Data z amerického trhu práce
Analýza S&P 500, DAX a EUR/USD - DAX na all-time high, budou americké indexy následovat?
13.05.2024 Minulý týden DAX zčistajasna dosáhlu ATF a americké indexy k němu mají také nakročeno. Co tedy očekávat? To nám prozradí fundamenty, které se tento týden vyplatí sledovat.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - zklamání z amerického trhu práce podporuje indexy
06.05.2024 Korekce na akciových indexech se zastavila a aktuálně to vypadá, že býčí trend nadále pokračuje. Palivo dává indexům i probíhající výsledková sezóna, která zatím vypadá velice dobře. Aktuální podmínky tedy přinesly mezi investory uklidnění, které se projevilo i oslabením amerického dolaru.
Ranní okénko - Týden ve znamení především českých dat
06.05.2024 Tento týden bude charakteristický větším množstvím dat z české ekonomiky. Nejprve se v úterý dozvíme výsledky z průmyslu a zahraničního obchodu. Následovat bude čtvrteční údaj z maloobchodu, který by měl potvrdit statistiky týkající se HDP či státního rozpočtu, že spotřeba domácností začíná nabírat na síle a táhne celou ekonomiku vzhůru. Na závěr týdne se pak dozvíme, jak se vyvíjí tuzemská nezaměstnanost. Na druhé straně ze světa příliš zajímavých dat nedorazí. Patrně tím nejpodstatnějším bude páteční průzkum University of Michigan, který napoví více o tom, zda důvěra spotřebitelů je stále vysoká, a jak se vyvíjejí inflační očekávání mezi domácnostmi.
Forex: Na pozadí slabších US dat rozšířil eurodolar zisky
06.05.2024 Slabší dubnová data z amerického trhu práce a především nečekaný propad sentimentu v amerických službách prohloubily v pátek negativní korekci dolarových výnosů, což se reverzně projevilo na eurodolaru. Tento týden bude na data a události významně slabší, když o vzruch by se mohly postarat centrální banky, resp. vystoupení centrálních bankéřů. Dnes například bude v USA zveřejněn sledovaný mezibankovní průzkum o úvěrových standardech a poptávce po úvěrech. Pokud by se ukázalo, že úvěrové standardy se utahují či poptávka slábne, tak by z toho dolar neměl radost.
Bank of Japan vyhrává nad tradery
03.05.2024 Japonský jen prošel tento týden vysokou volatilitou. Celý proces zažehlo rozhodnutí japonské centrální banky Bank of Japan (BoJ) v pátek 26. dubna o ponechání úrokových sazeb na dně v koridoru 0,00 – 0,10 %. Bylo to od japonské měnové autority relativně naivní zhodnocení situace, pokud nezvedla alespoň symbolicky úrokové sazby. Tradeři si totiž tento holubičí krok přeložili jako volnou cestu k útoku na jen. Měnový pár USD/JPY prudce rostl ze 155 jenů za dolar před rozhodnutím BoJ až na dlouholeté maximum 160,20 v pondělí 29.4.
Forex: Trh práce v USA konečně oslabuje, k radosti investorů
03.05.2024 Po čtyřech měsících, kdy data z amerického trhu práce konsistentně překonávala odhady, přišel duben, kdy se konečně dostavilo vyhlížené ochlazení. Týká se všech hlavních sledovaných parametrů a dál zlepšuje sentiment na finančních trzích v závěru týdne. Počet nových pracovních míst za duben klesl na 175 tisíc namísto odhadovaných 240 k. Předchozí měsíc byl sice revidován vzhůru na 315 tisíc, ale důležitý je aktuální směr dolů.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance 3. května (analýza dopoledního obchodování). Klíčovým momentem týdne budou data z USA
03.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0751 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí ohledně vstupu do trhu.Pojďme se podívat na 5minutový graf a analyzovat, co se tam stalo. K růstu došlo, ale vzhledem k nízké volatilitě jsme se k otestování tohoto rozpětí zatím nedostali. V důsledku toho bylo třeba ještě dosáhnout vhodných vstupních bodů do trhu. Technický obrázek pro druhou polovinu dne je třeba ještě revidovat.
Ranní okénko - Očekávané snížení sazeb ze strany ČNB, přesto koruna posílila pod 25 EUR/CZK
03.05.2024 Tento velmi zajímavý týden uzavřou data z amerického trhu práce. Ten lze hodnotit stále jako velmi přehřátý, když nezaměstnanost dosahuje historických minim a přibývá pracovních míst více, než je dlouhodobý průměr. Na této charakteristice pracovního trhu v USA by nic neměla změnit ani dubnová statistika.
Forex: Koruna zamířila až k 25,10 EUR/CZK
29.04.2024 Ekonomická data v minulém týdnu nebyla zásadního charakteru, přesto česká koruna v průběhu týdnu posílila až k 25,10 EUR/CZK. Důvodem byla vyjádření některých členů bankovní rady ČNB.
Ranní okénko - Týden plný událostí
29.04.2024 Tento týden bude doslova nabitý ekonomickými událostmi. V úterý se dozvíme, jak si vedly evropské ekonomiky na začátku letošního roku, když budou publikovány výsledky HDP za první kvartál 2024. Zároveň ve stejný den Eurostat zveřejní úvodní odhad inflace za měsíc duben, indicii o její výši ovšem získáme již dnes díky údaji z Německa. Zasedat budou také centrální bankéři, ve čtvrtek se bude rozhodovat o dalším nastavení měnové politiky v České republice, kdy očekáváme podobně jako zbytek trhu další snížení sazeb o 50bb. Již ve středu se koná zasedání Fedu, který velmi pravděpodobně nechá úrokové sazby na stávající úrovni. Z Ameriky v tomto týdnu dorazí také nejnovější údaje z trhu práce, který se dosud jevil jako velmi přehřátý a je jedním z faktorů, proč se inflaci dosud nepodařilo stlačit k 2% cíli.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed ponechá sazby beze změny, sníží je až příští rok
29.04.2024 Americká centrální banka ponechá tento týden sazby beze změny. Inflační tlaky v ekonomice stále zůstávají silné, přičemž solidní kondice ekonomiky umožnuje Fedu s uvolňováním měnové politiky vyčkávat. První snížení sazeb tak očekáváme až v březnu 2025. Klíčovou statistikou týdne budou data z amerického trhu práce Nonfarm payrolls.
Forex: Super-silná data z amerického trhu práce dolar nenakopla
08.04.2024 Další super-silný report z amerického trhu práce, který byl ovšem opět ovlivněn masivním najímáním pracovníků ve veřejném sektoru, dolaru v pátek příliš nepomohl. Americká měna dokonce nedokázala profitovat ani z dalších jestřábích výroků představitelů Fedu. Tento týden bude mít dva důležité mezníky - za prvé to bude ve středu americká inflace za březen, za druhé pak o den později zasedání ECB. Tato konstelace by měla nahrávat rozšiřování úrokového diferenciálu ve prospěch dolarových sazeb a tudíž teoreticky pomáhat dolaru.
Ranní komentář: Silné americké makro, pád Tesly a bitcoin vs akcie vs ponzi
08.04.2024 Americké indexy minulý týden uzavřely v zelených číslech, a to navzdory růstu výnosů, které se u desetiletých platností v USA už dostaly na hranici 4.4 %. Tam jim pomohla další velmi dobrá data z amerického trhu práce, která postupně zmírňují výhled na trojité snížení sazeb během letošního roku. Pod tlakem byla koncem týdne také Tesla, která negativně reagovala na zprávy o tom, že údajně ruší své plány na vývoj levného vozu a bude se soustředit na robotaxi.
Živé vysílání: Wall Street Open 4.4.2024
04.04.2024 Lepší data z americké ekonomika na pár seancí vylekala akciové indexy, podpořily růst výnosů, ale akciím se podařilo velmi svižně umazat ztráty a vrací se k původnímu růstu. Poklidný týden na trzích zítra doplní data z amerického trhu práce a vše naznačuje, že by měla dopadnout znovu dobře. Mezitím můžeme vidět zajímavé pohyby na forexu nebo komoditách. Wall Street Open začíná již v 15:20 s Martinem Jakubcem.
Forex: Šéf Fedu chce větší jistotu ohledně inflačního výhledu
04.04.2024 Nejen včerejší data z USA a EMU, ale i vystoupení centrálních bankéřů přinesly smíšené informace, které však zapadly do trendu posledních dní. V eurozóně zmiňme nižší než očekávanou inflaci a v USA pak vystoupení šéfa Fedu Powella, který opatrně trhům naznačoval, že sázky na relativně brzké snižování sazeb nemusí být správné. Powell konkrétně uvedl, že bude zapotřebí větší jistoty, pokud jde o inflační výhled, aby bylo možné uvažovat o snižování sazeb.
Forex: Americký trh práce zůstává odolný
04.04.2024 Konečné odhady PMI za březen již zřejmě nepřekvapí. Kompozitní index pro eurozónu podle nás ukáže jen nepatrné zhoršení vlivem slabšího údaje pro oblast služeb, zatímco průmysl si podle dříve zveřejněných dat vedl nakonec o něco lépe. Ceny průmyslových výrobců v eurozóně v únoru pravděpodobně pokračovaly v rychlém meziročním poklesu přesahujícím 8 %.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Inflace v eurozóně skočila oproti očekávání nižší, data z amerického trhu práce byla naopak silnější
03.04.2024 Inflace v eurozóně podle předběžného odhadu klesla z únorových 2,6 % y/y na 2,4 % v březnu. To bylo mírně pod tržním konsensem ve výši 2,5 % y/y. O desetinu nižší oproti konsensu skočila i jádrová inflace, která v březnu činila 2,9 % y/y po únorových 3,1 %. Po dříve zveřejněných datech z Německa a Francie, kde inflace také skončila pod očekáváními, však dnes zveřejněný údaj pro celou eurozónu nepředstavoval pro trhy významnější překvapení.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD a zlato na novém all-time high
02.04.2024 Poptávka po bezpečném přístavu poslala v pondělí zlato na nové rekordní úrovně, i když skokově posílil dolar. Indikátory z amerického průmyslu totiž nečekaně překvapily. Pondělní price action však vzhledem ke svátkům nemusí být vypovídající. Zásadní pro další krátkodobý vývoj na dolaru budou páteční data z amerického trhu práce.
Forex: Koruna zpátky na slabší úrovni
02.04.2024 Po krátkodobém posílení koruny v souvislosti s posledním zasedáním České národní banky se koruna v minulém týdnu vrátila na slabší úroveň okolo 25,30 EUR/CZK. Vzhledem ke zkrácenému pracovnímu týdnu a absenci podstatnějších ekonomických dat byla aktivita na finančních trzích spíše nižšího rozsahu, což se projevilo na nízké volatilitě koruny pohybující se většinu času okolo zmíněné hranice 25,30 EUR/CZK.
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Zlato i „digitální zlato“ – bitcoin – jsou nejdražší v dějinách. Kvůli obavě z bobtnajícího amerického dluhu i z Trumpa v Bílém domě
11.03.2024 Tyto dny jsou na světových burzách věru nebývalé. Prakticky v jeden moment se totiž na historickém cenovém rekordu ocitají jak zlato jako takové, tak také „digitální zlato“ neboli „zlato 21. století“, tedy nejstarší a nejrozšířenější kryptoměna světa, bitcoin. To je trochu paradox.
