Po podařeném prvním dubnovém čtvrtletí dolar ztratil půdu pod nohama vůči hlavním měnám

Pokud jsme v průběhu prvního čtvrtletí letošního roku komentovali, že americký dolar zažívá oživení vůči hlavním měnám, a jak jsme komentovali v minulých analýzách, v průběhu loňského dubna, dolar získal 2.11% ve srovnání s hlavními měnami, přičemž pokles se projevil index amerického dolaru z 93.36 USD na 91.27 USD.

Tento pokles lze vysvětlit uvolněním výnosů severoamerických dluhopisů a nejistotou ve vztahu k tomu, zda Federální rezervní systém s konečnou platností rozhodne o své současné měnové politice, pokud jde o její zpřísnění v důsledku hospodářského oživení. Zdá se však, že tyto pochybnosti se prozatím rozptýlily, a to po pátečních špatných údajích o nezaměstnanosti.

Konkrétně v údajích o zaměstnanosti za loňský duben vidíme, že nejenže nebyli nižší než minulý měsíc, ale po vytvoření 266 000 pracovních míst ve srovnání s očekávanými 770 000 pracovními místy nedosáhli očekávání trhu, což negativně ovlivnilo dolar.

Analýza EURUSD

Pozornost trhu se minulý týden zaměřila hlavně na údaje o zaměstnanosti ze Spojených států po pátečním zveřejnění důležitého NFP. Tato data byla obzvláště špatná, protože bylo vytvořeno 266 000 pracovních míst ve srovnání s očekávanými 770 000, což významně ovlivnilo dolar, takže EURUSD dokázalo překonat střednědobou linii down-trendu.

Technicky vzato, proražení této trendové linie může způsobit novou býčí dynamiku, která posouvá cenu na úrovně, které nebyly vidět od začátku roku, i když z tohoto důvodu musíme být pozorní, zda je cena schopna tento průraz udržet. Naopak ztráta klouzavého průměru 18 by zase ohrozila úroveň 1.20 a otevřela dveře dalšímu poklesu.

Zdroj: Denní graf EURUSD platformy Admiral Markets MetaTrader 5 od 23. ledna 2020 do 10. května 2021. Pořízeno 10. května ve 12:45 SELČ. Vezměte prosím na vědomí, že zisk z předchozího období není spolehlivý indikátor budoucích zisků nebo pohybů ceny.

Vývoj za posledních 5 let: 

• 2020 = + 8,93%
• 2019 = -2,21%
• 2018 = -4,47%
• 2017 = + 14,09%
• 2016 = -3,21%

Analýza GBPUSD

V případě GBPUSD vidíme, že tato dvojice sleduje velmi jasný vzestupný trend, 20. března 2020 označovala minima kolem úrovně 1.14100, dokud nedosáhla téměř 1.42366, což vedlo k proražení dlouhodobé down-trendové linie (červeně tečkovaná).

Jak vidíme v týdenním grafu, po dosažení maxim loňského února začala korekce, která vedla ke ztrátě důležité úrovně 1.40. Cena se odrazila od klouzavého průměru 18, což vedl k tomu, že se prolomila nejen nad úroveň 1.40, ale k obchodování na úrovních 1.41.

Dokud cena neztratí klouzavý průměr 18, bude tento trh i nadále býčí. Konečná ztráta průměru 18 a úrovně 1.40 by umožnila další korekci na předchozí úroveň rezistence červenou barvou.

Zdroj: Týdenní graf GBPUSD z platformy Admiral Markets MetaTrader 5 od 28. září 2014 do 10. května 2021. Převzato 10. května v 13:10 SELČ Vezměte prosím na vědomí, že zisk z předchozího období není spolehlivý indikátor budoucích zisků nebo pohybů ceny.

Vývoj za posledních 5 let: 

• 2020 = + 3,10%
• 2019 = + 3,95%
• 2018 = -5,54%
• 2017 = + 9,43%
• 2016 = -16,26%

Analýza USDJPY

Nakonec, když se podíváme na pár USDJPY, můžeme pozorovat, jak byl japonský jen jednou z měn, která byla výrazně ovlivněna nárůstem dolaru. Je to proto, že během růstu v únoru a březnu to šlo z obchodování na úrovních blízkých 102.700 k obchodování na úrovních 111.000. Jak vidíme v týdenním grafu, poté, co se dlouhodobě odrážel od své úrovně supportu, kterou představuje červené pásmo, se cena odrazila přes klouzavý průměr 200 (červený) a down-trendovou linii.

Jak jsme již dříve komentovali, v průběhu měsíce dubna tento měnový pár poklesl o 1.29%, což vedlo cenu k nalezení zóny supportu na svém průměru 200 a klesající linie, což zanechalo nahromaděnou překoupenou hodnotu. 

Technicky vzato musíme věnovat pozornost vývoji ceny v příštích týdnech, protože pokud cena potvrdí vzestupný zlom předchozích úrovní rezistencí, které v současné době fungují jako hlavní support, mohla by cena zamířit na horní pásmo bočního kanál (zelené). Naopak, pokud cena znovu vstoupí na nižší úroveň, mohli bychom pokračovat v korekci.

Zdroj: Týdenní graf USDJPY z platformy Admiral Markets MetaTrader 5 od 14. prosince 2014 do 10. května 2021. Pořízeno 10. května v 13:15 SELČ. Vezměte prosím na vědomí, že zisk z předchozího období není spolehlivý indikátor budoucích zisků nebo pohybů ceny.

Vývoj za posledních 5 let: 

• 2020 = -4,95%
• 2019 = -0,88%
• 2018 = -2,76%
• 2017 = -3,59%
• 2016 = -2,85%

Objevte Premium Analytics

S Premium Analytics můžete sledovat všechny důležité zprávy a získat nejnovější makroekonomická data prostřednictvím zpráv a ekonomického kalendáře, které nabízí Dow Jones:

S účtem Admirals Trade.MT5 můžete obchodovat rozdílové smlouvy (CFD) na EURUSD, GBPUSD a USDJPY a na mnoho dalších finančních aktiv. CFD umožňují obchodníkům pokusit se těžit z býčích a medvědích trhů s využívání pákového efektu. Kliknutím na následující banner si můžete otevřít účet ještě dnes:

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Roberto Rojas (analytik) (dále jen „autor“) na základě svých osobních odhadů.
5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost žádného informace obsažené v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelované výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakékoli budoucí plnění. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně chápete související rizika.