Vítám vás u dalšího článku ze série věnované psychologii tradingu a investování. Dnes se podíváme na velmi paradoxní situaci, se kterou se v posledním roce setkávám poměrně často. Investoři, kteří na finanční trhy vstoupili po skončení pandemie, tedy zhruba před pěti lety, nyní na svých investičních účtech drží nerealizované zisky a netuší, co s nimi. V tomto článku si proto popíšeme nejčastější otázky, se kterými se tito investoři potýkají. Možná, že se v nich sami poznáte.
Co budu dělat, když si zisk vyberu?
Mnoho investorů v posledních letech investovalo do akcií technologických společností, které zaznamenaly jedny z nejvýraznějších růstů ve své historii. Nabízí se však otázka: Jsme na vrcholu tohoto růstu, nebo teprve v jeho polovině? Podobné otázky si klade mnoho investorů, kteří se již tradičně ocitají v sevření dvou protichůdných emocí. Na jedné straně je strach z toho, že cena akcií začne klesat, na straně druhé chamtivost a obava, že pokud si zisk vyberou, akcie budou dál růst.
Při rozhovorech s těmito investory se obvykle dostáváme k otázce, co s vydělanými penězi vlastně dělat. Bohužel, investor, který neví, kdy a za jakých podmínek si má vybrat zisk, často zároveň netuší, jak s tímto ziskem následně naložit.
V těchto situacích proto pomáhá ujasnit si své investiční plány. Došlo k nákupu akcií čistě v rámci FOMO? Jak dlouhý investiční horizont byl původně plánován? Jedná se o kapitál určený na důchod, na nákup nemovitosti nebo na jiné účely? To vše jsou důležité otázky, které by měly být zodpovězeny ideálně před samotnou investicí, nejpozději však před jejím ukončením.
Dlouhodobý vs. střednědobý plán
Téma časových horizontů bývá hlavně u začínajících investorů poměrně často podceňováno. V praxi se setkávám s tím, že investor plánuje investovat na důchod, ale emoce z investice nakonec udělají obchod. V takovém případě je dobré svou strategii rozdělit například na dlouhodobou pasivní investici do indexových akciových ETF, které dlouhodobě opravdu rostou, a tento přístup doplnit již spíše obchodní činností, třeba swingovým obchodováním akcií.
Právě až v okamžiku, kdy si investor s nerealizovaným ziskem z posledních let tento přístup uvědomí, začne nad svým kapitálem přemýšlet strategicky. Dokud k tomuto uvědomění nedojde, je paradoxně investor obětí cenových pohybů, podléhá emocím a po delší době jej paralýza může dovést až do stavu, kdy začne dělat i špatná rozhodnutí.
Diverzifikace investování do více časových horizontů tak může přinést klid, strategii a nadhled, který mnoha začínajícím investorům v jejich činnosti chybí.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