Analýza S&P 500, EUR/USD a bitcoinu - BTC na all-time high
11.03.2024 Hranice 70 000 USD na bitcoinu pokořena, indexy potkala menší korekce stále platného býčího trendu a risk on sentiment tak dále pokračuje. Co dalšího očekávat v nejbližších dnech?
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Bitcoin poprvé v historii vyskočil nad 70 000 dolarů. Na dějinný rekord jej vyhnal nárůst míry nezaměstnanosti v USA na dvouleté maximum
08.03.2024 Cena nejstarší a nejrozšířenější kryptoměny světa, bitcoinu, v dnes odpoledne pokořila úterní historický rekord. Bitcoin se krátce prodával za více než 70 000 dolarů za kus, s maximem na úrovni 70 085,88 dolaru, vyplývá z dat agentury Bloomberg.
BREAKING: EURUSD po lepších datech NFP roste
08.03.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce NFP za měsíc únor. NFP: 275 000 (očekávání: 198 000).
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, dorazí data z amerického trhu práce
04.03.2024 Vrcholem nadcházejícího týdne bude čtvrteční zasedání Evropské centrální banky. Ta drží depozitní sazbu na úrovni 4 % již od září loňského roku. Nyní se očekává, kdy bankovní rada zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. S pravděpodobností limitně blížící se jistotě to nebude na tomto zasedání, ale trhy budou bedlivě sledovat jakýkoli náznak, který by více poodhalil začátek uvolňování měnové politiky. Zároveň bude představena také nová makroekonomická prognóza, která bude vzhledem k aktuálním údajům obsahovat nejspíše revizi inflace směrem níže, ale také nižší HDP v tomto roce. V takovém případě bude větší tlak na snižování sazeb, i přesto bude pravděpodobně prezidentka Christine Lagarde spíš zdrženlivější a bude zdůrazňovat nutnost vyčkání na další data, především ve vývoji mezd.
Forex: Podnikatelský pesimismus v eurozóně mizí a euro z toho těží
23.02.2024 Podnikatelský optimismus v eurozóně reprezentovaný indexy PMI postupně mizí (výjimkou je Německo), z čehož včera euro dopoledne těžilo. Zisky eurodolaru však přibrzdila silná týdenní data z amerického trhu práce a lehce jestřábí komunikace centrálních bankéřů z Fedu. Dnes bude eurodolar sledovat primárně německy laděné události - zveřejnění indexu podnikatelské nálady Ifo a vystoupení centrálních bankéřů (Nagel, Schnabelová).
Analýza S&P 500, EUR/USD, GBP/USD - akciová rally prozatím nekončí
06.02.2024 Trhy dostaly v minulém týdnu dva zásahy. Rychle se z nich však otřepaly a pro mnohé překvapivě uzavřely týden na nových all-time high. Oslabovaly ale měny, a to díky Fedu a americkému trhu práce. Svoji sílu také znovu ukazuje dolar. Proč?
Forex: Silný dolar tlačí korunu do defenzivy
05.02.2024 Překvapivě robustní data z amerického trhu práce hrají do karet dolaru, což je však špatná zpráva pro českou korunu, jež v pátek překonala hranici 24,90 EUR/CZK. Tento týden bude na tuzemská makro data výživný (průmysl, maloobchod), korunu však bude nejvíce zajímat výsledek čtvrtečního zasedání ČNB. Nadále se kloníme k alternativě -50bps, což by zvýšilo prodejní tlaky na koruně, ale vzhledem k očekávání trhů ne nutně významně. Varianta pouze 25bps snížení sazeb by pak mohla korunu poslat zpět k úrovním 24,60-24,80 EUR/CZK.
Forex: Po silných payrolls Šéf Fedu zopakoval, že sazby dolů nepůjdou
05.02.2024 Vynikající data z amerického trhu práce za leden, která byla navíc okořeněna pozitivní revizí prosincových čísel, poslala dramaticky výše krátké dolarové sazby a s nimi zpevnila i americká měna. Silný trh práce tak prakticky vynuloval šance na brzké snižování úroků ze strany Fedu a tento dojem jen v trhu dále utvrdil J. Powell v nedělním televizním rozhovoru. Tento týden začne sice dnes odpoledne zajímavými americkými daty v podobě indexu ISM z oblasti služeb, ale hlavní slovo v něm budou mít zřejmě američtí centrální bankéři. Ti budou chtít stejně jako jejich šéf Powell trh utvrdit v tom, že oficiální sazby Fedu zůstanou ještě delší dobu nezměněny. To by mělo být pro dolar plus.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce bude důležitý pro Fed
02.02.2024 Dnešek přinese měsíční data z amerického trhu práce, které mají prostor zpečetit posun sázek ohledně prvního snížení sazeb z letošního března až na květnové zasedání. Analytici očekávají relativně silný report, kdy medián počítá se vznikem 185 tisíc nových pracovních míst, po 216 tisících v prosinci. Lednový report je ale tradičně nevyzpytatelný, a zatímco některé odhady počítají se zrychlením proti prosinci, jiné instituce dokonce ani nevylučují možnost záporného výsledku v důsledku horšího počasí a některých statistických efektů souvisejících s revizemi dřívějších hodnot. První minuty po zveřejnění tak patrně nabídnou prostor pro zvýšenou volatilitu jak u akcií a dluhopisů, tak i na měnovém trhu. Z pohledu nezaměstnanosti je analytiky očekáván mírný nárůst z 3,7 % na 3,8 %, meziroční dynamika mezd by pak měla setrvat stejně jako v prosinci na +4,1 %.
Forex: Eurodolar vyhlíží lednová data z amerického trhu práce
02.02.2024 Eurodolar zažil poměrně volatilní seanci, když vyšší než očekávaná inflace v eurozóně a nárůst počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA pomohly měnovému páru dostat se až k hranici 1,09. Hlavní událostí dneška by měly být statistiky z amerického trhu práce za měsíc leden. Náš odhad přírůstku nových pracovních míst je poněkud nižší, než je tomu v případě trhu (cca 150 tisíc), přičemž by lehce měla vzrůst i míra nezaměstnanosti. Pro eurodolar tedy další pozitivní data.
USD/JPY: plán obchodování na americké obchodní seanci na 1. února. Zprávy COT (analýza včerejších obchodů). Dolar není připraven obnovit růst
01.02.2024 Ve své ranní předpovědi jsem poukázal na úroveň 147,04 a plánoval jsem učinit obchodní rozhodnutí na jejím základě. Podívejme se na 5minutový graf a analyzujme, co se stalo. Růst a vytvoření falešného breakoutu kolem úrovně 147,04 vedly k výbornému prodejnímu bodu pro dolar, což mělo za následek pokles o více než 40 bodů. V druhé polovině dne je třeba technický obrázek ještě revidovat.
Forex: Silný trh práce v USA nedovolí Fedu avizovat brzké snižování sazeb
31.01.2024 Lepší než očekávané výsledky HDP eurozóny měly včera krátkodobě pozitivní vliv na eurodolar, avšak nečekaně silná data z amerického trhu práce (počty otevřených pracovních pozic vzrostly zpět nad 9 miliónů) zisky eura brzdily. Hlavní devizový trh pochopitelně již vyhlíží večerní zasedání Fedu, byť např. odpolední data trhu práce (ADP) mohou být před pátečními payrolls rovněž zajímavá.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Forex: Eurodolar zůstává pod tlakem
29.01.2024 Eurodolar zůstává pod tlakem výborných amerických makročísel, která v pátek odpoledne opět ukázala, že žádné zpomalení za Atlantikem není na scéně. Údaje o spotřebitelských výdajích a příjmech domácností v USA za prosinec byly velice silné a dávají velmi pozitivní signál pro 1. čtvrtletí (což je býčí signál pro dolar). Začátek týdne bude sice na důležité události skromnější, avšak o to hektičtější bude jeho zbytek. Na eurodolar čekají důležitá data z amerického trhu práce, HDP a inflační čísla z eurozóny, a především zasedání Fedu.
Forex: Průmyslové ceny v Německu a Polsku pokračují v poklesu
19.01.2024 Dnešek nabídne spíše druhořadá data. Zveřejněn bude prosincový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu a Polsku. Ten by měl potvrdit pokračující ústup inflačních tlaků v produkční sféře. V USA pak bude zveřejněn předběžný odhad spotřebitelské důvěry za leden od Michiganské univerzity či další data z nemovitostního trhu. Pokračovat bude posledním dnem také výroční konference Světového ekonomického fóra v Davosu. Od představitelů ECB se však nic dalšího o vývoji úrokových sazeb nedozvíme, neboť ti se již nacházejí v mediální karanténě (před zasedáním, které se koná příští čtvrtek).
Forex: Sázky na brzký pokles sazeb v USA vlivem silných dat klesají
18.01.2024 Další silná data z amerického trhu práce přispěla k posílení dolaru. Vůči euru si dnes americký dolar připsal zhruba 0,2 %. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden dosáhl 187 tis., nejméně od září 2022, a oproti tržnímu konsensu byl tak o 18 tis. nižší. Jde tak o další ze série nad očekávání dobrých dat z amerického trhu práce.
Forex: Tuzemské spotřebitelské výdaje zůstávají nízko
12.01.2024 Zatímco u nás překvapila trhy včera zveřejněná inflace za prosinec směrem dolů, v USA tomu bylo naopak. V obou případech se ale zdá, že cenové tlaky v jádrové složce spotřebního koše byly koncem roku poměrně robustní. To by dnes v zámoří měly potvrdit i tamní statistiky cen průmyslových výrobců. U nás budou zveřejněny listopadové maloobchodní tržby. Ty podle nás opět nijak neoslní. Očekáváme jejich mírný meziměsíční pokles, a tedy i pokračující útlum domácí poptávky, která podle nás začne oživovat s růstem reálných mezd a poklesem úrokových sazeb až v letošním roce.
Forex: Inflační čísla podpořila dolar, koruna naopak ztrácela
11.01.2024 Tuzemská inflace loni v prosinci poklesla na 6,9 % y/y. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %.
Šance na březnové snížení sazeb Fedu blednou
05.01.2024 Prosincová data z amerického trhu práce tentokrát drží notu s indikacemi, které jsme dostali během týdne. To znamená, že čísla překonala odhady ve všech klíčových položkách a trh práce je stále velmi silný. Zatímco koncem minulého roku byli investoři přesvědčení o startu uvolňování měnové politiky Fedu už v březnu, teď už to tak jistě zdaleka nevypadá. Počet pracovních míst se za prosinec zvedl o 216 tisíc, zatímco konsensus počítal s 175 tis. Listopadová hodnota byla revidována dolů na 173 tis. Soukromá tvorba nových míst se koncentruje do dvou sektorů, a to školství a zdravotnictví a potom pohostinství.
BREAKING: USD po lepších číslech NFP posiluje!
05.01.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce za měsíc prosinec. NFP: 216 000 (očekávání: 170 000).
