Debata
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.05.2024
20.05.2024 Burzy během minulého týdne posilovaly, S&P 500 přidal 1,5 % a pokořil tak historické maximum. Stoxx Europe 600 posílil o 0,4 % a během týdne rovněž překonal rekordní hodnotu. Během minulého týdne popohnal burzy nahoru inflační report. Ten vyvolává nadějí, že se Fed během letoška pustí do snižování úroků. Nicméně entusiasmus je předčasný: pro potvrzení dezinflačního trendu musí zpomalení vykázat alespoň dva – tři reporty CPI.
Buffett investorům: odprodej Applu, strach z AI a příležitosti v Kanadě
13.05.2024 Na začátku měsíce se v Omaze opět konalo tradiční setkání akcionářů společnosti Berkshire Hathaway v čele s legendárním investorem Warrenem Buffettem. Tomuto setkání se také neformálně říká „Woodstock pro kapitalisty" a letos bylo plné Buffettových zajímavých názorů na svět a investování. Co Věštec z Omahy, jak se Buffettovi obvykle přezdívá, předpověděl tentokrát?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Spotřebitelská poptávka v tuzemsku nabírá na síle
06.05.2024 Tuzemská data z reálné ekonomiky za březen by měla potvrdit charakter oživení domácí ekonomiky, které se podle nás opírá o růst spotřebitelské poptávky. Průmyslová výroba v březnu zřejmě pokračovala v kolísavém trendu a meziměsíčně oslabila, z části i kvůli nižší výrobě aut. Po dvou měsících růstu německá průmyslová výroba v březnu pravděpodobně rovněž klesla (o 1,3 % m/m). Výhled pro oživení v průmyslu zůstává nejistý, byť se sentiment indikátory v posledních měsících mírně zlepšily, stále však zůstávají na velmi nízkých úrovních. V závěru týdne zveřejněný písemný zápis z posledního jednání ČNB může více poodhalit podhoubí jestřábí komunikace bankovní rady.
Forex: Americký NFP report zklamal a posílil sázky na snížení sazeb
03.05.2024 Předběžný odhad HDP za Q1 24 ukázal, že česká ekonomika mezičtvrtletně vzrostla o 0,5 % q/q po +0,4 % v Q4 23. V souladu s naším očekáváním tak postupně oživuje. Podílet by se na tom měla především domácí poptávka v podobě pokračujícího růstu investic a oživující spotřeby domácností. Na rozdíl od HDP zklamal PMI za duben, který ukázal na zhoršení nálady v tuzemském průmyslu, zatímco konsensus očekával mírné zlepšení. I přes celkově lepší sentiment v posledních měsících o přesvědčivém obratu k lepšímu v průmyslu zatím hovořit nelze. Schodek státního rozpočtu se ke konci dubna výrazně prohloubil a dosáhl 153,1 mld. CZK. Rizika se začínají koncentrovat ve směru hlubšího celoročního deficitu oproti plánovaným 252 mld. CZK.
Forex: Americký trh práce se dále utahuje
03.05.2024 Dubnový americký NFP report podle nás ukáže na další silný přírůstek nových pracovních sil v nezemědělském sektoru. Pokračující napětí na americkém trhu práce bude tak pravděpodobně nadále přiživovat inflační tlaky, což by mělo znejistit členy FOMC ohledně začátku snižování sazeb v letošním roce. Zároveň známky ohledně jeho ochlazování, které by mohlo centrální bankéře k prvnímu snížení sazeb přiblížit, se zatím nedostavují. Na domácím trhu bude pravděpodobně ještě rezonovat včerejší zasedání ČNB.
ČNB snížila úrok na 5,25 procenta a zlepšila výhled ekonomiky, koruna posílila
02.05.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,25 procenta. Rozhodnutí bylo jednomyslné, řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Pokles sazeb odpovídal očekávání finančního trhu. K dalšímu snižování sazeb bude bankovní rada podle Michla přistupovat opatrně s ohledem na vývoj ekonomiky a proces může kdykoli přerušit. Koruna v reakci na guvernérova vyjádření posílila a uzavřela obchodování na 24,99 EUR/CZK. ČNB dnes také představila novou makroekonomickou prognózu, ve které zlepšila odhad letošního růstu české ekonomiky na 1,4 procenta a snížila odhad průměrné letošní inflace na 2,3 procenta.
Forex: ČNB snížila sazby o 50 bb a její komunikace zůstala jestřábí
02.05.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání vůči analytickému konsensu nepřekvapila, když snížila úrokové sazby o 50 bb, tak jak víceméně avizovala vyjádření některých členů bankovní rady (BR) v minulých týdnech. Finanční trhy ovšem před zasedáním přisuzovaly nemalou šanci i pouze 25bodovému snížení. Na tiskové konferenci guvernér Michl pokračoval v jestřábí rétorice.
Dědek: Každá země, která kdy vstupovala do eurozóny, měla z eura obavy
02.05.2024 Každá země, která kdy vstupovala do eurozóny, měla z přijetí eura obavy. Posléze si ale společná měna získala podporu místních obyvatel, řekl na dnešním kulatém stole k euru v Poslanecké sněmovně bývalý národní koordinátor pro zavedení eura Oldřich Dědek. Tuto skutečnost ilustroval na příkladu pobaltských států, kde je podle něj spokojenost s eurem po počáteční skepsi v současné době jedna z nejvyšších v eurozóně. Přijetím eura by Česká republika podle prezidentky firmy Petrof a členky Národní ekonomické rady vlády Zuzany Ceralové Petrofové dala také najevo, že patří na Západ.
Rozhodnutí ČNB o snížení sazeb bylo jednomyslné
02.05.2024 Rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) o snížení základní úrokové sazby o půl procentního bodu na 5,25 procenta bylo jednomyslné. Novinářům to po jednání bankovní rady řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Prognóza centrální banky podle něj počítá s dalším poklesem sazeb, ČNB ale k němu bude přistupovat opatrně. Michl zdůraznil, že proces snižování sazeb lze kdykoli přerušit. Měnová politika podle něj zůstane přísná, aby se inflace dlouhodobě stabilizovala na úrovni dvou procent.
Analytici: Dnešní rozhodnutí ČNB snížit základní sazbu není překvapení
02.05.2024 Dnešní rozhodnutí České národní banky (ČNB) snížit základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu bylo v souladu s tržním očekáváním a nepředstavuje tak velké překvapení. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Odpovídá tomu podle nich i nulová reakce finančního trhu. Základní úroková sazba 5,25 procenta se tak dostala na nejnižší úroveň od počátku května 2022.
České členství v EU má své plusy i mínusy, czexit by se ale nevyplatil. Eurozóna již z hlediska Česka není elitním klubem jako před dvaceti lety
01.05.2024 Pro Česko a jeho ekonomiku členství v EU znamená zejména to, že naše země patří k bloku zemí, který je globálním hráčem. Těžko by globálním hráčem byla ČR sama o sobě. Na tom, kam se tento blok zemí ubírá, se navíc Česko může podílet a spolurozhodovat o něm, byť je otázka, do jaké míry. Nicméně v tomto ohledu ČR jako celek členstvím v EU nepochybně získává. Vysoce nad rámec více než bilionu korun, který od vstupu do EU v čistém vyjádření získalo z unijních rozpočtů.
Macron: Evropa je smrtelná, musí posílit obranu
26.04.2024 Evropa musí posílit svou obranu a více sázet na vlastní zbrojní produkci, aby lépe čelila globálním bezpečnostním hrozbám, na něž není v současnosti připravena. Prohlásil to včera francouzský prezident Emmanuel Macron, který v projevu na pařížské Sorbonně mluvil o prioritách své evropské politiky před červnovými eurovolbami. Evropské země se podle něj musí zbavit obranné závislosti na Spojených státech a zesílit vazby na Británii. Řekl také, že Evropa musí podporovat své firmy, dále pracovat na nezávislosti svého průmyslu a lépe chránit hranice před nelegální migrací.
Česko v pasti NIMBYsmu
23.04.2024 Restart Česka. Republika v pohybu. Česko musí zrychlit. The country for the future. To vše jsou názvy strategií, jak modernizovat tuzemskou ekonomiku v režii hlavních politických stran. Jejich výchozí premisa je bezpochyby pravdivá – Česko má všechny předpoklady prosperovat a hrát první ligu společně s vyspělými západními státy. Na cestě nás však čeká spousta výzev. A nejde přitom pouze o pro-růstové legislativní změny, ale také o mentální výhybku napříč společností.
Předseda Fedu naznačuje odklad snižování sazeb uprostřed neústupné inflace – co to znamená pro Bitcoin
17.04.2024 Předseda Federálního rezervního systému, Jerome Powell, naznačil, že snížení úrokových sazeb může být vzdálenější, než se předpokládalo. Odvolává se na nedávné údaje o inflaci, které vyvracejí dřívější očekávání jejího rychlého poklesu.
V Bruselu začíná summit EU, bude jednat o Blízkém východě a Ukrajině
17.04.2024 V Bruselu dnes večer začíná mimořádný summit EU, na kterém budou šéfové států a vlád řešit zejména situaci na Ukrajině, na Blízkém východě, vztahy s Tureckem a ve čtvrtek pak i konkurenceschopnost Evropské unie. Česko bude na jednání zastupovat premiér Petr Fiala, který do Bruselu míří rovnou z cesty do Spojených států. Summit začíná večeří a lídři se ještě před jeho zahájením setkají na slavnostní recepci pořádané belgickým králem Philippem. Premiér Fiala má ještě předtím v plánu jednat v sídle NATO se šéfem Severoatlantické aliance Jensem Stoltenbergem, nizozemským premiérem Markem Ruttem a dánskou předsedkyní vlády Mette Frederiksenovou.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
Forex: Prostor pro vyšší volatilitu koruny
08.04.2024 Česká koruna se v průběhu zkráceného povelikonočního týdne pohybovala ve velmi úzkém koridoru okolo úrovně 25,30 EUR/CZK. Nic na tom nezměnil ani úvodní odhad březnové inflace v Německu, kde podle metodiky Eurostatu meziroční inflace spadla výrazněji (2,3 %), než očekával trh (2,4 %). Tento výsledek se promítl i do předběžného odhadu pro celou eurozónu, kde rovněž inflace klesala rychleji (2,4 %), než byla predikce trhu (2,5 %). Příznivý inflační vývoj v kombinaci s nevalným výkonem ekonomiky eurozóny vytváří tlak na bankovní radu ECB, aby urychleně začala s cyklem snižování úrokových sazeb. Nicméně na základě rétoriky jednotlivých členů bankovní rady trh nepočítá s možností uvolňování měnové politiky již na dubnovém zasedání, a proto koruna zůstala rezistentní.
Forex: Koruna zpátky na slabší úrovni
02.04.2024 Po krátkodobém posílení koruny v souvislosti s posledním zasedáním České národní banky se koruna v minulém týdnu vrátila na slabší úroveň okolo 25,30 EUR/CZK. Vzhledem ke zkrácenému pracovnímu týdnu a absenci podstatnějších ekonomických dat byla aktivita na finančních trzích spíše nižšího rozsahu, což se projevilo na nízké volatilitě koruny pohybující se většinu času okolo zmíněné hranice 25,30 EUR/CZK.
Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?
20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Forex: Zasedání ECB s korunou nepohnulo
11.03.2024 V minulém týdnu pokračovala stabilizace české koruny v úzkém pásmu 25,30-25,40 EUR/CZK. Tento trend nenarušilo ani zasedání Evropské centrální banky, která ponechala úrokové sazby na stávajících úrovních. To ovšem nebylo žádné překvapení, napříč trhem se takovéto rozhodnutí očekávalo. Zajímavější tak byla následná tisková konference prezidentky Christine Lagarde včetně představení nové makroekonomické predikce.
Williams, Bostic a Collins z Fedu komentovali měnovou politiku USA 💵
29.02.2024 Americký dolar (USDIDX) před dnešním zveřejněním údajů o inflaci PCE (14:30 ) mírně posiluje. Agentura S&P poukázala na to, že americká ekonomika si nadále vede lépe než ostatní a jako jediná z největších vyspělých ekonomik v roce 2023 zvýšila růst navzdory prudkému zvýšení úrokových sazeb. Mezitím se členové Federálního rezervního systému Williams, Collins a Bostic včera vyjádřili k výhledu inflace a měnové politiky v USA. Všichni členové zdůraznili potřebu postupovat při uvolňování měnové politiky opatrně. Raphael Bostic a John Williams naznačili, že cesta inflace k poklesu na 2 % může být proměnlivá. Co dalšího se z jejich komentářů dozvídáme?
Proč ECB nebude spěchat se sazbami dolů?
23.02.2024 Včera zveřejněný zápis z lednového zasedání potvrdil, že ECB stále bojuje minulou válku. Zatímco uvnitř Fedu již došlo k mentálnímu obratu směrem k uvažování o nižších úrokových sazbách, v ECB nadále převládají obavy z proinflačních rizik. V Radě guvernérů tak dle jestřábího zápisu existuje široký koncensus, že debata o poklesu sazeb je zatím předčasná. Popravdě řečeno, pro trhy nejde o žádné překvapení.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
ČSOB Data Watch: Lednová inflace hlásí výrazný pokles
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %).
Inflace v lednu zpomalila na 2,3 pct, opozice je však kritická
15.02.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) zpomalení inflace znamená konec zdražování, přispěly k němu i kroky vlády. Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl snížení inflace do tolerančního pásma centrální banky uvítal, upozornil však na přetrvávající rizika, kvůli nimž zůstanou úrokové sazby vyšší, než bylo v minulosti obvyklé. Pokles inflace podle analytiků znamená, že ceny rostou pomaleji, nikoli však návrat na jejich dřívější úroveň. Například analytik společnosti Akcenta Miroslav Novák upozornil, že za roky 2022 a 2023 se cenová hladina zvedla o 27,3 procenta.
Lednová inflace hlásí výrazný pokles, čeká nás výraznější pokles sazeb
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %). Oproti našemu odhadu rostly pomaleji ceny potravin a o něco méně také v lednu zdražily energie. Hlavním překvapením však byl prudký pokles cen v segmentu imputované nájemné (-1,0 %).
Vláda termín zavedení eura nestanovila
14.02.2024 Vláda dnes podle očekávání nestanovila termín vstupu Česka do eurozóny ani do mechanismu směnných kurzů ERM II, který členství předchází. Vyzvala Národní ekonomickou radu vlády (NERV) a Legislativní radu vlády, aby do konce října vyhodnotily hospodářské a právní dopady zapojení do ERM II a zavedení eura. K hodnocení připravenosti země na společnou evropskou měnu se kabinet vrátí v prvním čtvrtletí příštího roku, kdy už bude jasné, zda Česko letos splní kritéria pro zavedení eura. Po jednání kabinetu to řekl ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS).
Analytici: Vstup do systému ERM II bez termínu pro přijetí eura je nesmysl
07.02.2024 Myšlenka na vstup do systému ERM II na neurčité časové období a bez jasného cílového termínu pro přijetí eura je objektivně nesmyslná. Uvedli to ekonomové, které dnes ČTK oslovila. Odborné stanovisko Národní ekonomické rady vlády (NERV) není podle nich pro přijetí eura zásadní. Vstup do Evropského mechanismu směnných kurzů ERM II je přitom důležitým předstupněm při zavádění eura.
Přijetí eura Česku prospěje jen za „příznivého počasí“. Za současného stavu ekonomické integrace převažují nevýhody
07.02.2024 V posledních týdnech se opět rozvířila debata o přechodu Česka na společnou evropskou měnu. Podporovatelé věří, že zavedení eura pomůže zvýšit konkurenceschopnost českých exportérů. Za současného stavu evropské integrace je to však sporné. Ekonomická politika celé eurozóny se tříští pod vlivem dílčích zájmů jednotlivých zemí a regionů, uvádí ve svém komentáři analytik rizik společnosti Bibby Financial Services Ondřej Makeš.
Forex: Dolar oslabuje, ale zůstává poblíž nejvyšší úrovně za téměř tři měsíce
06.02.2024 Dolar dnes oslabuje ke koši měn. Americká měna ale zůstává poblíž nejvyšší úrovně za téměř tři měsíce. Podporují ji silné ekonomické údaje a přísné komentáře zástupců americké centrální banky (Fed) ohledně snižování úrokových sazeb.
Ranní okénko - Fed zatím snižování sazeb nepřipouští
01.02.2024 Dnešní den přinese dva údaje z tuzemské ekonomiky. Nejprve bude zveřejněn výsledek indexu nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru, který by po nečekaném prosincovém poklesu měl opětovně vzrůst v souladu s lednovým výsledkem Německa. Ovšem od 50bodové hranice oddělující expanzi a kontrakci bude ještě velmi vzdálen, když očekáváme jeho hodnotu ve výši 43,4 bodů (trh 43,2). V dalších měsících by ovšem tempo zhoršování podmínek v tomto segmentu mělo postupně ustávat. Odpoledne Ministerstvo financí odhalí výsledek lednového hospodaření státu, kdy zajímavější, než celkové saldo bude vývoj a porovnání jednotlivých složek příjmů i výdajů vzhledem k účinnosti konsolidačního balíčku od začátku tohoto roku.
