Historická sezónnost
Zajímavý kontext nabízí také historická sezónnost. Červenec patří dlouhodobě mezi měsíce, kdy Bitcoin po slabším období často nachází oporu a část ztrát koriguje. Srpen bývá naopak méně čitelný. Často přináší spíše konsolidaci než vznik nového trendu. Samotná statistika samozřejmě budoucnost nepředpovídá, ale pomáhá zasadit současný vývoj do širšího kontextu.
Měsíční graf: První důležitý dílek skládačky
Po více než padesátiprocentním poklesu od historického maxima se Bitcoin znovu dostává do oblasti, která z pohledu dlouhodobého grafu rozhodně stojí za pozornost. Cena aktuálně reaguje na rostoucí trendovou čáru a současně se nachází uvnitř býčího Order Blocku, tedy cenové oblasti, kde obchodníci sledují možnou aktivitu větších hráčů.
Order Block ale sám o sobě nestačí. Bez potvrzení na nižších timeframech jde pouze o oblast se zvýšenou pravděpodobností reakce, nikoliv o obchodní signál.
Mnohem zajímavější je charakter červnové měsíční svíčky. Ta během výrazného poklesu prorazila minima předchozích měsíců a vytvořila volatilní medvědí svíčku s nadprůměrným objemem. Na první pohled může takový průraz působit jako potvrzení pokračujícího poklesu. Právě zde však bývá dobré zpozornět.
Institucionální obchodníci často sledují situace, kdy trh nejprve prorazí významné minimum, aktivuje stop-lossy pozdních kupujících a teprve následně hledá rovnováhu. Jinými slovy, samotný průraz ještě nemusí znamenat pokračování poklesu. Stejně dobře může jít o výběr likvidity před vytvořením výraznější reakce. Odpověď ale měsíční graf zatím nedává. Tu musíme hledat níže.
Vývoj ceny bitcoinu na měsíčním grafu (MN):
Týdenní graf: Konfluence, která stojí za pozornost
Právě týdenní graf dává celé situaci mnohem větší smysl. Ke dlouhodobé rostoucí trendové čáře se přidává také týdenní Order Block, který vytváří zajímavé supportní pásmo. Současně se cena pohybuje v oblasti, kde došlo k výběru likvidity pod předchozím významným dnem.
Samostatně by žádný z těchto faktorů neměl příliš velkou vypovídací hodnotu. Jejich spojení už ale vytváří konfluenci, kterou obchodníci obvykle nepřehlížejí. Právě podobná místa bývají často výchozím bodem pro sledování dalších potvrzujících signálů.
Zajímavý je také sentiment retailových obchodníků. Na sociálních sítích i YouTube se stále častěji objevují scénáře počítající s pokračováním výrazného poklesu. Historie přitom opakovaně ukazuje, že okamžiky, kdy většina drobných investorů začíná ztrácet trpělivost, bývají často obdobím, kdy se trh postupně připravuje na opačný scénář. Samotný sentiment samozřejmě nestačí jako důvod ke vstupu do obchodu, ale jako doplněk technické analýzy stojí za pozornost.
Vývoj ceny bitcoinu na týdenním grafu (W1):
Denní graf: Trh zatím vyčkává
Denní graf zatím zůstává opatrnější. Po otestování střednědobého dna trh vytvořil nové minimum a následně přešel do úzké mikrokonsolidace tvořené šesti denními svíčkami. To naznačuje, že po předchozí volatilitě se mezi kupujícími a prodávajícími vytváří krátkodobá rovnováha.
Změna struktury trhu na denním grafu zatím potvrzena není. Nad aktuální konsolidací se navíc nachází důležitý Key Level, který může představovat první výraznější překážku pro případný růst.
Právě průraz horní hrany této mikrokonsolidace by mohl být prvním signálem, že kupující začínají přebírat iniciativu. Do té doby zůstává denní graf především ve fázi vyčkávání a potvrzení.
Vývoj ceny bitcoinu na denním grafu (D1):
Závěr
Při pohledu na jediný časový rámec může současná situace na Bitcoinu působit nejednoznačně. Multitimeframe analýza ale ukazuje podstatně širší obrázek. Měsíční graf upozorňuje na významnou dlouhodobou oblast, týdenní graf přidává konfluenci několika technických faktorů a denní graf naznačuje, že trh zatím čeká na impuls, který rozhodne o dalším krátkodobém směru.
Ať se daří!
Jan