Ranní komentář: Trhy zůstávají v klidu, růst QuantumScape, pád Mobileye. Dnes výsledky NFP
05.01.2024 Nálada na finančních trzích zůstává stabilizovaná. Nasdaq včera opět klesal, ale jde spíše jen o korekci vysokých zisků z konce minulého roku. Dnes čekáme na výsledky evropské inflace a odpoledne pak na důležitá data z amerického trhu práce.
Ochlazování amerického trhu práce pokračuje
04.01.2024 Ačkoliv akciový Wall Street nevstoupil do nového roku zrovna nejlépe, tak příběh super hladkého přistání americké ekonomiky stále žije. Alespoň touto řečí včera promluvila první důležitá konjunkturální data zveřejněná v tomto roce. Vedle poněkud rozporuplně se vyvíjející nálady v americkém průmyslu (index ISM sice vrostl, ale je stále hluboko pod 50 body) stojí především za zmínku včera publikovaná data z amerického trhu práce. Z nich totiž vyplynulo, že se Fedu přísnou měnovou politikou daří (prakticky kontinuálně) likvidovat převis nově otevřených pracovních pozic nad aktuální zásobou nezaměstnaných. V listopadu minulého roku činil poměr neobsazených pozic na počtu nezaměstnaných již 1,4, přičemž Fed může cílit na hodnotu 1-1,2 (v postcovidové době tento podíl vyskočil na hodnotu 2).
Novoroční korekce jako příležitost pro swingové obchodníky?
03.01.2024 Po prosincové rally začaly indexy mírně oslabovat. Mohou za to centrální banky a očekávané snížení úrokových sazeb. Jenže určitá korekce by mohla být zdravou příležitostí pro swingové obchodníky. Co tedy čekat?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: 2024 v tuzemsku - mírný hospodářský růst, nižší inflace i sazby
02.01.2024 Zatímco v loňském roce česká ekonomika v reálném vyjádření mírně klesla, letošek bude ve znamení hospodářského růstu. Po loňské dvouciferné inflaci bude ta letošní znatelně nižší, i když zřejmě stále nad cílem. S koncem loňského roku ČNB odstartovala cyklus snižování úrokových sazeb. Klíčovou měnověpolitickou sazbu odhadujeme na konci roku na cca 4 %. Důvody pro posílení bude koruna v první polovině roku hledat velmi obtížně.
Otevře Fed dokořán dveře k vánoční rally?
12.12.2023 Index S&P 500 má našlápnuto k ATH. Jediný, kdo mu může hodit klacky pod nohy je nyní FED. Ten bude tuto středu rozhodovat o úrokových sazbách. Pojďte so s námi si rozebrat fundamentální a technickou analýzu a zvážit všechny možné scénáře toho, jak to dopadne.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
BREAKING: Lepší NFP data pomáhají USD!
08.12.2023 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce. NFP: 199 000 (oček.: 180 000).
Forex: Eurodolar sestoupil o další figuru níže
06.12.2023 Navzdory poklesu dolarových sazeb sestoupil eurodolar o další figuru níže, což měl na svědomí relativně holubičí komentář jednoho z největších jestřábů uvnitř vedení ECB - Isabel Schnabel, která nejenže označila listopadový pokles inflace za příjemné překvapení, ale také smetla ze stolu jakékoliv úvahy o dalším zvýšení úroků. Dnes a až do konce týdne zůstanou ve hře primárně data z amerického trhu práce.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Prodlouží prosinec aktuální býčí rally?
05.12.2023 Býčí rally na akciových indexech nám v několika posledních dnech poněkud uvadá, a protože před sebou máme sadu důležitých dat, tak by mohla nastat korekce, kterou by jistě uvítali trpěliví swingoví obchodníci, kteří chtějí na indexech spekulovat long. Očekávaný pokles úrokových sazeb svědčí také zlatu, které v pondělí vytvořilo nové all-time high. Zásadní otázka proto je: Bude zlatá horečka pokračovat i v prosinci?
Forex: Koruna vyčkává na výsledek inflace
04.12.2023 V minulém týdnu koruna těžila z pokračující nízké volatility na globálním finančním trhu, která nahrávala mj. i vývoji na akciových trzích, kdy jak americký index S&P 500 tak německý DAX se přiblížily na dosah k historickým maximům. Celkově tak z pozitivního dění těžily i více rizikově vnímané měny, včetně koruny, která otestovala úroveň 24,30 EUR/CZK. Naopak výrazněji se na kurzu neprojevil revidovaný výsledek českého HDP za třetí kvartál, který ukázal silnější mezičtvrtletní pokles (-0,5 %) a podrobnější struktura zároveň odhalila pokračující pokles spotřeby, což by mohl být pro některé členy bankovní rady ČNB signál jdoucí ve směru rychlejšího snížení sazeb. Minimální reakce trhu je dána dvěma důvody, kdy finanční trh z velké části pokles sazeb na prosincovém zasedání očekává a zároveň jde o „stará data“, která bankovní rada nemusí zásadněji reflektovat.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
Forex: Eurodolar
20.11.2023 Eurodolar stále není schopen vzpamatovat se z výprodeje, který zahájila o něco nižší říjnová americká inflace. Na tu totiž navázala poměrně slabá data z amerického trhu práce, takže úvahy trhu se nyní již jednoznačně ubírají směrem k tomu, kdy Fed začne snižovat úrokové sazby. Tento týden bude z pohledu dat a důležitých události poměrně chudý. Dnes a zítra však může být pozornost upřena na aukce amerických vládních dluhopisů (americké ministerstvo financí dnes prodává 20letý dluhopis).
Je risk off vlna u konce?
07.11.2023 Ačkoliv minulý týden zakončily akciové indexy v zelených číslech, nemusí to znamenat konec risk off sentimentu. Tento týden nás totiž čeká ještě několik důležitých fundamentů, které mají potenciál vyvolat další vlnu korekce. Které to jsou, si povíme v dnešním článku.
Oběd zadarmo pro americké banky
06.11.2023 Slabá data z amerického trhu práce udržela na akciových trzích optimismus a prodloužila tak silnou rally celého minulého týdne.
Týden na trzích: Fed ani výsledky firem nepřekvapily. Akciím pomohl pokles výnosů
06.11.2023 Velmi pozitivní týden pro akcie odstartoval pokles výnosů z amerických státních dluhopisů, když ministerstvo financí přišlo se zprávou, že si hodlá půjčit o něco méně, než se původně očekávalo. Překážkou pro akcie nebylo ani zasedání Fedu, který opět ponechal sazby beze změny a pravděpodobnost, že sazby v letošním roce ještě jednou zvýší, je velmi nízká. Týden uzavřely mírně horší data z amerického trhu práce, což pravděpodobnost zvýšení sazeb dostalo ještě níže. Trh mezitím věnoval pozornost výsledkové sezóně, kdy solidní výsledky reportoval Apple, ale také například Palantir nebo Starbucks.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, nejzajímavější bude výsledek inflace
06.11.2023 Tento týden patří tuzemským datům, kdy kromě čtvrtka dorazí každé ráno některý ze sledovaných ekonomických ukazatelů. Nejzajímavější bude říjnový výsledek inflace, ovlivněný sníženou srovnávací základnou v minulém roce v souvislosti s uvedením tzv. úsporného tarifu. Ze zahraniční z pohledu naší ekonomiky bude důležitý především německý výsledek průmyslové produkce a továrních objednávek. Z pohledu vývoje na akciových a dluhopisových trzích pak může dění rozhýbat páteční informace o americké spotřebitelské důvěře a vývoji inflačních očekávání. Pokud ale nedojde k výraznějšímu překvapení, trhy by měly pokračovat na optimistické vlně pátečního slabšího výsledku z trhu práce, potvrzujícího domněnku, že Fed již s největší pravděpodobností nebude dále zvyšovat sazby.
Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.
NAPŘÍČ TRHY
02.11.2023 Americká centrální banka už podruhé v řadě ponechala oficiální úrokové sazby beze změny a naznačila, že v dalších krocích bude postupovat opatrně. Trh si tento vzkaz přebral tak, že Fed má v tomto cyklu z pohledu sazeb hotovo. Je to skutečně střízlivé vyhodnocení situace po právě proběhnutém zasedání FOMC? Dost možná, že ano - o správnosti této hypotézy totiž svědčí několik fragmentů z tiskové konference šéfa Fedu Powella. Předně, z Powellových vyjádření je jasné, že americká centrální banka bere velmi seriózně na vědomí utažení finančních podmínek reprezentované nárůstem dlouhých úrokových sazeb v poslední době. Powell & spol. věří, že nedávný výprodej na trhu s americkými vládními dluhopisy bude mít jasně restriktivní implikace pro ekonomiku.
Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny
01.11.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. V prohlášení o tom informoval měnový výbor Fedu, který ovšem nevyloučil další zvýšení úrokových sazeb. Ty se nyní nacházejí nejvýše za 22 let. Naposledy je Fed zvýšil koncem července.
Forex: Eurodolar se včera podíval téměř k hranici 1,0700
01.11.2023 Volatilita eurodolaru vzrostla s tím, jak se tento týden dostávají do hry nová důležitá. Eurodolar se včera podíval téměř k hranici 1,0700, aby jeho zisky opět zabrzdily rostoucí dlouhé úrokové sazby v USA. Ty se nakonec posunuly viditelně výše nehledě na to, že údaje z eurozóny (především inflace, která nečekaně poklesla pod 3 %) ukazovaly jiným směrem. Posun delších dolarových výnosů směrem vzhůru může souviset s přípravou na důležité události, které na trh čekají v následujících hodinách. Kromě toho, že ve hře budou důležitá data z amerického trhu práce (ADP, otevřené pracovní pozice) a americké ministerstvo financí brzy oznámí nový emisní kalendář, tak večer pochopitelně přijde na pořad zasedání Fedu. Sazby Fedu se tentokrát měnit nebudou, byť konjunkturální data byla v mezidobí od posledního zasedání opravdu silná.
Index S&P 500 vstoupil do korekce
31.10.2023 Je to oficiální - index S&P 500 vstoupil do korekce. Tento týden však o úrokových sazbách budou rozhodovat Bank of Japan, Bank of England a Fed, o volatilitu tak nouze určitě nebude. Podrobnější analýzu najdete uvnitř článku.
Týden na trzích: Akcie klesají druhý týden v řadě. Big tech táhne výprodeje
30.10.2023 Ve Spojených státech se naplno rozjela výsledková sezona za třetí kvartál. Společnosti sice nereportovaly vyloženě špatné výsledky, ale investoři i přesto akcie společností ztrestali. Právě propad technologických společností spolu s relativně vysokými výnosy z amerických státních dluhopisů dostaly pod tlak akciové indexy, které ztrácely již druhý týden v řadě. Následující týden bude opět velmi zajímavý. Čeká nás zasedání Fedu, které dolní data z amerického trhu práce a výsledky dalších zajímavých firem v USA. O volatilitu by tedy mělo být postaráno.
NAPŘÍČ TRHY
27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.
USD výrazně nereaguje na data z amerického trhu práce a indexu Philly FED
19.10.2023 Týdenní zpráva o žádostech o nezaměstnanost v USA byla vydána dnes ve 13:30. Očekávání poukázala na malý nárůst počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a pokračujících žádostí ve srovnání s předchozí zprávou. Skutečná data se však mísila s počátečními nároky v nezaměstnanosti, které klesaly pod 200 000 a pokračujícími nároky stoupajícími nad 1730 000. Současně byl zveřejněn index Philadelphia Fed za říjen. Index se sice oproti září zlepšil, ale zlepšil se méně, než se očekávalo.