Šéf Fedu vidí snížení sazeb v březnu jako nepravděpodobné
01.02.2024 Posledních šest měsíců bylo v americké ekonomice tak skvělých, že se Fed cítí velmi nejistě, aby teď něco podnikl. A tak pro začátek vedení Fedu alespoň mění svoji komunikaci v tom smyslu, že s ohledem na klesající inflaci, již další restrikce nebude zapotřebí, přičemž zde panuje všeobecné přesvědčení, že příští pohyb oficiálních sazeb bude směrem dolů. Nicméně načasování zahájení cyklu snižování úrokových sazeb však zůstává těžké odhadnout.
Forex: Koruna jako jediná z regionu v mínusu
31.01.2024 Regionální měny dnes posilovaly s výjimkou české koruny. Polský zlotý i maďarský forint si dnes k euru připsaly 0,5-0,6 %. Opačný vývoj byl patrný u české koruny. Ta pravděpodobně reagovala na slova J. Fraita, který pro Reuters uvedl, že je připraven příští týden podpořit snížení úrokových sazeb alespoň o 50 bb. Zároveň je podle něj možné, že se repo sazba do konce roku dostane pod 4 %. Otevřenost k diskuzi o snížení úrokových sazeb o 50 bb přitom tento týden vyjádřil i další radní centrální banky T. Holub. Tržní úrokové sazby reagovaly poklesem na kratších splatnostech o více než 10 bb. Česká koruna oslabila o 0,5 % lehce pod hladinu 24,90 EUR/CZK.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Londýnská burza upadá: V roce 2023 počet kótovaných firem rekordně klesl
30.01.2024 Počet společností kótovaných na Londýnské burze cenných papírů (LSE) klesl v roce 2023 na 1 836, čímž se ještě více zrychlil klesající trend posledních let. Analýza údajů LSE provedená investiční platformou XTB ukázala, že počet společností, jejichž akcie jsou kótovány na hlavním trhu a juniorském trhu AIM, klesl v roce 2023 o 6 %, což je s určitým odstupem nejrychlejší tempo poklesu zaznamenané v posledním desetiletí.
Fed ponechá sazby beze změny
30.01.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Zmíní zřejmě, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale neposkytne. Data zveřejněná od jejího posledního zasedání překvapila ve směru nahoru (HDP, Nonfarm Payrolls), vyšší je stále i jádrová inflace. Zároveň se ale jádrový deflátor soukromé spotřeby v posledních dvou čtvrtletích již pohyboval na cíli Fedu. Trh nyní ve svých cenách zahrnuje 50% šanci, že Fed sníží sazby již v březnu. To je ale podle našeho názoru předčasné. Fed si bude chtít být jistý, že se i další inflační ukazatele blíží udržitelně k cíli a že trh práce ochlazuje. První snížení sazeb tak očekáváme až v květnu s tím, že na konci letošního roku by se klíčová úroková sazba měla nacházet na 3,75-4,00 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika si v loňském závěrečném čtvrtletí polepšila
29.01.2024 V úterý bude zveřejněn první odhad tuzemského HDP za Q4 23, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní růst domácí ekonomiky o 0,2 % q/q po ostrém poklesu v Q3 23. Ekonomika eurozóny v Q4 23 zase pravděpodobně stagnovala po mírném poklesu v předcházejícím čtvrtletí. Předpokládáme, že stagnovala i lednová meziroční inflace v eurozóně, a to na prosincových 2,9 % y/y, nicméně ta jádrová klesla o 0,3 pb na 3,1 % y/y v lednu.
Zamrazilová: Ke vstupu Česka do eurozóny musí být širší politická shoda
28.01.2024 Ke vstupu České republiky do eurozóny musí být širší politická shoda, proces přijetí eura je dlouhý a náročný. V pořadu České televize (ČT) Otázky Václava Moravce to dnes řekla viceguvernérka České národní banky (ČNB) Eva Zamrazilová. Obsadit pozici národního koordinátora pro euro podle ní má smysl až tehdy, kdy se stanoví datum vstupu ČR do eurozóny. Doplnila, že by proces zavedení eura v Česku urychlilo povýšení zákona o rozpočtové zodpovědnosti na úroveň ústavního zákona.
Forex: Silná data a méně jestřábí ECB pomohla americkému dolaru
26.01.2024 ECB na čtvrtečním zasedání dle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny. Zároveň opět naznačila, že je debata o jejich bezprostředním snižování předčasná. Prezidentka Lagardeová potvrdila, že by se podle ní možnost ke snížení mohla naskytnout již během léta, respektive v tu dobu bude ECB zřejmě mít dostatek nových dat k vyhodnocení udržitelnosti poklesu inflace k 2% cíli. Důraz na pozitivní hodnocení dosavadní dezinflace a absence výraznějšího potlačení agresivního tempa snižování sazeb, které očekává trh (140 bb do konce roku) finanční trhy interpretovaly holubičím směrem. Sázky na zmíněné tempo uvolňování měnové politiky ECB to zřejmě upevnilo, ty se ale zásadně neměnily. Na rozdíl od nich očekáváme snížení sazeb ECB o pouhých 50 bb v letošním roce.
Forex: ECB se do boje s trhy zatím nechce, počká si na data
26.01.2024 ECB včera sazby podle očekávání nezměnila. Přestože budoucí kroky prezidentka Lagardeová komentovat nechtěla a debatu o snižování sazeb označila za předčasnou, nijak výrazně se nevymezila ani vůči agresivnímu tempu poklesu úrokových sazeb, které zaceňují tržní kontrakty. Celkově tak bylo vyznění zasedání z pohledu trhů spíše holubičí. Dolar vůči euru navíc včera podpořilo zveřejnění nadkonsenzuálního růstu HDP ve Spojených státech v Q4 23, zatímco ekonomika eurozóny se podle ECB v H2 23 jen těsně vyhnula technické recesi. Dnešní prosincové údaje z americké ekonomiky by už měly jen potvrdit včerejší čtvrtletní statistiky.
Forex: Žádné změny ze strany ECB a další silná data z USA
25.01.2024 ECB podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, debata o jejich snižování je podle ní stále předčasná. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová potvrdila, že si stále stojí za svým předchozím vyjádřením, ze kterého na trzích rezonovala hlavně možnost prvního snížení sazeb již „v létě“. Konkrétnější výhled úrokové trajektorie však nezazněl.
MF očekává letos hospodářský růst 1,2 procenta, inflaci 3,1 procenta
25.01.2024 Česká ekonomika letos vzroste o 1,2 procenta po loňském poklesu o 0,6 procenta. Průměrná celoroční inflace bude 3,1 procenta po loňských 10,7 procenta. Nezaměstnanost zůstane nízká a reálné mzdy se po dvou letech vrátí k růstu. Vyplývá to z makroekonomické prognózy, kterou dnes představilo ministerstvo financí. Deficit veřejných financí se podle prognózy sníží na 2,2 procenta hrubého domácího produktu (HDP), a Česko tak splní jedno z kritérií pro zavedení eura, podle ministra financí Zbyňka Stanjury (ODS) by ale vláda do konce funkčního období neměla stanovovat termín vstupu do eurozóny.
V roce 2000 ekonomové (a politici s nimi) slibovali až 200procentní růst obchodu díky euru, dnes už se shodují, že dopad eura je nulový. Jde o velkou blamáž ekonomie
22.01.2024 Před skoro 25 lety politici slibovali, že euro zajistí 200procentní nárůst obchodu v rámci eurozóny. Tento mýtický Roseův efekt se však nikdy nenaplnil. Pak politikům ekonomové spočetli, že nárůst bude jen 33procentní, pak, roku 2006, že bude 23procentní, posléze 15procentní a nakonec, v roce 2018 zjistili, že je nulový. Jde o jednu z velkých blamáží ekonomie.
Kupka: ČR vykáže veřejný deficit k HDP 2,2 pct, tedy v limitu pro euro
21.01.2024 Česko zřejmě letos vykáže deficit veřejných financí vůči HDP na úrovni 2,2 procenta a bude plnit jedno z maastrichtských kritérií pro přijetí eura, které stanovuje maximálně tři procenta. V pořadu Otázky Václava Moravce to uvedl ministr dopravy a místopředseda ODS Martin Kupka. Je to jedno ze čtyř kritérií. Ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) začátkem roku uvedl, že přijetí společné evropské měny nyní nemá smysl řešit, protože Česko neplní žádné z kritérií pro její zavedení.
Průzkum: Dvě třetiny lidí si myslí, že zavedení eura v ČR pro ně nebude přínosné
21.01.2024 Víc než dvě třetiny lidí si myslí, že pro ně přijetí eura v Česku nebude prospěšné. Naopak zhruba pětina veřejnosti je přesvědčena o prospěšnosti společné evropské měny. Vyplývá to bleskového průzkumu agentury Median pro Radiožurnál, jehož výsledky dnes zveřejnil iROZHLAS. O přijetí eura by chtělo 60 procent dotázaných rozhodovat v referendu.
Forex: Euro a nižší úroky
16.01.2024 I když zatím vláda otázku eura odložila k “ledu”, debata o společné měně v Česku dál pokračuje. Je však bohužel častokrát plná argumentačních “polopravd a faulů”, a to jak v táboře odpůrců, tak i zastánců eura. Dnes jsme se rozhodli krátce podívat na častokrát opakovaný a zavádějící argument “euro zlevní půjčky a hypotéky”.
Přežití pražské burzy závisí na zásazích politiků do firmy ČEZ, řekl její šéf
15.01.2024 Přežití pražské burzy závisí na zásazích politiků do polostátní energetické skupiny ČEZ, řekl dnes v rozhovoru s agenturou Bloomberg generální ředitel burzy Petr Koblic. Obrat hlavního indexu PX se od vrcholu v roce 2007 snížil do konce loňského roku o 87 procent. ČEZ je největší veřejně obchodovaná společnost východního křídla EU. Jeho tržní hodnota se pohybuje kolem 514 miliard Kč. Česká vláda se snaží posílit kontrolu nad energetikou. Ohledně svých plánů mlží, ale hrozí, že nakonec dojde k rozdělení energetické firmy a vyřazení její části z trhu, napsala agentura.
Tržby maloobchodu v Česku poprvé za více než půldruhého roku rostou, „blbá nálada“ českých spotřebitelů začíná odeznívat. Otázkou je, jak plynulé toto odeznívání bude – i vzhledem k dopadům konsolidačního balíčku
12.01.2024 Česko se ze spotřebitelské recese začalo vymaňovat nečekaně brzy, už loni v listopadu – jak plyne z dnešních dat ČSÚ. Poprvé od dubna 2022 totiž došlo k meziročnímu nárůstu maloobchodních tržeb, a to o 0,9 procenta. Přitom se obecně čekal jejich další propad – v konsensu expertů oslovených agenturou Bloomberg měl činit minus 1,6 procenta. Jde o další příznak toho, že mimořádně vysoká inflace v Česku je na ústupu a s ní i nechuť Čechů utrácet víc. Otázkou je, jak rychlý ústup spotřebitelské „blbé nálady“.
Česká koruna a švýcarský frank jsou dvě nejvýkonnější evropské měny uplynulých čtyř tak pohnutých let, překonávají euro. Koruna v těžkých časech obstála, ukazují tvrdá data
09.01.2024 Koruna je v náročném období od začátku roku 2020 reálně vůbec nejvýkonnější evropskou měnou, předčí i švýcarský frank nebo euro. Přechodem na euro ztratí Česko možnost dohánět bohatší země skrze kurs, zbude jenom inflační kanál. Z hlediska vývoje nominálního kursu vůči dolaru je pak koruna druhou nejvýkonnější měnou uplynulých čtyř let, po švýcarském franku.
Proč schválení Bitcoin ETF nebude událostí, která bude “prodávat zprávy”?
08.01.2024 Kryptoměnoví nadšenci netrpělivě očekávají rozhodnutí Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) o Bitcoin ETF, což v komunitě vyvolalo vlnu spekulací.
To nejdůležitější v roce 2024 – na co se připravit
08.01.2024 V tomto článku se společně podíváme na výběr hlavních dosud známých ekonomických očekávaných událostí ve světě v roce 2024, abyste si je mohli vyznačit ve svém investičním kalendáři.
Debatu o přijetí eura dál provázejí rozporuplné výroky politiků
04.01.2024 Rozporuplné výroky vládních představitelů i názory politiků dál provázejí debatu o přijetí eura, kterou spustil svým novoročním projevem prezident Petr Pavel. Zatímco podle ministra financí Zbyňka Stanjury (ODS) nemá přijetí společné evropské měny nyní smysl řešit, protože Česko neplní žádné z kritérií pro její zavedení, ministr pro evropské záležitosti Martin Dvořák (STAN) připomněl, že vládní programové prohlášení výslovně zmiňuje snahu o naplnění tzv. maastrichtských kritérií pro zavedení eura. Proti euru se dnes postavili zástupci opozičních hnutí ANO a SPD či bývalý prezident Václav Klaus.
Už jen pět z dvaceti zemí eurozóny má lepší rating než Česko, v roce 2004 ho měly lepší všechny. Eurozóna již pro Česko není elitním klubem
03.01.2024 Máloco ukazuje současnou tak častou plytkost české veřejné diskuse zřetelněji než debata o přijetí eura. A vůbec neplatí, že vše v této diskusi již bylo řečeno! Naopak, eurozóna se od roku 2004, kdy se Česko vstupem do EU zavázalo euro přijmout, celkem zásadně proměnila – a proměňuje. A měla by se tedy vyvíjet i diskuse o euru.
S eurem by byla inflace a zřejmě i zadlužování Česka vyšší – a tím pádem jeho rating horší. Dokládají to data ze Slovenska a z dalších zemí eurozóny
01.01.2024 Koruna je v éře covidu a války druhou nejvýkonnější evropskou měnou, po švýcarském franku. Česko si současně drží svůj rating, na rozdíl od „eurového“ Slovenska, jemuž rating padá, podobně jako řadě jiných zemí eurozóny.
Ano, bude naděje. Kdo nechce v příštím roce chudnout, měla by se zajistit přidání na mzdě o alespoň 8 až 10 procent
30.12.2023 Nadcházející rok 2024 má být podle vánočních slov premiéra Petra Fialy „rokem naděje“. Naděje, jak známo, umírá poslední. Sázkou na poskytnutí naděje tak vlastně premiér nic moc neriskuje. Svým způsobem je to totiž nejmenší – protože to nejposlednější – pozitivní, co může veřejnosti přislíbit. Naději si veřejnost asi udrží, ať už bude příští rok jakýkoli.
Důvěra spotřebitelů v českou ekonomiku se dle ČSÚ v prosinci propadla nejníže od začátku roku, už třetina domácností jen sotva vyjde se svými příjmy
27.12.2023 Lidé mají obavu z růstu regulované složky cen energií i z dopadů konsolidačního balíčku, nevidí příští rok tak nadějně jako premiér Fiala ve svém včerejším vánočním projevu.
Forex: ČNB by mohla dnes začít s opatrným snižováním sazeb
21.12.2023 Na dnešním zasedání by ČNB podle našeho názoru mohla začít snižovat úrokové sazby - čekáme první drobný krůček směrem dolů o 25bps na 6,75 %. Jednání může být relativně napínavé, poslední komentáře z centrální banky včetně těch od guvernéra Aleše Michla (a obou viceguvernérů) však ukazují na mentální připravenost vážně uvažovat nad prvním poklesem úrokových sazeb. Jaké jsou hlavní důvody, proč první krok směrem k nižším sazbám neodkládat?
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
08.12.2023 1) Evropská unie dá členským státům pravomoc blokovat dovoz plynu z Ruska a Běloruska. S odkazem na návrh textu, který vzniká v Bruselu, to napsal britský ekonomický list Financial Times (FT). Znamená to, že kterákoliv členská země by měla možnost zakázat firmám z Ruska a Běloruska přístup k síti svých plynovodů i k terminálům na zkapalněný zemní plyn (LNG).
Tusk: Guvernér polské centrální banky možná postupoval v rozporu s ústavou
08.12.2023 Guvernér polské centrální banky Adam Glapiński možná postupoval při výkonu své funkce v rozporu s ústavou. Uvedl to dnes opoziční předák Donald Tusk, který se zřejmě stane novým polským premiérem. V Polsku se nyní vede debata o tom, zda by Glapiński neměl stanout před soudem. Kritici tvrdí, že porušil nezávislost centrální banky, protože uzpůsoboval měnovou politiku potřebám vládní strany Právo a spravedlnost (PiS), která v říjnových volbách přišla o většinu v parlamentu. Glapiński obvinění odmítá.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Invesco: Výhled akciového trhu pro rok 2024
06.12.2023 V roce 2023 jsme byli svědky toho, že některé inflační impulsy z doby Covidu začaly slábnout. Růst začal zpomalovat, což vyvolalo diskusi o tom, kdy by úrokové sazby mohly dosáhnout svého vrcholu a případně se snížit. Domníváme se, že tato debata bude ještě nějakou dobu živá a ekonomická data budou podrobně zkoumaná.
Každoroční hašteření o minimální mzdě: Pískej konec!
