Neděle 14. července 2024 21:13
reklama
Fintokei Payout
reklama
FTMO férovost
reklama
Dukascopy new
reklama
FTMO férovost

Jak fungují forex-brokeři

Napsal:   Sekce: 

V tomto článku chci přinést svojí doměnku o fungování forex brokerů.

V mém minulém článku jsem napsal, že napíši ještě jeden článek, ve kterém popíši mou domněnku o přístupu forex brokerů k obchodování zpráv. Tak Vám dnes článek přináším.

Jak všichni víme forex brokeři se dělí na brokery s Dealing Deskem a brokery bez Dealing Desku, respektive na brokery Market Makery a STP (ECN).

I když předpokládám že všichni víme co to znamená, tak napíšu zjednodušený popis:

MM brokeři vstupují proti klientům, takže klientova ztráta = brokerův zisk, klientův zisk = brokerova ztráta.

STP (ECN) brokeři realizují klientovi objednávky na skutečném trhu a jejich zisk je pouze ze spreadu (nebo komise).

Toto bylo to nejzákladnější rozdělení, nicméně oba dva koncepty se svým způsobem prolínají. Vypadá to, že MM nemají rádi ziskové klienty a vypadá to, že ztráta klienta u STP (ECN) není ničí zisk.

Ale tak to úplně není.

Když MM broker narazí na ziskového klienta nemusí ho vyhazovat, ale může se hedgovat, to znamená, že objednávky tohoto ziskového tradera předá na skutečný trh, tím pádem se vyhne riziku z toho obchodu. Klient STP brokera je na skutečném trhu obchodován vlastně vždy.

Na skutečném (mezibankovním) trhu se střetává poptávka a nabídka bank, brokerů atd., dalo by se říci poskytovatelů likvidity. A tady je kámen úrazu – tito poskytovatelé likvidity jsou ve velké části také Market Makeři !

Takže Váš broker opravdu nemusí být Market Maker, opravdu mu to můžete věřit, ale jeho poskytovatel likvidity už Market Maker být může! Ztráta z Vašeho obchodu nemusí být ziskem brokera, ale jeho poskytovatele likvidity.

Uvádí se, že jedna z výhod forexu je jeho ohromná likvidita – kde jaká reklama na forex se o tom nezapomene zmínit. A z již napsaného můžeme zjistit čím to je, respektive, ona ohromná likvidita není skutečná, nýbrž virtuální!

Takže pokročíme dále

Když poskytovatel likvidity (MM) je jedno zda to je samotný broker nebo poskytovatel, tak traderovu pozici předá poskytovateli který má skutečnou protipozici, teda se zachová jako na skutečné burze.

A teď k tomu News Tradingu o kterém byla řeč v mém minulém článku

Při vyhlášení fundamentálních zpráv dochází k velkým a hlavně velice rychlím pohybům. A to přináší několik komplikací.

1)      Rychlost. Poskytovatel likvidity nemá čas předat ziskovou pozici na skutečný trh, dříve než pozici předá tak trader pozici zavře se ziskem. Prostě to nestihne.

2)      Likvidita. Osobně si myslím, že během vyhlašování fundamentálních zpráv na skutečném trhu ta skutečná likvidita prostě není, respektive by byla, ale jenom pokud budete na news pravidelně ztrácet.  Takže i kdyby Vás poskytovatel chtěl předat na skutečný trh, tak nemůže, protože na skutečném trhu nebude likvidita, nebo vás vyplní s příslušným skluzem v plnění.

Takže pokud budete obchodovat zprávy, tak buď vás bude vyplňovat Market Maker, to znamená, že budete obchodovat tak dlouho, dokud si poskytovatel neuvědomí, že hodláte vydělávat peníze, potom vám účet zavře.

Nebo budete obchodovat na skutečném trhu a tím pádem budete dostávat skluzy v plnění a tím pádem přijdete o to, co dělá news trading ziskovým tradingem.