Útok na Izrael otřásá trhy
10.10.2023 Hlavní zprávou z minulého týdne měla být data z amerického trhu práce. Bohužel jsme se dočkali nečekaného útoku hnutí Hamás na Izrael, který všechny zaskočil svým rozsahem a brutalitou. Pozornost všech se proto nyní upírá tímto směrem a trhy na to samozřejmě reagují. Co je možné očekávat?
Týden na akciových trzích: Indexy ztrácely, o vzrušení se postarala páteční data z amerického trhu práce
06.10.2023 Celý týden se čekalo na páteční ostře sledovaná data z amerického trhu práce. Předem zveřejněné předstihové indikátory byly jako obvykle smíšené. O to větší překvapení bylo oznámení podstatně lepších čísel. Razantně se zlepšila tvorba nových pracovních míst, která byla masivně lepší ve srovnání s odhady trhu. Ale pro Fed to znamená opravdu napjatý trh práce, což je pro něj jedním z důležitých kritérií rozhodování o měnové politice. A může to také znamenat, že by mohlo dojít k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Tak paradoxně lepší data jsou vlastně pro akcie horší. Byla to nejdůležitější makrodata tohoto týdne.
BREAKING: Data NFP dopadla výrazně nad očekávání!
06.10.2023 NFP: 263 000 (očekávání: 170 000). Nezaměstnanost: 3,8 % (očekávání: 3,7 %). Růst mezd: 4,2% (očekávání: 4,3 %).
🔼 US100 získává před daty NFP
06.10.2023 Zpráva NFP za září, která má být zveřejněna dnes ve 14:30, je klíčovou makro zprávou týdne a její význam vzrostl až poté, co se data z amerického trhu práce zveřejněná začátkem tohoto týdne ukázala jako neprůkazná. Zveřejnění bude bedlivě sledováno, protože neukázání ochlazení trhu práce v souladu s projekcemi Fedu by mohlo vyvolat další nárůst výnosů státních dluhopisů. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trh od zprávy očekává a jak vypadají klíčové trhy před zveřejněním.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 6. října
06.10.2023 Další růst už je omezený, protože test úrovně 149,04 se shodoval s prudkým vzestupem linie MACD od nuly. Druhý test naopak proběhl, když se linie MACD vrátila z překoupené oblasti a poskytla tím signál k prodeji. Výsledkem byl pokles ceny o více než 50 pipů.
Ranní okénko - Dorazí další data z amerického trhu práce
06.10.2023 Už za pár minut Český statistický úřad zveřejní srpnové výsledky maloobchodních tržeb. Ty již více než rok v meziročním srovnání klesají a bude tomu tak i v srpnu, ale propad tržeb se postupně zmenšuje. Na základě naší prognózy očekáváme nižší maloobchodní tržby o 1,1 % bez prodeje aut. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností. Ta by měla ve druhé polovině roku začít růst, ale je otázkou jak rychle a jakým tempem.
Forex: Eurodolar zpět nad 1,0500
05.10.2023 Eurodolar se včera posunul zpět nad 1,0500, když americké měně ublížil slabší výsledek ADP reportu z trhu práce, který ukázal na to, že v soukromém sektoru bylo vytvořeno jen 89 tisíc nových pracovních míst. To je pochopitelně horší zpráva před pátečními payrolls, která přivodila korekci dolarových úrokových sazeb. Eurodolar však bude i nadále sledovat trhy dluhopisů a zda budou reálné úrokové sazby pokračovat v růstu. Z pohledu dnešních událostí stojí jistě za pozornost týdenní data z amerického trhu práce a série vystoupení představitelů Fedu a ECB.
Akcie nadále pod tlakem, japonský jen u 150
03.10.2023 Mnozí investoři čekají na oslabení amerického dolaru a následný možný růst akcií. Jenže kdy k tomu dojde? Odpověď se možná dozvíme v pátek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Forex: Dolar profituje z napjatého trhu práce
08.09.2023 Týdenní data z amerického trhu práce ukazují stále na to, že situace je zde stále velmi napjatá. Důležité je, že pokračující žádosti o podporu poklesly opět pod hranici 1,7 milionu, což indikuje, že americká ekonomika je stále ve velmi dobré kondici. Není tedy divu, že se dolarové úrokové sazby pohnuly vzhůru a eurodolar pod 1,0700. Euru zároveň nehraje do karet kolaps německého průmyslu, který včera dobře dokumentovaly údaje o průmyslové výrobě za červenec. Zatímco eurodolar může globálně sledovat také kurz čínského juanu, tak trh pomalu začne vyhlížet zasedání ECB příští týden.
Září jako měsíc nových příležitostí?
07.09.2023 S novým školním rokem se nám na trhy vrací volatilita, která po skončení období letních dovolených přinese svěží vítr, ze kterého budou moci profitovat zkušení obchodníci, zatímco začátečníci mohou toto období využít ke studiu a testování. Americké indexy nadále posilují navzdory rostoucím výnosům z amerických dluhopisů a zajímavá obchodní příležitost je jeví na ropě.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
🔼🔼 US100 posiluje před daty NFP
01.09.2023 Futures na americký akciový index se dnes obchodují výše, zatímco index amerického dolaru (USDIDX) se v tento den obchoduje na stejné úrovni. Situace se však může změnit brzy odpoledne, protože klíčová americká data budou zveřejněna ve 14:30 (GMT+1) – zpráva NFP za srpen. Toto bude jeden ze dvou klíčových amerických tisků, které ještě zbývají k vydání před nadcházejícím zasedáním FOMC 20. září 2023, přičemž tím druhým je zpráva CPI v USA za srpen 13. září 2023.
Breaking: V americké ekonomice přibylo 187 tisíc pracovních míst. Data překonala očekávání
01.09.2023 Očekávaná data z amerického trhu práce byla právě zveřejněna a výsledky dopadly nad očekávání. V americké ekonomice v srpnu přibylo 187 tisíc nových pracovních míst. Trh čekal přírůstek ve výši 169 tisíc po 187 tisících v červenci. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 3,8 % z 3,5 % a překonala tržní odhady na úrovni 3,5 %. Zároveň byl zveřejněn růst mezd na 4,3 % y/y.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Čím může překvapit poslední prázdninový týden?
30.08.2023 Tento týden nás čeká poslední sada zajímavých ekonomických údajů. Pojďte se s námi podívat, které z nich byste určitě neměli minout!
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v eurozóně a měsíční data z amerického trhu práce
28.08.2023 V tomto týdnu rozvíří dění na finančních trzích hned několik zásadních ekonomických událostí, kdy patrně nejzajímavější bude až v druhé polovině týdne výsledek inflace v eurozóně v kombinaci s měsíčními daty z amerického trhu práce. Z tuzemské ekonomiky bude v rámci tohoto týdne stát za pozornost druhý odhad vývoje HDP za Q2’23, v rámci kterého se dozvíme i rozklad jednotlivých složek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Forex: PMI udržela eurodolar pod 1,0900
24.08.2023 Mizerná podnikatelská nálada v eurozóně (indexy PMI) udržela eurodolar pod úrovní 1,0900. Pohyb nakonec nebyl tak dramatický, neboť indexy PMI se rovněž zhoršily i v USA a úrokové sazby propadly na obou stranách Atlantiku. Pozornost trhu se již bude pomalu přesouvat do Jackson Hole, kde dnes odpoledne začne sympozium amerických bankéřů (šéf Fedu ovšem promluví až zítra). Mezitím může eurodolar vyhodnotit týdenní data z amerického trhu práce.
Ranní okénko - Americká ekonomika se dále vyhýbá recesi
18.08.2023 Konec týdne se tentokrát ponese spíše v odpočinkovém režimu, kdy ekonomický kalendář je vesměs prázdný. Z eurozóny dorazí finální výsledek inflace za červenec, změna proti prvnímu odhadu se ale neočekává. Eurostat by tak měl potvrdit, že v červenci cenová hladina na území eurozóny mírně poklesla (-0,1 %), meziročně byly ceny i tak vyšší o 5,3 %. Z USA žádná nová data na trh nedorazí, očekávány nejsou ani významnější výsledky amerických společností. S minimem impulsů by tak měla být i volatilita nižší.
Forex: Dolar ocenil zápis z posledního zasedání FOMC
17.08.2023 Americký dolar si dnes ráno připisuje zisky a dostává se pod úroveň 1,0900 EUR/USD. Trh ocenil lehce jestřábí zápis z posledního zasedání FOMC – především přetrvávající proinflační rizika, která nechávají zářijový růst sazeb na stole. Jinak se ale zápis nesl spíše v neutrálním duchu. Fed zůstává kompletně závislý na datech (inflačních a z trhu práce) a směrem k příštímu zasedání nedodal žádný forward guidance. My nadále předpokládáme, že úrokové sazby v USA již dosáhly svého vrcholu na aktuální úrovni 5,25-50 %. Zatímco solidní čísla z průmyslu v eurozóně a USA nechala včera eurodolarový trh zcela bez odezvy, pravidelná týdenní data z amerického trhu práce se dnes budou těšit větší pozornosti. Trh práce v USA by měl dle tržního koncensu dále pozvolna ochlazovat, což by byla z pohledu Fedu žádoucí holubičí zpráva.
Forex: Americký trh práce se pozvolně ochlazuje
17.08.2023 Globální kalendář dnes nabídne pouze týdenní data z amerického trhu práce. Očekává se sice mírný pokles počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, důležitější je ovšem trend, který indikuje postupné ochlazování trhu práce. Včerejší kalendář byl naopak poměrně bohatý. Na jedné straně ukázal slabost ekonomik našeho regionu a zároveň potvrdil solidní odolnost eurozóny. Zápis z posledního zasedání Fedu naznačil, že zvyšování úrokových sazeb ještě definitivně skončit nemuselo, my se však stejně jako finanční trh stále přikláníme spíše k tomu, že již v zámoří úrokové sazby svého vrcholu dosáhly.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 07.08.2023
07.08.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 ztratil 2,4 %, během minulého týdne předvedl nejhorší denní výkonnost od dubna. Stoxx Europe 600 odepsal 2,4 %. VIX během minulého týdne vyskočil na úroveň okolo 17 bodů. Pokles na trzích odstartovalo rozhodnutí agentury Fitch. Nicméně jde o výběr zisků – trhy se stále nachází na euforických úrovních. Další mírná korekce je proto velmi pravděpodobná.
Ranní okénko - Tento týden vyjde česká a americká inflace
07.08.2023 Tento týden je z pohledu globálních událostí odpočinkovější, snad jen s výjimkou čtvrtka, kdy vychází čísla o červencové americké inflaci. O ekonomické události se tak postará zejména tuzemský kalendář, počínaje dneškem, kdy vycházejí čísla o průmyslu a zahraničním obchodu.