04.12.2023 Každý rok se to opakuje znovu a znovu. Sledujeme zbytečně dlouhé diskuze o minimální mzdě, která vzbuzuje vášnivé debaty. V ČR jí v tuto chvíli pobírá okolo 100 000 lidí, tedy cca 3 % českých zaměstnanců. Odbory a zaměstnavatelé se pravidelně střetávají a vždy čekáme, jak se situace tentokrát vyvine. Nakonec ale vždy vláda rozhodne o její výši. Způsob, jakým se k tomu rozhodne, zůstává zahalen tajemstvím; často jde o kompromis mezi návrhy odborů a tolerovatelným limitem pro zaměstnavatele.
Regulovaná složka ceny elektřiny pro domácnosti stoupne méně, než jak zněl původní návrh. Energetický regulační úřad ustoupil politickému tlaku, elektřina domácnostem ale i tak zdraží v souhrnu průměrně o 12 procent
30.11.2023 Energetický regulační úřad zvýší regulovanou složku cen elektřiny pro domácnosti nakonec o něco méně, než původně navrhoval. A to o 65,7 procenta, namísto navrhovaných 71 procent. Uvedl to předseda úřadu Stanislav Trávníček na dnešní tiskové konferenci.
Co zaznělo na Online investiční konferenci 2023?
27.11.2023 Tuto sobotu proběhl letošní ročník Online investiční konference XTB a zaměřil se na pět hlavních témat:
Komedie: ODS tančí na hraně své zrady, když jasně neodmítne euro
27.11.2023 Vládní debata o zavedení eura se pomalu mění v komedii, ve které máme jasně rozdělené role: čtyři malé strany jako zastánci eura a ODS, která se snaží hrát na opozici uvnitř vlády. Ale jak může největší politická strana hrát umírněnou opozici? Hlavní strana by přece měla vládu vést. Tak tomu ale evidentně není. ODS je zahnána do rohu a jen pokřikuje zpoza úkrytu. Chybí jí silný předseda, který tlačí své. Místo toho máme pána, který usiluje o smír za jakoukoli cenu.
Online investiční konference proběhne již tuto sobotu!
23.11.2023 Tak jako každý podzim, i letos máme možnost zúčastnit se Online investiční konference XTB, která se uskuteční již tuto sobotu 25. 11. od 13:00. Na jaká témata a hosty se můžeme těšit tentokrát?
Forex: Oslabující dolar podpořil korunu
20.11.2023 Minulý týden se nesl v duchu globálních událostí, kdy na dění na finančním trhu dopadaly zejména ekonomické výsledky vycházející ve Spojených státech. V úterý překvapila nižší než očekávaná spotřebitelská inflace, ve středu se pak přidal překvapivý pokles cen u amerických výrobců. Dohromady jde o kombinaci, která alespoň podle investorů znamená takřka jistotu, že Fed na dalších zasedáních nebude mít motivaci ke zvyšování sazeb.
Stalo se Německo znovu „nemocným“ mužem Evropy?
14.11.2023 V minulém týdnu začala u nás diskuze, zda by se měla ČR rovněž soustředit na mimořádné dotace pro energeticky náročné průmyslové podniky. Ty trpí vysokými cenami elektřiny, plynu bez vidiny výrazného zlepšení v příštím roce. Debata u nás probíhá na pozadí probíhajícího ekonomického útlumu Německa, které se rozhodlo pro dotace pro průmyslová odvětví ve výši až 12 mld. EUR (přes 295 mld. CZK). Stávající kompenzace pro 350 podniků, které čelí mimořádné mezinárodní konkurenci mají být prodlouženy. A které faktory vlastně stojí za poklesem tamního hospodářství a je vidět už světlo na konci tunelu?
Co za dražší elektřinu vlastně získáme? Dost možná vlastně nic, ani lepší klima ne
12.11.2023 Česko je na tom ekonomicky hůře, než se čekalo. Letos od července do září jeho hospodářství klesalo jak v porovnání se stejným obdobím loňska, tak ve srovnání s obdobím letošního dubna až června. Klíčovým důvodem propadu ekonomiky je pokračující obava domácností z dalšího ekonomického vývoje; jak na co se týče obecné inflace, tak cen energií. Domácnosti proto už řadu čtvrtletí v řadě škrtí své výdaje, které se stále nedostaly na předpandemickou úroveň. A vzhledem k tomu, že jejich spotřeba je významnou složkou celkového výkonu ekonomiky, ten zůstává notně povadlý. Nejnovější návrh Energetického regulačního úřadu by přitom české ekonomice zasadil další ránu.
Forex: Tuzemská meziroční inflace se v říjnu zvýší kvůli efektu srovnávací základny
10.11.2023 Dnešní údaj říjnového vývoje spotřebitelských cen v tuzemsku ukáže na zrychlení meziročního růstu. To jde ovšem na vrub nízké srovnávací základny loňského roku vlivem zavedení energetického úsporného tarifu. V důsledku tohoto efektu by měla meziroční inflace zůstat v okolí 7 % ve zbylých měsících letošního roku. Meziměsíčně podle nás spotřebitelské ceny v říjnu ovšem stagnovaly. To by mělo odrážet další vlnu zlevňování cen energií a nadále utlumený meziměsíční růst jádrových cen s ohledem na slabou spotřebitelskou poptávku. Dále zveřejněný záznam z posledního jednání ČNB pomůže poodhalit rozložení sil v bankovní radě.
Forex: Koruna dnes vymazala část ztrát ze začátku týdne
09.11.2023 Čínská data o vývoji spotřebitelských a průmyslových cen potvrdila pokračování tamní deflace. To ukazuje, že oživení čínské ekonomiky není nikterak výrazné, což se podepisuje na obecně slabší globální poptávce. Týdenní data z USA o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti skončila v souladu s očekáváními na 217 tis. Počet stávajících žádostí pokračoval v růstu již sedmý týden v řadě. To potvrzuje pokračující ochlazování tamního trhu práce a naznačuje, že lidé, kteří o práci přišli, mají problém s rychlým nalezením nové.
Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb
02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.
Tři velká rizika pro finanční trhy
31.10.2023 Finanční trhy, ale i realita je dnes čím dál víc komplikovanější a málo, kdo je schopen podchytit všechny příčiny a rizika. Přesto najdeme dnes hromadu článků, které se snaží velmi jednoduchým způsobem popsat rizika na trhu. Ano, je to značné zjednodušení. Rizik je určitě víc než tři. Na druhou stranu většina neprofesionálních investorů nemá čas pitvat jednotlivé analýzy. Kde tedy jsou největší rizika trhů podle odborníků?
HDP ČR, předběžný odhad, 3Q 2023
31.10.2023 Česká ekonomika hlásí za letošní třetí čtvrtletí mezikvartální pokles HDP o 0,3 % a setrvání meziročního poklesu na úrovni 0,6 %.
NAPŘÍČ TRHY
27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.
ECB si vybírá pauzu, depozitní sazba beze změny na 4,0 %
26.10.2023 Evropská centrální banka dnes v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla ve střednědobém horizontu zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli.
Tisková konference ECB
26.10.2023 Evropská centrální banka (ECB) na dnešním zasedání ponechala úrokové sazby beze změny, což je v souladu s očekáváním trhu. Prohlášení zveřejněné spolu s rozhodnutím ukázalo, že současná úroveň sazeb je v souladu s dosažením 2% inflačního cíle a že může být nutné držet sazby na zvýšených úrovních po delší dobu.
Forex: Koruna startuje na úrovni 24,60 EUR/CZK
23.10.2023 Koruně se na konci páteční seance podařilo mírně posílit a nový týden startuje na úrovni 24,60 EUR/CZK. V tomto týdnu bude pro další vývoj koruny zásadní, jakým směrem se bude vyvíjet nálada na hlavních trzích – pokud by měla ve světle silných amerických dat pokračovat výnosová rally, nelze čekat ústup rizikové averze ani významnější zisky české měny. Ze strany ECB tentokrát my ani trh nečekáme změnu sazeb, případná debata o zrychlení tempa kvantitativního utahování však může být interpretována jestřábím způsobem, což by pro korunu nebyla dobrá zpráva.
NAPŘÍČ TRHY
23.10.2023 Na hlavních trzích pokračuje příběh svižného růstu delších výnosů, který se odehrává především na americké výnosové křivce. Během minulého týdne se výnos desetiletého státního dluhopisu vyšplhal až na 4,99 %, tedy na nejvyšší úroveň od roku 2007. Vyšší výnosy učebnicově nesvědčí celé paletě rizikových aktiv – ať jde o americké akciové trhy nebo měny rozvíjejících se trhů, kam se řadí i středoevropské měny v čele se slábnoucí korunou. V tomto týdnu budou trhy ve Spojených státech zajímat jak tradiční čísla z trhu práce (žádosti o dávky v nezaměstnanosti), tak především předběžný odhad HDP za třetí kvartál. Připomeňme, že americké ekonomice se v posledních měsících daří nad očekávání dobře a odhad atlantského Fedu (GDPNow model) indikuje anualizovaný růst o celých 5,4 %. My s trhem předpokládáme o něco slabší, ale stále velmi robustní zrychlení růstové dynamiky na 4 %.
Ministři financí EU se zabývají fiskálními pravidly, čeká se komplikovaná debata
17.10.2023 Ministři financí Evropské unie dnes na jednání v Lucemburku od rána debatují o reformě rozpočtových a dluhových pravidel, kterou loni navrhla Evropská komise (EK). Původně měli o reformě na dnešním zasedání už hlasovat. Vzhledem k tomu, že se názory jednotlivých členských států zásadně liší, bylo ale rozhodnuto, že se o tématu bude jen debatovat.
Výrobní ceny zvolňují podle předpokladů, debata o nižších sazbách může začít
16.10.2023 Výrobní ceny v průmyslu v září opět zvolnily, a to na 0,8 % z 1,7 % meziročně. Je to zejména díky nižším cenám v energetice, některým energeticky náročným výrobám (zpracování základních kovů), ale i textilnímu nebo potravinářskému průmyslu. Naopak dynamika inflace ve strojírenství a automotive zůstává stabilní na vyšších úrovních a viditelně rostou ceny rafinovaných ropných produktů a chemických látek. Při porovnání s poslední prognózou ČNB je výrobní inflace v průmyslu lehce nižší (0,8 versus 1 % za Q3) - prognóza se přibližně naplňuje.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Forex: ČNB dnes úrokové sazby nezměnila, pozornost je nyní upřena na načasování snižování sazeb
27.09.2023 V souladu s jednohlasným konsensem analytiků dnes Česká národní banka ponechala úrokové sazby beze změny. Klíčová dvoutýdenní repo sazba zůstává na sedmi procentech, kde již setrvává od loňského června. Zajímavější než samotné rozhodnutí však zřejmě bude až doprovodná tisková konference guvernéra A. Michla, která začne v 15:45.
Forex: Koruna
27.09.2023 Koruna včera ztrácela a podívala se znovu nad 24,40 EUR/CZK. Hlavním impulsem byl nárůst averze k riziku na hlavních trzích. Dnes koruna vyhlíží měnově-politické zasedání ČNB, na kterém se otevře debata o budoucím snižování sazeb. Z našeho pohledu může koruna profitovat z relativně jestřábí doprovodné komunikace, díky čemuž by se mohla podívat na o něco silnější úrovně.
Technická analýza páru ETH/USD na 21. září 2023
21.09.2023 Po halasném, ale téměř nepostřehnutelném přejmenování Twitteru na X jsou na obzoru další změny. Elon Musk v jednom z nedávných rozhovorů připustil, že přirozeným vývojem X bude zavedení placeného přístupu pro všechny uživatele.
Ceny výrobců/PPI, ČR, srpen 2023
18.09.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v srpnu mírné zrychlení svého meziročního růstu: šlo o první zrychlení od loňského září, přičemž lze předpokládat, že roli zde sehrál vývoj cen rafinovaných ropných produktů a koksu.
BRICS v první fázi rozšiřování přijme šest zemí včetně Saúdské Arábie či Íránu
24.08.2023 Lídři skupiny rozvíjejících se zemí BRICS na summitu v Johannesburgu tento týden rozhodli, že pozvou šest států včetně Íránu a Saúdské Arábie, aby se k 1. lednu 2024 staly novými členy bloku. Pozvánku dále dostanou také Argentina, Egypt, Etiopie a Spojené arabské emiráty, oznámil dnes prezident Jihoafrické republiky Cyril Ramaphosa, který je hostitelem summitu. Informovala o tom agentura Reuters, podle níž má tento krok posílit vliv uskupení, které se zavázalo, že bude hájit zájmy "globálního Jihu".
Technická analýza páru ETH/USD na 23. srpna 2023
23.08.2023 Předvolební kampaň v USA vstupuje do další fáze. 23. srpna vystoupí v Milwaukee osm kandidátů Republikánské strany, kteří budou diskutovat v první skupinové debatě před volebním obdobím 2024.
Rozvojová banka zemí BRICS usiluje o snížení závislosti na americkém dolaru
22.08.2023 Rozvojová banka zemí skupiny BRICS, kam patří Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Jihoafrická republika, bude usilovat o snížení závislosti na americkém dolaru. V rozhovoru s britským ekonomickým listem Financial Times (FT) to řekla prezidentka této instituce Dilma Rousseffová, která v minulosti působila i jako prezidentka Brazílie.
Ceny výrobců/PPI, ČR, červenec 2023
16.08.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v červenci další zpomalení svého meziročního růstu a ceny v zemědělství dále prohloubily svůj dvouciferný meziroční pokles.
Globální trhy čekají na data CPI: akcie klesají a dolar je pod tlakem kvůli situaci v Číně.
10.08.2023 Dolar mezitím čelil tlaku v podobě zpráv z Číny. Zprávy naznačovaly, že čínská ekonomika prochází deflací, což mezi účastníky trhu vyvolává určité obavy. Evropský akciový trh získal určitou podporu díky daňovým ujištěním od italských bank. Ceny ropy zároveň vzrostly na nejvyšší úroveň od ledna kvůli nedostatku nabídky. Na pozadí těchto zpráv některé velké společnosti vykázaly růst na Wall Street. Akcie Dow Inc přidaly 0,96 % a uzavřely na 55,54. Akcie Honeywell International vzrostly o 0,85 % a dosáhly 189,24, zatímco Caterpillar Inc vzrostly o 0,58 % a skončily na 284,53. Akciový trh byl dnes plný intenzivních pohybů, některým korporacím se dařily, jiné čelily tlaku.
Swiss Life Hypoindex srpen 2023: Hypoteční sazby klesají třetí měsíc v řadě
09.08.2023 Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,19 % p. a. se v srpnu snížila o 118 korun na 22 950 korun.
Forex: Nová prognóza ČNB vidí nižší růst i inflaci
04.08.2023 Česká národní banka ponechala úrokové sazby podle očekávání beze změny. Značnou část trhu ovšem zaskočila formálním ukončením intervenčního režimu oznámeného v květnu 2022, což bylo riziko na něž jsme v souvislosti se srpnovou prognózou upozorňovali. Koruna v reakci na oznámení oslabila a to přibližně o 1 %. I když se po krátkodobých ztrátách může měnový pár stabilizovat, koruna po odstranění “garance” ze strany ČNB bude do budoucna zranitelnější. Jednak vůči veškerým zahraničním šokům a jednak bude pravděpodobně i více než v minulosti svázaná s dynamikou sousedních středoevropských měn (vůči kterým v uplynulém roce výrazněji posílila).
ČNB nezměnila úrokovou sazbu, ukončila intervenční režim na podporu koruny
03.08.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Rozhodnutí podpořilo všech sedm členů rady. Podle guvernéra ČNB Aleše Michla sice základní scénář makroekonomické prognózy doporučoval snižovat sazby, rada se ale přiklonila k alternativním scénářům, které zohledňují proinflační rizika. Bankovní rada dnes také formálně ukončila intervenční režim na podporu kurzu koruny zahájený v květnu 2022, koruna v reakci na to oslabila.
Rozhodnutí bankovní rady ČNB o stabilitě úrokových sazeb bylo jednomyslné
03.08.2023 Dnešní rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) o ponechání základní úrokové sazby na sedmi procentech bylo jednomyslné. Na tiskové konferenci to řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Konstatoval také, že základní makroekonomickou prognózou banky bylo konzistentní snižování úrokové sazby. Bankovní rada se o tom ale nebavila, nynější inflace neumožňuje o takovém kroku uvažovat, řekl.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika v Q2 23 zůstala v útlumu
31.07.2023 Fed i ECB na zasedáních v minulém týdnu zdůraznily, že jejich další kroky budou závislé především na nových datech. Tento týden přitom nebude o důležité statistiky nouze. Počet nově vytvořených pracovních míst za červenec by ve Spojených státech měl potvrdit jejich sestupnou tendenci. Zmírnění podle našeho odhadu zaznamenala i inflace v eurozóně, avšak její jádrová složka zůstává vysoko. Tamní ekonomika v Q2 zároveň oživila. V tuzemsku by data o HDP za Q2 měla potvrdit růstem pouze o 0,1 % q/q útlum domácí poptávky. ČNB ve čtvrtek znovu ponechá úrokové sazby beze změny.
