Výraznější pokles
Analýza páru GBP/USD ze dne 20. května
21.05.2024 Vlnová analýza páru GBP/USD je i nadále poměrně složitá. Úspěšný pokus o proražení Fibonacciho úrovně 50,0 % v dubnu naznačil připravenost trhu vybudovat klesající vlnu 3 nebo c. Pokud se bude tato vlna dále vyvíjet, vlnová struktura se výrazně zjednoduší a hrozba zkomplikování vlnové analýzy se rozplyne. V posledních týdnech však pokles páru nenastal, což vyvolává pochybnosti o připravenosti trhu k prodejům. Sestupná vlna 3 nebo c by mohla být velmi rozsáhlá, stejně jako všechny předchozí vlny té současné, ale stále se jedná o segment klesajícího trendu.
Analytici: Vývoj výrobních cen ukazuje na ústup inflačních tlaků
20.05.2024 Dubnový vývoj výrobních cen ukazuje na pokračující uklidňování inflačních tlaků. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Upozorňují zejména na prohloubení meziročního poklesu cen zemědělských výrobců, to podle nich snižuje riziko dalšího skokového zdražení potravin, jaké spotřebitelé v obchodech zaznamenali v dubnu. Výrobní ceny zpravidla dávají signál o budoucím vývoji spotřebitelských cen.
Výrobní ceny v průmyslu v dubnu rostly, letos poprvé – kvůli dražší ropě. Zemědělci pokračovali ve výrazném zlevňování, které však není tolik patrné na pultech obchodů
20.05.2024 Ceny průmyslových výrobců v dubnu poprvé v letošním roce vykázaly meziroční nárůst, a to o 1,4 procenta. Takový nárůst je zhruba v souladu s očekáváním. Klíčovým důvodem je růst cen ropy na světových trzích a související vzestup cen paliv coby výrobního faktoru, který svým rozsahem převyšuje vliv poklesu cen energií typu elektřiny či plynu.
GBP/USD. 16. května. Trh stále věří ve snížení sazeb FOMC.
16.05.2024 Pár GBP/USD se ve středu v hodinovém grafu konsolidoval nad hladinou 1,2611 a stoupal ke korekční hladině 23,6 % – 1,2690. Odraz od ní podpoří americkou měnu a určitý pokles k úrovni 1,2611. Konsolidace nad zónou rezistence 1,2690–1,2705 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k nejbližší zóně rezistence 1,2788–1,2801.
Graf dne - USDJPY (16.05.2024)
16.05.2024 Podle předběžných údajů Úřadu vlády o HDP zaznamenala japonská ekonomika v prvním čtvrtletí roku 2024 výraznější pokles, než se očekávalo, a to o 2,0 % oproti očekávanému poklesu o 1,5 %. Tento výrazný pokles odrážel tlak trvale slabého jenu, který měl i nadále negativní dopad na spotřebitele. Pozoruhodný je zejména pokles soukromé spotřeby, která tvoří více než polovinu japonské ekonomiky, o 0,7 %, což je výrazně více než očekávaný pokles o 0,2 %. Tento pokles představuje čtvrté čtvrtletí poklesu spotřebitelských výdajů v řadě, což je nejdelší série od roku 2009. Kapitálové výdaje se rovněž snížily o 0,8 %, čímž zvrátily růst z předchozího období a znamenaly první pokles za poslední dvě čtvrtletí.
GBP/USD. 14. května. Ekonomická situace ve Velké Británii se nadále zhoršuje
14.05.2024 V hodinovém grafu pár GBP/USD v pondělí zaznamenal růst ke korekční úrovni 38,2 % (1,2565), po kterém následoval odraz od ní. Došlo tak k obratu ve prospěch amerického dolaru, což naznačuje potenciální pokles k úrovni 1,2517. Konsolidace kurzu páru nad úrovní 1,2565 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu směrem k další úrovni 1,2611.
GBP/USD. 13. května. Obchodníci čekají na zprávu o inflaci v USA
13.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD v pátek obchodoval horizontálně nad hladinou 1,2517. Proces růstu tak může pokračovat směrem k další korekční hladině 38,2 % –1,2565. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2517, bude to působit ve prospěch amerického dolaru a iniciuje to nový pokles směrem k Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464.
GBP/USD. 9. května. Býci se obávají Baileyho "měkké" rétoriky
09.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD ve středu odrazil od korekční hladiny 50,0 % (1,2464) a zahájil slabý růstový pohyb směrem k úrovni 1,2517. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2464, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu britské libry směrem k další Fibonacciho úrovni 61,8 % – 1,2370. Konsolidace kotace nad úrovní 1,2517 umožní obchodníkům očekávat pokračování vzestupného pohybu směrem k Fibonacciho úrovni 38,2 % – 1,2565.
GBP/USD. 30. dubna. Býci pokračují v útoku, ale zprávy z Ameriky by mohly pomoci medvědům
30.04.2024 Pár GBP/USD v pondělí zaznamenal v hodinovém grafu růst ke korekční úrovni 38,2 % – 1,2565, pak následoval odraz. Nastal tedy obrat ve prospěch americké měny a začal pokles k úrovni 1,2517. Pokud kurz páru zkonsoliduje pod touto úrovní, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu k další Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464. Odraz kotací od úrovně 1,2517 umožní obchodníkům očekávat nový růst k úrovním 1,2565 a 1,2611.
BREAKING: Německý HDP čtvrtletně roste, ale meziročně vykazuje výraznější pokles 📌
30.04.2024 Změna nezaměstnanosti v Německu: skutečnost 10 tisíc; prognóza 7 tisíc; předchozí 4 tisíce; Německá míra nezaměstnanosti: skutečnost 5,9 %; prognóza 5,9 %; předchozí 5,9 %.
GBP/USD. Korekce, nebo obrat trendu?
18.04.2024 Pár GBP/USD ukazuje, že je ochoten bojovat, protože se snaží zahájit býčí korekci. Býci spoléhají nejen na slabost dolarů, ale i na zprávu o inflaci ve Spojeném království. Fakt, že inflace neklesla podle očekávání, umožnil býkům dotlačit pár až k hranicím oblasti 1,25, i když libra podle mého názoru nemá důvod držet vzestupný trend. Na jedné straně všechny složky inflačních údajů vyšly v "zelených číslech". Na druhou stranu ale inflace ve Velké Británii dál zpomaluje.
Meziroční stagnace cen v průmyslu
17.04.2024 Ceny v průmyslu meziměsíčně poklesly o jednu desetinu procenta, zatímco naše i tržní prognóza predikovala mírný nárůst za březen. V meziročním srovnání ceny v tomto sektoru stagnovaly, a to navzdory vyskytujícím se problémům v námořní dopravě přes Rudé moře.
Ceny výrobců/PPI, ČR, březen 2024
17.04.2024 Ceny průmyslových výrobců v březnu meziročně stagnovaly, když trh očekával meziroční růst 0,3 %.
Odbyt smartphonů ve čtvrtletí vzrostl, Samsung se vrátil do čela trhu
15.04.2024 Celosvětový odbyt chytrých telefonů se v letošním prvním čtvrtletí meziročně zvýšil o 7,8 procenta na 289,4 milionu přístrojů. Na vedoucí pozici na trhu se vrátila jihokorejská společnost Samsung, kterou loni o prvenství připravil americký konkurent Apple. Na svých internetových stránkách o tom informovala analytická společnost International Data Corporation (IDC).
EUR/USD. Analýza na 8. dubna. Euro bude pokračovat v poklesu
09.04.2024 Vlnová analýza 4hodinového grafu pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. Momentálně pozorujeme výstavbu předpokládané vlny 3 v úseku 3 nebo c klesajícího trendu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude pokračovat velmi dlouho, protože první vlna tohoto úseku dokončila svou výstavbu kolem hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového úseku by tedy měla skončit ještě níže.
Výroba v českém průmyslu hlásí mírné posílení
08.04.2024 Česká průmyslová produkce se v únoru vrátila na růstovou trajektorii, kdy objem výroby oproti předchozímu roku vzrostl bez očištění o 1,5 %. Náš i tržní odhad počítal s vyšším růstem daným zejména silnější výrobou automobilů. Růst v automotive byl opravdu nejsilnější složkou průmyslu, vyvážen byl však poklesem v hutnictví a slévárenství a také nižší poptávkou po základních kovech. Meziměsíčně průmyslová produkce vzrostla o 1,9 %.
Maloobchod lehce za očekáváním, v centru pozornosti průmysl
08.04.2024 Maloobchod v únoru zvolnil své tempo růstu a rostl v únoru o 1,6 % meziročně - lehce pod naším odhadem (2,0 %) i odhadem trhu (2,3 %). Směrem vzhůru však byly revidovány údaje za leden (na 3,2 % z 2,4 % meziročně). Celkový příběh o pokračujícím oživení spotřeby v Q1 2024 se tak nemění a únor se ukazuje být pouze určitou “korekcí” po velmi úspěšném lednu.
ČSOB Data Watch: Maloobchod lehce za očekáváním, spotřeba dál poroste
05.04.2024 Maloobchod v únoru zvolnil své tempo růstu a rostl v únoru o 1,6 % meziročně - lehce pod naším odhadem (2,0 %) i odhadem trhu (2,3 %). Směrem vzhůru však byly revidovány údaje za leden (na 3,2 % z 2,4 % meziročně). Celkový příběh o pokračujícím oživení spotřeby v Q1 2024 se tak nemění a únor se ukazuje být pouze určitou “korekcí” po velmi úspěšném lednu.
Ekonomický kalendář: Zpráva o NFP a projevy bankéřů Fedu v centru pozornosti trhu
05.04.2024 Po včerejším dynamickém výprodeji na konci seance v USA dnes investoři čekají na jakýkoli holubičí signál, který by zvedl tlak na růst dolaru a ropy a zlepšil náladu vůči rizikovým aktivům. Zdá se, že takovým čtením bude pravděpodobně NFP (14:30), pokud skutečně naznačí nečekaný, výraznější pokles změny zaměstnanosti. Nicméně při pohledu na velmi jasné, jestřábí náznaky včerejších prohlášení Kashkariho a Goolsbeeho' i v takovém případě lze jen těžko očekávat zásadní změnu narativu.
Výhled pro GBP/USD na 21. března. Klesající trend pokračuje i před zasedáním Bank of England
21.03.2024 Klesající trend přetrvává, ale pár GBP/USD opět vykázal velmi slabou volatilitu. I přes zveřejnění důležité a rezonující zprávy o inflaci ve Velké Británii nebyli obchodníci ve středu vůbec aktivní. Proto pouze zopakujeme závěry, které jsme učinili dříve: 1) Pohyby na trhu prakticky neexistují. 2) Trh téměř nereaguje na fundamentální a makroekonomické pozadí. 3) Pokles britské libry je spíše formalitou. 4) Cena může kdykoli prolomit trendovou linii a nemusí k tomu ani mít důvod.
Přehled měnového páru GBP/USD. 21. března. Tvůrce trhu nutí k udržování kurzu libry jen neznámé síly.
21.03.2024 Měnový pár GBP/USD se většinu středy obchodoval velmi slabě. Navzdory dopolednímu zveřejnění důležité inflační zprávy ve Velké Británii, která měla také značný ohlas, jsme byli svědky pohybu o 35 bodů. Připomeňme, že je třeba zohlednit výsledky zasedání Fedu a pohyby, které na trhu vyvolaly. Britská měna měla včera i bez zasedání Fedu vykázat prudký pokles, kterého jsme se ani tentokrát nedočkali. Formálně pár GBP/USD pokračuje v poklesu, takže si nemáme na co stěžovat. Pořád se ale jedná o velmi slabý a neochotný pokles. Vzhledem k celkovému makroekonomickému a fundamentálnímu pozadí by britská libra měla být mnohem níž než na současných úrovních. Včera jsme viděli jediné: trh stále musí být ochotnější prodávat libru, i když k tomu existují všechny potřebné důvody.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, i přes slabou ekonomiku a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka na březnovém zasedání snížila úrokové sazby opět o 50 bb a potvrdila odhodlání nadále pokračovat v pouze pozvolném uvolňování měnové politiky. Hlavními důvody jsou slabší koruna a přetrvávající rychlý růst cen služeb. Oba tyto faktory budou podle guvernéra Michla rozhodující pro další vývoj úrokových sazeb. Na každém ze zasedání v květnu, červnu a srpnu očekáváme jejich snížení o 50 bb, čímž by se zmírnil současný nesoulad mezi výši úrokových sazeb a vývojem ekonomiky a inflace. Do konce roku by podle naší prognózy měla repo sazba klesnout na 3,5 %. Bankovní rada nadále označuje politicky neutrální úroveň sazeb ve výši 3 % za příliš nízkou. V této souvislosti by centrální banka měla v květnu zveřejnit analýzu, která se neutrální úrovni bude věnovat.