Forex: Eurodolar zůstává zaparkován v blízkosti 1,1200
20.07.2023 Eurodolar zůstává zaparkován v blízkosti 1,1200, přičemž se nenechal ani rozhodit výraznými pohyby libry v reakci na britskou nižší než očekávanou inflaci (ta dost zásadně zredukovala sázky na to, že Bank of England zvedne sazby opět o 50bps). Počínaje dnešním dnem fakticky začíná období rádiového klidu pro centrální bankéře z Fedu a ECB před zasedáním dotyčných bank. Mezitím však bude eurodolar monitorovat i týdenní data z amerického trhu práce a eventuálně i podnikatelskou náladu od Philly Fedu.
Forex: Eurodolar vystřelil nad 1,1100
13.07.2023 Nižší než očekávaná americká inflace přivodila znatelné ztráty dolaru, takže měnový pár EUR/USD vyskočil až k úrovni 1,1100. Trh sice stále téměř najisto počítá se zvýšením sazeb Fedu v červenci, ale dramaticky zredukoval sázky na to, že Fed půjde s úroky ještě výše. Na americkou spotřebitelskou inflaci dnes naváže inflace výrobní, která může dále přiživit úvahy o letním konci cyklu zvyšování sazeb ze strany Fedu. Velmi bedlivě budou sledována i týdenní data z amerického trhu práce.
Forex: Data z amerického trhu práce budou opět silná
07.07.2023 Klíčová statistika Nonfarm Payrolls z amerického trhu práce dnes ukáže na další vysokou tvorbu nových pracovních míst i mírný pokles nezaměstnanosti. To by mohlo posílit očekávání, že Fed zvýší sazby minimálně ještě jednou. Německá průmyslová produkce v dubnu pravděpodobně meziměsíčně poklesla. Zatím není jasné, zda se jedná o dlouhodobější trend či jen krátkodobý výkyv. Pokles čeká i českou průmyslovou produkci. Ten by měl být nicméně menší, než tomu bylo v dubnu. Zahraniční obchod by měl podle našeho odhadu skončit v přebytku.
Související klíčová slova:
Čína a USA | Útok na Izrael | ERA | Střední Evropa | Zvyšování sazeb ČNB | Kalendář dnešních ekonomických událostí | První odhad HDP | Začínáme obchodovat na kapitálových trzích | Propad ekonomiky | Výnosy dluhopisů | BCPP | Pokles na trzích | Hlava a ramena | Cenné papíry Avastu | Sílící euro | Uvolněné měnové politiky | Zásoby zemního plynu | Neel Kashkari | Výplach | Euro k americkému dolaru | Klid před bouří | Opětovný pokles | Pád Tesly | Průmysl v listopadu | Dlouhé pozice | Světové akcie | Trading AOS | Analytický tým FXstreet.cz | Vývoj nezaměstnanosti | Polský zlotý a maďarský forint | Ozvěny trhu | Války | Zveřejněné údaje | Americký ADP | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Sell in May and go away | DAX | Data z trhu práce | Australská centrální banka | Allianz | Daimler | Trh nemovitostí | Panevropský index | NASDAQ:WBA | Pesimismus | Globální růst | Sázkaři | Silná rezistence | Pokračování růstu | Jana Steckerová | Volatilní | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Morning Star | Paul Krugman | Okénko finančního trhu | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Americký desetiletý výnos | Světové burzy | Vít Hradil | TickINSIDER | Brokeři | Yandex | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Člen bankovní rady Aleš Michl | Silná data z trhu práce | Oběd zadarmo | Automobilový sektor | JP Morgan Chase | Australský dolar | Itálie | Euro proti dolaru | Obchodování v New Yorku | Snížit úrokové sazby | Stoxx | Stavební produkce | Take Profit | Vývoj na akciích | Epidemická situace | PEPP | Vývoj ceny zlata | PMI v eurozóně | Purple Levels | Varianta omikron | Akcie firmy | Texas | Akcie čínských společností | Údaj o HDP | Program nákupů dluhopisů | Pip | Německé průmyslové objednávky | Rozpočet EU | Očekávání | Korelace | Jüan | Otevřené pozice | Bezpečný přístav | Inflace v září | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | Výhledy růstu | Galapagos | L.F. Investment | Inflační riziko | Evropské země | Pozitivní signál | AUD/NZD | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Intervence NBP | Schodek státního rozpočtu | Ark | Ruské invaze na Ukrajinu | Oživení ekonomiky | Trh práce | Americký akciový trh | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | Philip Morris ČR | Swiss | Crypto | Investice | Zpráva z akciového trhu | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Spotřebitelské úvěry | Rozvolnění | USD/ZAR | Forex cz | Saldo běžného účtu | MACD | Akcie Salesforce | Potenciál | Support | Historická zkušenost | Návrat inflace | Chování | Mezinárodní ratingová agentura | Nízké sazby | Podnikatelské aktivity | Lednová inflace | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Bezpečné přístavy | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Globální vývoj | Bankovní společnost | Brent | Dění na světových burzách | Volatilní vývoj | Hluboká recese | Škoda Auto | ADP report | Výrobní sektor | EMISS | Recese ekonomiky USA | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Norwegian Cruise Line Holdings | No deposit bonus forex | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Nikola | Kryptoburzy | Naplnění inflačního cíle | E.ON | Slabá koruna | Měnový pár GBP/USD | Klesly akcie | Experti | Sociální sítě | Motivace | Futures kontrakt | Rekord | CPI v Británii | Raiffeisenbank | Vstupní náklady | Utahování měnových politik | AUS200 | Člen bankovní rady ČNB | Kurz EURUSD | Stop-Loss | Konference v Jackson Hole | Evropský index | TradeKing | Russell 2000 | Evropské měny | Nákupy aktiv | Airbus | Béžová kniha | Měsíční předpovědi | Důvěra v ekonomiku | AMS | Největší světová ekonomika | Úrokové sazby v USA | Tržby maloobchodníků | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Oslabování dolaru | Asijské trhy | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | ČNB kurz | Accor | Posílení | EUR/USD | Oživení čínské ekonomiky | Investiční příležitost | Evropské PMI | General Electric | Nálada v průmyslu | GBP | Management | Dění ve světě | Vývoj dolarového indexu | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Oblasti supportu | Přímé intervence | Produkce v průmyslu | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Strach | Český průmysl | Ekonomický vývoj | Cena bitcoinu | Euroval | Kryptoměna Bitcoin | Ekonomika USA | Wolters Kluwer | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Pokles kurzu | Tuzemské hospodářství | Další drahé kovy | Aktuální vývoj | Benchmark | Rostoucí výnosy | Axiory | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Průměrné mzdy | Výraznější impuls | Cenové tlaky | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Fortuna | Středoevropské měny | Cenné papíry | Americké podniky | Graf EURUSD | Výnos | Nová prognóza ČNB | Rekordní deficit | Maloobchodní tržby | Přecenění zboží | Kurzotvorné informace | Měnový pár USD/JPY | Longové obchody | Euro dolů | RBS | Výkon průmyslu | IHNED | Asijské akcie | Delta | Hospodaření | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Reddit | Technické rezistence | IDEA | Kurzové intervence | Zkrocení inflace | Aktuální očekávání | Intel Corporation | Akcie Erste | Index DOW | Import | Inflation Reduction Act (IRA) | Zvýšení sazeb Fedu | Nemovitosti | Německý akciový index DAX | Globální ekonomiky | Odchod z EU | Exchange | Alcoa | Nejlepší kurzy euro | Forexový trh | Rozhodnutí britské centrální banky | Akcie roku 2020 | Státní dluh | Avast | Zasedání centrálních bank | Vyšší úrokové sazby | Zpomalující ekonomika | Širší index S&P 500 | CAC 40 | AEX | Snižování sazeb v USA | Německé maloobchodní tržby | Kurz eura k dolaru | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Prodeje aut | Nová bankovní rada | Americké ekonomiky | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Finanční instituce | Kontrakty | Americký maloobchod | Obchodování na finančních trzích | StockPair | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Reálné ekonomiky | BrokerJet | Středoevropské trhy | Největší světové ekonomiky | Standard & Poor's 500 | Držení pozice | Očekávání ČNB | Index spekulativního sentimentu | AUDUSD | Plány | Praxe | CSCO | Jednání OPEC+ | Cestování | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Index NASDAQ 100 | Sentiment na trhu | JPY | Kč/USD | Vývoj reálných výdajů na výstavbu v průmyslu v USA | Krátká pozice | Zkušení obchodníci | Spotřebitelské inflace | Depreciace | Konec programu QE | Prodávat akcie | GBP/JPY | Banka Goldman Sachs | Odhad HDP | Inflační překvapení | Ekonomiky v eurozóně | Akciové trhy v Evropě | Streamovací služby | Dollar Index | Německé HDP | Resistence | Posilování dolaru | Směřování trhu | Minuta s XTB | Uber Technologies | Znehodnocení | Jaroslav Brychta | Akcie letecké společnosti | Kontrakce | Výběr likvidity | Trendový indikátor | Total | Globtrex.com | Peníze | COMP | Rezistence | Infekce Covid | Maďarsko | Pandemie COVID-19 | Index volatility CBOE | Ukazatel | Boj s inflací | Bankovní rady ČNB | Vývoj měnové politiky | Tvorba pracovních míst | Francie | Obchodní dohoda | Americký dolar dnes | Swapy | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průmyslové zakázky | Kurzy euro | Hospodaření státního rozpočtu | Aurora Cannabis | FedEx | Makléři | Snižování úroků | Kupující | Meziroční růst cen | Ruský prezident | Tempo zdražování | Zvednutí sazeb | Americké centrální banky | Federální dluh | Patria Online | Balíček na podporu ekonomiky | Obavy z inflace | Šéf ECB | Medvědí trh | Nasdaq Composite | USD EUR | Prognóza | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Pozitivní zprávy | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Index Philadelphia | Válka | Histogram | Prezidentské kampaně | Hlavní události tohoto týdne | Reálné obchody | Česká zbrojovka | ALUMINIUM | Výsledek inflace | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Amgen | Energetické úspory | Snížení produkce ropy | Nikkei | Přebytek ropy | Zámořské indexy | Palladium | Dot plot | Nová makroekonomická prognóza | Americký Fed | Představitelé ECB | Nevyplněný Fair Value Gap | Vakcíny proti koronaviru | Medvědí signál | CISCO | Ropa WTI | Odhad analytiků | Výkon | Výsledek hospodaření | Symposium v Jackson Hole | Lockheed Martin | Posilování amerického dolaru | Bankovní rada ČNB | The New York Times | Sentiment investorů | Data z tuzemské ekonomiky | Ekonomický propad | Hershey | Společnost Evergrande | Záznam z jednání ČNB | Posilování eura | Bankovní domy | Brexit | ZEW index | S&P Global | Primární emise akcií | Falešné proražení | Výhled poptávky | Dolar dnes | Zhoršování situace | Evropské burzy | Obchodní příležitost | Valná hromada | EURUSD | Růst trhu | Pozornost investorů | Burzy | Norwegian Cruise | USD/EUR | Americké makro | Dolar roste | Ceny elektřiny | Oslabování japonského jenu | Americký prezident Joe Biden | Index ISM ve službách | Býčí divergence | Robinhood | Odhady trhu | Nastavení úrokových sazeb | Portfolio | Ceny ropy | Broker | Akcie v Evropě | WGC | Včerejší obchodování | Nabídka | Proražení | Longaři | Vývoj eura vůči dolaru | Vypnutí