Forex: Fed i ECB zvýšily sazby, další kroky budou záviset na datech
28.07.2023 Obě klíčové centrální banky tento týden podle očekávání zvýšily úrokové sazby o 25 bb. Ani jedna se také nezavázala, jaký krok bude následovat na příštím zasedání, když podmínily svoje rozhodování novými daty. Zatímco v případě Fedu se podle nás jednalo o poslední krok v rámci současného cyklu zpřísňující se měnové politiky, ECB by mohla ještě jeden hike o 25 bb přidat v září. Podpora pro další zvýšení sazeb by ale mohla i v případě ECB slábnout s tím, jak v poslední době v Evropě, zejména v Německu, nové statistiky zklamávaly.
ECB opět zvýšila úrokovou sazbu, tlak na korunu poroste
27.07.2023 Evropská centrální banka (ECB) dnes zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na 4,25 %. Stejně jako červnové rozhodnutí ECB bylo i to dnešní předvídatelné a široce očekávané. K tomuto kroku se banka totiž k dnešnímu zvýšení fakticky zavázala a trhy s ním tedy předem počítaly. Pro zvýšení sazeb hovoří také dlouhodobě napjatá situace na evropském trhu práce i přetrvávající vysoká jádrová inflace, která je jedním z hlavních parametrů, které ECB bere v potaz. Ta se přitom v červnu zvýšila na 5,4 % a zůstává tak jen těsně pod svými nedávnými maximy. Stále tak platí slova prezidentky ECB, že banka má stále co dohánět.
Související klíčová slova:
Bilanční suma | Další snižování sazeb | Útok na Izrael | ERA | Vývoj sazeb na trhu | Střední Evropa | Buffett prodává Apple | Etheru | Zvyšování sazeb ČNB | Společnost Delta Air Lines | Odhad vývoje ekonomiky | Maďarská inflace | Propad ekonomiky | Italský premiér Giuseppe Conte | HDP Česká republika | Výnosy dluhopisů | Nálada českých spotřebitelů | Akcie Sony | Představitelé G20 | Volby v Georgii | Šíření dezinformací | Cenový kanál | BCPP | Finanční ústav | Marshallův plán | Onemocnění Donalda Trumpa | Hlava a ramena | Axios | Daniel Gladiš | ChatGPT | Fanoušek Bitcoinu | Zpravodajský server | Celkový zisk | Zásoby zemního plynu | Výplach | Hodnota společnosti | Zvyšování cen | Poskytování cizoměnových úvěrů | Mimořádný summit | Dlouhé pozice | Ludwig von Mises | Protiinflační tlaky | Světové akcie | EMEA ETF | Analytický tým FXstreet.cz | Ozvěny trhu | Premiér Mark Rutte | Války | Zveřejněné údaje | Charles Hoskinson | Americký ADP | Foxconn | Vývoj | Alternativní investiční fondy | Obchodní platformy | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Budapešť | Allianz | Daimler | Superúterý | Rada guvernérů ECB | Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) | Pesimismus | Ceny bytů | Radim Dohnal | Velký propad | Pokračování růstu | Sazba PRIBOR | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Volatilní | Makroekonomický výhled trhů | Korunový trh | Zdražovat | Charlie Lee | Měnový pár EUR/CZK | DPH | Americká automobilka | EUR | Posilování domácí měny | FDA | Spotřebitelské výdaje | Přijmout euro | Tomáš Prouza | Vít Hradil | Analytik Joe Manimbo | Kalifornie | Brokeři | Celní války | Oživení cen | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Roche | Míra zadluženosti | Australský dolar | Itálie | SegWit | McDonald's | Snížit úrokové sazby | Stoxx | CBDC | Výhled akciového trhu | Snižování nákupu aktiv | Epidemická situace | PEPP | Výsledek zasedání k měnové politice | Náklady na financování | Kathimerini | PMI v eurozóně | Spoření a investice na penzi | Texas | První den obchodování | Finanční aktiva | České členství v EU | Údaj o HDP | Volby v Indonésii | Rozpočet EU | Očekávání | Nárůst sazeb ČNB | Korelace | Jüan | Bezpečný přístav | Inflace v září | Trh dluhopisů | Zelené ekonomiky | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | České úrokové sazby | Poslanci | Státy eurozóny | T-Mobile | Ministr vnitra | Swiss Life | Fondee | Ruská centrální banka | Evropské země | Pozitivní nálada | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Londýnské burzy | Zasedání ČNB | Platforma MetaTrader | Korunový výnos | Veřejné finance | Schodek státního rozpočtu | Ark | Ruské invaze na Ukrajinu | Oživení ekonomiky | ABCD investora | Trh práce | Stažení indikátoru | McKesson | Americký akciový trh | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | Philip Morris ČR | Swiss | Crypto | Investice | U.S. Bank Wealth Management | Zhoršení ratingu Francie | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Geopolitické riziko | Potenciál | Volby v Íránu | Stephen Brennock | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Volatilní vývoj | Support | Návrat inflace | Chování | Brent | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Conseq IM | Lednová inflace | Index aktivity | Oslabování měny | SkyBridge | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Čipové firmy | Technologie blockchain | Zasedání turecké centrální banky | Top Stocks | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Severní Dakota | ADP report | Platební instituce | Ifo | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Situace kolem Ukrajiny | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | Špatná nálada | Intervence | Pověst | Výkon ekonomiky | E.ON | Slabá koruna | Klesly akcie | Experti | Sociální problém | Rekord | Ministr dopravy | Nižší sazby | Raiffeisenbank | Přeshraniční platby | Vstupní náklady | Nezávislost | Bitcoiny | Petr Kupec | Tvorba pracovních míst v USA | Člen bankovní rady ČNB | Spirálovitý růst cen | Návrh zákona | Madrid | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Býčí výhled | Nákupy aktiv | Hnojiva | FTSE MIB | Creditas | Dění na trzích | Béžová kniha | Předseda senátního výboru | Důvěra v ekonomiku | Ministři financí Evropské unie | Společnost Apple | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Investiční příležitost | Asijské trhy | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | PiS | Buy-stop | Oživení čínské ekonomiky | Evropské PMI | Tradiční měny | Zisky čínských průmyslových podniků | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Krypto burzy | Von der Leyenová | Předseda představenstva | Šéf Fedu Jerome Powell | Digitální aktiva | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Strach | Český průmysl | PMI z Německa | Jednání prezidentů | Dodávky ruského plynu | The Washington Post | Wolters Kluwer | Kansas City | Index euro | Price Action | Akcie společnosti | Uzdravování | ETH | Západní Virgínie | FinTech | Solidarita | Tuzemské hospodářství | FTX | České členství | Blockchainová sázka | Aktuální vývoj | Benchmark | Rostoucí výnosy | Inflační index | Testování obchodní strategie | Kabinet | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Vyčerpání rezerv | Výraznější impuls | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Hashrate | Graf EURUSD | Výnos | DeFi | Počet kótovaných firem | Velcí investoři | Nová prognóza ČNB | Boston Consulting Group (BCG) | Maloobchodní tržby | Přecenění zboží | Nákupy státních dluhopisů | Euforie na trzích | Měnový systém | Výkon průmyslu | Tisk peněz | IHNED | Asijské akcie | Delta | Schválení ETF | Prodeje aut | Omezení výplaty dividend | Spekulativní útok | Dividendová politika | Vzdělávání | Denník | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Otevírání americké ekonomiky | Růst sazeb | Dopravci | Rozhodnutí o sazbách | Nejvyšší inflace v Evropské unii | IDEA | Zkrocení inflace | Šéfové | Intel Corporation | Firma ČEZ | ESG | Index DOW | Import | Analytik Broker Consulting | Americké ekonomiky | Volba prezidenta | Reálné ekonomiky | Sentiment investorů | Asie a rozvíjející se trhy | Exchange | Londýn | Patria Online | Snižování sazeb ČNB | KLDR | Avast | Zasedání centrálních bank | Vyšší úrokové sazby | Regulace ceny | Jednociferná inflace | Douglas | AEX | Věštec z Omahy | Ruský prezident | Jestřábí komentáře | Banka Goldman Sachs | Kontrakty | Světový dluh | Marek Nemky | Buffett investorům | Složitá debata | Too Big to Fail | Capitalinked.com Radim Dohnal | Investiční analytik | Největší světové ekonomiky | Eurové příjmy | Automobilka Ford Motor | Očekávání ČNB | Plány | Praxe | Platební neschopnosti | Cestování | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Index NASDAQ 100 | Sentiment na trhu | JPY | Ukrajinská vláda | Coca-Cola | Kč/USD | H&M | Velikosti likvidity | Premiéři zemí Evropské unie | Největší evropská pojišťovna | Extrémní růst | Nejvýraznější růst | Spotřebitelské inflace | Posílení české měny | Polovodiče | Růst hrubého domácího produktu | Středoevropské měny | Czexit | Cenový skok | Širší index S&P 500 | Odhad HDP | Garance | Americký dolar dnes | Americká média | Asociace finančních poradců | Směřování trhu | Růst českého HDP | Ekonomický sentiment | Le Penová | Praní špinavých peněz | Snižování úroků | Data Watch | Snižování sazeb v USA | Projekce | Znehodnocení | Kontrakce | Nasdaq Composite | Total | Index burzy | Peníze | Rezistence | Maďarsko | Swapy | Portfolio | Lenovo | Robert Habeck | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Tvorba pracovních míst | Koaliční partneři | FedWatch | Henkel | O2 | Francie | John Williams | Intervenční činnost České národní banky | Měnověpolitické zasedání Fedu | CISCO | Pozitivní zprávy | Prezidentské kampaně | Zastropování cen energií | Coinmarketcap | Meziroční růst cen | ČNB Rusnok | Schůze Evropského parlamentu | Český ministr | Obavy z inflace | Hlavní centrální banky | Doporučení k obchodování | Prognóza | FTSE 100 | ČSAV | České předsednictví | The New York Times | Pokles ceny ropy | Volby v Bhútánu | Česká zbrojovka | Výsledek inflace | Inflace ve Španělsku | Společnost Shell | Čerpání peněz | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Downside | Heatmap | Barel ropy | Apetit investorů | Eurokomisaři | Next Finance | Nikkei | Instagram | Společnost Delta Air | Nová makroekonomická prognóza | Americký Fed | Fiat Chrysler | Představitelé ECB | NBC | Petr Koblic | Ropa WTI | Volby v Dominikánské republice | Výkon | Vývoj na burze | Dluhopis Republiky | Výsledek hospodaření | Simon Peters | Pákový efekt | Finanční instituce | Bankovní rada ČNB | Nabídkové tlaky | Ekonom ING | Data z tuzemské ekonomiky | Levice | A16z | Výrobní sektor | Developeři | Propad hypotečního trhu | Brexit | Solární energie | Václav Klaus | Cenový růst | ZEW index | Středoevropské trhy | Dolar dnes | Čeští centrální bankéři | CSI300 | EURUSD | Nízké úrokové sazby | Burzy | Mimořádná inflace | USD/EUR | Americké makro | Ceny elektřiny | Nastavení úrokových sazeb | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Americký prezident Joe Biden | Moderna | Anglie | Zájem o eurové úvěry | Akciový výhled | Ropné společnosti | Izraelská ekonomika | Myšlení | Ján Hájek | Investování do kryptoměn | Rizikový jev | Produktivita práce v USA | Broker | Měnové krize | Včerejší obchodování | Slovenská vláda | Indikátory v eurozóně | Cash flow | Jurisdikce | Proražení | Hodnotové akcie | Patria finance a.s. | Posílení koruny | Backtesting | Příležitosti na akciových trzích | Sazby hypoték | Průzkum | Export | Globální akciové indexy | Souhrn finančních trhů | Účinné vakcíny | Odškodné | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Koncentrace | Komoditní výhled | Vyšší zhodnocení | Vývoj indexu volatility VIX | Dohady o migraci | ING Jakub Seidler | Berkshire | Britský premiér | APA | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Cena ropy brent | Betfair | Volby v Portugalsku | AI | Vládní opatření | Energetická společnost | Akcie Novavax | Šok | Zisky české měny | Powell a Fed | Zpřísňování měnové politiky | Sell-Stop | Deník N | Hodnocení současné situace | Riziková averze | Rozpočtové deficity | Ekonom společnosti | Hongkong | Obchodní platformy Metatrader | Evropská inflace | Italský premiér | Ripple Brad Garlinghouse | ByteDance | Rozvahy Fedu | Zpráva | Giovanni Staunovo | Akcie Avastu | Zavedení eura | Finanční pomoc | Trh s ropou | Unie | Představitelé Fedu | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | ADR | Ranní zpráva pro tradery | Burzy kryptoměn | Noviny | Roche Holding | Měnový fond | Iniciativa Pásu a cesty | Roger | Ahold Delhaize | Normalizace měnové politiky | Index STOXX Europe | Inflační spirála | Země G20 | Tovární objednávky | Litva | UniCredit Bank | Zasedání FOMC | Fitch Ratings | Trpělivost | Kapitál | Elektrárenská společnost | Petr Stibůrek | Prémie | Nižší úroky | P.A. | Tencent | Devizové rezervy České národní banky | Výrobce letadel | Tržní podmínky | Giuseppe Conte | Bankomaty | Kapitálový trh | Elon Musk | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Vládní výdaje | Jednoduché obchodní systémy | Velikost fondu | Válka | Vyšší náklady | Investovat | Hrubý domácí produkt (HDP) | Ron DeSantis | Měnový pár EUR/USD | Snížení DPH | Nervozita | RWE | Šíření nemoci | Zakladatel | Caterpillar | Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu | Petrof | High | Volby na Tchaj-wanu | Pokles reálné spotřeby | Koruna | Úvěrové aktivity | Pro tradery | Bankroty | Model Y | Cenové pohyby | Týdenní shrnutí | 1 milion | Tokeny | Šéf Bílého domu | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Stratégové | Výrobní ceny | Těžaři bitcoinu | Marek Mora | Ministr životního prostředí | Pravděpodobnost růstu úrokových sazeb | Tržní reakce | Zhodnotit své peníze | Vývoj meziroční inflace | Česká měnová politika | Eurové úvěry | Intervenční režim | Bydlení | EUR/CZK | Zprávy z finančních trhů | Zájem investorů | Jaroslav Hanák | Bitcoin | Euforie | Reálná mzda | Finančník | Posilování české koruny | Makrodata | Likvidity v bankovním sektoru | Spotřebitelské ceny v Česku | Investoři | Volby v Mexiku | Rating zemí | BitMEX | Volby v Bělorusku | Technologické společnosti | Fungování | Disney | Dobré výsledky | Petr Pavel | Udržitelnost | Nejistoty | Hnědouhelné elektrárny | Oddlužení | Fidelity | Colaoův plán | María Jesús Monterová | Kypr | Předseda sněmovny | Slovenská ekonomika | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | Konec roku | AMD | Martin Nejedlý | Společnost Google | Portfoliomanažer | Reálné mzdy | Nové mutace | Média | Inflační čísla | Asociace | Bitcoin ETF | Datový kalendář | Intuice v tradingu | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | Nárůst ceny | Revolvingový úvěr | Bez rizika | Zisk | Budoucnost | Peso | Vývoj průmyslu | Sloučení | Upgrade | Hlavní úroková sazba | Zasedání Světového ekonomického fóra | ČSSD | Technologie a AI | Plyn | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | Den obchodování | Očekávání analytiků | Bankovní panika v USA | Makroekonomická prognóza | Bank of England | Forward guidance | Gary Gensler | Cena Etherea | Tržní ceny | Volatilita na trzích | Uhlíkové neutrality | Hospodaření státu | Summit G7 | Vývoj sazeb | WTI a Brent | VIG | Onemocnění | WSJ | AT&T | Zápis z posledního zasedání | BABA | Neziskové organizace | Česká měna | London Stock Exchange | Objem exportu | Mimořádná opatření | BP | Dvoutýdenní repo sazby | Projekt těžby lithia | Sestupný trend | Vložení indikátoru | Akcie společnosti Tesla | Obrat hlavního indexu PX | EMEA | Kč/EUR | České koruny | Institute for Supply Management (ISM) | CEO společnosti | Analýzy | Americký S&P 500 | Data z amerického trhu práce | Doporučení | Prodej dluhopisů | XTB Jiří Tyleček | Výnosové křivky | Kristina Hooper | Propad | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Migrace | Členské státy | Invesco | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Demokraté | HeidelbergCement | Německý DAX | Hlavní události | Brusel | Den D | Patria | Quantum Economics | Americká společnost | EP | Uber | Aktuální kurzy | UnitedHealth Group | Akcie a dluhopisy | DJIA | Zelenskyj | Savelletri | Úrok | Evropské ekonomiky | Alena Schillerová | Výhled na rok 2023 | Videokonference | Úroky na revolvingu | Americké HDP | Agentura Reuters | Půjčka | Obchodní ředitel | Klesající trend | Poskytování investičních služeb | Evropské akcie | Spotřebitelský sentiment | Inflace v Polsku | PFE | Bohatý | Nvidia Corp | Výrobce léků | Asociace finančních poradců ČR | Tržní kapitalizace | Nejistota | Růstové akcie | Huawei | Pokles cen komodit | Akcionáři | Emoce | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | S&P | Vývoji podnikatelské nálady | Vzdělání | Quantum | Centrální bankéři z Fedu | Hospodářské dopady | Evropská data | Obchodování | Inflace v únoru | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Legislativa | Americká centrální banka | Obchodování se CFD | Měnová sekce | Tisková konference ECB | Rekordní růst | Statistický úřad | ex | Debata traderů | Meta | James Bullard | Financial Times (FT) | Doktorát z ekonomie | MWh | Nákupy dluhopisů | Jana Vaisová | Oznámení | Průmyslové komodity | Nárůst HDP | Výdaje v důchodu | Thyssenkrupp | Avast (AVST.UK) | Růst výnosů | Aljaška | ZEW | Dlouhodobé důsledky | JDE | Ceny zboží | Zahraniční investoři | Fenomén | Armageddon | Digitální ekonomiky | Covid | Eurostat | Prezident | Finanční krize | Deflace | Kristalina Georgievová | Investiční aktivita | Dubnová čísla | Růst inflace | Petr Fiala | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Turecká lira | Obchodování na Wall Street | Apple | Kanada | Martin Kupka | Occidental Petroleum | PwC | Zasedání k měnové politice | Praha | Hypotéza | Berkshire Hathaway | Evropský parlament | Piráti | Raketové útoky | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Central European Media Enterprises (CME) | Platforms | ETF na bitcoiny | Tržní úrokové sazby | 3M | Sazby v USA | ATH | Investiční centrum | Harmonizovaná inflace | Evropská dluhová krize | Marek Pokorný | Opatření | Vittorio Colao | Růst akcií | Americká banka | Očekávání úrokových sazeb | Prognóza Fedu | Dnešní data | Volný čas | Merkelová a Macron | Ziskové marže | Zvýšení dluhového stropu | Odhad inflace | Firmy | Royalty income | CEZ1.CZ | Powell dnes | Kevin Tran Nguyen | Mimořádný summit EU | Zadlužování | XTB Marek Nemky | Ztráty | Čínské zboží | Podíl nezaměstnaných | Akciové bubliny | Růst zadlužení | Pokles cen ropy | Šéfka ECB | Investment management | Kryptoměnové burzy | FXstreet.cz | Krizový fond | Dividendová klasika | Odhady ČNB | Nástroj | Kurz dolaru | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | Dominik Stroukal | Mluvčí společnosti | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Zápis ze zasedání Fedu | Zdražování pohonných hmot | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Výhled pro rok | Dluhopisové fondy | Supreme Edition | 21. století | Další růst | Inflační tlaky | Státy Evropské unie | Siemens | Minulá výkonnost | Poradce předsedy vlády | Stellantis | Cena ropy WTI | Bank of America | TIM | Akcie finančního sektoru | Lubomír Kovařík | Zvyšování daní | Silný dolar | Polský zlotý | CZKCASH | Proinflační riziko | Následky pandemie | Ekonomické ukazatele | Energetické tituly | ČNB tisková konference | Zůstatek | Hypoteční trh | Schlumberger | Cities 40 | Zhoršení ratingu | Decentralizace | OPEC+ | SAE | Objem | Makroekonomický výhled | Tři rizika | Makroekonomické ukazatele | Výplach na kryptoměnách | Obavy z recese | Class A | Finanční výbor | Beiersdorf | Federální rezervní systém | Cenový šok | Společnost Nvidia | Klima | Stranická volební shromáždění | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | NFP data | Šéfové států | BDO | Heiken Ashi | Cenné papíry a burzy | Podnikatelská nálada | iPhone | Stablecoiny | Národní měny | Subvence | Regulátor | Čistá energie | Státní rozpočet | Hlavní indexy | Wyoming | Demokraté a Republikáni | Coinbase | Digitální zlato | Investiční platforma | Průmyslová výroba | Důchod | Pfizer | The Guardian | Posílení amerického dolaru | AFP | Covestro | Studie | Blízký východ | Jan Švejnar | Stavební povolenky | Slabší koruna | Nižší růst | Zadlužení | Průraz | Kansas | Premiér Andrej Babiš | Deficit | Polsko | Kolaps | Rio Tinto | Spekulativní věci | Ratingová agentura | ING | Zbrojovka | Reakce trhu | FRA | Cenová hladina | Bankéř | Česká republika | Americký finanční ústav | CME | Nákladová inflace | Hypotéky | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | Okrajový trh | Ministryně práce a sociálních věcí | Přijetí | XRP | Evropa | Pokles produkce | Úspory | Česká spořitelna | Jackson Hole | Spojené arabské emiráty (SAE) | HUF/EUR | Burze | USD/PLN | OPEC | STAN | Ukrajina | Frustrace | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Egypt | Třetí vlna | Johnson & Johnson | Národní rozpočtová rada | Ceny zemědělských výrobců | Investice do nemovitostí | KB | Ústavní soud | Michala Janatová | Bezpečné útočiště | Deficit rozpočtu | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Cenný papír | Debata prezidentských kandidátů v USA | Pokles akcií | Maloobchod | Udržení inflace | Earnings | Český maloobchod | Zpomalení inflace | Růst tržeb | Maastrichtská kritéria | Trump | Rostoucí obavy | Proočkovanost | Dnešní růst | Brands | Pomoc lidem | Dow Jonesův index | Kurzarbeit | Stablecoin | Demo účet | Ochlazení realitního trhu | Silnější dolar | Podnikatelé | Ekonomická aktivita v eurozóně | Spořící účet | Mexiko | Nízké transakční náklady | Euro dnes | Vstupy | Sentiment finančních trhů | CTS | Obchodní strategie | Obchodníci | Chorvatsko | Inflace ve Francii | Předčasné parlamentní volby | Air France | Swiss Life Hypoindex | Konference XTB | ProCent | Debatní ligy | Fiskální pravidla | Ripple | Rakousko | Konzervativní zkreslení | Stříbro | S&P 500 futures | Akcie JP Morgan | Belt and Road Initiative | Korporátní výsledky | Instituce | Turecko | Dopady inflace | Bank of Japan | USD/CZK | Emisní povolenky EU | Americké objednávky | Globální ceny | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Digitální měny centrálních bank | Evropské akciové indexy | Tornádo | LNG | Europe 600 | Dobrá data | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | BBC | Vývoj cen ropy | Peloton | Czech Fund | Moneta | Dopad pandemie | Ex-dividend | MetaTrader | Nový výhled | Evropské sdružení výrobců automobilů | Kongres | Prodeje dluhopisů | Výdělky | Moody's | Divize | 21Shares | Iberdrola | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Největší výnosy | Jana Maláčová | Dolar k japonskému jenu | Evropská ekonomika | Směřování trhů | Negativní dopad | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Kov | DAX | Komise pro cenné papíry a burzy | Forward | Inflace zpomaluje | Asijské indexy | AFP ČR | Zhodnocení kapitálu | Trh | Komise | List Financial Times | CL | Války na Ukrajině | Viktor Orbán | Výkyvy | Investičníweb.cz | Političtí vůdci | Výrazný růst | Fed | Dobrá nálada | Zahraniční obchod | Dnešní zasedání Fedu | Společnost ByteDance | Anthony Scaramucci | Ekonomické škody | Eskalace | Lídři EU | Korekce | Upozornění | Indexy v Asii | Spotřebitelská důvěra v USA | Sazby daně | Hnutí ANO | Buffett | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | BFM | Spotřeba ropy | COP26 | Pražské burzy | Schválení Bitcoin ETF | Inflační tlaky v české ekonomice | Zveřejnění výsledků | Výběry | Prezident Emmanuel Macron | Tržní výhled | Konkurenceschopnost | Světová banka (SB) | Uzavření trhů | Uvolňování karanténních opatření | Posílení dolaru | Stock | ANO | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Americké zásoby ropy | Vyšší úrok | Snap (SNAP.US) | Bankovní panika | Obchodní systém | Americký trh | Rating | Trumpova administrativa | Dezinflace | Společnost XTB | Belt and Road | Záchranný program | Agentura S&P | Společnost Alphabet | Pozastavení obchodování | Pozitivní zpráva | Americký ADP report | Ebury | Volby v Salvadoru | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Dluhopisy a zlato | Výběr akcií | Globální akciový index MSCI | Vládní dluhopisy | Data z USA | Vystoupení šéfa Fedu | Tomáš Kudla | Daňové úlevy | Nepříznivý signál | Zájem firem | Mateusz Morawiecki | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Index pražské burzy PX | Defi | Íránský útok | Shortování | Akcenta | Sell | Konsensus | Demokratické strany | Michal Valentík | Trading Central | Bankovní rada České národní banky | Cena benzínu | Kurz dolarů | Nižší ceny ropy | PMI ve výrobě | Příjmy a výdaje | Pomoc Ukrajině | Celkový výsledek | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Drahé energie | Důvěra | Kraken | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Markets | Prosperity | Index Nasdaq | Unce zlata | Meziroční růst HDP | Bankovní akcie | Rizikovější aktiva | Příprava na prezidentské volby | Ministryně práce | Hlavy států | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Nižší minima | Trendové linie | Paušální daň | Stabilita sazeb | Výpadky | Objem obchodů | Komodita | FIAT | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Alokace | Premiér Naréndra Módí | Invest | Čierna labuť | Gazprom | Centrální banka | Prostor pro pokles | Koruna sílí | Andrew Bailey | Meta Platforms Inc | Pokles životní úrovně | Životní prostředí | Velký problém | Intervenovat ve prospěch koruny | QE | Členství v ERM | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | Vladimír Beszédes | LYNX | Antivirus | Donald Trump | Čistý zisk | Jádrová inflace | Ministři financí zemí Evropské unie | Úročení rezerv | Dominika | Rumunsko | Vysoké inflace | Centrum | Rizika | Společnosti | Fundamentální faktory | Bank of China | Numizmatik | Obchodovat | Dluhopisový trh | Zprávy o vakcíně | Dassault Systemes | Guvernér polské centrální banky | GfK | Úrokový diferenciál | Objem hotovosti | Intervenční činnost | Chování centrálních bank | Payrolls | Veřejně obchodovaná společnost | Nárůst objemů | Velké recese | eMarketer | Březnová inflace | Tradeoff | CDU/CSU | Snížení odměny | Pasivní investování | Michal Straka | Nízká volatilita | Merck | Evropský datový kalendář | Rostoucí šance | Klid | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | Guvernér | Illinois | ČNB Aleš Michl | Rozmach Číny | Objem rozpočtu EU | Škoda | Analytik Cyrrusu | CZK | Reuters | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Pokračující protekcionismus | Exponenciální klouzavý průměr | Baidu | Londýnská burza | Prodávající | Situace na Ukrajině | Swiss Life Select | Meziroční růst spotřebitelských cen | Chevron | Kompozitní index | Guvernér Michl | AOS systémy | HashRate | Depozitní sazba | Kurzy měn | Výstupy | Souhrnný index | Měny zemí | Předseda | Analytik skupiny | Bankovní sektor | Růstový potenciál | Finanční trhy dnes | Bohuslav Čížek | Optimistické výsledky | Utahování měnové politiky | Deficit veřejných financí | Deutsche Boerse | Výkonný ředitel | Google Play | Vysoké úroky | EBITDA | Největší ekonomiky eurozóny | J&T | Rok 2024 | Silná data | Ropa | DPA | Evropská unie | Boeing | Fiat money | Daniel Beneš | Průměrný kurz koruny | Index FTSE MIB | HDP v USA | Přilákání investorů | Dan Jörgensen | Ekonomiky | Projevy centrálních bankéřů | Nálada spotřebitelů | Webináře zdarma | Záporné sazby | Majors | Společnost Walmart | Rychlý růst | Úvěrová delikvence | Poskytování hypoték | Fiskální stimul | Ženy | Libra | Prezidentské primárky | Koronavirová krize | Kurz ECB | Odhad letošního růstu | Zvýšení základní úrokové sazby | Rizikové prémie | TOP 09 | Ztráty peněz | CFD | Centrální banky | Inflace v květnu | Nová data | Státní komerční banka | Open | Životní úroveň | Nezávislost centrální banky | Pavel Sobíšek | Platby v hotovosti | NATO | ČNB Vojtěch Benda | Zvýšení základní sazby | Financovat | Analytik trhu s kryptoměnami | Prodeje domů | Orbán | Příprava | Honeywell | Ztráta | Řecko | XTB Zprávy z trhů | BRICS | Finanční instrumenty | Dividenda | Rostoucí náklady | Aktuální cena | Green Deal | Jednání o brexitu | FDIC | Zajímavé firmy | Říjnová inflace | Hedging | SatoshiLabs | Pevný kurz | Hodnoty měny | Jak investovat do umělé inteligence | Alibaba Group | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | Vstup short | Trh se zlatem | Úroky | Refinitiv | Výrazné contango | Přenos | CVX | Online investiční konference | Rhode Island | Ranní nadhoz | Cyklické akcie | Portu | iPhone 12 | Cena | Shapella | Růst produktivity | Investiční banky | Evropská spotřebitelská důvěra | Silná koruna | Akcie v západní Evropě | Graf indexu S&P 500 | Předstihové ukazatele | Půlení bitcoinu | Býčí trh | ASML Holding NV | Ponziho schéma | Odprodej Applu | Silný trh | Objem peněz | Členské země | Money-Management | Air | Ceny ve výrobní sféře | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Ceny akcií | Vyšší daně | Financování vlády | Inspirace | EPFR Global | TABAK | Huawei Technologies | Propad průmyslu | Investiční platforma Portu | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | Volby na Islandu | Komentáře Fedu | Čínská ekonomika | Pokračování expanze | Patterny | Vyšší úroky | Pokles úroků | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Energetická krize | MetaTrader 5 | Reserve Bank of New Zealand | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Zajímavé příležitosti | Česká inflace | Prodej v USA | Budoucnost automobilového průmyslu | Stimulační plán | Jiří Rusnok | Sledovaný údaj | Bilance Fedu | Guvernér ČNB Aleš Michl | Vydávání dluhopisů | Americký fiskální balíček | Ranní zpráva | Pokles | Contango | Index PCE | Plán obnovy | Caixin | Ohlédnutí | Nejlepší rating | Růst cen nemovitostí | Výběr zisků | Útlum aktivity | Makroekonomická situace | Petr Čížek | Vývoj akciového indexu | Polská ekonomika | Biogen | Petr Horáček | Eurokomisařka | NYT | FX strategie | Take-Profit | Evropský akciový trh | Finance Group | Největší rizika | Americké společnosti | Finančnictví | Ether | Dividendový výnos | Jan Vejmělek | Hedge | Setkání akcionářů | Poplatek | Server BBC | EMA | Proměny automobilového průmyslu | Merck & Co | Rabobank | Důstojné stáří | Podnikání | INVESTIKA | Restrikce | Problémy umělé inteligence | Index ISM | Tržní očekávání | Technologický index Nasdaq Composite | Situace na trhu | Invaze | Investoři do kryptoměny | Americká ekonomika | HDP | Důvěryhodnost | Obchodník | Kurz domácí měny | Negativní vývoj | Plynárenská společnost | Rada guvernérů | Inflační trajektorie | Kam investovat | MRNA | PVM | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Bezpečnostní situace | Aktuální tržní podmínky | Guvernér ČNB | Údaj NFP | Obchodovaná společnost | Regulátoři | Problémy | Tempo poklesu | Úroveň supportu | Deposit facility | Spotové operace | Index cen | Výsledky maloobchodních tržeb | Tick | SNAP.US | Čínská vláda | Index PX | Daně | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Slábnoucí euro | Lídři | Investment Management | Pivot | Kryptoměna | Zprávy z trhů | Odkup vlastních akcií | Zásoby ropy v USA | RRR | Žádosti o podporu v USA | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Dolar vůči jüanu | CBOE | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Investment Counsel | Zisky | Konglomerát | Facebook | BNP Paribas | Velikost společnosti | Signature Bank | Globální ekonomika | Organizace spojených národů | ACEA | Summit G20 | Swap | Miliardy eur | Raiffeisenbank a.s. | Zavedení cel | Snížení spotřební daně | Tom Hainlin | Státní rozvojová banka | Jestřábí hlasy | Cisco Systems | Ustupující inflace | Koronavirová situace | Americké akciové trhy | Propad ropy | Strach z AI | Toyota | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Delta Air Lines | Shortování akcií | Ratingové agentury | Společná měna | Cena zlata | Pullback | CBRT | Zvýšení ceny | Rozpočtové politiky | Euro | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Akciové fondy | Pojištění vkladů | MiCA | Co je to money-management | Růst cen | Philadelphia Fed index | Kryštof Míšek | Dluhový strop | Celková ekonomika | Zdravotní pojištění | Siemens Healthineers | JD | Delaware | Daň z mimořádných zisků | Repo sazby | Předseda Evropské rady | IFO index | Dnes na trzích | Financování | Gigafactory | Časování investice | BioNTech | ČSÚ | Český ekonom | Vojtěch Benda | Ursula von der Leyenová | Market Watch | Měna euro | Internetové společnosti | Historická minima | Analytik Portu | Journal of International Money and Finance | Omezení dodávek | Ve vatě | Historické maximum | Kupka | Occidental | Otevření ekonomik | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Martin Klass | Akcie Snap | Kapitálové trhy | Německý kancléř Olaf Scholz | Emisní povolenky | Republikáni | USDJPY | Kam investovat