ČNB snížila úrokovou sazbu na 5,75 pct., experti čekají zlevnění úvěrů
20.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta. Dva ze sedmi členů bankovní rady navrhovali pokles sazby až na 5,5 procenta. Výsledek jednání odpovídal očekáváním analytiků. Podle nich je ČNB obezřetná zejména kvůli vyššímu růstu cen služeb a slabšímu kurzu koruny, přestože inflace v únoru klesla na dvouprocentní cíl centrální banky. Snížení sazeb podle expertů povede k dalšímu poklesu úroků tuzemských bank u vkladů i úvěrů, způsobí také růst cen nemovitostí.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, navzdory slabé ekonomice a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka dnes podruhé v řadě snížila úrokové sazby o 50 bb. Základní repo sazba tak klesla na 5,75 %. Toto rozhodnutí bylo zejména po výrocích od některých centrálních bankéřů z minulého týdne poměrně široce očekáváno.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
15.03.2024 1) Salvador převede velkou část svých bitcoinových aktiv do zařízení mimo dosah internetu, které bude uloženo ve fyzickém trezoru na území této středoamerické země. S odvoláním na prezidenta Nayiba Bukeleho o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Na prezidentův popud zavedl Salvador v roce 2021 bitcoin jako svou oficiální měnu vedle amerického dolaru.
Inflace v Polsku dál zpomaluje, dostala se na 2,8 procenta
15.03.2024 Míra inflace v Polsku v únoru podle předběžných údajů zvolnila na 2,8 procenta z lednového tempa 3,7 procenta, oznámil dnes polský statistický úřad. Je to výraznější pokles, než se čekalo. Meziměsíčně pak ceny vzrostly o 0,3 procenta proti růstu o 0,4 procenta v předchozím měsíci.
EUR/USD. Dolar je zpátky na koni
15.03.2024 Spojené státy na začátku americké seance zveřejnily řadu důležitých údajů o maloobchodních tržbách, trhu práce a inflaci. Všechny tyto zprávy dolar podpořily, což umožnilo medvědům na páru EUR/USD znovu získat iniciativu a v současné době se snaží usadit kolem úrovně 1,08.
EUR/USD. Americká inflace v únoru náhle zrychlila. Co nám říkají údaje?
13.03.2024 Zveřejněná zpráva o inflaci v USA se ukázala být poměrně kontroverzní. Téměř všechny její složky vyšly v "zeleném" a ukázaly se být silnější, než se předpokládalo. Jádrová inflace však stále vykazovala klesající trend, a to i přes pomalejší tempo zpomalování. To účastníky trhu zaskočilo: obchodníci jednoduše nevěděli, jak na zprávu reagovat. Zpočátku ceny prudce klesly k hranici 9. čísla, ale pohyb směrem dolů již nenásledoval. Poté převzali iniciativu kupující, kteří cenu vytlačili až na úroveň 1,0945. Své pozice však neudrželi, protože zpráva o inflaci nakonec zafungovala ve prospěch amerického dolaru.
Únorová inflace již dosáhla cíle České národní banky
11.03.2024 Únorová inflace dosáhla dvouprocentního cíle České národní banky (ČNB), a skončila tak 0,8 procentního bodu pod její prognózou. Slabší než očekávaný byl růst regulovaných cen, nižší byla také jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Naopak pohonné hmoty meziročně zdražily, zatímco centrální banka očekávala jejich zlevnění. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to dnes uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Průměrná sazba hypoték počátkem března stoupla na 5,62 procenta
07.03.2024 Průměrná sazba hypoték na počátku března nepatrně stoupla z únorových 5,6 procenta na 5,62 procenta. Zůstává tak nadále blízko nejnižších hodnot od června 2022. Vyplývá to z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na základě údajů k pátému pracovnímu dni každého měsíce. Metodika odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovitosti.
Bitcoin vs. S&P 500: kdo bude mít na základě ekonomických dat navrch?
05.03.2024 Cenné papíry na Wall Street v pondělí na konci obchodování zaznamenaly pokles a přišly tak o své předchozí významné zisky. Výnosy amerických státních dluhopisů mezitím vzrostly v souvislosti s očekáváním investorů ohledně klíčových údajů o zaměstnanosti a projevu předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella v Kongresu na konci tohoto týdne.
Deloitte: Počet fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii klesl
26.02.2024 Počet fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii v roce 2023 klesl o 24 procent na 11.629. Hodnota transakcí propadla o 34 procent. Evropský trh tak v počtu transakcí loni zaostal za celosvětovým trhem, kde se jejich množství snížilo o pětinu, vyplývá z analýzy, kterou ČTK poskytla poradenská firma Deloitte.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
Důvěra v českou ekonomiku klesla
23.02.2024 Důvěra v českou ekonomiku letos v únoru opět klesla, meziměsíčně o 1,9 bodu na hodnotu 90,6 bodu. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Nižší byla celková důvěra v hospodářství naposledy loni v září. Za poklesem bylo snížení důvěry podnikatelů, kdežto u spotřebitelů se důvěra naopak zvýšila. Také v lednu důvěra klesla, předtím tři měsíce v řadě stoupala.
Realitní trh v ČR ožil, prodeje bytů stouply během loňska o desítky procent
22.02.2024 Realitní trh v ČR zažívá od loňského jara z pohledu počtu transakcí růst u všech typů nemovitostí. Prodeje u novostaveb v posledním čtvrtletí roku 2023 meziročně vzrostly téměř dvojnásobně, u starších bytů to bylo o 49 procent a rodinných domů o 45 procent. Ve druhé polovině roku 2022 ale trh skokově propadl. Vyplývá to z dat, která novinářům představily Česká bankovní asociace a společnost Dataligence.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 21. února. Jednoduché tipy pro začátečníky
21.02.2024 Pár EUR/USD celé úterý pokračoval v korekčním pohybu, který začal před týdnem. I když prorazil klesající trendovou linii, považujeme současný rostoucí pohyb za "korekci". Euro v posledních týdnech vcelku výrazně klesá, což odpovídá našim očekáváním, ale je trochu předčasné si myslet, že klesající trend skončil. Korekční fáze může trvat ještě několik dní, nebo dokonce týdnů, pak ale stále očekáváme obnovení klesajícího trendu. Obecně jsou cíle eura kolem úrovní 1,00–1,02.
Lednová inflace hlásí výrazný pokles, čeká nás výraznější pokles sazeb
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %). Oproti našemu odhadu rostly pomaleji ceny potravin a o něco méně také v lednu zdražily energie. Hlavním překvapením však byl prudký pokles cen v segmentu imputované nájemné (-1,0 %).
Forex: Dolar oslabuje ke koši měn, sklouzl z tříměsíčního maxima
14.02.2024 Dolar dnes oslabuje ke koši měn, sklouzl z tříměsíčního maxima. Investoři po úterní zprávě o vývoji inflace v USA konsolidovali zisky. Míra inflace v lednu zmírnila méně, než se čekalo, což posílilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) sníží úrokové sazby až kolem poloviny roku.
EUR/USD. Dolar je zpátky na dobré cestě. Co nám prozradila nejnovější zpráva?
14.02.2024 Dolar je zpátky na vrcholu. Zpráva o inflaci v USA se postavila na stranu dolarových býků, což prodávajícím umožnilo zatlačit pár k úrovni 1,7. Lednová inflace však nezrychlila, naopak v meziročním srovnání zpomalila. V podstatě proto pár na zprávu reaguje poněkud zdrženlivě.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.2.2024
14.02.2024 Americké akcie včera výrazně oslabily, protože údaje o inflaci podkopaly naděje na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,35 procenta a zakončil obchodování na 38.272,75 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,37 procenta na 4953,17 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,80 procenta na 15.655,60 bodu.
Cena zlata poprvé za dva měsíce klesla pod 2000 dolarů za unci
13.02.2024 Cena zlata dnes poprvé za dva měsíce sestoupila pod hranici 2000 dolarů (zhruba 47.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). Za jejím poklesem stojí nejnovější údaje o vývoji inflace ve Spojených státech, které zmírnily vyhlídky na brzké snižování úrokových sazeb v USA.
Forex: Dolar po údajích o inflaci v USA výrazně stoupl
13.02.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal až na tříměsíční maximum vůči euru. Lednový pokles inflace ve Spojených státech zaostal za odhady, což podpořilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) v březnu nepřikročí ke snížení úrokových sazeb. Kolem 16:00 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči dolaru zhruba půl procenta na 1,0715 EUR/USD. Předtím sestoupila až na 1,0700 EUR/USD, nejníže od poloviny listopadu, napsala agentura Reuters.
Míra inflace v USA v lednu zvolnila na 3,1 procenta
13.02.2024 Míra inflace ve Spojených státech v lednu zvolnila na 3,1 procenta z prosincové hodnoty 3,4 procenta. V předběžné zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Na trhu se ale čekal výraznější pokles a takzvaná jádrová inflace se nezlepšila vůbec. Výnosy amerických státních dluhopisů proto po zprávě zamířily vzhůru a zpevnil i dolar.
Jeden člen bankovní rady ČNB chtěl ještě výraznější pokles sazeb
08.02.2024 Pro snížení základní úrokové sazby o půl procentního bodu hlasovalo šest ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB). Jeden člen navrhoval ještě razantnější pokles o 0,75 procentního bodu, řekl dnes guvernér ČNB Aleš Michl. Písemný záznam z jednání bankovní rady, včetně toho, kdo ze členů hlasoval pro jaký postup, zveřejní centrální banka 16. února.
Může Bidenova administrativa znovu zvýšit ceny energií?
06.02.2024 V posledních týdnech cena energetických komodit na burzách převážně klesala, ocenění elektřiny a zejména plynu bylo na nejnižších úrovních za poslední roky. Nic na tom nezměnilo ani vyhrocení konfliktů na Blízkém východě či pokračování války na Ukrajině. Elektřina tak poklesnula hlouběji k 80 EUR za MWh, zemní plyn v klíčovém uzlu TTF v Nizozemsku pak sestoupil až k 24 EUR za MWh, což jsou nejnižší úrovně od poloviny roku 2021. Tento vývoj by se mohl v příštím období minimálně zastavit nebo přímo otočit. Bidenova administrativa totiž zastavila schvalování nových licencí na vývoz amerického zkapalněného zemního plynu. Jaký by to mohlo mít dopad na cenu plynu? Mohlo by se jednat o významný problém pro Evropu?
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Koukej, padá sazba. Hypotéky zlevnily a budou zlevňovat dál. Proč není nejlepší řešení sledovat jen čísla?
18.01.2024 Loni jsem porušil svoje pravidlo o tom, že si nebudu hrát na věštírnu v Delfách, a odhadl letošní pokles hypotečních sazeb někde mezi 5 % a 4 % a základní úrokovou sazbu na konci letošního roku někde okolo 3,5 %. A nyní dokonce k ještě nižšímu odhadu sazeb dospěl i Jakub Seidler z ČBA. Zároveň podle prognózy ČNB by letos průměrná inflace za celý rok měla dosáhnout 2,6 % oproti loňským 10,7 %. Samozřejmě je potřeba brát prognózy s rezervou, stále si ale myslím, že pokles ke třem procentům je zcela reálný, i vzhledem k vysoké srovnávací základně z loňského roku. V kombinaci s předpokládaným růstem ekonomiky o 1,2 % a v řadě případů i zvyšováním mezd lze myslím očekávat, že kupní síla obyvatel Česka poroste, alespoň oproti loňsku.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Ranní okénko - Inflace v ČR i USA může mírně stoupnout
11.01.2024 Za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad výsledek prosincové inflace. Zásadní roli bude hrát opět srovnávací základna, která podobně jako v říjnu a listopadu byla snížena přijetím úsporného tarifu, pomocí kterého vláda převzala část nákladů domácností na energie. Další podstatnou složkou spotřebitelského koše jsou potraviny, kdy dle naší prognózy jejich růst cen oproti listopadu mírně zrychlil, přestože se obchody předháněly s nejrůznějšími slevovými akcemi. Ty probíhají i nyní v souvislosti se snížením DPH u potravin z 15 % na 12 %, ale je zatím předčasné hodnotit, zda obchodní řetězce opravdu promítly toto snížení do svých ceníků a v celkovému objemu začaly ceny potravin klesat, nebo přinejmenším nerůst takovým tempem jako v předchozím období. V případě cen zboží se zdá, že podobně jako u potravin měli obchodníci v období Vánoc vyšší cenové požadavky, což v kombinaci s velmi perzistentními tlaky v oblasti služeb zapříčiní, že jádrová inflace se bude pohybovat okolo listopadové hodnoty (3,9 %), výraznější pokles nečekáme.
Obchodní plán pro pár GBP/USD na 10. ledna. Jednoduché tipy pro začátečníky
10.01.2024 Pár GBP/USD v úterý večer klesl. Příčinou nebyly fundamentální ani makroekonomické faktory. Pár se tedy už několik týdnů pohybuje v širokém bočním kanálu (jasně patrném v časovém rámci 4H), ale v grafu 1H se tyto pohyby jeví jako malé trendy. Aktuálně cena už několik dní vykazuje spíš býčí tendenci, ale v příštích dnech by mohla znovu zamířit k úrovni 1,2613.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2023
05.01.2024 Zpřesněné údaje o výkonu české ekonomiky za loňské třetí čtvrtletí hlásí o něco výraznější pokles HDP, než se původně soudilo.
Denní shrnutí: Kryptoměny dohánějí část včerejších ztrát; Wall Street před NFP smíšená
04.01.2024 Evropské akciové trhy dnes po včerejší vlně výprodejů zaznamenaly zisky. Německý DAX si připsal 0,48 %, francouzský CAC40 0,52 % a Euro Stoxx 50 0,57 %.
