švajčiarsky frank získavajú. Z tohto pohybu profituje aj euro či libra, či komoditné meny. Naopak emerging meny strednej Európy sa len konsolidujú a jenové krosy sú pod tlakom, čo signalizuje, že trh nie je veľmi stotožnený absolútne rozhodnutý sa nakloniť plne na stranu "risk on."

28.12.2010 17:08

US Akcie Sumarizácia

Slabší výsledok spotrebiteľskej dôvery podľa Conference Board dnes stiahol US akciové trhy nadol. Ten vedie hlavne segment spotrebiteľských statkov a priemysel. V zisku sú len základné materiály a energie. Akciám nepomohol ani ďalší pokles čínskych akcií a slabší výsledok Case-Shillerovho prieskumu cien domov. Dow Jones -0,03%, SP500 -0,04%, Nasdaq Composite +0,16%.

28.12.2010 19:44

Komoditné šialenstvo na menách

Povianočné obchodovanie prinieslo výrazné zisky komoditných mien (AUD, NZD, CAD) napriek niektorým rizikovým faktorom: 1. sprísnenie menovej politiky PBOC cez navŕšenie základnej úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na úroveň 5,61%, pričom sa očakáva ďalší tlak na uťahovanie úverovej expanzie čínskej ekonomiky (už decembrové dáta CPI naznačia, čo i začiatok roka bude patriť navršovaniu sadzieb PBOC)... 2. ďalšie zisky USD na ostatných frontoch primárne voči EURu a GBP, doterajšie korelácie na FX trhu podporovali pozitívny vývoj komoditného koša (AUD, NZD, CAD) a GBP resp. EURa cez pokles rizikovej averzie a defenzívu USD (to aktuálne neplatí)... po 3. výrazný pokles likvidity počas konca roka a dokonca včerajší zatvorenie finančných trhov v Austrálii a Novom Zélande, vôbec nelimituje býčí apetít po týchto menách... práve preto sa očakávajú silné korekcie (neznamená to potenciál nových maxím na ADUUSD v krátkom výhľade) ziskov komoditných mien v strednodobom časovom horizonte naviac prekúpené by mali byť AUD a NZD (dokonca ani prepad HDO pod tlakom silného zemetrasenia nezastavil rast NZD)... čínske navršovanie sadzieb bolo trhmi očakávané a v plnej miere započítané v cenách...ani 6-násobné navršovanie povinných minimálnych rezerv a dvojnásobné navršovanie sadzieb v aktuálnom roku výrazne netlmí ekonomický rast čínskej ekonomiky... to by mohlo nastať až drastickejším navŕšením základnej úrokovej sadzby k úrovni pred globálnou finančnou krízou (7,21%) resp. výraznejšie škrtanie úverových limitou PBOC pre čínske komerčné banky... výsledkom by bolo výraznejšie ubratie plynu čínskej ekonomiky a pokles dopytu po komoditách...

28.12.2010 20:12

Lyle Gramley (bývalý guvernér FEDu)

"sledujem veľmi jasné signály zlepšovania výhľadu US ekonomiky"... "nezamestnanosť by sa mohla postupne dostať pod úroveň 9%"... "nevidíme zatiaľ potrebu ďalšieho nákupu finančných aktív na bilanciu FEDu po QE2"... "druhé kolo nákupu aktív zo strany FED bolo opodstatnené"... "FED nepotrebuje urobiť vôbec nič v roku 2011 z pohľadu menovej politiky, stačí ak prepláva cez celý rok"... "FED by mal skompletizovať nákup QE2 v objeme 600 mld. USD"..." výraznejšie zmeny na trhu práce sa nedajú očakávať"... "vidím priemerné prírastky nonfarm payrolls na úrovni 175-200 tis. na mesačnej báze"... komentár: silné podporné slová pre USD...

28.12.2010 21:18

FX sumarizácia

EURo sa počas druhej polovice londýnskej seansy dostalo pod silný výpredajný tlak v dôsledku nízkej likvidity, opätovne sme tak testovali 200-dňový kĺzavý priemer (EURUSD -0,34%)... podobný výpredaj zasiahol GBPUSD (-0,30%)... rast rizika na finančných trhoch opäť podporoval silný dopyt po CHF, na USDCHF (-0,83%) sme zaznamenali nové historické dno, EURCHF (-1,17%)... jedinými víťazmi dňa okrem CHF sa tak stali komoditné meny, ktoré naďalej ťažia zo silných ziskov komoditných trhov AUDUSD 0,48%, NZDUSD 0,69%, USDCAD -0,71%...

28.12.2010 21:24

Komodity sumarizácia

Dnešok patril komoditným menám, ktoré sa snažili vyťažiť z nižšej likvidity na trhu maximum vo svoj prospech... pokračujúce chladné počasie na východe USA sa postaralo o zisky energii (ropa 0,33%), plyn (3,8%, februárový kontrakt)... víťazom dňa však bolo zlato, ktoré na spotových cenách v USD sa vrátilo nad 1400 USD(1,63%) a v EURách posunulo nové historické maximá (2,01%)...

28.12.2010 22:05

Akcie sumarizácia

Akciové tituly (DJIA 0,18%, SP 0,08%, Nasdaq -0,16%) dnes opäť v minimálnych ziskoch a dokázali sa presadiť napriek negatívnym výsledkom US ekonomiky (index cien domov CAse-Shiller a spotrebiteľská dôvera)... základný kameň dnešných miernych pozitívnych ziskov treba hľadať v komoditnom a energetickom sektore, ktoré dnes potiahli akciové tituly...

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.