plynu | Patria finance a.s. | Posílení koruny | Norská koruna kurz | Disney+ | Investorský sentiment | Export | After-market | Výsledky Apple | NFLX | Čínské technologické firmy | Moderna | Americká ropa WTI | Pokles investic | Podmínky na trhu | Cena palladia | Ropné společnosti | Měnový trh | Britský premiér | APA | Výnos desetiletého dluhopisu | EUR/GBP | Futures | Fear of Missing Out | Průzkum | Prodej automobilů | Gilead | Růst amerických výnosů | Nejznámější kryptoměny | Data o vývoji HDP | Výnos v aukci | Vládní opatření | Market Internals | Akcie Novavax | Šok | Ceny ve výrobě | Zpřísňování měnové politiky | Obchodní tipy | Velké firmy | Riziková averze | Souhrn finančních trhů | Evropská inflace | ByteDance | Zavedení eura | Trh s ropou | Unie | Představitelé Fedu | Ekonomická aktivita | Vakcína | Regulace | Kofola | Barnabás Virág | TRY | FME | Noviny | Depozitní sazby | Vývoj indexu volatility VIX | Lukáš Lipovský | Zpráva | ISM pro sektor služeb | Ahold Delhaize | Tržní podmínky | Brokers | Akcie skupiny | Země G20 | Tovární objednávky | Zasedání FOMC | Trpělivost | Kapitál | Pokles tržeb | Průmyslová výroba v Německu | Elektrárenská společnost | Cestovní ruch | Prémie | P.A. | Tencent | Majitel | Čtvrtletní výsledky | Kapitálový trh | Elon Musk | Oživení trhu | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Investovat | Hrubý domácí produkt (HDP) | Měnový pár EUR/USD | Snížení DPH | Nervozita | EUR/AUD | ADR | Obchodní týden | RWE | Šíření nemoci | Caterpillar | Hedgeové fondy | Velké instituce | BREAKING | Skokové posílení | Úrokové zhodnocení | Index STOXX Europe | EOG | Der Spiegel | Dopady koronaviru | Pro tradery | Vladimír Holovka | Investoři v USA | 1 milion | Energetický tarif | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Výrobní ceny | Marek Mora | Zobchodované objemy | Tržní reakce | Nejznámější kryptoměna | Akcie leteckých společností | Aktivity v USA | ČSOB Finanční trhy | Bydlení | Zpřesněný odhad | Lepší výsledky | EUR/CZK | Zájem investorů | Commodity Futures Trading Commission | iFX | Euforie | Evropské dividendové akcie | Finančník | Turecká centrální banka | Posilování české koruny | Makrodata | Riziko recese | Cena ropy brent | Index cen průmyslových výrobců | Vysoké ceny energií | Investoři | Disney | NED25 | Nio | Výnosy z amerických dluhopisů | Dobré výsledky | Akciová burza | Koruna | Finanční služby | Nejistoty | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | Konec roku | AMD | Německý PMI | Reálné mzdy | Prezident ECB | Inflační čísla | Datový kalendář | Index PPI | Důvěra investorů | Obchodní plán | Grayscale | Investice do dluhopisů | Swapová výnosová křivka | Tranše | Jádrový index | Odeznívání inflace | Snižování sazeb | Bez rizika | Zisk | Budoucnost | Tržní ceny | Obchodování s akciemi | Likérka Stock | Komoditní měny | Hlavní úroková sazba | Tempo růstu CPI | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Den obchodování | Propad zaměstnanosti | Údaje o průmyslové výrobě | Makroekonomická prognóza | Index KOSPI | CGC | Bank of England | Forward guidance | Nižší low | Výsledky firem | Cenové výkyvy | Finanční domy | Obchodní války | Hospodaření státu | Očekávání analytiků | VIG | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Česká měna | Kurzy měn | BP | Nomura | Hold | Dvoutýdenní repo sazby | Hlavní měny | Růst německé ekonomiky | Nižší poptávka | Makrokalendář | Sestupný trend | Čínské hospodářství | Ekonomika Číny | Kč/EUR | České koruny | xStation | Odhad spotřebitelské důvěry | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Americký S&P 500 | Doporučení | Zasedání Evropské centrální banky | Propad | Bitcoin | Invesco | Meme akcie | Demokraté | Německý DAX | Platforma pro obchodování | Hlavní události | Patria | Makléř Fio banky | Uber | Neutrální výhled | Aktuální kurzy | Plyn | UnitedHealth Group | Upgrade | DJIA | Data z ekonomiky | Rating USA | Úrok | Evropské ekonomiky | Beyond Meat | Implikace | Videokonference | Americké HDP | Růst deficitu | Agentura Reuters | Evropské akcie | Spotřebitelský sentiment | Očekávání investorů | Americká společnost | PFE | Pokles vývozu | Bohatý | Nvidia Corp | Technologické tituly | Loonie | Vítězství Joe Bidena | Inflace v eurozóně | Report ADP | Pokles cen komodit | WIG20 | Meta (Facebook) | Akcionáři | Emoce | Dluhopisové výnosy | S&P | Evropská data | Obchodování | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Výrazné ztráty | Legislativa | Americká centrální banka | Signál k prodeji | Pražský parket | Tisková konference ECB | Rekordní růst | Eurobondy | High | ex | Meta | Pokles ceny | Spotřebitelská nálada v USA | Nákupy dluhopisů | Průmyslové komodity | Thyssenkrupp | Řecká krize | ZEW | Miliardář George Soros | Úsporný energetický tarif | Zasedání OPEC | PG | Posílení indexu | Akcie Philip Morris ČR | Britská měna | Covid | Purple Strike | Eurostat | Prezident | Míra zisku | Rostoucí trend | Finanční krize | Oanda | Deflace | Investiční aktivita | Tovární objednávky v USA | Růst inflace | Nejlepší kurzy britské libry | Turecká lira | Asijská seance | REGN | Obchodování na pražské burze | Pozornost finančních trhů | Praha | Hypotéza | Berkshire Hathaway | Japonské ministerstvo financí | Zahraniční investice | Tržní úrokové sazby | 3M | Nejdůležitější události | Akcie PG | G10 | Prognóza Fedu | Dnešní data | Volný čas | Dnešní fundamenty | Analýza transakcí | Odhad inflace | Firmy | Offshore | Kevin Tran Nguyen | Zadlužování | Ziskové marže | Nordea | Leoš Mareš | Bezprecedentní propad | Inflace v únoru | Index cen domů | Podíl nezaměstnaných | Medvědí divergence | Růst výnosů | François Villeroy de Galhau | Pokračování expanze | Dnešní aukce | Růst sazeb ČNB | Předstihové ukazatele v Evropě | FXstreet.cz | Nástroj | Kurz dolaru | Výsledky | Wells Fargo | HUF | Dění na finančních trzích | Harmonizovaná inflace | Boris Johnson | Zápis ze zasedání Fedu | Fundamentální zprávy | Dnes ČNB | Inflace v Česku | MWh | Fair Value Gap | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Daňové změny | COCOA | Inflační tlaky | Vysoké inflace | Minulá výkonnost | Budoucí vývoj | Cena ropy WTI | Bank of America | 10leté bondy | TIM | Akcie finančního sektoru | Fundamentální analýza | Silný dolar | CZKCASH | Země EU | Retracement | Klesající trend | Technický pohled | Nejistota | ATH | Cenový index PCE | JDE | Maloobchodní prodeje | Vychýlení kurzu | Ceny zboží | OPEC+ | Inflation Reduction Act | Prosincová bilance zahraničního obchodu | Globální kalendář | Objem | Makroekonomický výhled | Zvyšování mezd | Kanada | Pokles cen ropy | Makroekonomické ukazatele | Obavy z recese | Halifax | Class A | Vyjádření ČNB | Federální rezervní systém | Inverze výnosové křivky | Kurz kryptoměny | Podnikatelé | Investovat do Bitcoinu | Podnikatelská nálada | Očkování v USA | Čínské ministerstvo obchodu | Swingový výhled | Regulátor | Shortovat | Hlavní indexy | Státní rozpočet | RMB | Digitální zlato | Průmyslová výroba | Polský zlotý | Důchod | AMC | NFP data | Estee Lauder | Zhoršování situace v průmyslu | Uzavírání pozic | Pfizer | Ekonomika Německa | Posílení amerického dolaru | Kurz české měny | Slabší koruna | Cena eura | První obchodní den | Průraz | Cena plynu | Deficit | Polsko | Kolaps | No deposit bonus forex cz | Ratingová agentura | Zbrojovka | Reakce trhu | FRA | TopForex | Cenová hladina | Bankéř | Infineon Technologies | Naše ekonomika | Fibonacci retracement | CME | Hypotéky | Pohyb kurzu | Současná situace | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | tradingeconomics.com | Ministryně práce a sociálních věcí | Přijetí | Zasedání Bank of Canada | Evropa | Úspory | Česká spořitelna | Jackson Hole | Tvrdý brexit | HUF/EUR | Burze | USD/PLN | OPEC | Zprávy z Řecka | Ukrajina | Titan FX | Jednání FOMC | Zadlužení | Johnson & Johnson | Equity | KB | Bezpečné útočiště | ING | Program nákupu dluhopisů | Open interest | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Oslabení amerického dolaru | Earnings | Zpomalení inflace | Růst tržeb | Trump | No deposit bonus | Další růst | S&P Global Ratings | FTSEurofirst | Dow Jonesův index | Mutace koronaviru | Prohloubení schodku | Technické analýzy | Silnější dolar | Obchodování v Asii | Virtuální mince | Euro dnes | Marriott International | Vstupy | Obchodní strategie | Polský PMI | GBPUSD | Akcie společnosti ČEZ | ProCent | Proočkovanost | GBP/AUD | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Stříbro | USDCAD | Americký dolarový index | Instituce | COPPER | Růst akcií společností | Turecko | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Aphria | Čísla o inflaci | Bank of Japan | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | FAANG | Dopady epidemie koronaviru | LNG | Aktuální problémy | Europe 600 | Býčí signál | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dobrá data | Americké akcie | Cla na dovoz hliníku | Výprodej na Wall Street | Index nákupních manažerů ve výrobě | Czech Fund | Znehodnoceni dolaru | Moneta | Dopad pandemie | MetaTrader | Ex-dividend | Kongres | Denní rozpětí | Výdělky | USD/CZK | Pozitivní vliv | Norsko - burza | Kurzový závazek | Vývoj měnového páru USD/JPY | Forward | Obchodování s korunou | Evropská ekonomika | Las Vegas | Výsledky HDP | Kov | Asijské indexy | Trh s futures | Korporátní zprávy | Trh | NYSE:MMM | Komise | University of Michigan | CME Group | CL | Války na Ukrajině | Erste Bank | Správce portfolia | Stabilita sazeb | Výkyvy | Měnové intervence | Výrazný růst | Vyplnění GAPU | Apple | Měnová autorita | Fed | Dobrá nálada | Trading | Zahraniční obchod | Společnost ByteDance | Korekce | Guvernér NBP | Kurs libry | WinSignals | Money management | Index pražské burzy PX | Vývoj ekonomiky | Propad amerického akciového trhu | Největší ekonomika světa | Spotřeba ropy | USD/JPY | Pražské burzy | Vývoj cen ropy | Downtrend | Zveřejnění výsledků | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Negativní dopad | Dopad na trhy | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | FIS | Všechny indikátory | Chesapeake Energy | Posílení dolaru | ANO | Stock | Americké zásoby ropy | Francouzský statistický úřad | IRS | Rating | Dezinflace | Koronavirová epidemie | Společnost XTB | Agentura S&P | Pozitivní zpráva | Americký ADP report | SNB | Koronavirová pandemie | Microsoft | Trh dnes | USD/CHF | Příležitosti | Dopad na cenu | Výsledky NFP | Aktivity v Číně | Vládní dluhopisy | Patria Forex | Data z USA | Vystoupení šéfa Fedu | Odhad růstu HDP | SBUX | Bitcoin a další kryptoměny | Repo operace | Členové Fedu | Forwardy | Inflační vývoj | Commission | Spotřebitelská inflace | Zaplnění GAPU | Bitstamp | Sell | Americký trh | Dividendový výnos | Uchovatel hodnoty | Long pozice | Obchodování akcií | Kurz dolarů | Obchodníci | Příjmy a výdaje | Celkový