Technická analýza páru BTC/USD na 4. ledna 2024
04.01.2024 Nedávná zpráva o odkladu bitcoinových ETF na 2. čtvrtletí roku 2024 vyvolala na kryptoměnovém trhu řetězovou reakci. Tento vývoj událostí se shodoval s 15. výročím bitcoinu a vedl k výraznému propadu ceny z více než 45 000 USD na 41 800 USD. Reakce trhu ukazuje na jeho citlivost na regulatorní změny a prognózy.
US Open: US500 konsoliduje na rekordních maximech 🔔
27.12.2023 Přední americké benchmarky otevřely ve středu s opatrným optimismem a mírným nárůstem u US500, US30 a US100. Během posledních obchodních dnů letošního roku bychom mohli být svědky rozkolísaného obchodování v důsledku nízkého objemu na konci roku. Index US500 si dnes připisuje mírné zisky, podporované oslabujícím dolarem a klesajícími výnosy dluhopisů. Výnos desetiletých státních dluhopisů se mírně snížil a dvouletý výnos zaznamenal výraznější pokles. Dnešní ekonomický program je nevýrazný.
Koruna vůči euru po zveřejnění inflace posiluje!
11.12.2023 Pondělní zveřejnění dat inflace CPI za listopad vykázalo pomalejší, než očekávaný pokles. Zatímco se čekala meziroční inflace ve výši 7,2 %, reálně bylo dosaženo 7,3 %. Meziměsíčně pak tempo růstu zůstalo stejné jako v říjnu (0,1 %) při očekávání poklesu o 0,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Forex: Koruna dnes oslabila k dolaru a mírně i vůči euru
01.12.2023 Česká měna dnes oslabila vůči dolaru o 17 haléřů na 22,47 USD/CZK. Je to její nejslabší závěr od úterý minulého týdne. K euru koruna od čtvrtečního podvečera oslabila o haléř na 24,35 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Česká ekonomika po revizi odhadu HDP klesla v Q3 výrazněji
01.12.2023 Závěr týdne byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP revidoval mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,2 pb směrem dolů na 0,5 % q/q. K poklesu významně přispěla nižší tvorba zásob (-0,5 pb) a shodně (-0,1 pb) také čistý vývoz, spotřeba domácností a fixní investice. To částečně kompenzovala vyšší spotřeba vlády. Spotřeba domácností po růstu v předešlém čtvrtletí v Q3 opět klesla (-0,2 % q/q). Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmysl za listopad byl jen dílčí útěchou, když překvapil oproti očekávání vyšším nárůstem o 1,2 b, avšak na stále nízkých 43,2 b. Deficit státního rozpočtu se v listopadu prohloubil o téměř 60 mld. CZK na 269,1 mld. CZK. K naplnění schváleného rozpočtu (295 mld. CZK) by nicméně nakonec mohlo dojít.
HDP ČR, detailní údaje, 3Q 2023
01.12.2023 Česká ekonomika v letošním třetím čtvrtletí vykázala výraznější pokles HDP, než naznačoval předběžný údaj, jenž byl již sám o sobě nepříjemným překvapením.
Ranní okénko - Příliv českých dat a pokles inflace v eurozóně
01.12.2023 Poslední den tohoto týdne přinese data i z české ekonomiky. Již za pár minut Český statistický úřad zveřejní druhý odhad HDP za třetí kvartál letošního roku včetně jeho struktury. Na základě aktuálních dat odhadujeme, že tuzemské hospodářství pokleslo mírněji (-0,2 % ve srovnání s předchozím čtvrtletí), než naznačuje první odhad (mezičtvrtletně -0,3 % a meziročně -0,6 %). Naše ekonomika jako jediná v rámci Evropské unie zatím nepokořila předcovidovou úroveň a zdá se, že ani v blízké době se to nepodaří, zejména kvůli stále utlumené spotřebě domácností. V dopoledních hodinách bude rovněž publikován index nákupních manažerů (PMI), kdy očekáváme jeho zvýšení ve zpracovatelském průmyslu z 42,0 na 42,8 bodů (medián trhu 42,9), tedy v podobných intencích jako v Německu i celé eurozóně. Ve 14:00 Ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci listopadu. Za deset měsíců letošního roku činil deficit ve výši 210,7 mld. Kč a naplánovaný schodek 295 mld. Kč se tak nejspíše podaří dodržet.
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
EUR/USD: Ošidné ticho
28.11.2023 Měnový pár EUR/USD se obchoduje v úzkém cenovém rozpětí, ale zůstává v rozmezí čísla 9. Rozporuplné fundamentální pozadí brání obchodníkům určit vektor pohybu cen. Kupující EUR/USD se pokoušejí etablovat se nad úrovní 1,0960 (horní čára Bollinger Bands na čtyřhodinovém grafu), zatímco prodejci se zrcadlově pokoušejí stáhnout cenu k základně čísla 9 nebo dokonce pod úroveň 1,0880 (spodní čára Bollinger Bands na H4). Žádná ze stran z toho nevyšla vítězně a pár se pohybuje v rozmezí 1,0910 – 1,0960, což odráží nerozhodnost býků i medvědů.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 22.11.2023
22.11.2023 Akcie ve Spojených státech včera po několikadenním růstu oslabily. Reagovaly na zveřejnění zprávy z posledního zasedání měnového výboru americké centrální banky (Fed), která nenaznačila, že se banka chystá snižovat úroky. Dolů zamířily po neuspokojivých hospodářských výsledcích akcie amerického maloobchodu a slábly i technologie. Na forexovém trhu po počátečním poklesu mírně posiloval americký dolar.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 17. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky
17.11.2023 Pár EUR/USD se ve čtvrtek nedokázal usadit pod úrovní 1,0835. Od úterní rally po zveřejnění inflační zprávy z USA tak uplynuly dva dny, během kterých ani nezačal korigovat. Vytvořil vzestupnou trendovou linii, která je spíše formální povahy, protože druhý extrém není ani trochu extrémem. Je jen bodem vhodným k zakreslení trendové linie. Máme tedy uptrend, ale samotná trendová linie neslouží ceně jako silný support.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 14. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky
14.11.2023 Pár EUR/USD se v pondělí opět obchodoval s velmi nízkou volatilitou. Jediným výraznějším pohybem byl odraz ceny od úrovně 1,0668, čímž se zachovala korekční fáze. Vzhledem k pohybu v posledních pěti dnech se udržel flat pattern. Pár se čtyřikrát pokusil překonat úroveň 1,0668, ale pokaždé selhal. Tato úroveň momentálně brání euru v dalším poklesu, který očekáváme.
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Forex: Bilance tuzemského běžného účtu byla v září výrazně kladná
13.11.2023 Přebytek tuzemské bilance běžného účtu v září skončil výrazně nad očekáváními (- 15 mld. CZK) na 33,4 mld. CZK po srpnovém deficitu 26,3 mld. CZK. Významné zlepšení oproti srpnu bylo dáno jednak výrazně vyšší kladnou bilancí obchodu se zbožím a službami (34,5 mld. CZK), což je ovšem dáno také vlivem sezónnosti, ale především nezvyklým přebytkem na straně primárních důchodů (4,1 mld. CZK). Jednalo se tak o první zářijový přebytek bilance primárních důchodů od začátku měření (2004). K tomu přispěl zejména nad rámec sezónnosti výraznější pokles pasiva primárních důchodů, které v předešlých měsících odráželo odliv dividend do zahraničí. V úhrnu je letos od ledna do září běžný účet platební bilance v mírném deficitu 5,6 mld. CZK.
Denní analýza pro EUR/USD a zlato
10.11.2023 EUR/USD: Tento měnový pár na denním grafu opět našel prodejce kolem 1,0715 a je v mírně medvědím nastavení. Jsme mezi rostoucím klouzavým průměrem SMA 20, který je kolem 1,0610 a SMA 100 a SMA 200, které konvergují kolem 1,0800. Technické indikátory míří dolů v pozitivní oblasti, což trochu omezuje šance na výraznější pokles. Na 4hodinovém grafu je nastavení medvědí. Cena klesla pod klesající SMA 20. Technické indikátory míří dolů. Mírně rostoucí SMA 100 ztratil býčí momentum kolem 1,0600 a po jeho prolomení bychom mohli dále klesat.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku zůstává nízká
24.10.2023 Z ekonomických dat dnešek přinese hlavně indikátory sentimentu z evropské ekonomiky. Půjde především o předběžné odhady PMI za říjen a německou spotřebitelskou důvěru, zveřejněna ale budou i data tuzemského konjunkturálního průzkumu od ČSÚ. Přestože v případě některých těchto ukazatelů vidíme šanci na drobné zlepšení, tak jejich úroveň by měla zůstat nízká a nadále indikovat spíše pesimistický výhled evropské ekonomiky. Stejné se v podstatě týkalo i včera zveřejněné evropské spotřebitelské důvěry. Maďarská centrální banka by dnes měla snížit základní úrokovou sazbu.
Prolomení psychologické pětiprocentní hranice u hypoték se blíží. Co se pak bude dít?
19.10.2023 Ceny nemovitostí v Česku klesají momentálně jen kosmeticky. Zatímco v nabídkových cenách, tedy v částkách, za které prodávající své nemovitosti nabízejí, se pokles prakticky zastavil, v reálných cenách, za které se nemovitost prodá, se dají stále vyjednávat slušné slevy. Silná pozice kupujících ale nevydrží navěky – v příštím roce se síly kupců a prodejců začnou vyrovnávat. Co je příčinou?
INDEX: Sazby u hypoték jsou od začátku roku stabilní
11.10.2023 V září zaznamenal Broker Consulting Index hypotečních úvěrů hodnotu 5,69 procenta, což je oproti předchozímu měsíci nepatrný nárůst o 0,1 procentního bodu. Tento vývoj naprosto odpovídá trendu letošního roku, kdy jsou sazby u hypoték od ledna 2023 stabilní a po celou dobu se drží v rozmezí 0,5procentního bodu. Ani na závěr roku experti nepředpokládají velké výkyvy. Tomu odpovídá i vypočítaná hodnota předstihového ukazatele na říjen s 6,04 procenta. Vyšší úrokové sazby komplikují nejen zájem o nové hypotéky, ale také prodeje nemovitostí hypotékou již zatížené.
Ve výraznějším poklesu inflace se projevily levnější potraviny a energie
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Pokles tuzemské inflace byl v září ve srovnání s odhady vyšší
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Forex: V tuzemské inflaci by se měla projevit první vlna většího poklesu cen energií
10.10.2023 Dnešek bude především o inflaci ve středoevropském regionu, když zářijový vývoj spotřebitelských cen bude zveřejněn jak v ČR, tak i Maďarsku. Česká inflace se podle našeho odhadu snížila na 7,2 % y/y ze srpnových 8,5 %. V Maďarsku pak trh očekává pokles inflace z 16,4 % y/y na 12,4 %.
Forex: Průmyslová produkce v ČR i Německu zůstává slabá
09.10.2023 Tuzemská průmyslová produkce sice v srpnu pozitivně překvapila, i tak byl však její výsledek slabý. V meziročním vyjádření byla nižší o 1,7 %, zatímco podle tržního konsensu mělo dojít k poklesu o 2,9 %. Meziměsíčně výkon průmyslu stoupl o pouhých 0,2 % po červencovém poklesu o 2,6 %. Stejně jako v červenci se i v srpnu snižovala hodnota nových zakázek, a to o 2,3 % m/m. Nedařilo se hlavně automobilovému průmyslu, jeho produkce byla meziměsíčně nižší o 9,1 % při poklesu hodnoty nových zakázek o 5 %. Vliv mohly mít celozávodní dovolené či obnovené problémy s dodávkami výrobních dílů.
NAPŘÍČ TRHY
09.10.2023 Tržby v maloobchodu za srpen zaostaly za naším očekáváním a poklesly meziměsíčně o 0,8 %, což lehce prohloubilo meziroční pokles na -2,8 % (z -2,1 % v červenci). Dobrou zprávou je, že po sezónním očištění začíná postupně narůstat reálná spotřeba (zlevňujících) potravin. Na druhé straně spotřebitelé zůstávají opatrní při nákupech dražšího zboží a služeb. Na to ostatně ukazují i poslední průzkumy mezi spotřebiteli - i když se celková nálada zlepšuje, ochota nakoupit v následujících 12 měsících “něco většího” zůstává extrémně nízká. To se zatím neprojevuje na prodejích automobilů, ale začíná to být vidět na slabších reálných nákupech elektroniky, dovolených nebo oblečení.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
Průmyslová produkce v srpnu jen mírně vzrostla
09.10.2023 Meziměsíční růst průmyslové produkce v srpnu o 0,2 procenta byl vůči tržnímu konsensu pozitivním překvapením. Zatímco konsensus analytiků předpokládal meziroční pokles o 2,9 procent, srpnová průmyslová produkce byla nakonec nižší „pouze“ o 1,7 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
09.10.2023 Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě.