v roce | Marine Le Penová | Globální poptávka | Investiční poradenství | Erste | Poptávka po kryptoměnách | ROCE | Kanadský dolar | Méně rozvinutý okrajový trh | Měny regionu | Polovodičové společnosti | Line | EGAP | UMA | ASX 200 | Digitální měna centrální banky | FT | Telekomunikační skupiny | Rada ČNB | Obchodování na akciových trzích | Likud | Boj s koronavirem | Globální trh | Dolarové sazby | Malé podniky | Krypto trh | Dnešní čísla | Jitan Solanki | ČNB snížila sazby | Nouzový stav | Omikron | Spotřebitel | Smarkets | Hospodářský růst | Oslabení české koruny | Vydělávat peníze | Prezident Fedu | Tržní sazby | XTB Štěpán Hájek | Posílení eura | Odhodlání | Směnárna | WTI | LVMH | Bod | Miliardy korun | Fiskální balíček | Redukce | Shares | Silnější koruna | Pandemická situace | Měnová politika ČNB | RBNZ | PRIBOR | Macao | Pokladniční poukázky | Nálada na globálních trzích | ČR do ERM | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | Denní změna | Index amerického dolaru | Index Euro Stoxx 600 | O2 CR | Americká měna | Vlády | Honeywell International | ČSOB Data Watch | EMU | Státní rozpočty | Denní graf | Saúdská Arábie | Průzkum společnosti | Ziskovost | Bankéři | Týdenní tržní výhled | Sázet | Bezpečné dluhopisy | Slabá čísla | Fed funds | Cena ropy | Drobní investoři | Marže | Účet platební bilance | Vývoj meziroční inflace v ČR | Domácí měna | SpaceX | Forex Factory | Německá ekonomika | Inflace v listopadu | Michal Uma | Státy EU | Zlato a stříbro | Josef Košťál | Mauricius | Předběžné výsledky | Capitalinked.com | Americký dluh | Paolo Gentiloni | Pojišťovna VIG | Cenový vývoj | Mírná korekce | Alphabet | Struktura | Finlord Boris Tomčiak | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Zkušenosti | Emmanuel Macron | Ekosystém | Nová rozvojová banka | Zasedání měnového výboru | Tuzemský HDP | Obchodní systémy | Signály | Odvrácení platební neschopnosti | Propady cen | Inflace ve Švédsku | Lira | TJX | Infineon | Petr Vomastek | Konzervativní unie | Martin Gürtler | Bank of Canada | Jak investovat | Statistiky | Peněžní zásoba | Bezpečné měny | Liz Trussová | Stoxx 600 | Korporátní dluhopisy | SAP | Dluhopisové trhy | Spolkový statistický úřad | FX | Propad HDP | Technologický Nasdaq | Polská průmyslová výroba | Purple Trading | Ochrana před negativními tržními vývoji | Kurz | Market | Oživení eurozóny | Americký PMI | Mzdové požadavky | Používání kryptoměn | Akcie ve Spojeném království | Obilniny | Unicredit | Znehodnocení úspor | Pokles výnosů | Cenový PCE index | Lídr republikánů | UST | Čínské Lenovo | Daně pro milionáře | Jereme Powell a Fed | Investiční fond | Dark Web: Sex, drogy a bitcoiny | Zbrojovky | Jan Procházka | BH Securities | Oracle | Profit-Target | Výnosy na amerických dluhopisech | Trailing Stop | Úspěšný týden | Investovat peníze | Finanční situace | Konsensus trhu | Zahájení intervencí | Andreessen Horowitz | Dnešní zasedání ČNB | NortonLifeLock | Deficit státního rozpočtu | Merkelová | Hospodářské politiky | Měď | Maryland | Proinflační | Standardní investiční příležitosti | Stock Spirits | Částečný odprodej | Analytik agentury Ipsos | Platforma | Rozvíjející se trhy | Netradiční investice | Denní ekonomický kalendář | AUD | Bod zlomu | Globální finanční krize | Ondřej Koběrský | Binance | Bankovní unie | Finlord | Západní ekonomiky | Ekonomické uzavírky | Německá průmyslová výroba | Trh NFT | Capitalinked | Predikce | Washington Post | Tomáš Raputa | Ekonomická rizika | Nativní mince | Prima | Zahraniční kapitál | Citigroup | ETF na bitcoin | Karel Havlíček | Uhlí | Index VIX | Hospodářství | MIB | Útok na korunu | Oslabení | Nebraska | Riziková aktiva | Referendum | Pokles inflace podle analytiků | Euro Stoxx 600 | Apple Inc. | DIFC | Live trading | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Globální akciový index | Český statistický úřad (ČSÚ) | C40 | ČEZ (CEZ1.CZ) | Ekonomická krize | Cenové stability | Sedmadvacítka | Centrální banky USA | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Fresenius Medical | Transakční náklady | Převis | Fork | Stabilita úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Cena americké ropy WTI | Odhady PMI | NN Group | Expert | Deutsche Lufthansa | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Energetické firmy | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Roche Holding AG | Týden na akciových trzích | Recese | Index strachu | Kontokorent | Akcenta Miroslav Novák | Zoufalství | Vyjádření představitelů | Kazuo Ueda | Německé aerolinky | Likvidita | Mzdový růst | Ropný gigant | ASML | Globální indexy | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Prodejní signál | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Index Dow Jones | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Výhled na rok | Situace na Blízkém východě | Baterie | Hospodářské noviny | Kyjev | Nižší DPH | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Sekce měnové | Index nových zakázek | Přehřátí ekonomiky | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Štěpán Křeček | Americké burzy | Fosilní paliva | Prezidentské volby ve Spojených státech | Realitní společnosti | Daňové reformy | Frank | Zisky společnosti | Ministři | ERM | Změna politiky | Matěj Široký | Negativní nálada | Zpráva amerického ministerstva práce | Transparentní | Kurz eura | Pivot Pointy | Americké ministerstvo práce | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Joe Biden | Růst cen zlata | Cap | Goldman Sachs Group | Centrální banka USA | Čínské indexy | Celkový světový dluh | Řízení kapitálu | Dow Jones | Polská průmyslová produkce | Buy | Jestřáb | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Patria Finance | TrustWorthy Investment | Ceny energií | Fresenius SE | Daňový úřad | Americké indexy | Washington | Dávky v nezaměstnanosti | Plán Evropské komise | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Rychlý růst mezd | Trading | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Měnový kurz | Inovace | Břidlicové ropy | Základní sazby | Čínský průmysl | Analytik Komerční banky | Průmyslové ceny | NEST | Nezaměstnanost v USA | Swingové maximum | Vyšší volatilita | Atlantik | Prezident Donald Trump | Zvýšení cen ropy | Politická rozhodnutí | Kancléřka Angela Merkelová | Rostoucí inflace | Advance | Kurz bitcoinu | Tomáš Cverna | Technologický sektor | OSN | Soud | Eskalace napětí | Společnost ČEZ | Zlepšení nálady | Komunita | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Blockchain | Agentura Fitch | Rekordní rok | PMI indexy | Události ve světě | Předpovědi | Živnostník | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Bondy | Martin Novák | Etoro | Zig Zag | Mince | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Inverzní výnosová křivka | Maloobchodní tržby v USA | Rozvojová banka zemí BRICS | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Benzín | Rostoucí ceny | Trend | Živnostníci | Hospodářské oživení | Střadatelé | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | Adidas | JOLTS report | Nejbližší rezistence | Dow Jones Industrial | Sankce | Růst eurozóny | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Summit EU | Americký dolar k japonskému jenu | Pandemie covidu-19 | Míra inflace | Windfall tax | Ekonomické teorie | Rudolf Munzig | Vládní bondy | Energetika | WEF | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | CNN | Řízení pozic | Obrovská ztráta | Ekonomický výhled | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Sazba hypoték | Akcie čipové firmy | Inflace v Německu | Prezident Petr Pavel | Maloobchodní prodej | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Komerční banka | Převody peněz | BTC | KOSPI | Fed index | Indexy | Citi | Altcoiny | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Hypoindex | Severomořská ropa Brent | Lightning Network | Provize | Dnešní ekonomický kalendář | Aktivní investování | Národní rada pro obnovu (CNR) | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Transparentnost | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Bazický bod | Firemní zprávy | Nizozemský premiér | Nejistoty na trzích | Výrobci čipů | Backtestování | Napjatá situace | Makroekonomická data | Tempo růstu | American Airlines Group | Snížení daně | Bilance ECB | Aktivita firem | Bankovnictví | Aerolinky | Akciový trh | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Nadhodnocení | Continental | Pohonné hmoty | Divergence | Biliony | Letecká společnost | Zdražování energií | Úrokové sazby | ETF | FCC | Federální obchodní komise | Bing | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | T-Mobile US | Hlavní evropské indexy | Loterie | Analytik České bankovní asociace | Barel WTI | Zhoršení výhledu | Silvergate | Myšlenka | Republikánské prezidentské primárky | Moneta Money Bank | Europoslanci | UnitedHealth | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Reinvestování | APP | Kurz amerického dolaru | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | Spojení | Ekonomické výhledy | Long | WHO | Rally | Bankovní rada | KBC | Western Union Business Solutions | Pojišťovna | Futures na VIX | Macron | Střední třída | Zasedání České národní banky | Členství v EU | Spokojenost | Bear | Japonská ekonomika | Intesa Sanpaolo | Portfolio manažeři | První odhad | Osobní příjmy | SXXP | Aktiva | Pokles inflace | Guillaume Faury | Použití finanční páky | PDD | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Podíl nevýkonných úvěrů | Širší index | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | GEVORKYAN | Intuice | Oživení poptávky v Číně | České měny | Očekávaný vývoj | Akcie čipové firmy Nvidia | Investiční možnosti | Výsledky hospodaření | Tuzemský průmysl | Nová řecká vláda | Business | Americké firmy | Vladimír Pikora | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Hlavní trh | Indikátory | Arizona | Protiinflační kroky ČNB | NDB | Pokles cen | Základní úrok | TikTok | Investments | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Comfort Finance Group | SP500 | Technologická společnost | Zvedání úrokových sazeb | Odkotvená inflační očekávání | Španělský IBEX 35 | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | FedWatch Tool | Program kvantitativního uvolňování | Nový týden | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Tradingový portál | Zdravotnictví | Makroekonomické indikátory | Čínské akcie | Riziko ztráty | Economic | Ministryně financí | Dnešní zprávy | Brazílie | Jihoafrická republika | Vývoj na finančních trzích | Ekonom Komerční banky | Sentix | Akcie společnosti Hewlett Packard | Ratingová agentura Fitch | Trhy dnes | TrustWorthy Investment CZ | Viceguvernérka České národní banky | Německý statistický úřad | Smartwings | Indexy PMI | Plány na důchod | Pochybnosti | Bilance | Výsledek voleb | Schodek zahraničního obchodu | Vedení ECB | Trinity | Obchodní přebytek | Stratég | Splasknutí bubliny | Prodeje automobilů | Fond obnovy | Majetek | Ekonomika eurozóny | ISM ve službách | Alokace aktiv | Big tech | BPI | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Meziroční vývoj průmyslu v ČR | Řetězce | Období nejistoty | Sentiment | Zrychlení inflace | Zhoršení pandemie | Události ve světové ekonomice | Měnová unie | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Bitcoin praní špinavých peněz | Největší pokles | Lucembursko | La Stampa | Politika | Konkurence | Hospodářské recese | Česká národní banka | Zvyšování úrokových sazeb | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Pavel Štěpánek | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | SPX 500 | Stop-Lossy | Čínský prezident | Dnešní seance | Spoření na důchod | Novavax | Americké futures | Výhled pro akcie | Meziroční vývoj průmyslu | MAM | Akcie společnosti Hewlett Packard Enterprise | Pravidla hry | Plán Bruselu | Deutsche Telekom | Podvody | Nike | Kompenzace | Forint | Si Ťin-pching | Americké akcie dnes | GDP | Koronavirus | Satoshi Nakamoto | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Zprávy z krypto | PLN/EUR | Politické události | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Citibank | Politika ČNB | Zasedání FED | BASF | Investování do nemovitostí | Pokles průmyslové výroby | Členové bankovní rady | FXCG | Průzkum PMI | Obchodování na devizovém trhu | Federální vláda | 1D | Nálada | Aktivita ve službách | Indie | Dlouhé časové řady | Výhled trhů | Měnové páry | Technologické akcie | Měnové politiky | Technologičtí giganti | Vnímání | Centrální bankéř | Obchodní řetězce | Oregon | Automotive | Ethery | Index volatility VIX | Velká rizika | Snížení základní úrokové sazby | Investor | Adam Glapiński | Investiční příležitosti | Paramount Global | Živobytí | Ekonomika | Růst vývozu | Německé automobilky | Zklidnění situace | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Vyzkoušet si trading | Dobrá zpráva | Karanténa | Debata o balíku krizové pomoci | Pandemický program | SYRIZA | REIT Royalty | Commerzbank | Varianty koronaviru | Nezaměstnanost v EU | Zhodnocení | Jerome Powell | Poradenské společnosti | Americký kongres | Ceny zlata | Země eurozóny | Evropské akciové trhy | Výhled | AUD/USD | Velmi volatilní | Index technologického trhu | Růst cen v USA | Dmitrij Peskov | Prodejní cena | Glapinski | ESM | Erste Group Bank | Vinci | Auta | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Worldometers | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Klimatický summit | Obchodní účet | Obchodní myšlenky | Obchodní analýza | Ethereum | Investiční prostředí | Embargo | Zápis Fedu | Filadelfský Fed | Tlak na akcie | Vysoké ocenění | Sex, drogy a bitcoiny | Oživení globální ekonomiky | Reálný obchodní účet | Indexy nákupních manažerů | Jestřábí politika | Spirálovitý růst | Energetické společnosti | Americká společnost Apple | Snížení závislosti na americkém dolaru | Propouštění | Cla na zboží | Gazprom Něfť | Sentix index | Tradeři | Bloomberg Intelligence | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | ETH/USD | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Finanční trhy | Kolaps cen | Nízké ceny ropy | Výsledek zasedání Fedu | Zlaté rezervy | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | Největší ekonomika | Advance Auto Parts | Růst cen energií | Aleš Vávra | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Komise pro cenné papíry | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Ukrajinský prezident | Comfort Finance | Týdenní výkon | PredictIt | Bílý dům | OSVČ | Situace v Číně | ČEZ | Měnové unie | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | Financial Times | Setkání lídrů | PMI za leden | USD za barel | Počet nakažených | Spread | Iniciativa | Obavy investorů | Společnost Intel | Britský antimonopolní úřad | Vývoj měnového páru EUR/USD | Český státní rozpočet | Nevada | Intel | Návrh rozpočtu | New York | Investiční doporučení | Tradingové webináře | Čistá ztráta | Dřevo | Krize | Nadace OSF | Fresenius | Zvýšení úroků | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | USD/MXN | Situace na trzích | Silné ekonomické údaje | AOS | Omezení produkce | Indie a Čína | ADA | Paramount | G20 | Pokles poptávky | CEO | Oslabení dolaru | Společnost Moderna | Pozitivní očekávání | Akcie ve světě | NFT | Slabší kurz | USD/JPY | Prezidentské volby | Dna | Termín pro přijetí eura | Vstup long | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Biliony USD | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Úročení vkladů | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Indikátor CCI | Boj proti inflaci | Znovuotevření Číny | Big Tech | Americké výnosy | Ukazatele | Investice na penzi | Graf indexu | Dialog | ODS | TRON | Úroková sazba | Obchodníci s termínovými kontrakty | Generální ředitel | Ceny aktiv | Zajímavé investiční příležitosti | Devizové rezervy | České vlády | ČR do ERM II | Burza | Semináře | Ekonomický kalendář | MarketWatch | Poradenství | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Fox News | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Klouzavé průměry | RBA | Federální