Středa 12. srpen 2020 12:10
reklama
Admiral spread new
reklama
Purple Trading letni strategie
reklama
FP Markets

Zlato vs. akcie a aktuálny rast

Napsal:   Sekce: Komodity

Zlato je veľmi známa komodita a dá sa povedať, že je to kráľ spomedzi drahých kovov. Tak ako iné finančné aktíva aj zlato má svoje výhody a nevýhody. Takisto má zlato svojich priaznivcov a ľudí, čo ním pohŕdajú. Prečo? Poďme sa pozrieť na niekoľko spôsobov investovania do zlata a jeho výkonnosť z dlhodobého hľadiska.

Najdôležitejšia otázka znie: je investovanie do zlata ziskové? Ak investujete dlhodobo, tak áno. Ale stojí to zhodnotenie za to? Existuje veľké množstvo predajcov zlatých tehličiek, ktorí Vám narozprávajú bájky, no pri investovaní treba byť tvrdý realista a opierať sa o fakty. Fakt je, že zlato tak ako aj ostatné komodity je veľmi cyklická komodita a nerobí stabilné zisky ako napríklad akciové indexy ako S&P 500 alebo Dow Jones. Posledné mesiace je zlato nadpriemerne výnosné, no ako dlho to vydrží? Za posledný rok posilnilo zlato o cca 33%. Z krátkodobého hľadiska to vyzerá ako dobrá shortová príležitosť pri otestovaní high, no pri dlhodobom uptrende by mal prísť breakout.


Najznámejšie druhy investovania do zlata sú formou nákupu fyzického zlata alebo tzv „papierového zlata“. Fyzické zlato sa dá nakúpiť v rôznych množstvách od 1 gramu až po 10 trojských uncí. Neskúsení investori nielenže zaplatia vysoký nákupný poplatok, ale ak narazia na podvodníkov, tak im to zlato predajú nad trhovú cenu. Na druhú stranu výhoda fyzického zlata je, že ho máte pri sebe ako reálnu vec oproti papierovému zlatu, ktoré môžete nakúpiť formou ETF (Exchange Traded Fund) alebo teda ETC (Exchange Traded Commodity) s poplatkom iba pár eur. Takisto je možné nakúpiť zlato priamo formou akcií firiem, ktoré ho ťažia.

Akcie sa dajú tiež lacno nakúpiť, no ďalšie formy investovania do zlata cez Futures kontrakty alebo CFD sú nákladnejšie a stresujúcejšie, pretože okrem spreadu a komisií za obchod sa platia swapy za držanie obchodu na dlhší čas. Swapy sa neplatia pri akciách a ETC. Čo sa týka likvidity, tak fyzické zlato nie je také jednoduché predať ako papierové zlato. Preto ho aj viac ľudí preferuje a trh s papierovým zlatom je 200krát väčší. Teraz sa poďme pozrieť na výkonnosť zlata za posledných 100 rokov.


Ak sa pozorne pozriete na graf, tak si všimnete jeho cyklickosť a fakt, že mal iba 3 značné rastové obdobia a to v rokoch od 1920-1934, 1970-1980 a 2001-2011. To znamená, že za posledných približne 100 rokov rástlo zlato iba 34, čiže tretinu času. Veľa ľudí sa zhoduje v tom, že zlato je dobré na ochranu majetku keď sú nepokoje alebo krízy, tak ako tomu bolo v roku 2008, kedy cena zlata najprv poklesla o 25%, no potom prišiel nárast o 100% len behom 2 a pol roka. Teraz sa poďme pozrieť na to ako sa darilo za posledných 100 rokov akciovému indexu Dow Jones.


Dow Jones mal tiež svoje dobré aj zlé obdobia, no najhoršie 3 boli v rokoch 1929-1932, 1966-1982 a 2007-2009. Tie najdlhšie poklesy spolu trvali 21 rokov zo 100 a ostatné roky tento akciový index rástol alebo konsolidoval (bol v stranovke). To znamená, že Dow Jones mal dokopy oveľa viac rastových rokov ako zlato aj keď nie až tak rastových. To je jeden z hlavých rozdielov zlata a akciového indexu Dow Jones. Zlato vie relatívne v krátkom období rýchlo narásť, no takých rastov nie je veľa a následne príde veľký pokles. Dow Jones na druhú stranu nerobí až také veľké percentuálne výnosy v krátkom období, ale v dlhodobom áno, pretože stabilne rastie a keď sa začne akumulovať zložený úrok, tak vaša investícia vie narásť exponenciálne.

„Zložené úročenie je 8. div sveta. Tí, čo mu rozumejú, zarobia. Tí, čo mu nerozumejú ho platia.“

Albert Einstein


Záver

Z vyššie spomenutých faktov je snáď jasné, že akcie sú z dlhodobého hľadiska stabilnejšie a zlato je vhodné skôr v časoch krízy alebo ako diverzifikácia. Zlato ako aj ostatné komodity je veľmi cyklické a preto je investovanie doňho rizikovejšie ako do akciových indexov.