Negativní zprávy ze sektoru maloobchodu
06.10.2023 Maloobchodní tržby bez prodeje aut se meziročně snížily o 2,8 %, což je výraznější pokles, než který očekávali všichni analytici. Jedná se již o šestnáctý pokles v řadě, ale v minulých měsících se propad tržeb zmenšoval. Ani meziměsíční srovnání nám nepřineslo určitou vlnu optimismu, když po třech předchozích nárůstech tentokrát tržby poklesly o 0,8 %. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností a zdá se, že její oživení bude pomalejší a postupnější především kvůli opatrnostnímu motivu, kdy domácnosti mohou vyčkávat, co přinese nadcházející zimní sezóna.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
Polská centrální banka snížila základní úrok o čtvrt procentního bodu
04.10.2023 Měnový výbor polské centrální banky snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 5,75 procenta, protože inflace v zemi zpomaluje. Oznámila to banka v dnešním prohlášení. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním analytiků.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.
Zahraniční obchod poprvé v tomto roce v deficitu
06.09.2023 Červenec je první měsíc v tomto roce, kdy bilance zahraničního obchodu skončila v deficitu, a to ve výši 5,9 mld. Kč. To je výrazně horší výsledek, než který byl predikován trhem i námi.
Forex: Nálada poskytovatelů služeb v Evropě zůstává nízko
05.09.2023 Finální čísla evropských PMI ze služeb za srpen potvrdí již publikované předběžné odhady ukazující na pokles aktivity v eurozóně jako celku. V červenci zřejmě pokračoval trend klesajících cen průmyslových výrobců v eurozóně. Odpolední červencové podnikové objednávky z USA ukážou podle tržního konsensu na minimální meziměsíční růst po očištění o objednávky z dopravy.
Forex: Devizové trhy na úvod týdne v klidu
04.09.2023 Počátek tohoto týdne byl ovlivněn svátkem v USA, a tedy tamními zavřenými trhy. To se podepsalo i na nízké obchodní aktivitě v průběhu evropské seance. Euro vůči dolaru pouze nepatrně posilovalo a zlehka korigovalo ztráty z konce minulého týdne. Z pohledu ekonomických dat sice na první pohled zklamala německá červencová bilance zahraničního obchodu zveřejněným nižším než očekávaným přebytkem. Za tím se ale schovával nižší než trhem očekávaný meziměsíční pokles vývozů a výrazně silnější nárůst dovozů, což může být povzbudivý signál ohledně vývoje tamní poptávky v dalších měsících. Co naopak jednoznačně zklamalo, to byl zářijový výraznější pokles indexu důvěry investorů Sentix za eurozónu jako celek.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
04.09.2023 1) Ruský prezident Vladimir Putin dnes přivítal v luxusním sanatoriu v letovisku Soči tureckého prezidenta Recepa Tayyipa Erdogana. Očekává se, spolu budou jednat o obnově dohody o vývozu ukrajinského obilí přes Černé moře nebo o situaci na Ukrajině. Tu Rusko před rokem a půl vojensky napadlo.
Vývoz z Německa v červenci klesl o 0,9 procenta, čekal se výraznější pokles
04.09.2023 Německý vývoz klesl v červenci v porovnání s předchozím měsícem o 0,9 procenta. Je to méně, než se čekalo. Stále slábne globální poptávka. Na svém webu to dnes uvedl německý statistický úřad. Analytici odhadovali pokles dovozu na 1,5 procenta.
Bloomberg: Ceny jedné z nejoblíbenějších velikostí diamantů prudce klesají
04.09.2023 Ceny surových diamantů v jedné z neoblíbenějších kategorií, kterou je velikosti nejvíce používaná pro zásnubní prsteny, prudce klesají, protože stále více Američanů dává přednost zásnubním prstenům z laboratorně vytvořených kamenů. Poptávka po diamantech po pandemii obecně oslabila, protože spotřebitelé opět utrácejí za cestování a zážitky a zhoršování ekonomického vývoje snižuje výdaje za luxus. Kameny používané v solitérních prstenech o velikosti jednoho nebo dvou karátů, které jsou zvláště oblíbené v USA, zaznamenaly mnohem výraznější pokles cen než zbytek trhu, upozornila agentura Bloomberg.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 30. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
30.08.2023 Pár EUR/USD se v úterý pokusil obnovit klesající pohyb, ale pak prudce vzrostl o 50–60 pipů. První polovina dne byla bez důležitých událostí a zpráv, ale pak byla po americkém úvodním zvonění zveřejněna zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst v USA. Tuto zprávu jsme zmínili a upozornili jsme, že výrazná odchylka od prognózy by mohla vyvolat reakci trhu. Počet volných pracovních míst činil v poslední pracovní den července 8,82 milionů, což bylo pod trhem očekávanými 9,46 miliony. Údaj za předchozí měsíc byl navíc revidován směrem dolů. Dolar se při okamžité reakci dostal pod prodejní tlak. A to je teprve první zpráva tohoto týdne o trhu práce. Pokud budou následující zprávy stejné, můžeme očekávat mnohem výraznější pokles dolaru.
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Vývoj trhů v prvním pololetí indikuje dlouhodobý růst, potvrzují to i výsledky Portu portfolií
29.08.2023 Finanční trhy v prvním i druhém kvartále letošního roku podávaly slušné výkony. Po letech pandemie, energetické krizi a navzdory probíhající válce nabírají na síle, což se odráží i na výkonnosti investičních produktů. Investiční online platforma Portu dokázala v prvním pololetí doručit výnosy v rozmezí 3-11 % na různých úrovních rizikovosti portfolií. Za poledních 12 měsíců nabídlo uživatelům řadu novinek od investic do kryptoměn přes investice do vybraných akciových titulů až po Odpovědná portfolia. Portu již podruhé v řadě obhájilo titul v kategorii Fintech v soutěži Zlatá koruna. Na přelomu roku chystá spustit Dlouhodobý investiční produkt (DIP), který je daňově zvýhodněnou alternativou spořicích produktů pro zajištění na důchod.
Ranní okénko - Tento týden bude patřit zejména předstihovým ukazatelům
21.08.2023 Tento týden vychází jen minimum zásadních ekonomických dat a pozornost tak bude mířit především na střípky a náznaky, včetně řady předstihových ukazatelů naznačujících další směřování ekonomiky. Zásadní událostí pak bude i setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole (24.-26. srpna), kam se budou zraky investorů upínat především na předsedu Fedu Powella, který by mohl naznačit jakým směrem se americká centrální banka dále vydá. Na jednu stranu od něj patrně zazní potřeba držet sazby „výše po delší dobu“, tak jak zmínil již několikrát.
Ekonomické ukazatele v Číně se zhoršují, země omezila statistiku z trhu práce
15.08.2023 Čína dnes zveřejnila další sérii statistických dat, která prokazují, že druhá největší ekonomika světa roste výrazně pomaleji, než si vláda v Pekingu naplánovala. Čínský statistický úřad navíc přestal zveřejňovat údaje o nezaměstnanosti mezi mladými, která byla v posledních měsících rekordní. Mluvčí statistiků řekl, že je nutné přehodnotit metodologii.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Report finančních trhů | Německé ministerstvo hospodářství | První odhad HDP | Dynamický růst | Prognóza vývoje | Výnosy dluhopisů | Silný býčí trend | Cenový kanál | Klenotnictví | Firma Blastr | Realitní trh | Poptávka po riziku | Výplach | Opětovný pokles | Cena ropy WTI (OIL.WTI) | Výsledky ČEZu | Hodnota společnosti | Údaje o vývoji inflace | Dlouhé pozice | Hodnota fúzí | Polský zlotý a maďarský forint | Premiér Mark Rutte | Války | Snižování stavů | Zveřejněné údaje | Lithium | Americký ADP | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Jakub Seidler | Češi | Zpřísňování úvěrových podmínek | Data z trhu práce | Odchod investorů | Pokračování klesajícího trendu | Budapešť | Allianz | Daimler | Rada guvernérů ECB | Panevropský index | Archegos Capital | Nákupu státních dluhopisů | Pesimismus | Ceny bytů | Nové hypotéky | Pokračování růstu | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Volatilní | Analýza akcie | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Makléřská společnost | Bundesbank | Hedgers | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Vyčerpání kupců | Vít Hradil | Salesforce | Falešný průraz | Měnový report | Australský dolar | Itálie | Těžba diamantů | Snížit úrokové sazby | Stoxx | Daniel Silver | Stavební produkce | Take Profit | Epidemická situace | Vývoj ceny zlata | PMI v eurozóně | Varianta omikron | Atakování maxim | Obilí z Ukrajiny | Texas | Klíčový údaj | Údaj o HDP | Silná data z trhu práce | Očekávání | Cena žlutého kovu | Evropské centrální banky | JSW | Swiss Life | Cena severomořské ropy | Inflační riziko | Ruská centrální banka | Pozitivní signál | Pozitivní nálada | NetEase (NTES.US) | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Tvorba fixního kapitálu | Hypoteční sazba | Schodek státního rozpočtu | Příležitost k nákupu | Čtvrtletní pokles | Ruské invaze na Ukrajinu | Nové zprávy | Oživení ekonomiky | Trh práce | Bydlení v ČR | Roční míra inflace | Americký akciový trh | Evropská komise | WeCHat | Souhrnný indikátor | Achim Wambach | Rezistentní zóny | Philip Morris ČR | Swiss | Norská firma | Crypto | Investice | U.S. Bank Wealth Management | Britská centrální banka | US Bancorp | Plán investic | DXY | Aktuální kurzy měn | Spotřebitelské úvěry | Rozvolnění | MACD | Akcie Salesforce | Potenciál | Ceny producentů | Volatilní vývoj | Support | Allianz Trade | Chování | Brent | Zajistit se na stáří | Edge | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Olívia Lacenová | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Jak číst grafy | ADP report | Trh s dluhopisy | Úroková sazba Fedu | Ifo | Dezinflační proces v eurozóně | Japonské akcie | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Stav devizových rezerv | Prognózy | Britská libra | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Primární veřejné nabídky akcií (IPO) | Broadcom | GBP/JPY | Měnový pár GBP/USD | Dopad na spotřebitele | Experti | Produkce energie | Rekord | Raiffeisenbank | Rostoucí ceny ropy | Bitcoinového ETF | Bitcoiny | Člen bankovní rady ČNB | Návrh zákona | Stop-Loss | Evropské měny | Býčí výhled | Creditas | Béžová kniha | Objem maloobchodních tržeb | Důvěra v ekonomiku | Bidenova administrativa | Největší světová ekonomika | Úrokové sazby v USA | Zdražování cen | Vývoj mezd | IHS | Uvolňování měnové politiky | Reálné příjmy domácností | Obchodní seance | Analytik společnosti XTB | Český statistický úřad | Impuls | Accor | EUR/USD | Technická analýza GBP/USD | Společnost Pfizer | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Oblasti supportu | Japonský index | LULU | Předseda představenstva | Šéf Fedu Jerome Powell | Reality | PKN Orlen | Appreciation | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Hodnoty COT reportu | Analýza makroindikátorů | Strach | Český průmysl | Anomálie na trhu | Konfluenční oblast | Wolters Kluwer | COT report | Index euro | Akcie společnosti | Sell pozice | Chování trhu | FinTech | Základní pravidla obchodování | Tuzemské hospodářství | FTX | Pokles cen kovů | Aktuální vývoj | Cena pšenice | Nálada domácností | Investro | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Průměrné mzdy | Společnost Xiaomi | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Cenné papíry | Americké podniky | Výnos | Nová prognóza ČNB | Maloobchodní tržby | Medvědí výhled | Standard & Poor's 500 | PBOC | Zpřesněné údaje | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Asijské akcie | BreakEven | Delta | Prodeje aut | Prodejní reakce | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Růst sazeb | Dopravci | Cena emisních povolenek | Zkrocení inflace | Aktuální očekávání | Index DOW | Americké ekonomiky | Reálné ekonomiky | Sentiment investorů | Prodeje bytů | Předběžný údaj o HDP | Exchange | Patria Online | Základní pravidla | Akcie roku 2020 | Snižování sazeb ČNB | Mezinárodní organizace práce (ILO) | Vyšší úrokové sazby | Hluboké recese | AEX | Ruský prezident | Kurz eura k dolaru | Jestřábí komentáře | Kontrakty | Cambridge Global Payments | Vývoj měnového kurzu | Futures v Evropě | Ropné a plynárenské společnosti | Propad cen | Microsoft (MSFT.US) | Kancléřka Merkelová | Největší světové ekonomiky | Údaje o hrubém domácím produktu | Očekávání ČNB | Plány | Odražení ode dna | Cestování | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Společnost Chainalysis | Nasdaq v New Yorku | JPY | Kč/USD | H&M | Snižování úrokových sazeb v USA | Extrémní růst | Spotřebitelské inflace | Růst hrubého domácího produktu | Středoevropské měny | App Store | Širší index S&P 500 | Ukazatele v Číně | Odhad HDP | Trend měnového páru | Poradce Bílého domu | Stavební produkce v srpnu | Streamovací služby | Americký dolar dnes | Německé HDP | Pár USD/CAD | Růst českého HDP | Ekonomický sentiment | Německý export | Snižování