 Pokud budete obchodovat „normálně“ – mimo zprávy, pozice budete držet déle (v řádu desítek minut)  tak se není čeho bát, kde byla vaše objednávka spárována Vás nemusí vůbec zajímat.

To co jsem Vám napsal je sice moje osobní domněnka, ale myslím, že nebude daleko od pravdy a že neuškodí, když toto každý zájemce o trading na forexu bude znát.

Pevné spready

Existují brokeři, kteří nabízejí fixní - pevné spready. To jsou spready které nemění svojí šířku, prostě jejich spread je neustále konstantní. To je velice zajímavé a lákavé!

Existuje ale příslový "Když nemůže Mohamed k hoře tak půjde hora k Mohamedovi" (nebo to je naopak?)

Pevný spread je opravdu pevný, funguje ale tak, že tam kde se "skutečný" spread roztáhne, tak tam broker s pevným spreadem udělá prudký výchyl ceny, výsledek teda zůstává stejný.

Ve skutečnosti je teda jedno zda máme pevný nebo variabilní spread.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jaké rady bych dal svému mladšímu já? Tři zlaté tipy od zkušených traderů
    Každý trader na své cestě narazí na chyby, které by zpětně rád napravil. Ale co kdybychom měli šanci poslat zpět v čase několik cenných rad našemu mladšímu já?
  • Jaké růstové akcie mají potenciál?
    Růstové akcie za poslední rok zaznamenaly obrovské cenové výkyvy. Po krvavém roku 2022 se v mnoha případech ale trend začíná obracet. Co vlastně růstové akcie znamenají? Jak se liší od těch hodnotových a které z nich mají potenciál růstu? Analytici XTB na toto téma vytvořili e-book o těch aktuálně nejzajímavějších růstových titulech!
  • Jaké signály mi dává můj obchodní systém?
    V posledním týdnu se forex trhům moc nechce dodržovat obchodní signály generované mým obchodním systémem a nezvykle často prudce mění směr a intradenní trendy. V takovémto období ubírám na počtu obchodů a zmenšuji pozice.
  • Jak euro profituje z ukrajinské krize
    Záhadou poslední doby je síla společné evropské měny, nad kterou kroutí hlavou většina analytiků. Vždyť evropská ekonomika je mnohem slabší než americká, a navíc se Evropská centrální banka (ECB) chystá svými kroky srazit hodnotu eura.
  • Jaké výhody má algoritmické obchodování?
    Dnes budu pokračovat v sérii příspěvků o algoritmickém obchodování tak, jak ho vnímám já a tentokrát se budu věnovat výhodám algoritmického obchodování.
  • Jak funguje algoritmické obchodování?
    Dnes budu pokračovat v sérii příspěvků o algoritmickém obchodování tak, jak ho vnímám já.
  • Jak funguje iracionální myšlení v tradingu?
    Obchodování na finančních trzích je disciplína, která vyžaduje pevnou ruku, chladnou hlavu a přísnou disciplínu. Přesto se často setkáváme s iracionálním myšlením, které může mít zásadní dopad na naše obchodní výsledky. Proč se to děje a jak můžeme využít tyto iracionální projevy ve svůj prospěch?
  • Jak funguje obchodování na mezibankovním trhu
    Obchodování na mezibankovním trhu je pro mnoho obchodníků a investorů velkou neznámou, avšak pochopit, jak prakticky celý trh funguje, je naprosto klíčové pro dlouhodobé úspěšné působení na finančních trzích. Pojďme si proto detailněji přiblížit, jak funguje obchodování na mezibankovním trhu a jakou cestou bychom se měli jako profesionální obchodníci na finančním trhu vydat.
  • Jak funguje psychologie rozhodování v tradingu?
    Obchodování na finančních trzích je krásná věc, ale zároveň psychicky velmi náročná. Není to jen o technických analýzách, ekonomických zprávách nebo strategiích. Velká část úspěchu v tradingu je založena na psychologii rozhodování. Emocionální stav obchodníka často ovlivňuje jeho rozhodování více, než si je ochoten přiznat. Jak tedy funguje psychologie rozhodování?
