Sobota 24. srpen 2019 13:51
reklama
Admiral Markets SE
reklama
Trading Expo
reklama
XTB letni kurz tradingu

Jak fungují forex-brokeři

Napsal:   Sekce: 

V tomto článku chci přinést svojí doměnku o fungování forex brokerů.

V mém minulém článku jsem napsal, že napíši ještě jeden článek, ve kterém popíši mou domněnku o přístupu forex brokerů k obchodování zpráv. Tak Vám dnes článek přináším.

Jak všichni víme forex brokeři se dělí na brokery s Dealing Deskem a brokery bez Dealing Desku, respektive na brokery Market Makery a STP (ECN).

I když předpokládám že všichni víme co to znamená, tak napíšu zjednodušený popis:

MM brokeři vstupují proti klientům, takže klientova ztráta = brokerův zisk, klientův zisk = brokerova ztráta.

STP (ECN) brokeři realizují klientovi objednávky na skutečném trhu a jejich zisk je pouze ze spreadu (nebo komise).

Toto bylo to nejzákladnější rozdělení, nicméně oba dva koncepty se svým způsobem prolínají. Vypadá to, že MM nemají rádi ziskové klienty a vypadá to, že ztráta klienta u STP (ECN) není ničí zisk.

Ale tak to úplně není.

Když MM broker narazí na ziskového klienta nemusí ho vyhazovat, ale může se hedgovat, to znamená, že objednávky tohoto ziskového tradera předá na skutečný trh, tím pádem se vyhne riziku z toho obchodu. Klient STP brokera je na skutečném trhu obchodován vlastně vždy.

Na skutečném (mezibankovním) trhu se střetává poptávka a nabídka bank, brokerů atd., dalo by se říci poskytovatelů likvidity. A tady je kámen úrazu – tito poskytovatelé likvidity jsou ve velké části také Market Makeři !

Takže Váš broker opravdu nemusí být Market Maker, opravdu mu to můžete věřit, ale jeho poskytovatel likvidity už Market Maker být může! Ztráta z Vašeho obchodu nemusí být ziskem brokera, ale jeho poskytovatele likvidity.

Uvádí se, že jedna z výhod forexu je jeho ohromná likvidita – kde jaká reklama na forex se o tom nezapomene zmínit. A z již napsaného můžeme zjistit čím to je, respektive, ona ohromná likvidita není skutečná, nýbrž virtuální!

Takže pokročíme dále

Když poskytovatel likvidity (MM) je jedno zda to je samotný broker nebo poskytovatel, tak traderovu pozici předá poskytovateli který má skutečnou protipozici, teda se zachová jako na skutečné burze.

A teď k tomu News Tradingu o kterém byla řeč v mém minulém článku

Při vyhlášení fundamentálních zpráv dochází k velkým a hlavně velice rychlím pohybům. A to přináší několik komplikací.

1)      Rychlost. Poskytovatel likvidity nemá čas předat ziskovou pozici na skutečný trh, dříve než pozici předá tak trader pozici zavře se ziskem. Prostě to nestihne.

2)      Likvidita. Osobně si myslím, že během vyhlašování fundamentálních zpráv na skutečném trhu ta skutečná likvidita prostě není, respektive by byla, ale jenom pokud budete na news pravidelně ztrácet.  Takže i kdyby Vás poskytovatel chtěl předat na skutečný trh, tak nemůže, protože na skutečném trhu nebude likvidita, nebo vás vyplní s příslušným skluzem v plnění.

Takže pokud budete obchodovat zprávy, tak buď vás bude vyplňovat Market Maker, to znamená, že budete obchodovat tak dlouho, dokud si poskytovatel neuvědomí, že hodláte vydělávat peníze, potom vám účet zavře.

Nebo budete obchodovat na skutečném trhu a tím pádem budete dostávat skluzy v plnění a tím pádem přijdete o to, co dělá news trading ziskovým tradingem.

 Pokud budete obchodovat „normálně“ – mimo zprávy, pozice budete držet déle (v řádu desítek minut)  tak se není čeho bát, kde byla vaše objednávka spárována Vás nemusí vůbec zajímat.