úroků | Data Watch | Podnikové objednávky | Projekce | Znehodnocení | Tempo zdražování | Kontrakce | Nasdaq Composite | Total | Peníze | Nabídky akcií | Rezistence | Maďarsko | Portfolio | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Nejbohatší | Bankovní rady ČNB | FedWatch | Francie | Dolar roste | IIF | CISCO | FedEx | Title Transfer Facility | Pozitivní zprávy | Letní období | Nord Stream 2 | Meziroční růst cen | USD EUR | Nemovitostní fondy | Americká lehká ropa WTI | Růst akciových trhů | Obavy z inflace | CNBC | Prognóza | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Chainalysis | Největší ztráty | The New York Times | Histogram | Pokles ceny ropy | Výsledek inflace | Inflace ve Španělsku | Čerpání peněz | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Iva Palusková | Investiční strategie | Vývoj hodnoty akcií | Barel ropy | Next Finance | Nikkei | Palladium | Medvědí signál | Ropa WTI | Výsledek hospodaření | Bankovní rada ČNB | INTC.US | Data z tuzemské ekonomiky | Investovaný kapitál | Mezinárodní agentura pro energii | Minimální mzda | Brexit | Šíření nákazy COVID-19 | Cenový růst | Varianta koronaviru | ZEW index | Dolar dnes | Rosstat | Monex USA | EURUSD | Pozornost investorů | Burzy | USD/EUR | Ceny elektřiny | Nastavení úrokových sazeb | Moderna | Robinhood | Odliv kapitálu | Broker | Včerejší obchodování | Indikátory v eurozóně | Vývoj ceny palladia | Cash flow | Proražení | Balíček na podporu ekonomiky | Akcie amerického maloobchodu | Posílení koruny | Kurz eura dnes | Sazby hypoték | Průzkum | Export | Souhrn finančních trhů | Podmínky na trhu | NKE | Extrémní nárůst | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Cena ropy brent | Oblast rezistence | Majitel | AI | Russell Price | Vládní opatření | Blastr | Šok | Stanovení dividendy | Ceny ve výrobě | Zpřísňování měnové politiky | Obchodní tipy | Hodnocení současné situace | West Texas Intermediate (WTI) | Depreciation | Riziková averze | Průměrná volatilita | Zpráva | České PMI | Měsíční futures report | Trh s ropou | Unie | Představitelé Fedu | Obchodní týden | Ekonomická aktivita | Regulace | Žaloba | Kofola | Ranní zpráva pro tradery | BREAKING | Měnový fond | ISM pro sektor služeb | Ahold Delhaize | Martin Machala | Xiaomi | Tovární objednávky | Litva | UniCredit Bank | Zasedání FOMC | Skutečný výsledek | Kapitál | MT5 Supreme Edition | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí ceny energií | P.A. | Čtvrtletní výsledky | Elon Musk | Oživení trhu | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Investovat | Dvojitý vrchol | Hutnictví | Hrubý domácí produkt (HDP) | Měnový pár EUR/USD | Snížení DPH | Nervozita | Obchodní poradce | Hospodářský institut | Nadšení | RWE | Šíření nemoci | Zakladatel | Caterpillar | MT5 | VIX index | Koruna | Nomura | Úvěrové aktivity | Pro tradery | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Výrobní ceny | Fincentrum | Tržní reakce | Maloobchodní prodejce | Světový obchod | Intervenční režim | Komoditní fondy | Bydlení | Lepší výsledky | EUR/CZK | Skladování ropy | Důvěra investorů | Bitcoin | Turecký statistický úřad | Firma De Beers | Makrodata | Francouzská automobilka | Investoři | Malta | Technologické společnosti | Disney | Dobré výsledky | Pokles bitcoinu | Nejistoty | Německá průmyslová produkce | Kypr | Jane Foleyová | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | Konec roku | AMD | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Reálné mzdy | Nové mutace | Inflační čísla | Asociace | Datový kalendář | Obchodní plán | Míra inflace ve Spojených státech | Grayscale | Jádrový index | Nárůst ceny | Odeznívání inflace | Zisk | Lukáš Lipovský | xStation | Budoucnost | Banka Creditas | Rodinné domy | Evropský statistický úřad Eurostat | Plyn | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | Červencová inflace | Den obchodování | Commonwealth Bank | Vývoj ceny cukru | DAX30 | Očekávání analytiků | Ruské ropy | Bank of England | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Zveřejnění zprávy | CAD USD | Pokles libry | Hospodaření státu | Vývoj ceny pšenice | VIG | Nové vakcíny | Onemocnění | Zápis z posledního zasedání | Odvětví kryptoměn | Česká měna | BP | Kurz české měny | Bohatí | Časovaná bomba | Funkční období | Německá míra nezaměstnanosti | Sestupný trend | Analytická společnost | Kč/EUR | České koruny | Technická analýza EUR/USD | Odhad spotřebitelské důvěry | Americká společnost Duolingo | Analýzy | Německý hospodářský institut | Akcie ve Spojených státech včera | Doporučení | TTF | XTB Jiří Tyleček | Výnosové křivky | Poradenská společnost | Propad | Zasedání Evropské centrální banky | Členské státy | Německý DAX | Důvěra domácností | Hlavní události | Brusel | Míra zisku | Patria | Americká společnost | Zdanění mimořádných zisků | Objem hypotečních úvěrů | Aktuální kurzy | UnitedHealth Group | Prognóza Evropské komise | DJIA | Data z ekonomiky | Offshore | Úrok | Evropské ekonomiky | Agentura Reuters | Klesající trend | Evropské akcie | Post-kovidový boom | Spotřebitelský sentiment | Očekávání investorů | Inflace v Polsku | PFE | Pokles vývozu | Bohatý | Nejistota | Huawei | Longbow Asset Management | Pokles cen komodit | Meta (Facebook) | Akcionáři | Nejprudší pokles | Dluhopisové výnosy | S&P | Meziroční porovnání | Uvolňování měnové politiky v USA | Evropská data | Index agentury Bloomberg | Obchodování | Inflace v únoru | Petr Král | Slabý dolar | Americká centrální banka | Aktuální obchodní příležitosti | Statistický úřad | ex | Meta | MWh | Jana Vaisová | Thyssenkrupp | Cena ropy na světových trzích | Růst výnosů | ZEW | Čistý zisk ČEZ | JDE | Ceny zboží | Zasedání OPEC | Covid | Rostoucí trend | Eurostat | Prezident | Finanční krize | Oanda | Úřad Eurostat | Deflace | Dubnová čísla | Růst inflace | Cena povolenek | AvtoVAZ | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Turecká lira | Obchodování na Wall Street | Akcie třiceti předních amerických podniků | Apple | Kanada | Pozornost finančních trhů | Výhled pro GBP/USD | Statistika z USA | Nastavení medvědí | CME FedWatch Tool | Technický pohled | Euler Hermes | Tržní úrokové sazby | 3M | ATH | Komodity ropa | Terry Sandven | Opatření | G10 | Dnešní data | České banky | Ziskové marže | Odhad inflace | Firmy | Kevin Tran Nguyen | Nerozhodnost | Ztráty | Index US100 | Podíl nezaměstnaných | Enormní zájem | Šéfka ECB | Kryptoměnové burzy | FXstreet.cz | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | HUF | Dění na finančních trzích | ENA | Zdražování pohonných hmot | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Zisk skupiny ČEZ | Dluhopisové fondy | ČNB Petr Král | Supreme Edition | Další růst | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Míra inflace ve Francii | Cena ropy WTI | Bank of America | TIM | Fundamentální analýza | René Remšík | Broker Consulting Index | Kurz turecké liry | Silný dolar | Salvador | Polský zlotý | Horší data | Rystad Energy | Ekonomické ukazatele v Číně | Ekonomické ukazatele | Stimulační opatření | Hypoteční trh | OPEC+ | Pandemie nemoci COVID-19 | SAE | Objem | Equity | Makroekonomické ukazatele | Ředitel ČEZ | Obavy z recese | Prognóza vývoje měnového páru | Federální rezervní systém | Cenový šok | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Heiken Ashi | Cenné papíry a burzy | Ceny plynu v Evropě | Trendová čára | Akcie Pfizer (PFE) | Výroba počítačů | Regulátor | Shortovat | Státní rozpočet | Hlavní indexy | Ceny cukru | Grayscale Investments | Dlouhodobý výhled | Výnosnost | Coinbase | Průmyslová výroba | Analýza hlavních měnových párů | Důchod | Analýza trendu | Pfizer | Posílení amerického dolaru | InvestBay | Studie | CME FedWatch | Slabší koruna | Oleg Děripaska | Pandemie nemoci | Nižší růst | Zadlužení | Vojta Ostatek | Průraz | Cena plynu | Úřad INSEE | Premiér Andrej Babiš | Deficit | Polsko | Nejlevnější hypotéky | ING | Významné zisky | Reakce trhu | Zpomalení růstu ekonomiky | FRA | TopForex | Cenová hladina | Česká republika | Naše ekonomika | Francouzský statistický úřad | CME | Hypotéky | Recep Tayyip Erdogan | Lukáš Kovanda | EY | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | LEN | Přijetí | Evropa | Pokles produkce | Úspory | Jackson Hole | Predikce celoročního zisku | Ceny v eurozóně | HUF/EUR | Burze | Bohatí lidé | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Reálný HDP | Marathon Digital | Třetí vlna | Johnson & Johnson | Ceny zemědělských výrobců | Poptávka po nemovitostech | KB | Bezpečné útočiště | Deficit rozpočtu | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Index amerického dolaru (DXY) | Pokles akcií | Maloobchod | Jádrový index spotřebitelských cen | Earnings | Český maloobchod | Zpomalení inflace | Růst tržeb | Trump | Hospodářský propad | Brands | Dow Jonesův index | Kurzarbeit | Index Dow Jones Industrial Average | Příznivé údaje | Technické analýzy | Silnější dolar | Podnikatelé | Zahraniční dluh | Obchodování v Asii | Dnešní posílení | Obchodní strategie | Rystad | Inflace ve Spojených státech | Obchodníci | Inflace ve Francii | GBPUSD | ProCent | Provozní výnosy | CME Group | Rakousko | Stříbro | Instituce | Constellation | Čerpání peněz z fondů | Turecko | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | USD/CZK | Kukuřice | Dovoz ukrajinského obilí | LNG | Americké akcie | BBC | Czech Fund | Moneta | Dopad pandemie | MetaTrader | Mutace koronaviru | Kongres | Výdělky | Pozitivní vliv | Ameriprise Financial | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Dolar k japonskému jenu | Výše nájemného | Negativní dopad | Indikátor RSI | Kov | DAX | Trh | Komise | University of Michigan | Crown | Obchodní poradce Bílého domu | CL | Války na Ukrajině | Viktor Orbán | Výkyvy | Výrazný růst | Shanghai Composite | Fed | Dobrá nálada | Zahraniční obchod | Luis De Guindos | Akciový výprodej | Korekce | Upozornění | Broker Consulting index hypotéčních úvěrů | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Equa Bank | Hypoteční banky | Pražské burzy | Hang Seng | Česká bankovní asociace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezident Emmanuel Macron | Dopad na trhy | Lowe's | Yahoo | Posílení dolaru | Stock | ANO | Americké zásoby ropy | Koronavirová epidemie | Kupní cena | VaR | Americký trh | Nákup nemovitostí | Rating | Dezinflace | Společnost XTB | Americký ADP report | Microsoft | USD/CHF | Příležitosti | Dopad na cenu | Zájem kupců | Vládní dluhopisy | Data z USA | Daňové úlevy | Odhad růstu HDP | Aktuální sentiment | Vláda v Pekingu | Členové Fedu | Spotřebitelská inflace | Index pražské burzy PX | Akcenta | Změny cen | Sell | Konsensus | Americký dolar vůči japonskému jenu | Long pozice | Bankovní rada České národní banky | Cena benzínu | PMI ve výrobě | Příjmy a výdaje | Hodnoty COT | Celkový výsledek | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Důvěra | Pravděpodobnost | Tvůrce trhu | Markets | Index Nasdaq | Unce zlata | Spolková vláda | Penzijní fond | Michaela Pudilová | Oblast supportu | Aktivita u fúzí a akvizic | MSFT.US | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Know-how | Tržní odhad | Trendové linie | Stabilita sazeb | Zisky akcií | TŽ | Komodita | CFTC | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Neutrální indikace | Gazprom | Centrální banka | Prostor pro pokles | Andrew Bailey | Hypotéky v ČR | Významné zprávy | Relativní stabilita | Inflace v Británii | Fondy peněžního trhu | Odhad vývoje HDP | LYNX | Antivirus | Donald Trump | Čistý zisk | Jádrová inflace | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Rizika | Společnosti | Fundamentální faktory | Obchodovat | EUR/MWh | GfK | Měnové zasedání bankovní rady | Pokles dolaru | Maloobchod v únoru | Opatření vlády | Payrolls | Vývoj událostí | Ceny surových diamantů | Březnová inflace | API | Oděvy | Ameriprise | Nižší riziková averze | Fúze a akvizice | Merck | Klid | Guvernér | Rusnokův výrok | ČNB Aleš Michl | Markit | Škoda | CZK | Reuters | Unilever | Podcast | Uvolnění podmínek | Prodávající | Pokles sazeb hypoték | Swiss Life Select | Meziroční růst spotřebitelských cen | Chevron | Ceny benzínu | Guvernér Michl | Index US500 | Depozitní sazba | Kurzy měn | Výrobní aktivita | Souhrnný index | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Overbalance | Palo Alto | Předseda | Libra šterlinků | Wealth | Analytik skupiny | Bankovní sektor | Profesionálové | Utahování měnové politiky | Výkonný ředitel | Růstový impuls | EBITDA | Dubnový vývoj | Traders | Rok 2024 | Silná data | Ropa | Nejlepší výsledky | DPA | Evropská unie | Boeing | Buy pozice | Daniel Beneš | Příkaz | Ekonomiky | Průměrné mzdy v ČR | Projevy centrálních bankéřů | Webináře zdarma | Rychlý růst | Online prostředí | Poskytování hypoték | Libra | Koronavirová krize | Odhad letošního růstu | Liberum | Vývoj úrokových sazeb | CFD | Relativní výkon | Centrální banky | SMA 100 | Inflace v květnu | Nová data | Open | Růst ceny zlata | Pokračování trendu | Silnější support | Britský statistický úřad | Indické akcie | ČEZ Daniel Beneš | Americké ministerstvo obchodu | Důvěra v průmyslu | Haresh Menghani | Počet lidí bez práce | Prodeje domů | StreetAccount | Pohyby na trhu | Ztráta | Řecko | Dividenda | Nezájem kupců | Vývoj na devizovém trhu | Bankman-Fried | Nálada investorů | Říjnová inflace | Hodnoty měny | De Beers | Květnová inflace | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Refinitiv | Přenos | Portu | Cena | Evropská spotřebitelská důvěra | Napětí na finančních trzích | Předstihové ukazatele | ČNB na trzích | ASML Holding NV | Silný trh | Letecká doprava | Členské země | Air | Růst ekonomiky eurozóny | Izrael | Ceny akcií | Zájem o hypotéky | Podílové fondy | TABAK | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Klíčové oblasti | S&P500 | Komentáře Fedu | MUFG | Čínská ekonomika | Vyšší úroky | Pokles úroků | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Devizoví obchodníci | Česká inflace | Akcie Microsoft | Agentura Bloomberg | Guvernér ČNB Aleš Michl | Ranní zpráva | Pokles | Index PCE | ILO | Ohlédnutí | Růst cen nemovitostí | Kalendář tento týden | Margin | Evropský akciový trh | Dividendový výnos | Jan Vejmělek | Mzdy v ČR | EMA | Zemědělci | Rabobank | Podnikání | Index ISM | Tržní očekávání | Počet fúzí a akvizic | Situace na trhu | Invaze | Americká ekonomika | HDP | NVDA | Obchodník | Rada guvernérů | Participace | Inflační trajektorie | PVM | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | BoE Andrew Bailey | Guvernér ČNB | Problémy | Tempo poklesu | Úroveň supportu | ROE | Index cen | Výsledky maloobchodních tržeb | Intel (INTC.US) | Nejnovější zpráva | Čínská vláda | Index PX | Pracovní síly | Daně | Lídři | Pivot | Kryptoměna | Sport | Německé podnikové objednávky | Potravinářství | České HDP | Pokles indexu | Český stát | Zásoby ropy v USA | Momentum | Daně z příjmů | Analýza trendů | Vývoj ceny ropy WTI | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | Současné ceny | Facebook | BNP Paribas | EURIBOR | Globální ekonomika | Výsledek zahraničního obchodu | Předstihové indikátory v eurozóně | Anomálie | Miliardy eur | Raiffeisenbank a.s. | Akcie Visa | Úrok na českých dluhopisech | Vývoj HDP | Cisco Systems | Ustupující inflace | Počet fúzí a akvizic v Evropě | Pfizer/BioNTech | Zdražení povolenek | Očekávání do budoucna | Cena zlata | mBank | Rozpočtové politiky | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | Organizace zemí vyvážejících ropu | Euro | Americké hospodářství | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Očekávaná recese | Přeprodané zóny | Akciové fondy | Index výdajů | Tamás Varga | Růst cen | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Kryštof Míšek | Míra inflace v únoru | Cenový pohyb | RSI | Asset management | MSCI World | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Repo sazby | Společnosti Netflix | Předseda Evropské rady | IFO index | Financování | Debata | ČSÚ | Vojtěch Benda | Investiční výdaje | NTES | Měna euro | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Analytik Portu | Výrobce čipů | Americká lehká ropa | Pokles ekonomiky | Martin Klass | Emisní povolenky | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Zprávy z USA | Globální poptávka | Investiční poradenství | Erste | ROCE | Akcie Kohl's | Kanadský dolar | Line | Banka Mizuho | Martin Luňáček | Ceny povolenek | Asociace nezávislých dodavatelů energií (ANDE) | Rada ČNB | Celosvětová aktivita u fúzí a akvizic | Zisk na akcii | Recesia | Obchodovat na forexu | Globální trh | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Malé podniky | Dnešní čísla | Bollingerova pásma | Index CAC 40 | Pokles trhů | Nouzový stav | Short pozice | Omikron | Hospodářský růst | Oslabení české koruny | Růst dolaru | Nové rekordy | Tržní sazby | Kurz měny | Posílení eura | Odhodlání | Palo Alto Networks | WTI | LVMH | Bod | Miliardy korun | Shares | NetEase | RBNZ | Společnost Duolingo | Únorová inflace | Evropské korporátní dluhopisy | Index amerického dolaru | Americká měna | Vlády | ČSOB Data Watch | Nord Stream | EMU | Denní graf | Saúdská Arábie | Jiří Sýkora | Ziskovost | Bankéři | Sázet | Slabá čísla | Cena ropy | Objem hypoték | Marže | CFD DAX30 | Světová obchodní organizace (WTO) | Účet platební bilance | Domácí měna | Německá ekonomika | Inflace v listopadu | Ceny ropy Brent | Koruna zpevnila | Pojišťovna VIG | Cenový vývoj | Prosus | Capital Management | Mírná korekce | Zprostředkovatelé | Alphabet | Struktura | USD/CAD | Emmanuel Macron | Inflace v eurozóně v červnu | Zasedání měnového výboru | Tuzemský HDP | Signály | Trade | Intradenní obchodník | Lira | Infineon | Martin Gürtler | Bank of Canada | Rafinérie | IHS Markit | Statistiky | Peněžní zásoba | Úrovně rezistence | xStation 5 | Stoxx 600 | Úrovně supportu | Světová ekonomika | Korporátní dluhopisy | Čínský index | SAP | Dluhopisové trhy | Firma Blastr Green Steel | Spolkový statistický úřad | Propad HDP | Dnes index PX | ROIC | ZEW Achim Wambach | Technologický Nasdaq | Purple Trading | Kurz | Market | ANDE | Americký PMI | Mzdové požadavky | Agentura PAP | 256/2004 | Unicredit | Měsíční mzda | Pokles výnosů | Helen Givenová | Investiční fond | MARA.US | Ceny pšenice | The Times | Oracle | Akcie podniku | Makroekonomické faktory | Výnos do splatnosti | Finanční situace | Konsensus trhu | Zprávy o měnové politice | Deficit státního rozpočtu | Merkelová | Investujte | Měď | Proinflační | Výroba v Německu | Platforma | Investro.com | AUD | Globální finanční krize | Binance | Breakout Trader | Domácí data | Negativní zprávy | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Prima | Úřad práce | Citigroup | Denní graf akcie | Problémy v bankovním sektoru | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Oslabení | FXstreet.com | Country Garden | Riziková aktiva | Vývoj na akciových trzích | Dnešní údaje | Pozice spekulantů | Jádrový CPI | Nárůst nezaměstnanosti | Obchodní podmínky | Intermediate | Český statistický úřad (ČSÚ) | Nižší ceny | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Zisková marže | Cenové stability | Ceny v dopravě | Zasedání ECB | Velkoobchodní cena elektřiny | Credit Suisse | Analytické fórum | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Zlepšující sentiment | Odhady PMI | NN Group | Expert | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Vývoz | Index výrobní aktivity | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Gate | Týden na akciových trzích | Inditex | Finanční tituly | Recese | Pat Gelsinger | Akcenta Miroslav Novák | Likvidita | Mzdový růst | ASML | Záloha | Švýcarský frank | Renault | Německý ZEW index | Erdogan | Prodejní signál | CZK/EUR | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Situace na Blízkém východě | Burzovní indexy | Výrobní index | Stavební povolení | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Obchodní rozhodnutí | Růstový trend | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Americké burzy | Japonský Nikkei 225 | Frank | Nejnovější statistické údaje | Kapitálové výdaje | Kurz eura | Pivot Pointy | Americké ministerstvo práce | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Joe Biden | Cap | Údaje z USA | Dow Jones | Buy | Změna sazeb | Ceny energií | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Grayscale Bitcoin Trust | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Rychlý růst mezd | Trading | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Úspěšný vstup na burzu | Graf komodity Ropa WTI | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Zvýšený zájem | Dopad vysokých cen energií | Nezaměstnanost v USA | Členové kartelu OPEC | Průmyslové zboží | Kancléřka Angela Merkelová | Zisk ČEZ | Eskalace napětí | Zlepšení nálady | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Cena elektřiny | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Martin Novák | Mince | Zlevňování hypoték | Zásoby ropy | Maloobchodní tržby v USA | Americké volby | Zásoby benzinu | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Benzín | Rusal | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | Adidas | Produkty obchodované s finanční pákou | Nejbližší rezistence | Dow Jones Industrial | Sankce | Olívie Lacenová | Kroky Fedu | Summit EU | Časový rámec | Pandemie covidu-19 | Míra inflace | Fyzické zlato | Windfall tax | Přebytek obchodu | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Náklady na úvěry | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Ekonomický výhled | Gilead Sciences | Objem objednávek | Nařízení | Nárůst long pozic | Sazba hypoték | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Scotiabank | Komerční banka | BTC | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Hypoindex | Mizuho | Severomořská ropa Brent | Návrh dividendy | Dnešní ekonomický kalendář | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Bazický bod | Nizozemský premiér | Lehká ropa WTI | Japonský akciový index Nikkei | Americké akcie včera | Míra inflace v Turecku | Druhá vlna koronaviru | Objem zakázek | Tempo růstu | Dolar vůči japonskému jenu | Libye | Aerolinky | Akciový trh | Asijské obchodování | Francouzská ekonomika | Maximilian Wienke | Pohonné hmoty | Divergence | Biliony | Úrokové sazby | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Nákupní pozice | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Zajímavé akcie | Měnový výbor Fedu | Měnový výbor | Vývoje kurzu | UnitedHealth | Saúdové | Počty nových žádostí o podporu | Černé zlato | APP | Obchodní aktivity | Ekonomika Spojených států | Long | Rally | Bankovní rada | KBC | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Macron | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Bear | Míra nejistoty | Peter Navarro | Japonská ekonomika | Intesa Sanpaolo | První odhad | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Denní volatilita | Pozitivní momentum | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Cenový strop | Evropský statistický úřad | Nemovitosti v ČR | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Ceny ropy dnes | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Business | Americké firmy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bariéra | Objem úvěrů | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | Pokles cen | Základní úrok | TikTok | Obchodování s komoditami | Investments | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ČBA | FedWatch Tool | Tipy pro začátečníky | Fiskální politiky | Zdravotnictví | NZD/USD | Čínské akcie | Graf ropy | Opatřením na podporu ekonomiky | Dnešní zprávy | Portu Crypto | Sentix | Trhy dnes | Čistá zisková marže | Německý statistický úřad | Macy's | Obchodování na devizových trzích | Pochybnosti | Bilance | Nemovitosti v Česku | Trinity | Nájemní bydlení | Zisk na akcii (EPS) | Špatné zprávy | Pokračování poklesu | Vlnová analýza | Fond obnovy | Majetek | Ekonomika eurozóny | Členské země Evropské unie | Sky News | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Relativní výkon hlavních měnových párů | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Valeria Bednarik | Největší pokles | Lucembursko | Politika | CAD/CHF | Česká národní banka | Letecké společnosti | Zvyšování úrokových sazeb | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Indikátor MACD | Spoření na důchod | Americké futures | MAM | Pravidla hry | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Poplatky | Nike | Forint | GDP | Koronavirus | Palo Alto Networks Inc | Velká Británie | Růst libry | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Citibank | Martin Vašek | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Japonský akciový index | Softwarové firmy | Členové bankovní rady | Průzkum PMI | FTX Sam Bankman-Fried | Nálada | Indie | Nákupy | Měnové páry | Technologické akcie | Měnové politiky | Vnímání | Obchodní řetězce | Automotive | Základní úroková sazba Fedu | Snížení základní úrokové sazby | Investor | Adam Glapiński | Investiční příležitosti | Hospodářská recese | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Komodity ropa WTI | Situace v průmyslu | Commerzbank | Změny úrokových sazeb | Zhodnocení | Pracovní den | Jerome Powell | Míra inflace v Polsku | Prolomení