  • Jak funguje ztráta v psychologii obchodování?
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • Jak hodnotit efektivnost investiční strategie?
    Graf, jako jednoduché vizuální znázornění vývoje měnového páru, poskytuje rychlou a snadno čitelnou informaci o vývoji kurzu i o okamžité hodnotě měnového páru. Na základě těchto informací lze snadno přijímat investiční rozhodnutí jak o vstupu do obchodu, tak o jeho ukončení. Komplexnější vyhodnocení výsledků a zejména jejich komparace s jinými rozhodnutími je však velmi obtížné.
  • Jak hospodaří a investuje stát? Podívejte se na jasná čísla!
    Úspěšného investora nebo podnikatele poznáme velice snadno podle toho, jakým vládne majetkem a jestli se jeho hodnota zvyšuje nebo snižuje. U vlád to už není tak jednoduché a názory veřejnosti jsou ovlivňovány médii, výroky politologů a "ekonomických expertů". Pojďme se oprostit od politiky a podívejme se na pár základních čísel, které vám mohou usnadnit pohled na jednotlivé vlády od roku 1993 z pohledu státního rozpočtu a HDP.
  • Jak identifikovat nejlepší časový rámec pro obchodování
    Mnoho obchodníků, nových i zkušených, by rádo vědělo, jak identifikovat nejlepší časový rámec pro obchodování na forexu. Obecně by si obchodníci měli vybrat časový rámec v souladu s množstvím času, který mohou obchodování věnovat během dne. V tomto článku se budeme tématu identifikování časového rámce věnovat blíže.
  • Jak inflace ovlivňuje obchodování na forexu?
    Inflace má na ekonomiku dané země negativní vliv. Rostoucí ceny komodit a zhoršování kupní síly lidí narušují hodnotu měny. To spouští krizi na forexovém trhu. Investoři přeorientovali své investice do bezpečných komodit, jako je zlato, které vesměs zůstávají stabilní a dokáže dlouhodobě odolat jakémukoli ekonomickému šoku. Blíže k inflaci a jejímu vlivu na devizový trh v dnešním příspěvku.
  • Jak investovat do akcií?
    Investování do akcií je jedním ze způsobů jak zhodnocovat svůj kapitál. Co jsou akcie a jak se ve světě akcií orientovat?
  • Jak investovat do zlata v roce 2023?
    Zlato se dlouhodobě v České republice řadí hned vedle nemovitostí jako jeden z nejpopulárnějších instrumentů. Od začátku února tento drahý kov zaznamenal propad o 7 %, jedná se o dobrý čas k nákupu nebo se podíváme na nová minima? A jakými způsoby můžeme vlastně do zlata investovat?
  • Jak investovat peníze vydělané nejen na forexu?
    Rozhovor s obchodním ředitelem P2B platformy RONDA INVEST a.s. – panem Lukášem Blažkem.
  • Jak investovat při vysoké ceně se strategií DCA
    Pokud přemýšlíte, zda je vhodné investovat do právě rostoucího Bitcoinu, nebo do kterékoliv jiné akcie, která dlouhodobě roste, ale nemůžete se pořádně rozhodnout, můžete vyzkoušet poměrně nenáročnou a efektivní investiční strategii s názvem Dollar-Cost Avereging, která by vám v téhle situaci mohla jistě pomoct. Tato jednoduchá metoda vám pomůže zbořit váš psychologický blok hlavně při nákupu aktiv, jejíž cena je dlouhodobě na vrcholu.
  • Jak investuje Generace Z: Kuriózní nový trend v obchodování
    Rád bych Váženému čtenáři webu FxStreet.cz představil nový fenomén, kterého jsem si začal v poslední době všímat. Jde o trendové obchodování Generace Z, což jsou pro účely tohoto článku mladí dospělí narození v letech 2000 a 2001. Možná jste si toho ani nevšimli, ale tito mladí hladoví obchodníci využívají všech příležitostí, které se na internetu vyskytnou.
  • Jak já to vidím: EURCHF short
    Zamyšlení.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Ebook Smart Money Concept