společnost pro pojištění vkladů | OIL.WTI | Šance | Hlavní měnové páry | Druhá největší ekonomika světa | Air France-KLM | Rozhovor | Dlouhá pozice | Španělský IBEX | Roklen24 | Spotřeba domácností | Termín zavedení eura | Transakce | Finanční produkt | Ropa WTI a Brent | Jak funguje screening akcií | Backtestování obchodní strategie | Slabší dolar | Měny | Premiér Fiala | CEE | Produktivita práce | Filadelfský Fed index | Krypto burza | Volby | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Jan Drahota | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Vzestup inflace | Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA) | Energetický regulační úřad | Investování do REITů | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Správce aktiv | Regulační úřady | Energie | Rozjednané prodeje domů | Roklen | Elitní investoři | Mezinárodní obchod | Michal Brožka | Prezidenti a premiéři | Macy’s | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | USDX | Fed dnes | Inaugurace | Dividendy | Předsedkyně Evropské komise | Měna | Jasný signál | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | Platební neschopnosti USA | Údaje o HDP | Finanční sektor | Daňové příjmy | Sazby | David Marek | Ropa dnes | Silný pokles | Historie | Americké vlády | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Karanténní opatření | Hodnota bitcoinu | Konsolidace | Thomson Reuters | Snap | Oslabování české měny | MetaTrader Supreme Edition | USD | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Miliardy dolarů | Francouzský index | Ceny realit | Dodávky LNG | Jednání ČNB | Finanční trh | Růst poptávky | Fundamenty | Nová vláda | Regionální měny | Eni | Joe Manimbo | Nové prognózy | Patria.cz | Velké energetické společnosti | Jiří Makovský | Vyspělé ekonomiky | Carry trades | Sberbank | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Náklady na obsluhu dluhu | Světová zdravotnická organizace | ABN Amro | Prezident Putin | Pravděpodobnost recese | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Bezpečnější investice | Vyšší transakční náklady | Platformy | Partneři | IPO | Frankfurter Allgemeine Zeitung | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Jestřábí ECB | Ceny výrobců | Ekonomické aktivity | Guardian | Poradce | Vicepremiér | Reálné úrokové sazby | Nižší maxima | Obchodování na burze | Další růst sazeb | Obchodní den | Prezident Václav Klaus | Zkušenost | Ondřej Hartman | Pakt stability | GBP/EUR | Tradingový portál FXstreet.cz | Signál | Írán | Digitální měna | Zlepšení sentimentu | Zdražování | Většinový podíl | Dnešní obchodování | Měny rozvíjejících se trhů | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Domácí měny | State Street | EPS | ADP | Gazprombank | Náklady na zajištění | Repo sazba | Přijetí eura | Velká rizika pro finanční trhy | Kupní síla | Ocenění | Rozdílové smlouvy | Ropy | Historická analýza | Čínské realitní společnosti | Nové žádosti o podporu | Řízení rizik | Singapur | Bankrot | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Větší riziko | Očekávané Earnings | Výdaje | Guvernér české národní banky | Možnost dalšího růstu | Mzdová vyjednávání | Evropská komise (EK) | Dnešní ADP | NZD | Koruna posílila | Otázky Václava Moravce | Ekonomický dopad | Společnost | Covidové pandemie | LTV | Časové období | Důchody | Premiér Boris Johnson | Sázky | Ministr hospodářství | Nekonvenční měnové politiky | Forbes | Ocenění akcií | Dynamika mezd | Colt | Autoprůmysl | Oživení na akciových trzích | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Investování | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | KfW | Očekávaná inflace | Cena akcií | Medvědí trend | Vomastek Investment & Development | Lehman Brothers | Nvidia Corporation | Evropský průmysl | Rozšíření | Velké centrální banky | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Daně z příjmů právnických osob | Ropný trh | United Technologies | Americké ministerstvo financí | Americká spotřebitelská důvěra | Válka o umělou inteligenci | Umělé inteligence | List The New York Times | Tisková konference | Eura | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Komentář Radomíra Jáče | Nízká nezaměstnanost | Inflační cíl | Nizozemsko | Bankovní systém | Organizace | Inflace v české ekonomice | Banky | Obilí | Invesco Ltd. | Ceny stavebních prací | Decentralizace trhu | Ceny pohonných hmot | Services | VIX | Zmírnění inflace | Stock Exchange | Lotáž | Růst | Německé hospodářství | Pojištění k důchodu | Příchod vyhledávače ChatGPT | Centrální bankéři | Fed včera | Stagnace HDP | Polská centrální banka | Ceny v Česku | Financování státu | Příjmy | Největší ekonomiky | Active Citizens Fund | Událostí ve světové ekonomice | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | Platforma TikTok | Risk-off | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Parlament dnes | Šéf podniku | Schodek veřejných financí | Ekonomický rozvoj | Zprávy z krypto průmyslu | BOSSA | Snížení inflace | BIDU | Overweight | Index | Wall Street Journal | PCE index | FedWatch burzy CME | Komoditní | Merck KGaA | Lockdown | Wirecard | Akcie Alibaba | Cenový index | Expanzivní měnová politika | MiFID II | Token | Fundament | Odpůrci eura | Eva Zamrazilová | Bohatství | Akciové trhy v Asii | Papírové dolary | Průmyslová produkce | Obchodní vztahy | Úročení | Meziroční růst | Útlum ekonomiky | Thermo Fisher | Zakladatel společnosti Cardano | Výsledková sezóna | Kupci | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | NHTSA | Merge | Tuzemská měna | Arca | Politická dohoda | Index STOXX Europe 600 | Zlepšení sentimentu na trzích | ISM index | Valuace | Panika | Šíření koronaviru | Měnový pár | Měnové podmínky | Očekávaný růst | Kolaps cen ropy | Vstupu do EU | Nové údaje | Makroekonomické predikce | Jihoevropské země | Vyšetřování | Vakcinace | Lídři zemí EU | Dovoz | Ekonomická nálada v eurozóně | Boston Consulting Group | Bankovní asociace | Výplaty dividend | Zásoby zemního plynu v USA | Burzy v Evropě | Volby v Izraeli | Světové trhy | Hodnocení ekonomiky | Nominální mzdový růst | Pumpování likvidity | All Time High | Daňový balíček | Výzkumný pracovník | Spekulovat | Demokratické primárky | Primárky v Jižní Karolíně | Reálná kalkulace | Vývoz obilí | Akcie AMD | Eric Balchunas | Jim Reid | Rekordní nárůst | Hlavní ekonom | Volatilní položky | Wall Street | Nesoulad | ATVI | Měnový trh | Firemní výsledky | Komentátor | Posílení | Petr Fiala (ODS) | AML | Nadopování trhů | Technická analýza | Zájem institucí | Paper trading | Ekonomický růst | Na burze | Viceguvernér ČNB | Dluhopis | Akumulace | Repo sazba ČNB | Intervenční režim na podporu koruny | Volební shromáždění | Cena americké ropy | Posilování koruny | Balík na podporu ekonomiky | Bohumil Trampota | Záchranný fond | Bayer | Regionální volby | Hospodářský růst eurozóny | Znehodnocování měn | Vývoj ceny akcií | Vývoj dolarového indexu | Zastánce eura | Mitch McConnell | Finanční poradci | Úroky na hypotékách | Ekonomické překvapení | Konvergence | Analýza | Prezidentské a parlamentní volby | Tržní hodnota | Extrémní volatilita | Prezidentská debata | Republikánské primárky | Delta Air | Očkování | Jednání mezi EU a Británií | Ondřej Janata | Vysoké úrokové sazby | Růst Bitcoinů | Cenové tlaky | 13F | Včerejší seance | Sociální demokraté | Qualcomm | Měny v regionu | Pracovní místa | Vysoké sazby | Screening akcií | David Vagenknecht | Toky firemních peněz | Obrovský potenciál | Deficit zahraničního obchodu | Komisařka pro energetiku | Zpomalení růstu čínské ekonomiky | Američtí centrální bankéři | Akciové indexy | Podpůrné programy | Američtí politici | Praktická ukázka | Baker Hughes | Sentiment indikátory | Data ČSÚ | Oživení hospodářství | Analytička | TJX Companies | Růst výrobních cen | Pandemická paralýza | Více peněz | ČSOB | Americký index | Dění na finančním trhu | NIMBY | NFP report | Rekordní maxima | Existence bitcoinu | CashFlow | ICO tokeny | Vstup do eurozóny | Norsko | NFP | Investing.com | Situace na americkém trhu práce | Válka na Ukrajině | Progres | Investice do solární energie | Obchodování na finančních trzích | Události tohoto týdne | Schválení Bitcoin | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Dluhopisy s vysokým výnosem | ČSOB Data | Ekonomika USA | Německé maloobchodní tržby | Christine Lagardeová | České hospodářství | Čínská banka | Vklady | Data z trhu práce USA | Tomáš Kálal | Naréndra Módí | Astrazeneca | FDP | Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) | Data ze Spojených států | Euro Stoxx 50 | Data o HDP | Úsporný tarif | Američtí zákonodárci | Profesionální investor | Americký prezident | Firemní zisky | Španělsko | Expanzivní fiskální politika | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | B/E | Jaroslav Brychta | Globální ekonomiky | GBP | CAD | Průmyslové objednávky | Cestovní kanceláře | Akciový index S&P 500 | CAC 40 | Arca Investments | Globální vývoj | CCI | Trump a Biden | Rizika investování | Dark Web | Jednotná evropská měna | Indikátor ZigZag | Britské akcie | EUR/PLN | Island | Rozpočtová politika | Symposium v Jackson Hole | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Airbus | Prodej | Inflace | Colt CZ | Růst bitcoinu | Boj s inflací | Vývoj měnového páru | Týdenní pivotní body | Berlín | Ruské společnosti | Americké centrální banky | Technický výhled trhu | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Ekonomický vývoj | Co se děje na finančních trzích | Volby ve Venezuele | Program Antivirus | US500 | Bloomberg | Admiral Markets | Vývoj měnového páru EUR/CZK | PMI z výroby | Psychika | Americké prezidentské volby | Posilování amerického dolaru | Volby v Mosambiku | Nabídka | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Statistiky z trhu práce | Hodnoty NFT | Evropské trhy | Hlavní ekonom ING | Index Stoxx 600 | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Pomoc ekonomice | Janet Yellenová | Akcie v Evropě | Depozitní sazby | Ceny ropy | UBS | JOLTS | Bard | Automobilka | Bohemian Empire | Prohlášení politiků | Plenární schůze | Inflační výhled | Nová prognóza | Celkový trend | Covidové krize | Management | Ratingové hodnocení | Japonská vláda | Německé ceny | Prezidentka ECB | Akcie v Asii | Zprávy | Růst amerických výnosů | Murray | Dolary | Averze k riziku | Spojené státy | Výrazný pokles | Graf EUR/USD | Kurz EUR/USD | Obchodní nápady | Byty | Raphael Bostic | Hospodářský výsledek | Meziroční inflace v eurozóně | Ceny Bitcoinu | Silné cenové tlaky | Silný růst | Broker Trust | Regulační úřad | Vyhlídky | Soutěžní debata | Finanční výsledky | CZ | Předpověď | Řecká vláda | Angela Merkelová | Míra | Ipsos | Obchodovanie | EURCZK | Rekordní ceny | Pokračující pokles | Lula | Program nákupu aktiv | Bittrex | Hong Kong | Údaje | Pan euro | Tapering | Výsledky firem | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Luiz Inácio Lula da Silva | Současný trend | Vakcína | HDP eurozóny | Digitální měny | Spotřební daně | Covidová vakcína | Výkonnost | Tlak medvědů | Opatření proti koronaviru | Záporné úrokové sazby | Pandemie koronaviru | Snížení poptávky | Uplynulý rok | Zpřesněný odhad | Pokles investic | Vývoj peněžní zásoby | Financial | Cukr | Američané | American Airlines | The Merge | Mzda | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Akciové tituly | Pokles HDP | Vysoké ceny energií | Epidemické situace | Shell | Česká vláda | Americký výrobce | Sázka | Index cen průmyslových výrobců | Předseda dozorčí rady | Trigger | Sazby ČNB | Oldřich Dědek | ONE | Instrument | Snižování sazeb | Poklesy HDP | Rizika pro finanční trhy | Obchodní války | Risk-off sentiment | Exxon Mobil | Asie | cTrader | Přehled | Alibaba | Americké měny | Index S&P 500 | Průzkumy | Strach z druhé vlny | Růst spotřebitelských cen v USA | Spoření | Hospodaření státního rozpočtu | Automobilky | Bilion | Nejlepší akcie | Srovnávací základna | Zhoršení nálady | FinGO | Tržby v maloobchodě | Hrubý domácí produkt | Pojišťovny | Distribuce | Koordinátor pro zavedení eura | Graf | Vir | Volodymyr Zelenskyj | CNR | Ropa Brent | Short | Ekonomické události | Odvětví | Pár EUR/USD | Hodnota aktiv | Ceny na čerpacích stanicích | Ukončení intervencí | Česká koruna | Biden | Eurodolar | Společnost Berkshire | Spotřebitelská nálada | Hlavní akciové trhy | Hospodaření | Nakupovat státní dluhopisy | Index volatility | London School of Economics | Nová rozvojová banka (NDB) | Zveřejněná data | Futures | Stavebnictví | Vývoj průmyslu v ČR | Inflace v eurozóně | Token TRUMP | Chudé země | Thomas Cook | Ústup inflace | SEBA | Finanční ztráty | Nemovitosti | Klidné obchodování | Institut Ifo | Finanční rok | Index spotřebitelské důvěry | Čínský prezident Si Ťin-pching | Thierry Breton | Dopady války na Ukrajině | Výhled na příští rok | Prezident Trump | IBEX 35 | Andrej Babiš | Pokles ceny | Měsíční data | Ekonomická situace | Makro data | DAX (DE30) | Vývoj tržeb | Indikace | Burza Huobi | PX index | Obchodní přístup | Guvernér banky | OECD | Předpokládaný růst | ČR | Akcie farmaceutických společností | Německý PMI | Drahé komodity | Dnešní fundamenty | Obchody | The New York Times (NYT) | Spekulativní aktivum | CHF | Úrokové sazby Fedu | NASDAQ 100 | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Český veřejný dluh | Britská měna | Míra nezaměstnanosti v Německu | Oživení ekonomik | Běžný účet | Aukce | Analytik trhů s kryptoměnami | Ekonom UniCredit Bank | Pokles české ekonomiky | Backtestovat | Snížení úroků | Přežití pražské burzy | Oslabení koruny | Sebastian Kurz | Manažeři | Dění na Ukrajině | Seznam Zprávy | Vývoj indexu volatility | Náhoda | Vyšší ceny ropy | Americká data | Mimořádná daň | GDPNow | ABB | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Volby v USA | Zvýšení úrokových sazeb | Linde | Time-Frame | Parlamentní volby | Odhad amerického HDP | Americký dolar (USDIDX) | Kevin McCarthy | Wells Fargo | Solidní růst | Přehled o dění na světových burzách | Panika v USA | Snížení daní | Zahraniční forex | Technologické firmy | Burzy cenných papírů | Akciový index | Země EU | Forexové trhy | Čínské oživení | Koruny vůči euru | Penále | Euro k dolaru | Týdenní pivot | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Apreciace dolaru | Oblečení | Místopředseda ODS | Drahota | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Equal weight | FRA40 | Zprávy z pražské burzy | Volby v Jižní Koreji | Medián | Dividendové akcie | Automobilový průmysl | Premiér Petr Fiala | OpenAI | Technické indikátory | Ruská invaze | Drawdown | Platební instituce Roger | Indikátory sentimentu | Index nákupních manažerů (PMI) | Index Nasdaq Composite | ICBC | Český HDP | Tlumit inflační tlaky | Aleš Michl | Výhled pro rok 2023 | Central European Media Enterprises | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | xStation5 | Generali Investments | Technická rezistence | Obchodní konflikt | Miroslav Singer | Prognóza ČNB | Znalost | Podpora | Web 3.0 | Velké banky | Polský premiér | Obchodování kryptoměn | PMI indikátor | Růst spotřebitelských cen | Vonovia | Ministři financí | Kadri Simsonová | Devizové intervence | Unijní země | Chase Investment Counsel | Volatility | Šíření nemoci COVID-19 | Obchodování jedním kliknutím | Prezident Joe Biden | Tvorba money-managementu | Dílčí index | Broker Consulting | Tendr | Mexické peso | Polská inflace | Geopolitické faktory | ADP report zaměstnanosti | MT4 | Americké úrokové sazby | ECB dnes | Počet nezaměstnaných | Thermo Fisher Scientific | Akciové indexy v USA | Poptávková inflace | Open-source kryptoměny | Akcie Moderny | HDP v eurozóně | Konkrétní měny | Latinská Amerika | Šíření viru | Úspory pro děti | Zpráva pro tradery | Světová banka | Apreciace | Sada dat | Zastavení růstu | Finance | Exxon | ECB | Ekonomický lockdown | Německá vláda | Zemní plyn | Tržní sentiment | Snižování inflace | Nejvýraznější propad | Pakt stability a růstu | Soutěžní debatování | Německo | Portfólia | Japonsko | Kancléř Olaf Scholz | MetaTrader 4 | Euro vůči americkému dolaru | 3M PRIBOR | Jiří Tyleček | Mobilní aplikace | Zájem o rizikovější aktiva | Vlny koronaviru | Inflace v říjnu | Spoření a investice | Navýšení dluhového stropu | Měny&Sazby | Unijní ministři | Opce | Maďarský forint | Německý Ifo index | Vyšší ceny | Varšava | Severomořská ropa | Visa | USDCZK | Twitter | Krach | Novozélandský dolar | Čeští investoři | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Energetický sektor | Hotovost | Portugalsko | Tuzemský maloobchod | Aktivita v průmyslu | Zdražování potravin | MJ | Podstatné kurzotvorné zprávy | Konjunkturální průzkum | Polská vláda | Walmart | Hlavní akciové indexy | Makroekonomický kalendář | Samou | Dlouhodobí investoři | Virus | Rozhodnutí ČNB | Směřování | JPMorgan Chase & Co | Zahraniční investice | Podhodnocené akcie | Vytěsnění minoritních akcionářů | Primárky v Nevadě | Devizové trhy | Obchodní výhled | Vyšší riziko | Bitcoin (BTC) | Viceprezident | Korunové sazby | Nájemné | Grafy | Podíl hypoték | EUR/HUF | Nvidia | Rozpočet | Ruská invaze na Ukrajinu | Ruský plyn | Japonská centrální banka | Erste Group | Daně z neočekávaných zisků | Vice | Fiskální pomoc | Akcie ve Spojených státech | Kurz eura vůči dolaru | Mikuláš Splítek | Ceny komodit | FTSE | U.S. Bank | NAFTA | Meta Platforms | Boris Tomčiak | Mezinárodní investoři | Základní úroková sazba | Úvěrové podmínky | BNP | Kurz koruny | Vivendi | Hewlett Packard | Aktivum | Státní dluhopisy | XTB | Huobi | Elektromobily | Maďarský premiér | Napětí na akciových trzích | Šíření koronavirové nákazy | Federal Reserve | USDIDX | Vstup do ERM | Generali Investments CEE | Cenový graf | Nižší zisky | Štěpán Hájek | Obchodní model | Kurs eura | Emerging markets | Omezení úvěrové aktivity | Páteční NFP | Generovat zisk | Vývoj kurzu koruny | Pozastavení obchodování kryptoměn | Americké rozjednané prodeje domů | Analytici | JD.com | Index nákupních manažerů | Právo | Snižování úrokových sazeb | AVST | Dostupná data | Dobré zprávy | Zamyšlení | Domácnosti | Evropské indexy | Přímé zahraniční investice | Charles Michel | USA | Veřejné investice | Fundamentální ukazatele | Obnovitelné energie | Ekonomické aktivity v eurozóně | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Royal Dutch Shell | Americký dolar | Google | Euro vůči dolaru | Situace | Ekonomické výsledky | Důvěra v eurozóně | Zprávy z ekonomiky | Mario Draghi | Vysoká inflace | Makro | Prime | Očekávaná data | Měkké přistání | Evropská centrální banka | US100 | DOT | Rozvojová banka | Výhled české ekonomiky | Jednání ECB | Nové zakázky | Rozdíly v názorech | Počet žádostí o podporu | Platební bilance | Cardano | Využití záchranného fondu eurozóny | Tržby | Nálada na trzích | Ekonomické vztahy | Institucionální investoři | Interpretace | Vládní koalice | Banka pro mezinárodní platby | Ropné firmy | Štěpení | Snížení sazeb | Švédsko | Investiční rozhodnutí | Mateřská společnost | Koruna dnes | Fond | Závislost | Tomáš Nidetzký | Euro STOXX | Miroslav Novák | Stagnace | Volby do Evropského parlamentu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | Luboš Růžička | ISM indexy | Růst americké ekonomiky | Finanční systém | Ceny v průmyslu | Futures kontrakty | Sazba ČNB | Slušné zisky | Závazek | Světové centrální banky | Silnější euro | Hospodářský růst v Číně | Otevírání ekonomiky | Intervenovat na devizovém trhu | Americký HDP | Klaas Knot | Ztráty zaměstnání | Německá kancléřka | BAT | Americká centrální banka (Fed) | Ztráta času | Vedení centrální banky | Tradingové webináře zdarma | Finanční prostředky | Antimonopolní úřad | Znalost trhu | Eurozóna | Ministr zahraničí | Argentina | Česká ekonomika | Tuzemská inflace | Issuer Lists | FXstreet | Partners | Vývoj inflace | Měny rozvíjejících se zemí | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Finanční poradce | AVST.UK | Oslabení kurzu | Slabší euro | Zpomalující růst | ERM II | Infineon Technologies | Vysoká poptávka | Prodej aut | FOREX | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | Akcioví investoři | HICP | Protiruské sankce | Conference Board | Obchodní pozice | Ekonomické údaje | Měnověpolitické zasedání | Inflační očekávání | Evropská pojišťovna | Šéf banky | REIT Royalty income | Epidemiolog | Aerolinky Lufthansa | Prezidentské volby v USA | Tržní nálada | Odpor | Poslanec | Zboží dlouhodobé spotřeby | Solární panely | Ranní okénko | Těžaři | Situace na trhu práce | NBP | Akcie Kofoly | Sazby ECB | Velikost pozice | Ekonomiky eurozóny | Dluhy | Měnová politika | Analytik | Unijní činitelé | Konsenzus | Voda | Etherea | Kvantitativní utahování | Být trpělivý | Činnost České národní banky | Silnější kurz | Růst ceny | Splácení hypotéky | DSTI | Dluhopisy | Prostor pro další růst | Vyšší sazby | Odvody | Trading systém | Americká ministryně financí | Falcon | Restrukturalizace | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Strop inflace | ISM | Měsíční report | Stimulační balík | Americký index S&P 500 | Ekonomická nálada | Webináře | Sazby beze změny | Moskva | Connecticut | Dnes na pražské burze | Analytika | Bývalý prezident | Pozornost trhu | Pšenice | Richard Siuda | Betway | TLTRO | Americké banky | Dluhová krize | Inflace v ČR | Bossainfo | Poptávka | Elektrická energie | Rozpočtový schodek | Alphabet (Google) | Fitch | Francouzský prezident | Desetiletí v ekonomice | Akcie prodejce autodílů | Co bude | Investiční produkty | Krypto | Psychologie | Bulharsko | Tempo inflace | Konec zdražování | Obavy z koronaviru | Pražský PX | Čína | Očekávání trhu | Stavební spoření | Oživení německé ekonomiky | Radomír Lapčík | Pivotní body | Růst HDP | G7 | Uptrend | Míra zadluženosti domácího sektoru | Litecoin | Rozkolísanost trhu | Peking | Cizí měny | Zvýšení inflace | Vakcína proti koronaviru | Shell Plc | Finanční podniky | Pozice | Firma | Hlavní akciové indexy v USA | Výroba elektřiny | Spořit a investovat | Pozice ČNB | Výhledy | Časové řady | Korekční fáze | Nová makrodata | Reporty | Politici | Vysoká rizika | Počasí | New York Times | Riziko | Spotřebitelské ceny | Tvrdá data | Medvědi | Virgínie | RBI | Zákon o dluhovém stropu | Fiskální balík | SPX | Tweet | Sdružení výrobců automobilů | Poslanecká sněmovna | Protekcionismus | Volby v Ghaně | MPSV | Rakouský kancléř | Video | Nové žádosti o podporu v USA | Klouzavý průměr | Akcie ropné firmy | Aliance | Spready | Burza Kraken | Akcie bank | Microsoft Corp | Zpracování kovů | Očekávané úrokové sazby | Dvoudenní summit EU | Fiskální politika | Drahé kovy | Ministerstvo financí | Meziroční inflace v ČR | Pozornost obchodníků | Americká cla | DJI30 | Nezaměstnanost v ČR | Rozhodnutí bankovní rady | Předsednictví EU | Deutsche Bank | Podnik | Odliv zahraničního kapitálu | Dodavatelské řetězce | Podnikatelská aktivita | Nedostatek financí | Obchodní válka | Nastavení měnové politiky | Maďarská centrální banka | Index PMI | Inflace v Turecku | HDP ve Spojených státech | Mnoho ziskových obchodů | SWIFT | Western Union | Zavedení eura v ČR | Kroky ČNB | Globální trhy | Přerušení dodávek ruského plynu | Index SPX | GROWING WAY | Premiér Viktor Orbán | Naše prognóza | Cykly | Devizový trh | Vstup do ERM II | Backtesty | Nezaměnitelné tokeny | Aktualizace etherea | MetLife | Federal Reserve Bank | Úrokové míry | Finanční podmínky | JP Morgan | Kurs zlotého | Janet Yellen | Jednotná měna | Ranní komentář | Dolarové úrokové sazby | Zlato | MIFID | Turistický ruch | Nárůst sazeb | Ekonomové | JPMorgan Chase | Situace na akciových trzích | Regulační orgány | Ropa roste | Obchodní bilance | Evropské méně | Kuvajt | London Stock Exchange Issuer Lists | Tomáš Vranka | China Unicom | Zpomalování inflace | Firemní daně | Oživení ekonomiky eurozóny | Omicron | Spekulace | Ekonomie | Akcie PayPal | SEC | Index DAX | Kursy | Jan Berka | Celková inflace | Analytik trhů | Dnešní ADP report | Načasování | V USA volba prezidenta | HDP v ČR | Indiana | Silicon Valley | Řízení peněz | ECB Christine Lagardeová | Zasedání amerického Fedu | Dnes ČTK | Verizon Communications | Dolar | Úroky snížit | Vývoj ceny akcií ČEZ | Konjukturální průzkum | Etiopie | Volby v Bangladéši | Akcie ČEZ | Průmyslová produkce v srpnu | Air Liquide | Ceny v zemědělství | Čínské vlády | Forexu | Komisí pro cenné papíry a burzy | Pandemie | Primárky v Portoriku | ANZ | JPMorgan | Pips | Výprodej | Jan Sýkora | Mzdová dynamika | Plánování | Poskytování úvěrů | Alfa Bank | PPF | Risk | Protiinflační kroky | Tomáš Holub | Philip Lane | BTC/USD | Zemní plyn (LNG) | Poradci | Nordstrom | Členové OPEC | Deutsche Post | Zdanění | Růst ekonomiky | Navýšení úrokových sazeb | Hewlett Packard Enterprise | Vliv na finanční trhy | Stagflace | Hlavní ekonomka | Kurs koruny k euru | EU | Technologický index | Americká letecká společnost | Přehled kurzů | Conseq | Tržní hráči | Náklady spojené s bydlením | Kalendář událostí | Index pražské burzy | Asociace debatních klubů | Ford Motor | Výkon dolaru | Evropský index (Stoxx Europe 600) | Slabé peso | Sazba hypotečních úvěrů | Pokles zásob | Nižší úrokové sazby | Národní rada pro obnovu | Rozvolnění restrikcí | Rostoucí mzdy | Vysoké ceny | Nastavení sazeb | Prezidentka Christine Lagardeová | Společná evropská měna | Schodek | Data z pracovního trhu | Oslabování koruny | Slabší ekonomika | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | Tweety | Rozhodování ECB | Lula da Silva | Trhy v USA | REIT | Prognóza ECB | Akciové futures | Úsilí | Růst cen průmyslových výrobců | Dnešní videokomentář | Monetární politika | Odolnost ekonomiky | Diskreční obchodování | Obnovení růstu | Retail | Nominální mzda | Prudký pokles cen | Ekonom | Not In My BackYard | Zrušení superhrubé mzdy | University of Warwick | Polská měna | Optimismus | Barclays | Rozhodování | Poptávky po ropě | SVB a Signature | Ekonomka | Odhad růstu ekonomiky | Měnový impuls | Souboj gigantů | Španělská vláda | Procter & Gamble | Intervence centrálních bank | Fundamentální pozadí | Pravděpodobnost hospodářské recese | Inflační data | PMI ve službách | Evropská rada | Agentura DPA | Růst poptávky po ropě | Úspěch | Helena Horská | Konzervativci | Slovensko | Stabilita | Sony | Holding | Dopady pandemie | Zpomalení růstu | Obchod | Trh s kryptoměnami | Zkapalněný zemní plyn | Index Nasdaq (US100) | Lufthansa | Christine Lagarde | SVB | Banka | Čínské podniky | Volkswagen | Hospodářské statistiky | Populární REIT | Miliardy | Geopolitika | Atraktivní příležitosti | Cíle | Pravidelné investice | Investiční nástroj | Výrobní inflace | Poptávka po ropě | Ministři energetiky | Kurz koruny vůči euru | AXA | Peníze navíc | Zásobníky | Negativní hospodářské dopady | Obchodní dohody | Záznam z posledního zasedání ČNB | Základní sazba | CFA | Vyšší úroveň | HDP report | Bezpečnost | Druhá vlna | Výnosy | Ekonomické zprávy | Další kryptoměny | Komodity | Vyšší inflace | Nárůst rizikové averze | Fed Williams | Federal Reserve Bank of Kansas City | Ticker | Osobní výdaje | MIC | Jaderné války | Globální trh s ropou | IBEX | 3М | Utaženější měnové politiky | Likvidní | Míra inflace v Německu | Aktualizovaná prognóza | CNY | Brazilský prezident | Dluh zemí eurozóny | Zpracovatelský průmysl | Zvýšení firemní daně | Železná ruda | Index spotřebitelských cen | ADP report z pracovního trhu | Náměstek ředitele | Zlotý | Industrial and Commercial Bank of China | Práce | Ronald Ižip | Americké akciové indexy | Šéfka EK | Lobbing | American Express | Vnější prostředí | Dubnová inflace | TradingEconomics | Jak obchodovat | Globální finanční trhy | Růst cen výrobců | Intervence centrální banky | Zasedání centrální banky | Aktivita na finančních trzích | DeSantis | Zasedání bankovní rady | Mark Rutte | Aktuální situace | Invaze Ruska | Nákladová položka | Vlastnictví | Zvýšení daně | Inflace v Evropské unii | Sazby Fedu | Energetické krize | Šíření nákazy | Tržní ocenění | Volby v Senegalu | Objednávky | Český vývoz | Zbyněk Stanjura | Nasdaq (US100) | Hry | To nejdůležitější | Úrokové sazby ČNB | Osobní příjem | Trading.com | XTB Live Trading | Aktuální kurz | Kurz EUR | Dánsko | Americký epidemiolog | Býčí scénář | Nákupy přes internet | Olaf Scholz | Nárůst nových infekcí | Rozpočtové příjmy | Klíčové centrální banky | US CPI | Další pokles | Spojené arabské emiráty | Express | Záchranný balík | Wood & Company | Rychlost | Debata prezidentských kandidátů | Žádosti o podporu | Obchodní styl | Odhady HDP | Mojmír Hampl | Technický výhled | Průmysl v Německu | Komise v přenesené pravomoci | Wealth Management | NERV | Emise | SPD | Primárky | Meziroční inflace v Německu | Jestřábí komentáře Fedu | Kryptoměna Cardano | Ministři financí EU | Emitenti | Enel | ČNB dnes | Zlepšení | Poradce guvernéra ČNB | Tržní cena | Bloky | Palantir | Podnikání na kapitálovém trhu | Stávající úrokový diferenciál | Přísná měnová politika | Spotřebitelské ceny v ČR | Hard fork | Unijní instituce | Deloitte | Indický premiér | Průmysl v březnu | REITs | Americké trhy | Bilance zahraničního obchodu | CEZ1 | Akcie | Sanofi | Světlo na konci tunelu | Japonský jen | Meziroční inflace | EPFR | Ceny energie | Target | Úroková míra | Kurs koruny | Německý kancléř | INTC | Vývoj měnového páru USD/MXN | MF | Kontrakt | Ministryně spravedlnosti | Volby 2020 | Dolarová výnosová křivka | Altria Group | Zemanův poradní tým | Podniky | Markéta Fišerová | Kentucky | Země BRICS | Ministr financí | Vyšší výnosy | DRFG | Analytický tým | Technické faktory | Uživatelé kryptoměn | ING Groep NV | Investování na finančních trzích | FX intervence | Federal Open Market Committee | Inflační report | Asijské akciové trhy | Hledání podhodnocených akcií | Vývoji podnikatelské nálady v Německu | Šéf Elysejského paláce | Instrumenty | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Pražská burza | McKesson Corp | Zastropování cen | Měnový pár EUR/HUF | Coronavirus | Daně z nemovitosti | Philip Morris | Nasdaq | Inverzní vztah | Dekarbonizace | Účinnosti vakcín | Jan Frait | Nonfarm Payrolls | Demokratické prezidentské primárky | Návratnost | Nálada v ekonomice | Geopolitická situace | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Geopolitické napětí | Celosvětový problém | Volby v Pákistánu | Profesor Dědek | Nákladové tlaky | Výsledek hlasování | FiveThirtyEight | Inflace v USA | Německá nezaměstnanost | Hike | Globální sentiment | Hlavní index burzy | Nízká inflace | Domácí poptávka | Kurzové výkyvy | Amazon | Levnější půjčky | Akcie amerických bank | Jestřábi z Fedu | Reakce ČNB | EK | Průmyslové podniky | Výroba aut | Údaje o inflaci | Ceny nových bytů | Zemědělství | Koncern | Tržní kapitalizace společnosti | Omezování nákupů aktiv | Štěstí | Sektor služeb | Zpomalení hospodářského růstu | Německá inflace | FOMC | Société Générale | Americké vládní dluhopisy | Belgie | Nezávislé měnové politiky | CZG | Průlom | Ropný průmysl | Ekonomické bubliny | AAA | Vyšší daň | Index technologického trhu Nasdaq | Investment | Záznam z posledního jednání ČNB | Evropská legislativa | Měnové politiky v USA | XTB Research | Statistika | Vývoj ceny | Průměrná sazba hypoték | Agentura APA | 100 procent HDP | Výraznější pokles | Nová emise | BCG | ODS Zbyněk Stanjura | Fidelity International | Volby v Rwandě | Zveřejňování výsledků | Globální obchod | Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) | Energetická firma | Inflační šok | Americký ministr zahraničí | Silvergate Bank | Premiér Giuseppe Conte | Zajištění proti inflaci | Cyklus utahování měnové politiky | Jaroslav Šura | Kritéria konvergence | Kryptoměny | Zasedání Rady guvernérů | DPH v Německu | Období nejtvrdších lockdownů | Mati Greenspan | Zvyšování úroků | Tým FXstreet.cz | Příležitosti v Kanadě | Výsledky Nvidia | Norbert Nepela | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | Stimuly | Paralýza | Infrastrukturní plán | Analytik XTB | Zhoršení epidemické situace | Netflix | Americké úřady | Británie | Umělá inteligence | Prohlášení | Tesla | Umění | Vývoj jádrové inflace | Vladimir Putin | Spekulativní útok na korunu | Ohio | Vývoj cen komodit | City | Skryté příležitosti | Velkoobchodní ceny elektřiny | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