supportu | Americký kongres | Slabost v průmyslu | Ceny zlata | Evropské akciové trhy | Výhled | AUD/USD | Velmi volatilní | Glapinski | Pesimistický scénář | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Ceny mědi | Americký trh práce | Obchodní účet | Obchodní analýza | Ethereum | Přísná opatření | Zlevnění potravin | Oživení globální ekonomiky | Počty nakažených | Jestřábí politika | Propouštění | Index Hang Seng | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Tradeři | Zaměstnanci | Bankovní krize | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Cyrrus | Data o inflaci | Expanze | Největší ekonomika | Lukáš Vokel | Růst cen energií | Fondy | Pracovní trh | Walt Disney | Týdenní výkon | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Hrubá marže | Růst průmyslové produkce | Financial Times | USD za barel | Generální ředitel ČEZ | Nikkei 225 | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | New York | Investiční doporučení | Tradingové webináře | MSFT | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Krize | Zvýšení úroků | Průměrná úroková sazba | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Oscilátor | Německé tovární objednávky | Pasiva | Zpřesněná data | Ceny plynu a elektřiny | G20 | Míra inflace v eurozóně | Pokles poptávky | CEO | Jakub Kraľovanský | Meziroční míra inflace v eurozóně | USD/JPY | Prezidentské volby | Dna | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Zklamání investorů | Trhy | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Vývoj ceny stříbra | Indikátor CCI | Výplata | Vývoj ceny ropy | Akcie Tesla | Ukazatele | US30 | Index ekonomické aktivity | Ředitelka | Úroková sazba | Coinbase (COIN.US) | Generální ředitel | České vlády | Burza | Úřad pro energetické informace | Semináře | Interfax | Ekonomický kalendář | Poradenství | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Akcie Boeing | Výprodeje | Reinvestice | Heineken | OIL.WTI | Šance | Druhá největší ekonomika světa | Rozhovor | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Finanční produkt | Hodinový graf | Měny | CEE | Sazba Fedu | Hladiny supportu | Graf komodity Stříbro | Volby | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Lululemon | Strategie řízení | Zpráva COT | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Společnost IDC | Energie | Rozjednané prodeje domů | Ceny novostaveb | Michal Brožka | Odvětví vyspělých technologií | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | USDX | Cenový pokles | Fed dnes | Býčí potenciál | UNA | 4fin | Radek Jirků | Dividendy | Omezené dodávky | Měna | Inflace v prosinci | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Finanční sektor | Slabost dolaru | Oslabení eura | Sazby | Ropa dnes | Silný pokles | Historie | Ichimoku | Americké vlády | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Burzovní index | České maloobchodní tržby | Pozice dolaru | Konsolidace | Pravidla obchodování | Thomson Reuters | USD | Spotřebitelská poptávka | Miliardy dolarů | Jednání ČNB | Nákup nemovitosti | Finanční trh | Růst poptávky | Opatření na podporu ekonomiky | Fundamenty | Maďarská vláda | Rozhodnutí centrální banky | Překoupené oblasti | Regionální měny | Eni | Nové prognózy | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Světová zdravotnická organizace | Blastr Green Steel | Dubnová inflace v eurozóně | ABN Amro | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Platformy | IPO | Výrobce obuvi | Rusko | Provozní výnos | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Ekonomické aktivity | Miliardy USD | Provozní marže | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Zkušenost | GBP/EUR | Výplach na trzích | Signál | Zdražování | Měny rozvíjejících se trhů | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Britská vláda | EPS | ADP | Repo sazba | Přijetí eura | Číst grafy | Kupní síla | Úbytek | Ocenění | Ropy | Dlouhodobý klouzavý průměr | Dot-com | Nové žádosti o podporu | Míra úspor | NFIB | Bankrot | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Očekávané Earnings | Výdaje | Guvernér české národní banky | Smartphony | Evropská komise (EK) | NZD | Rafinerie | Společnost | Petr Dufek | Sázky | Norská koruna | Index MSCI World | Zvýšení volatility | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Investování | Tržní pohyb | Očekávaná inflace | Cena akcií | Medvědí trend | Denní graf komodity | Syntetické diamanty | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Světové hospodářství | CAC40 | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Daně z příjmů právnických osob | D1 | United Technologies | Akcie Amazon | Bezpečný dolar | Vienna Insurance Group | Umělé inteligence | Britské měny | Tisková konference | Eura | Monex | Investujte na Forexu | Obchodní signál | Inflační cíl | Cena komodity | Nizozemsko | ACT | Organizace | Inflace v české ekonomice | Banky | Obilí | Ryanair | Ceny stavebních prací | Gap | Ceny pohonných hmot | Services | VIX | Zmírnění inflace | Růst | Index Dow Jones Industrial | Centrální bankéři | Polská centrální banka | Ceny v Česku | Potvrzení konce rostoucího trendu | Silné momentum | Příjmy | Obratová formace | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | PMI pro sektor služeb | Výsledková sezóna v USA | VMware | Zajištění | Administrativa | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snížení inflace | Index | PCE index | Komoditní | Rychlý růst cen | Merck KGaA | Lockdown | Hlavní americké indexy | Wirecard | MiFID II | Prodeje | Eva Zamrazilová | Bohatství | Cenová akce | Akciové trhy v Asii | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Výsledková sezóna | Kupci | Ceny nemovitostí | Vyjednávání o brexitu | Nákupní signál | ISM index | Šíření koronaviru | Měnový pár | Měnové podmínky | Jamal | Tržby ve službách | Tuzemské automobilky | Jihoevropské země | Current Ratio | XTB Germany | Vánoční rally | Dovoz | Seance v USA | Bankovní asociace | Míra inflace v USA | Světové trhy | Hypomonitor | Albert Bourla | Akcie Exxon | Spekulovat | Institut pro mezinárodní finance (IIF) | Ceny bydlení | Hlavní ekonom | Tržby v eurozóně | Libor Vojta Ostatek | Wall Street | Vlna pandemie | Nesoulad | Měnový trh | Posílení | Halliburton | Technická analýza | Index průmyslové výroby | Vzestupný trend | Konfluenční oblasti | Ekonomický růst | Poradenská firma | Na burze | Repo sazba ČNB | Posilování koruny | Autozone | Communication Services | Bohumil Trampota | Vývoj dolarového indexu | Ceny emisních povolenek | Citlivost trhu | Analýza | Makléřská společnost Robinhood | Tržní hodnota | NTES.US | GEM | Vstup na burzu | Souhrnný index aktivity | Vysoké úrokové sazby | Konference v Jackson Hole | Cenové tlaky | Thomas Gitzel | Pracovní místa | Český trh práce | David Vagenknecht | Sodexo | Deficit zahraničního obchodu | Akciové indexy | Americké tovární objednávky | Podpůrné programy | Obchodní signály | Zemědělský svaz | Graf komodity | Sentiment indikátory | Analytička | Růst výrobních cen | DJI | ČSOB | Americký index | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | NFP report | Rekordní maxima | Sektor technologií | NFP | Průmyslová výroba v Evropské unii | Dollar General | Investing.com | CDC | Situace na americkém trhu práce | Válka na Ukrajině | Obchodování na finančních trzích | IEA | Události tohoto týdne | ČSOB Data | Christine Lagardeová | České hospodářství | Krátká pozice | Astrazeneca | Ceny syntetických diamantů | Data ze Spojených států | Euro Stoxx 50 | Americký prezident | Firemní zisky | Boom | Španělsko | Expanzivní fiskální politika | Statistický úřad Eurostat | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Globální ekonomiky | GBP | Technický signál | Dovoz ropy | CAD | Průmyslové objednávky | Inflační překvapení | Odbyt smartphonů | Akciový index S&P 500 | CAC 40 | Futures na S&P 500 | Globální vývoj | CCI | Jednotná evropská měna | EUR/PLN | Obchodní dohoda | Data z průmyslu | Long příležitost | Airbus | Prodej | Inflace | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Nová mutace | Vývoj měnového páru | VP Bank | Americké centrální banky | PMI pro sektor | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Ekonomický vývoj | Co se děje na finančních trzích | US500 | Fiskální rok | Bloomberg | Otevřít obchodní účet | Admiral Markets | Vývoj měnového páru EUR/CZK | XAU/USD | Posilování amerického dolaru | P/E | Ekonomické dopady | Graf ropy WTI | Nabídka | Statistiky z trhu práce | Onemocnění COVID-19 | Evropské trhy | Ministerstvo obchodu | Ceny stříbra | Index Stoxx 600 | Prognózy ČNB | Velmi nízká likvidita | Janet Yellenová | Akcie v Evropě | Depozitní sazby | Ceny ropy | JOLTS | Korekční pohyb | Automobilka | Nová prognóza | Management | Japonská vláda | Prezidentka ECB | Růst cen ropy | Run na zlato | Zprávy | Murray | Dolary | Pokles tržeb | Averze k riziku | Spojené státy | Výrazný pokles | Fundamentální analýza akcie | Kurz EUR/USD | Byty | Meziroční inflace v eurozóně | Silný růst | Broker Trust | Úvěrování | Mutace delta | Vyhlídky | CZ | Předpověď | Snižování cen | Angela Merkelová | Míra | West Texas Intermediate | EURCZK | Dopady koronaviru | Panevropský index STOXX 600 | Údaje | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Současný trend | Vakcína | HDP eurozóny | Výkonnost | Tlak medvědů | Pandemie koronaviru | Snížení poptávky | Jednoduché tipy pro začátečníky | Zpřesněný odhad | Cena zlata dnes | Finanční služby | Převodník měn | Cukr | Američané | Mzda | Kupující | Pokles HDP | Úvěrové pojišťovny | Epidemické situace | Shell | Česká vláda | Americký výrobce | Trigger | Sazby ČNB | Oldřich Dědek | Recese v Evropě | Snižování sazeb | Vlna koronaviru | Obchodní války | Oslabení měny | Exxon Mobil | Přehled | Americké měny | Index S&P 500 | Průzkumy | Růst spotřebitelských cen v USA | Spoření | Hospodaření státního rozpočtu | Automobilky | Index hypotéčních úvěrů | Významné úrovně | Bilion | Nejlepší akcie | Britské libry | Obchodování s akciemi | Srovnávací základna | Tempo růstu spotřebitelských cen | FinGO | Hrubý domácí produkt | Pojišťovny | Distribuce | Graf | Odliv dividend | Ropa Brent | Short | Odvětví | Pár EUR/USD | Bitcoin dnes | Zpráva o inflaci | Ukončení intervencí | Česká koruna | Generativní umělé inteligence | Biden | Eurodolar | Hospodaření | Index volatility | Vepřové maso | ADBE | Přehled měnového páru | Hodnota fúzí a akvizic | Zveřejněná data | Futures | Stavebnictví | Inflace v eurozóně | Ústup inflace | Index Nikkei | Nemovitosti | Index spotřebitelské důvěry | Title Transfer Facility (TTF) | Andrej Babiš | Pokles ceny | Měsíční data | Turecká centrální banka | Ekonomická situace | Vývoj tržeb | Beta | Snížení spotřeby | Indikace | Nejbližší support | Zajištění na důchod | Průmyslové kovy | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | OECD | ČR | Trader 2.0 | Úřad pro energetické informace (EIA) | Obchody | Akcie big data | Společnost Nike | CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Tuzemské banky | Britská měna | Míra nezaměstnanosti v Německu | Oživení ekonomik | Vývoj hodnoty akcií H&M | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Snížení úroků | Oslabení koruny | Sebastian Kurz | Spot | Drahý kov | Čínský statistický úřad | Americká data | Napětí na trzích | GDPNow | Big data | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Zdražení ropy | Volby v USA | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Změna trendu | Graf akcie | Wells Fargo | Solidní růst | Přehled o dění na světových burzách | Diamanty | Akciový index | Forex kalendář | Německý HDP | Země EU | Měsíční report finančních trhů | Penále | Celosvětová poptávka | Euro k dolaru | Týdenní pivot | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | Zprávy z pražské burzy | Počet pracovních míst | Uvolněné fiskální politiky | Medián | Automobilový průmysl | Výrobce čipů Nvidia | OpenAI | Technické indikátory | Index CPI | Indikátory sentimentu | Index nákupních manažerů (PMI) | Index Nasdaq Composite | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | xStation5 | Generali Investments | Prosincová inflace | Prognóza ČNB | Podpora | Velké banky | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Investiční produkt | Capital Markets | Volatility | Šíření nemoci COVID-19 | Prezident Joe Biden | Makroekonomické údaje | Evropský regulátor | Broker Consulting | Skupina ČEZ | Opatření proti šíření koronaviru | ADP report zaměstnanosti | MT4 | Současné trhy | Počet nezaměstnaných | Akcie roku | Příkaz Stop | COIN | Flat | Šíření nového koronaviru | Síla dolaru | Latinská Amerika | Šíření viru | Velké objemy | Zpráva pro tradery | Silný propad | Trendová linie | Prodej dolaru | Finance | Exxon | ECB | Německá vláda | Zemní plyn | Surové ropy | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Celkový sentiment | Německo | Japonsko | Euro vůči americkému dolaru | EU a USA | Depozitní sazby ECB | Jiří Tyleček | Vlny koronaviru | Nejvýraznější pokles | Komodity zlato | Inflace v říjnu | Tamas Varga | Měny&Sazby | Sentiment spotřebitelů | Opce | Maďarský forint | Commitments of Traders (COT) | Německý Ifo index | Vyšší ceny | Varšava | Severomořská ropa | Vzdělávací webináře | Visa | Twitter | Statistické údaje | Krach | Pohonné hmoty v ČR | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Energetický sektor | Hotovost | Portugalsko | Tuzemský maloobchod | Bollinger Bands | Aktivita v průmyslu | Zdražování potravin | MJ | Podstatné kurzotvorné zprávy | Konjunkturální průzkum | Britský regulátor | AMD akcie | Polská vláda | SMA 200 | Walmart | Hlavní akciové indexy | Makroekonomický kalendář | Bankovky | Virus | Obchodní spory | Rozhodnutí ČNB | Směřování | JPMorgan Chase & Co | Marathon | Tržní situace | LIBOR | Partnerství | Devizové trhy | Míra úspor domácností | Viceprezident | Týdeník Newsweek | Nájemné | Grafy | Sdružení automobilového průmyslu | EUR/HUF | Nvidia | Oblasti rezistence | Setkání centrálních bankéřů | Rozpočet | Erste Group | Nabídka nemovitostí v ČR | Vice | Akcie ve Spojených státech | Oslabení forintu | Termínové kontrakty | Ceny komodit | FTSE | U.S. Bank | NAFTA | CARA | Prognózy inflace | Základní úroková sazba | Čistý zisk skupiny ČEZ | Indikátory ekonomického sentimentu | Kurz koruny | Vivendi | Aktivum | Státní dluhopisy | XTB | Obchodní partner | Maďarský premiér | Šíření koronavirové nákazy | USDIDX | Klouzavý průměr SMA | Generali Investments CEE | Intuit | Štěpán Hájek | Jednoduché tipy | Plynovod Jamal | Páteční NFP | Nízká likvidita | Souhlas ČNB | opPORTUnity | Analytici | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Právo | Snižování úrokových sazeb | Dostupná data | Dobré zprávy | Domácnosti | Provozní zisk | Evropské indexy | Nové peníze | Charles Michel | USA | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Lukáš Raška | Royal Dutch Shell | Americký dolar | Google | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | Mezinárodní organizace práce | Vysoká inflace | Makro | Ceny hliníku | Evropská centrální banka | US100 | Ceny kukuřice | Počet žádostí o podporu | Platební bilance | Cardano | Supporty | Tržby | Dow Jones Industrial Average | INSEE | Žlutý kov | Bancorp | Forexoví obchodníci | 737 MAX | Bit Digital | Snížení sazeb | Destatis | Švédsko | Dealogic | Investiční rozhodnutí | Koruna dnes | Fond | Sam Bankman-Fried | SMA 20 | Euro STOXX | Miroslav Novák | Stagnace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | ISM indexy | Růst americké ekonomiky | Start-upy | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Velké technologické společnosti | Sazba ČNB | Závazek | Silnější euro | Vánoce | Hladiny rezistence | Trh s bydlením | Německá kancléřka | BAT | Automobilka Renault | Abbott Laboratories | Nejvyšší zhodnocení | Americká centrální banka (Fed) | Tradingové webináře zdarma | Vliv počasí | Antimonopolní úřad | Eurozóna | Česká ekonomika | Tuzemská inflace | FXstreet | Vývoj hodnoty | Vývoj inflace | Kurzy | Vývoz z Německa | Oslabení kurzu | Benchmarky | Infineon Technologies | Best Buy | Statistici | FOREX | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | Akcioví investoři | HICP | Protiruské sankce | Conference Board | Ekonomické údaje | Ceny palladia | Měnověpolitické zasedání | Spekulativní pozice | Inflační očekávání | Odpor | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Situace na trhu práce | NBP | Sazby ECB | Dolarová aktiva | Velikost pozice | Ekonomiky eurozóny | Dluhy | Online hry | Měnová politika | Analytik | Konsenzus | Voda | Ceny starších bytů | DSTI | Cenový výběžek | Dluhopisy | NATGAS | Vyšší sazby | Intervenovat | Golden Gate | Investiční plán | ISM | Měsíční report | Americký index S&P 500 | Ekonomická nálada | Air Bank | Francouzský statistický úřad INSEE | Webináře | Sazby beze změny | Moskva | Dlouhodobý investor | Analytika | Pozornost trhu | Pšenice | Odraz ceny | Stavební spořitelny | Inflace v ČR | Poptávka | Trader | Rozpočtový schodek | Francouzský prezident | Polské maloobchodní tržby | Co bude | Medvědí potenciál | Zasedání Bank of England | Krypto | Konfluence | Bulharsko | Tempo inflace | Čína | Největší ekonomika eurozóny | Desinflační trend | Očekávání trhu | Oživení německé ekonomiky | Deere | Růst HDP | Uptrend | Celková průmyslová výroba | MF ČR | Peking | Zvýšení inflace | Vyčerpání prodejců | Finanční podniky | Pozice | Firma | Výroba elektřiny | Korekční fáze | Reporty | Politici | Počasí | HDP Ruska | New York Times | Jihokorejská společnost | Riziko | Spotřebitelské ceny | Medvědi | Pokles měny | RBI | Výrobní aktivity | UTC | SPX | Dovoz ruské ropy | MPSV | Rakouský kancléř | Větší pokles | Bezrealitky | Inflace ve Velké Británii | Index FTSE 100 | Klouzavý průměr | Chod ekonomiky | Akcie bank | Microsoft Corp | Ekonomická nálada v EU | Irák | Hospodářské vyhlídky | Klouzavý průměr EMA | Krátkodobé očekávání | Deaktivace | Překonání SMA | Fiskální politika | Ruská ekonomika | Drahé kovy | Ministerstvo financí | Pozornost obchodníků | News | Ceny zeleniny | Pokles ruské ekonomiky | Rozhodnutí bankovní rady | Deutsche Bank | Podnik | Pokles dovozů | Podnikatelská aktivita | Obchodní válka | Nastavení měnové politiky | Maďarská centrální banka | Index PMI | Inflace v Turecku | Největší kryptoměny | Turecké liry | Potenciál poklesu | Nákupní korekce | Kroky ČNB | Globální trhy | Capital | Růst cen nájmů | Pokles inflace v USA | Premiér Viktor Orbán | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Výrobní index ISM | Česká nezaměstnanost | Býci vs. medvědi | Pokles k supportu | Napětí mezi USA a Čínou | Analytici banky | Japonský Nikkei | Očekávání býčí | Zlato | MIFID | Průmysl a zahraniční obchod | Cena severomořské ropy Brent | Ekonomové | Fibonacciho úrovně | WP | JPMorgan Chase | Desetileté dluhopisy | Obchodní bilance | Dnešní sentiment | Evropské méně | Silné inflační tlaky | Samsung | Týdenní analýza | Investoři a obchodníci | Zpomalování inflace | Kalendář ekonomických událostí | Spekulace | SEC | Důležitý support | Výnosy českých státních dluhopisů | Důvěra v českou ekonomiku | Celková inflace | Analytik trhů | Reálné příjmy | Hospodaření vlády | Načasování | WTI ropa | Hodnota transakcí | Hlavní index PX | Řízení peněz | ECB Christine Lagardeová | Celková nabídka | Emise dluhopisů | Dolar | Intradenní analýza | Vývoj ceny mědi | Konjukturální průzkum | Průmyslová produkce v srpnu | Ceny v zemědělství | Absence kupců | Čínské vlády | Světová obchodní organizace | Jiří Gavor | Forexu | Komisí pro cenné papíry a burzy | Pandemie | ANZ | JPMorgan | Údaje o nezaměstnanosti | Výprodej | Byznys | Mzdová dynamika | Průměrná cena | Poskytování úvěrů | Bank of New York Mellon | Tomáš Holub | Nálada v USA | Philip Lane | FED sazby | Objem úvěrů na bydlení | Indikátor důvěry | BTC/USD | Fincentrum Hypoindex | Zdanění | Růst ekonomiky | Currency | Průmyslníci | Aton | Low | Momentový indikátor | Primární veřejné nabídky akcií | EU | Přehled kurzů | Bělorusko | Tržní hráči | Index pražské burzy | Novinky | Investiční platformy | Obchodujeme | M2 | Pravidla obchodního systému | Pokles zásob | Nižší úrokové sazby | Kohl's | Nakupovat | NZDUSD | Ceny nájmů | Vysoké ceny | Společná evropská měna | Podpůrný program | Schodek | Výrobní náklady | Micron Technology | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | ABC | Trhy v USA | REIT | Poradenské firmy | Akciové futures | Úsilí | Hlasování v Senátu | Růst cen průmyslových výrobců | Známky oživení | Americký akciový index S&P 500 | Graf akciového indexu S&P 500 | Odolnost ekonomiky | Obnovení růstu | Nominální mzda | Prudký pokles cen | Ekonom | Futures na americké akciové indexy | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Recese ekonomiky | COIN.US | Poptávka investorů | Procter & Gamble | VIAC | Vývoj na akciovém trhu | Fundamentální pozadí | PMI ve službách | Evropská rada | Agentura DPA | Správa | Úspěch | Akcie Pfizer | Vývoj úrokových sazeb v USA | Slovensko | Stabilita | Výnosy státních dluhopisů | Znovusjednocení země | Dopady pandemie | Zpomalení růstu | Oscilátory | Obchod | Významné události | Středoevropské měny dnes | Lufthansa | Christine Lagarde | SVB | Banka | Volkswagen | Miliardy | Sev.en | Drahá ropa | Plynárenské společnosti | Cíle | Růst ropy | Prodeje existujících domů | Poptávka po ropě | AXA | DAX30 CFD | Obchodní dohody | Záznam z posledního zasedání ČNB | Směr trhu | Prudký růst cen | Druhá vlna | Výnosy | Institut pro mezinárodní finance | Dynamické portfolio | Ekonomické zprávy | Komodity | Tobin Gorey | Vyšší inflace | Index euro stoxx 50 | Nárůst rizikové averze | Fúze | Ekonomické prostředí | Ticker | Osobní výdaje | Výkon hlavních měnových párů | 3М | Utaženější měnové politiky | Likvidní | Brookings | Robinhood Markets | CNY | Počet zahájených bytů | Zpracovatelský průmysl | Zlatá koruna | Index spotřebitelských cen | Zlotý | Práce | Americké akciové indexy | Trend klesající | Počet nezaměstnaných v Německu | Ocelárny | American Express | Vývoj trhu | Nominální úrok | Ukrajinský premiér | Úroková sazba v eurozóně | Dubnová inflace | Bank Pekao | Fio | Turecké měny | Odpovědnost | Výnos desetiletých vládních dluhopisů | Zasedání centrální banky | Zasedání bankovní rady | Mark Rutte | Aktuální situace | Abbott | Invaze Ruska | Lululemon Athletica | Vlastnictví | Sazby Fedu | Energetické krize | Šíření nákazy | Sentiment v eurozóně | Prodeje potravin | Objednávky | Příjmy domácností | Klesající inflace | První obchod | Nasdaq (US100) | Hry | Daniel Rajnoch | Podnikatelská aktivita v USA | Cenu plynu | Kurz EUR | BlackRock | SMCI | Dánsko | Růst průměrné mzdy | US CPI | Další pokles | Rostoucí úrokové sazby | Proražení rezistence | Kotace | Wood & Company | Rychlost | Konkurent | Cena kávy | Žádosti o podporu | Pozitivní trendy | Průmysl v Německu | Komise v přenesené pravomoci | Wealth Management | NERV | Ownest | Emise | Pokles zlata | FDX | Meziroční inflace v Německu | USD GBP | Enel | Teorie Elliottových vln | Zlepšení | Bonita | Nová stimulační opatření | Podnikání na kapitálovém trhu | Mimořádná situace | Spotřebitelské ceny v ČR | Deloitte | Americké trhy | Bilance zahraničního obchodu | Constellation Brands | Akcie | Duolingo | Sanofi | Japonský jen | Meziroční inflace | Investoři v Evropě | INTC | Sentiment trhu | MF | InstaForex | Oslabení maďarského forintu | Kontrakt | Fibonacci | Výnos dluhopisů | Obchodní příležitosti | Indická ekonomika | Bolševické revoluce | Podniky | Vývoj ceny ropy Brent | Indikace RSI | Ministr financí | Japonský index Nikkei | Brookings Institution | Prodejní pozice | SPOT | ING Groep NV | Produkce ve stavebnictví | Zlevnění hypoték | Asociace nezávislých dodavatelů energií | Skepse | Býčí trend | Míra inflace v Číně | Instrumenty | Pražská burza | Zastropování cen | Marathon Digital (MARA.US) | Graf dne | Philip Morris | Výrazný pokles ekonomiky | Akciový index Nikkei | Nasdaq | Decline | Jan Frait | Nonfarm Payrolls | ONS | Aktivita obchodníků | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Soustředěnost | Zrychlení růstu | Výsledek hlasování | Prolomení pod support | Inflace v USA | Německá nezaměstnanost | Vývoj ceny kukuřice | Pokles reálných mezd | Hike | Domácí poptávka | Amazon | EK | Průmyslové podniky | Investorská nálada | Výroba aut | Údaje o inflaci | Zemědělství | Štěstí | Aktuální predikce | Sektor služeb | Německá inflace | FOMC | Société Générale | Americké vládní dluhopisy | Belgie | IDC | Indikátor ekonomického sentimentu | Průlom | Index technologického trhu Nasdaq | Platina | Záznam z posledního jednání ČNB | V4 | Měnové politiky v USA | Statistika | Vývoj ceny | Průměrná sazba hypoték | Ministerstvo hospodářství | Nabídka nemovitostí | Energetická firma | Poptávka po plynu | Newsweek | Institut ZEW | Kryptoměny | PAP | Zvyšování úroků | Výrobce elektromobilů Tesla | Prodejní trend | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | Hlavní finanční trhy | WKL | Communication | Analytik XTB | Admiral Markets Forex Kalendář | Měsíční měnový report | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Británie | Umělá inteligence | Miliardář | Prohlášení | Tesla | Vladimir Putin | City | Průmyslová výroba v EU | Louis Vuitton | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