René Remšík

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zlato – jakou cenu má nevědomost?
    Zlato. Pro někoho obyčejný kov zařazený do tabulky chemických prvků pod zkratkou Au, pro někoho, s promývací pánví v ruce na břehu řeky něco, pro co žije, pro někoho jiného oslovení jeho drahé polovičky, když dostal chuť na pivo a do kuchyně zavolá: „..zlato, přines mi prosím jedno pivo z ledničky“. Pro někoho je to jistota dobře uložených peněz a pro někoho prostředek, jak peníze vydělat.
  • Zlato letošním premiantem
    Žlutý kov se ze svých minim na přelomu roku výrazně odrazil a po více než 20procentní rally vstoupil do býčího trhu. Ve srovnání s vývojem ostatních aktiv na finančním trhu se tak pohybuje mezi těmi s nejvyšší návratností. Můžeme čekat podobný vývoj i ve zbytku roku?
  • Zlato nebo ropa?
    V tradiční středeční fundamentální analýze se podíváme na dlouhodobý vztah cen ropy a zlata a také se dozvíme, jaké důsledky z aktuálních cen můžeme vyvodit. Pro dnešek vezměme v úvahu, že ropa i zlato stejně jako ostatní komodity v průměru rostou zhruba o inflaci a po nějakém čase se vrací ke své reálné hodnotě. Proto poměr ceny zlata a ropy se za uplynulých 30 let vždy vracel ke svému průměru na úrovni zhruba 17 barelů ropy za 1 unci zlata.
  • Zlato – pokles ještě není u konce
    V našem fundamentálním okénku jsme se ještě nevěnovali vzácnému kovu, který někteří považují za měnu svého druhu - zlato. Proto pohled na vývoj jeho ceny a výhled do budoucna nesmí na našem serveru chybět.
  • Zlato po referendu na dně, nyní však letí raketově vzhůru
    Zlato se po švýcarském referendu zhoupnulo na hodnoty z počátku listopadu, na minima z roku 2010 však nedosáhlo.
  • Zlato prekonalo dôležitú rezistenciu. Dočkáme sa all time high?
    Dnes by som sa chcel v krátkosti na zlato, ktoré akurát včera prekonalo veľmi dôležitý level. Čo sa tým mení a prečo to bolo dôležité?
  • Zlato se odpoutalo od čtyřletých minim, úroveň 1200 USD rozhodne
    Zlatu se v posledních několika týdnech podařilo odpoutat od svých dlouholetých minim a posunulo se blíže úrovni 1200 USD za unci.
  • Zlato, stříbro, dolar a jejich cenový vývoj
    Ti, co se zajímají o dění na finančních trzích vědí, že cena zlata je negativně korelovaná s americkým dolarem, což znamená, že jestliže americký dolar roste, pak cena zlata klesá a naopak.
  • Zlato táhnou nahoru centrální banky
    Pokud investoři čekají uvolněnou měnovou politiku a chtějí při rostoucích globálních rizicích uložit své prostředky bezpečně, nakupují vládní dluhopisy… a zlato. Tyto dva trhy jsou dlouhodobě úzce propojeny a jejich korelace v letošním roce ze zjevných důvodů ještě více roste.
  • Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře
    Zlato se pomalu dostává ze zmatku, který byl na grafu patrný po výsledcích švýcarského referenda o zlatých rezervách v rozvaze tamní centrální banky.
  • Zlato zažívá prudký vzestup
    Nadpis dnešního článku je zajisté matoucí. Jak by přece mohlo zlato kamkoliv stoupat, když se již téměř 4 roky nachází v medvědím trendu, během kterého ztratilo přes 40 % hodnoty!
  • Zlato znova na 1300 a stop hunty na EUR/AUD a NZD/JPY
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • ZLATÝ GRÁL nebo VELKÝ PODVOD ???
    Automatický obchodní systém - AOS. Co je svatý grál? Obchodní systém, který stále jen vydělává. Ale jaká je realita?
  • "Zlatý" švýcarský frank?
    Ponechám pro tentokrát stranou situaci v měnových párech, technickou či fundamentální analýzu.
  • Zmačkat, hodit do koše a začít znovu
    Jsem velkým fanouškem Formule 1. Jsem ještě větším fanouškem týmu Ferrari. Po třech závodech, které máme v letošní sezóně za sebou, mi nezbývá než říct, že se nám trochu nedaří. Výsledky mizerné a nikde před námi nic, co by znamenalo, že jsou před námi nějaké pozitivní zítřky.
  • Změna FX
    Minulý týden jsem se ocitl na palubě Emirates A380 a viděl jsem, jak se změnil letecký průmysl. Ekonomická třída už je passé. Tady si dáte snack u baru, osprchujete se vysoko nad zemí a díváte se na obří křídla, a máte pocit, že je to jenom sen. V tom vejcovitém těle obřího linku mezi Prahou a celým světem jsem si uvědomil, jak také můj život se změnil.
  • Zmenil pohyb Bitcoinu niečo?
    Dnes sa pozrieme v krátkosti na Bitcoin, dominanciu a kapitalizáciu.
  • Změnil se na EUR/USD trend? A kam se vydá EUR/CZK?
    Americký dolar dokázal udržet svou sílu i v tomto týdnu, euro naopak zůstává (k většině měn) dále slabší než obvykle. To posílá měnový pár EUR/USD hluboko pod důležitý breakLevel 1,2100, když dnes atakoval i důležitou support hladinu 1,1910 +/-, která zatím nápor odrazila.
  • Změřte korelaci měnových párů jednoduše přímo v aplikaci Trading Station II
    Každého obchodníka, který se o forexový trh zajímá hlouběji, jistě už někdy napadla myšlenka, zda se některé měnové páry či komodity nepohybují podobně. Tyto podobné pohyby se nazývají korelace.
  • Známé mýty o tradingu, kterým byste měli přestat věřit
    Pokud jste začínajícím obchodníkem a chcete se posunout dále, musíte především porozumět tomu, co všechno obchodování zahrnuje, než abyste jen slepě přijímali běžné mýty. Tím, že poznáte některé z nejčastějších mýtů, můžete se vyhnout zbytečné frustraci při konfrontaci s nimi. I když existuje velká řada mýtů o tradingu, podíváme se na 3 nejběžnější. Právě tyto tři mýty mohou významně ovlivnit fázi vašeho vývoje v oblastech motivace a vývoje obchodního systému.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Trading letni strategie