To co jsem Vám napsal je sice moje osobní domněnka, ale myslím, že nebude daleko od pravdy a že neuškodí, když toto každý zájemce o trading na forexu bude znát.

Pevné spready

Existují brokeři, kteří nabízejí fixní - pevné spready. To jsou spready které nemění svojí šířku, prostě jejich spread je neustále konstantní. To je velice zajímavé a lákavé!

Existuje ale příslový "Když nemůže Mohamed k hoře tak půjde hora k Mohamedovi" (nebo to je naopak?)

Pevný spread je opravdu pevný, funguje ale tak, že tam kde se "skutečný" spread roztáhne, tak tam broker s pevným spreadem udělá prudký výchyl ceny, výsledek teda zůstává stejný.

Ve skutečnosti je teda jedno zda máme pevný nebo variabilní spread.

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Jaké investici pomohl slábnoucí dolar nejvíce?
    Americký dolar ztratil od inaugurace prezidenta Trumpa před 13 měsíci velkou část své hodnoty. Nejvíce jde oslabení vidět na páru s eurem, kde dolar ztratil 17 %. Ani měny dalších obchodních partnerů USA jako britská libra nebo čínský jüan nezůstaly pozadu a připsaly si dvouciferné zisky. A jedna skupina aktiv už tradičně z tohoto propadu těžila – komodity.
  • Jaké jsou možnosti umísťování Stop-Lossů u Price Action vstupů?
    Obchodní příkaz Stop-Loss je jednou z nejdůležitějších částí strategie každého forexového tradera. Samozřejmě, existují tradeři, kteří si dovolí obchodovat bez Stop-Lossu či jiných ochran kapitálu, ovšem v takovém případě může být dosažení dlouhodobě stabilních výsledků velmi obtížné.
  • Jak eliminovat 80 % ztrátových obchodů?
    Slyšeli jste někdy, že je většina světového majetku držena v rukou relativně mála lidí? Nebo že podstatná část obchodních úspěchů přichází po několika málo správných rozhodnutích? Tento princip, jinak nazývaný jako Paretovo pravidlo, nám může poskytnout poměrně zajímavé závěry, pokud jej promítneme i do světa tradingu. Hlavní podstatou je myšlenka, kdy 80 % všech našich výsledků pramení pouze z 20 % našich aktivit. Samozřejmě, že poměr 80/20 není jednoznačnou matematikou a může se lišit podle cíle našeho zájmu, ať už je to obchod, marketing nebo třeba ekonomie.
  • Jaké měny by profitovaly z obchodního embarga proti Rusku?
    Obchodní sankce, které by Evropská Unie mohla uvalit na Rusko v podobném stylu, jako se to stalo Íránu, jsou hodně tvrdým oříškem, protože ekonomické ztráty by byly mnohem větší a počítaly by se na obou stranách barikády. Co když ale k těmto krokům EU nakonec přistoupí, nebo se o nich bude alespoň reálně spekulovat? Jak by tyto události zahýbaly měnovými trhy?
  • Jaké používají banky forexové strategie? Dozvíte se na semináři Bernstein Bank
    Slovo forex vzbuzuje rozporuplné pocity. Pro jedny je to „ruleta“, pro druhé výdělečný nástroj a většina lidí ani netuší, co to forex vlastně je.
  • Jaké příležitosti nabízejí ropné měny?
    Kanadský dolar, norská koruna a ruský rubl. To jsou měny zemí, jejichž ekonomika je více či méně závislá na vývozech ropy. Dlouhodobě tedy můžeme sledovat pozitivní korelaci mezi kurzy těchto měn a cenami ropy.
  • Jaké signály mi dává můj obchodní systém?
    V posledním týdnu se forex trhům moc nechce dodržovat obchodní signály generované mým obchodním systémem a nezvykle často prudce mění směr a intradenní trendy. V takovémto období ubírám na počtu obchodů a zmenšuji pozice.
  • Jak euro profituje z ukrajinské krize
    Záhadou poslední doby je síla společné evropské měny, nad kterou kroutí hlavou většina analytiků. Vždyť evropská ekonomika je mnohem slabší než americká, a navíc se Evropská centrální banka (ECB) chystá svými kroky srazit hodnotu eura.
  • Jak funguje obchodování na mezibankovním trhu
    Obchodování na mezibankovním trhu je pro mnoho obchodníků a investorů velkou neznámou, avšak pochopit, jak prakticky celý trh funguje, je naprosto klíčové pro dlouhodobé úspěšné působení na finančních trzích. Pojďme si proto detailněji přiblížit, jak funguje obchodování na mezibankovním trhu a jakou cestou bychom se měli jako profesionální obchodníci na finančním trhu vydat.
  • Jak funguje ztráta v psychologii obchodování?
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • Jak hodnotit efektivnost investiční strategie?
    Graf, jako jednoduché vizuální znázornění vývoje měnového páru, poskytuje rychlou a snadno čitelnou informaci o vývoji kurzu i o okamžité hodnotě měnového páru. Na základě těchto informací lze snadno přijímat investiční rozhodnutí jak o vstupu do obchodu, tak o jeho ukončení. Komplexnější vyhodnocení výsledků a zejména jejich komparace s jinými rozhodnutími je však velmi obtížné.
  • Jak hospodaří a investuje stát? Podívejte se na jasná čísla!
    Úspěšného investora nebo podnikatele poznáme velice snadno podle toho, jakým vládne majetkem a jestli se jeho hodnota zvyšuje nebo snižuje. U vlád to už není tak jednoduché a názory veřejnosti jsou ovlivňovány médii, výroky politologů a "ekonomických expertů". Pojďme se oprostit od politiky a podívejme se na pár základních čísel, které vám mohou usnadnit pohled na jednotlivé vlády od roku 1993 z pohledu státního rozpočtu a HDP.
  • Jak já to vidím: EURCHF short
    Zamyšlení.
  • Jak je na tom EUR/USD?
    Aktuálně se na trhu nachází velmi zajímavé nastavení na měnovém páru EUR/USD. Forexový newsletter Forex Edge představuje níže úrovně pro vstup a výstup z pozic. Newsletter vytváří pravidelně každé dva týdny dlouholetý forex trader Martin Bartoš ze společnosti LYNX.
  • Jak je to se zahraničním obchodem USA a Mexika? Kdo z něho profituje?
    Je zahraniční obchod mezi Mexikem a Spojenými státy tak jednostranně nevýhodný pro USA, jak tvrdí Donald Trump? Profituje Mexiko z obchodní dohody uzavřené v roce 1994 více než Washington? Detailnější pohled na vzájemný zahraniční obchod obou sousedů nám ukáže, že obchodní vztahy nemusí být tak jednostranné, jak je americký prezident demonstruje.
  • Jak jsem dělal 130 obchodů za den (ručně)
    Když jsem s tradingem začínal, byl jsem si jistý, že obchodovat se naučím za pár týdnů a za rok už ze mě bude milionář.
  • Jak jsem vytvořil AOS aneb dlouhodobé zhodnocení financí díky automatizaci (díl 1.)
    V posledních pěti letech se problematice o automatizace obchodních systémů (AOS) věnuji každodenně. Rád bych tady přednesl v několika dílech, kam mně všechny ty přečtené články, shlédnutá videa a odzkoušení doporučovaných strategií, zavedlo.
  • Jak kvantifikovat trpělivost?
    Je to zajímavá věc, trochu jsem hledal na internetu, ale ani takové opory jako je Wikipedia nebo Wikislovník žádnou definici trpělivosti, na které by panovala všeobecná shoda, nenabízejí. Přitom trpělivost je v lidském konání tak často zmiňována ve všech druzích snažení a současně je také často spojována dosaženým úspěchem. Přiznejme si, že i nám by se hodila, ale jak k ní přistupovat, když o ni vlastně nic nevíme? Dá se změřit? Je možné ji vidět? Kde se dá najít? Má ji nějaký e-shop?
  • Jak moc posilní USD záleží na textu FOMC
    USD index, Dow Jones, EURUSD, EURJPY, AUDUSD
  • Jak může Grinch ukradnout „Santa rally“?
    „Santa rally“ je pojem, který Wall Street používá v souvislosti s Vánocemi a blížícím se koncem kalendářního roku, kdy mají akciové trhy tendenci posilovat.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
LYNX
TradeStation
EightCap
reklama
UFX