výsledek | Exporty | Drahé energie | Důvěra | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Markets | Vývoj eura | Představitelé americké centrální banky | Index Nasdaq | Unce zlata | PMI ve výrobě | Rizikovější aktiva | Česká průmyslová výroba | Ministryně práce | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Tržní odhad | Trendové linie | Výpadky | Objem obchodů | Komodita | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Konsensus | Alokace | AA | Americký dolar vůči japonskému jenu | Centrální banka | Hang Seng | Andrew Bailey | Deutsche Börse | Koruna sílí | Porovnání vývoje cen ropy | Směřování trhů | Rozbor | QE | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | Měnové otázky | LYNX | Statistický úřad | Klouzavý průměr | Antivirus | Donald Trump | Čistý zisk | Odhadovaná cena | Jádrová inflace | Horší data | Centrum | Rizika | Rostoucí příjmy | Společnosti | Zpomalení ekonomiky | Obchodovat | Dluhopisový trh | Zprávy o vakcíně | Rozdíl mezi úrokovými sazbami | Izraelský šekel | Navýšení sazeb | Měnové zasedání bankovní rady | Sentix indikátor | GfK | Nárůst objemů | Březnová inflace | Konflikt Rusko-Ukrajina | Rizikovější investice | Produkční ceny | Vývoj kurzu USD | Objem dovozu | Kryptoměnové komunity | Evropský datový kalendář | Rezervy | Guvernér | Americká výnosová křivka | EUR/MWh | Meziroční růst spotřebitelských cen | Škoda | CZK | Reuters | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Dnešní výsledky | Útlum domácí poptávky | Exponenciální klouzavý průměr | Akumulace objednávek | Baidu | Americký dluh | Prodávající | Chevron | Nejrozšířenější kryptoměna | Česká swapová křivka | Kompozitní index | Guvernér Michl | Index US500 | Válka v Izraeli | Depozitní sazba | Pokles akcií | Souhrnný index | Overbalance | Rolování | Palo Alto | Rekordní maximum | Primární emise | Předseda | Měny v Evropě | Potíže společnosti Evergrande | Finanční trhy dnes | Uzavření trhů | Tištění peněz | Utahování měnové politiky | Deutsche Boerse | Institucionální know-how | Členské státy | Sazby Fedu | Růstový impuls | EBITDA | J&T | Zesílení inflačních tlaků | Traders | Silná data | Dynamické supporty a rezistence | Ropa | Averze vůči riziku | Evropská unie | Boeing | Francouzská průmyslová produkce | XE.com | Dow Jones a S&P 500 | Příkaz | HDP v USA | PINS | Ekonomiky | Projevy centrálních bankéřů | Nálada spotřebitelů | Shanghai Composite | Organizace ADP | Záporné sazby | Payrolls | Majors | Fibonaci | Rychlý růst | Vývoj výnosu amerického 10leté vládního dluhopisu | Know-how | Fiskální stimul | Evropské banky | Fundamentální výhled | Libra | GameStop | Zvýšení základní úrokové sazby | Vývoj úrokových sazeb | Ztráty peněz | CFD | Důvěra v domácí ekonomiku | Centrální banky | Rekordní hodnoty | Hnutí Hamás | SMA 100 | Inflace v květnu | Nová data | Zásoby hotovosti | Nejlepší kurzy | Tripadvisor | Open | Cena akcie | Růst ceny zlata | Silnější support | Britský statistický úřad | Numismatika | Risk on sentiment | Klid | NATO | Důvěra v průmyslu | Zvýšení základní sazby | Financovat | Vývoj sektorového bankovního akciového indexu S&P | Prodeje domů | Orbán | Čínské měny | Ztráta | Řecko | Kurz EUR/CZK | Dividenda | Aktuální cena | Rostoucí náklady | Říjnová inflace | Výše amerického federálního dluhu | Hodnoty měny | Měnová politika ECB | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | Úroky | Nové all-time high | Přenos | Plodiny | Swingoví obchodníci | Akcie Walgreens Boots Alliance | Americký průmysl | Akce centrálních bank | Ranní nadhoz | Novela zákona o ČNB | Cena | Silné oživení | Investiční banky | Evropská spotřebitelská důvěra | Vývoj české ekonomiky | Akcie v západní Evropě | Burzovní grafy | Napětí na finančních trzích | Kypr | Ministerstvo financí | Předstihové ukazatele | Výroba v Německu | Dlouhodobý support | USD/HUF | Býčí trh | ASML Holding NV | Silný trh | Air | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Hedging | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ovebalance | NCLH | Foreign Exchange | Izrael | Ceny akcií | Financování vlády | Summit EU | TABAK | S&P500 | Royal Bank of Scotland | EBay | Bookmakeři | Největší pády | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Finální odhad | ČNB | Cigna | Rozhodnutí americké centrální banky | Jiří Rusnok | Bilance Fedu | Vydávání dluhopisů | Ranní zpráva | Pokles | Index PCE | MGM | All-time high | Ohlédnutí | Výběr zisků | Spotový VIX | Vývoj akciového indexu | Rating AAA | Velikonoce | Josef Dudek | Internetové prodeje | Polská ekonomika | Biogen | Historická data | Status bezpečného přístavu | Americké společnosti | Merck | Ether | Jan Vejmělek | Prudké cenové výkyvy | Švýcarská centrální banka | GOOGL | Utahování měnových podmínek | Emise akcií | Royal Caribbean | Zlepšující sentiment | Výnosnost | Jaderné elektrárny | EMA | Podnikání | Zájem o akcie | Úrokový diferenciál | Restrikce | PBOC | Index ISM | Tržní očekávání | Situace na trhu | Invaze | Americká ekonomika | HDP | NVDA | Guvernér ČNB | Dluh USA | Archegos | Obchodník | Negativní vývoj | Růst akcií | Participace | Sputnik V | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Regulátoři | Problémy | Tempo poklesu | Index cen | Spotové operace | Paypal Holdings | Produkce ropy | Výše úrokových sazeb | Index PX | Čínská vláda | Pracovní síly | Daně | Investor George Soros | Lídři | Pivot | Pozitivní komentáře | Kryptoměna | Epidemiologické situace | Dolar koruna | Bankovní sektor | Zprávy z trhů | Norsko měna | Pokles indexu | Graf indexu S&P 500 | Bristol-Myers | Český stát | Lockdowny | Růst výroby | RRR | Žádosti o podporu v USA | Rakouský kancléř | Momentum | Pozitivní sentiment | Coffee | CBOE | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | Caixin | Ztráty dolaru | Současné ceny | Facebook | BNP Paribas | Historické rekordy | Globální ekonomika | Akcie Fidelity | ONE | Výsledek zahraničního obchodu | ACEA | Thomas Jordan | Bitcoin Cash | Pozitivní výsledek | Swap | Příležitost pro swingové obchodníky | Summit G20 | Miliardy eur | Raiffeisenbank a.s. | Spotový kurz | Komentáře Fedu | Vývoj HDP | Ztráty eura | Analytik J&T Banky | Cisco Systems | Členské země eurozóny | Americké akciové trhy | Starbucks | Vysoké valuace | Ratingové agentury | Manuál | Cena zlata | HSBC | Pullback | Euro | Vývoj měnového páru GBP/USD | Ark Invest | Rizikové averze | Uvedení na burzu | Trinity Bank | Přecenění | Dlouhodobé dluhopisy | Breakout | Rusko-ukrajinský konflikt | Index výdajů | Index FTSEurofirst 300 | Růst cen | Velký makroekonomický výhled | Philadelphia Fed index | RSI | SPX500 | Akcie Nikola | Repo sazby | Akcie na Wall Street | IFO index | Dnes na trzích | Financování | Debata | BioNTech | ČSÚ | Vojtěch Benda | Investiční výdaje | Internetové společnosti | Historická minima | Stres | Akcie AMC | GMT | Fúze s Nortonem | Americká lehká ropa | Pokles ekonomiky | Růst úroků | WBA | Developer Evergrande | Republikáni | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Globální poptávka | Investiční poradenství | Erste | ROCE | Zlepšení ekonomického výhledu | Kanadský dolar | Měny regionu | Výsledky maloobchodních tržeb | Tomáš Volf | Tilray | FT | Santa Claus Rally | SSI | Rada ČNB | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Dnešní čísla | Bollingerova pásma | Nouzový stav | Short pozice | Omikron | Spotřebitel | Obchodní aktivita | Hospodářský růst | Růst dolaru | Koronavirové epidemie | Prezident Fedu | Nové rekordy | Tržní sazby | AMGN | Posílení eura | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | Palo Alto Networks | Akciová rally | Směnárna | WTI | LVMH | Hrozba recese | Bod | Miliardy korun | Fiskální balíček | Redukce | Shares | Zisk společnosti | Silnější koruna | Pandemická situace | RBNZ | PRIBOR | ABN AMRO Bank | Pokladniční poukázky | Nálada na globálních trzích | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | Denní změna | Index amerického dolaru | O2 CR | Americká měna | Nord Stream | EMU | Denní graf | Propad daňových příjmů | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | Omezení těžby | Poptávka po bezpečném přístavu | Ziskovost | PMČR | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Bankéři | Sázet | Cena ropy | HKComp | Uvolňování karantén | Utáhnout měnovou politiku | JD | Drobní investoři | Výsledek NFP | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Revize fiskálních pravidel | Domácí měna | Německá ekonomika | Forex Factory | Inflace v listopadu | Inflační cíl 2 % | Zlato a stříbro | Josef Košťál | Koruna zpevnila | Pojišťovna VIG | Vstup do obchodu | Cenový vývoj | Prosus | Kurz USD | Mírná korekce | Fire Sales | Palo Alto Networks Inc | Alphabet | Struktura | USD/CAD | Dnešní globální kalendář | Kurz čínského jüanu | KB kurzy | Zkušenosti | Signály | PCE inflace | Globální trh | Lira | Partners Financial Services | Infineon | Vývoj reálných výdajů na výstavbu | Šekel | Renminbi | Martin Gürtler | Bank of Canada | STP | Statistiky | Peněžní zásoba | Stoxx 600 | Světová ekonomika | Investiční web | SAP | FX | Ben Bernanke | Dnes index PX | Důvěra ve vyšší ceny | Technologický Nasdaq | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Purple Trading | RUB | Krize eura | BioXcel Therapeutics | Kurz | Market | 256/2004 | Realizovat zisk | Unicredit | Pokles výnosů | Akcie na pražské burze | Americké trhy | Akcie energetických společností | Horizon | UST | Představitelé centrální banky | Italský průmysl | Jan Procházka | Oracle | Výnosy na amerických dluhopisech | Úspěšný týden | Investovat peníze | Finanční situace | Konsensus trhu | Deficit státního rozpočtu | Důležité fundamenty | Počty nových případů | Měď | Burzovní debut | Proinflační | Price Value Gapy | Platforma | Inflace cen | Rozvíjející se trhy | BTC na all-time high | AUD | Globální finanční krize | Bankovní unie | Falešný break | Index relativní síly | Index důvěry v eurozóně | Německá průmyslová výroba | Oživení německé ekonomiky | Vzrušení | Domácí data | Negativní zprávy | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Tomáš Raputa | Zahraniční kapitál | ETF na bitcoin | Citigroup | Index VIX | Orderflow | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Poptávka po státních dluhopisech | Dnešní PMI | Oslabení | Optimismus na trzích | Inflační výhled | Členské země | Propad sentimentu | Riziková aktiva | Referendum | Data ze Spojených států | Akcie Fidelity National Information | Americké indexy burz | Dnešní údaje | Pozice spekulantů | Pohyby na trzích | Západoevropské akcie | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Market Maker | Nižší ceny | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Rozdělení Československa | Investiční fond | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Dynamika růstu | Odhady PMI | NN Group | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | Theresa May | Týden na akciových trzích | Finanční tituly | Recese | Index strachu | BTCUSD | Likvidita | Dominion Energy Inc | Větší korekce | ASML | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Prodejní signál | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Stimul | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Akcie Applu | Markit | Hospodářské noviny | Naučte se obchodovat | Největší propad | Stavební povolení | Silný americký dolar | Tesla Motors | Počet nových žádostí o podporu | Index nových zakázek | Symetrický trojúhelník | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Obchodní rozhodnutí | Ekonomický výzkum | František Táborský | Silný support | Air Products | Americké burzy | Akcie Intel | Nálada na akciových trzích | Dnešní ekonomický kalendář | Frank | Ministři | Prudký propad | ERM | Cenový strop na ruskou ropu | Matěj Široký | Negativní nálada | Kurz eura | Slabá čísla | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Dnešní zpráva | Cap | Goldman Sachs Group | Swapová křivka | Skotská národní strana | Tržby v eurozóně | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Cena americké ropy WTI | Cena Brentu | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Unipetrol | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Obrat trendu | Rychlý růst mezd | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Měnový kurz | Dosažení dohody | Břidlicové ropy | Základní sazby | Burza dnes | Regeneron Pharmaceuticals | Průmyslové ceny | NEST | Nezaměstnanost v USA | Buy the dip | USDCHF | CySEC | Politická rozhodnutí | Rostoucí inflace | Tomáš Cverna | Kurz dolar graf | Technologický sektor | Společnost ČEZ | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Sell Stop | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Mince | Investiční stratég | Zásoby ropy | Maloobchodní tržby v USA | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Rostoucí ceny | Trend | Cenová válka | Pokles sazeb | Dění na trhu | Adidas | Nejbližší rezistence | Dow Jones Industrial | Finanční společnost | Applied Materials | Sankce | Data z Ameriky | Las Vegas Sands | USOil | Časový rámec | Pandemie covidu-19 | Míra inflace | Fundamentální data | Vládní bondy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Soukromý sektor | United Airlines | Pomalé oživení | Vývoj na trhu | Ekonomický výhled | Národní úřad pro ekonomický výzkum | Rozhodnutí japonské centrální banky | Nařízení | Ekonomické indikátory | TradingView | Inflace v Německu | Americký Senát | Nové stavby a stavební povolení | Farmaceutické společnosti | Komerční banka | BTC | KOSPI | Fed index | Indexy | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Kraft Heinz | Report stavu ropných zásob | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Severomořská ropa Brent | Návrh dividendy | Miliarda | Provize | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Patrik Hezucký | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Průmysl | Bolest | Očekávané výsledky | Market Profile | Nejistoty na trzích | Firma Avast | SWDA | Makroekonomická data | Tempo růstu | American Airlines Group | Kurz koruny ČNB | Bilance ECB | Citrix Systems Inc | Akcie Goldman Sachs | Aktivita na akciovém trhu | Aerolinky | USD index | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Francouzská ekonomika | Break-Even | Pohonné hmoty | Divergence | Biliony | Zdražování energií | Silné euro | Úrokové sazby | Bilion dolarů | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Ukazatel volatility | Value Gap | Hlavní evropské indexy | Měnový výbor Fedu | Větší zisky | Měnový výbor | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | UnitedHealth | Obchodní podmínky | Ceny drahých kovů | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Černé zlato | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | EOG Resources Inc | Long | Rally | Bankovní rada | KBC | Recese v USA | Pojišťovna | Výrazný propad | Klíčový support | Zasedání České národní banky | Fidelity National Information Services | Výsledek obchodování | Japonská ekonomika | Intesa Sanpaolo | První odhad | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Osobní příjmy | SXXP | Aktiva | Pokles inflace | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Problémy v dodavatelských řetězcích | Indexy na Wall Street | České měny | Výnosy z dluhopisů | Výsledky hospodaření | Tuzemský průmysl | Okénko trhu | Volume | Business | Dow Jones | Americké firmy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Arizona | Akcie herních vývojářů | Růst cen akcií | Pokles cen | Nejlepší kurz eura | TikTok | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | SP500 | ZINC | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Holubičí tón | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky amerických společností | Nový týden | Vývoj kurzu | ČNB Tomáš Nidetzký | Fiskální politiky | EUR/TRY | Zdravotnictví | Akcie Tesly | NZD/USD | Čínské akcie | Riziko ztráty | Economic | Ministryně financí | Graf ropy | Technologický pokrok | Diskontní sazba | Brazílie | Sentix | Trhy dnes | Empire State Index | Indexy PMI | Pochybnosti | Schodek zahraničního obchodu | Vedení ECB | Trinity | Česká inflace | Americké statistiky | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Majetek | Ekonomika eurozóny | ISM ve službách | Dividendové akcie 2020 | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Ztráty | Řetězce | Sentiment | Dnešní statistiky | Kurzové riziko | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Buy | Americká seance | Světové indexy | Price Value Gap | Politika | Commodity futures | Zvyšování úrokových sazeb | Letecké společnosti | Schvalování vakcín | PLN | Kapitalizace | Komoditní stratég | Spread Brent WTI | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Indikátor MACD | Dnešní seance | Novavax | Americké futures | České mzdy | Míra alokace | MAM | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Nike | Oslabování eura | Index DJIA | Forint | New.brokerjet.cz | Americké akcie dnes | Koronavirus | Akciový trh | Velká Británie | Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) | Evergrande | Německý průmysl | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Citibank | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Přerušení výroby | Spotřebitelská důvěra v Německu | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Zlatá horečka | George Soros | Obchodování na devizovém trhu | Optimismus investorů | Nálada | Geopolitická rizika | Indie | 1D | J&T Banka | Nákupy | Měnové páry | Technologické akcie | Měnové politiky | Centrální bankéř | Automotive | Krátkodobý vývoj | Index volatility VIX | Investor | Výprodej akcií | Ekonomika | Česká národní banka | Výnosová křivka | Průmyslový index Dow Jones | Ekonomická data | Historická maxima | Elektřina | Situace v průmyslu | Obchodování s cizími měnami | Pandemický program | Šéfka ECB | Investiční aktivity | Soukromí zaměstnavatelé | Varianty koronaviru | Zhodnocení | Proinflační působení | Americký kongres | Fyzický trh s ropou | Zvyšující se inflace | Investice do zlata | Ceny zlata | Evropské akciové trhy | Výhled | Operátor O2 | Velmi volatilní | Jan Kovalovský | České akcie | Glapinski | ESM | NWR akcie | Jednání o státním rozpočtu | Erste Group Bank | Kurz libry | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Dnešní zprávy | Akciový index DAX | Zápis ze zasedání FOMC | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Deriváty | Ethereum | Joe Biden | Economist | VIP AOS | Zlevnění potravin | Recese americké ekonomiky | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Jestřábí politika | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Index Hang Seng | Bilance | Sentix index | Tradeři | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Pozitivní sentiment na trzích | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Oscilátor | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | X-Trade Brokers | eBook | Prezident Federální rezervní banky | Největší ekonomika | Aktuální rezistence | Růst cen energií | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | AUD/USD | Fondy | Dlouhodobý trend | Pracovní trh | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Týdenní výkon | Microchip Technology | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Analytik finančních trhů | Financial Times | Nejlevnější platba do zahraničí | USD za barel | Nikkei 225 | Spread | Velkoobchodní cena plynu | Obavy investorů | Theresa Mayová | Český státní rozpočet | Vývoj měnového páru EUR/USD | Nevada | Intel | Peněžní trhy | Americká vláda | New York | LTRO | MSFT | Swing | GS | Saldo zahraničního obchodu | Krize | Obligace | Zvýšení úroků | Zajišťování | Investing | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Zpřesněná data | Risk Off | Situace na trzích | Vysoké ceny ropy | Výnosy 10letých dluhopisů | AOS | Omezení produkce | G20 | Bitcoinový fond | Pokles poptávky | Rekordní schodek | Index strachu VIX | Oslabení dolaru | Oslabení polského zlotého | NFT | Slabší kurz | Prezidentské volby | Dollar | Halving | Vstup long | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Nejlepší úrokové sazby | Měnové stimuly | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Vývoj ceny ropy | Big Tech | Americké výnosy | Mezibankovní | Graf indexu | Úroková sazba | HN | Devizové rezervy | Protikoronavirová opatření | Měny emerging markets | Sázky na pokles | NWR OKD | Burza | Ekonomický kalendář | Investiční doporučení | Doba splatnosti | Poradenství | Guvernér Rusnok | Bitcoinové fondy | Zlepšení nálady | Kurz US dolaru | Americká inflace | Rozvoj | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | Výprodeje | Reinvestice | OIL.WTI | Derivát | Obchodování s CFD | Druhá největší ekonomika světa | Air France-KLM | Rozhovor | Španělský IBEX | Plán obchodování | Roklen24 | Spotřeba domácností | Transakce | Březnová data | Slabší dolar | Měny | Obchodní jednání | Dna | Hladiny supportu | Volby | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Přístup k měnové politice | Zpráva COT | Čínské firmy | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Energie | Rozjednané prodeje domů | Trade Brokers | Zpravodajství | Nákup EUR | Michal Brožka | Macy’s | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Impuls na trh | Šance | Nezaměstnanosti v Německu | USDX | EUR/CHF | Fed dnes | UNA | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Jasný signál | Údaje o HDP | HoReCa | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabení eura | Akcie Stock | Sazby | Ropa dnes | Historie | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | Futures trading | Sympozium | MSCI | Karanténní opatření | České maloobchodní tržby | Konsolidace | Thomson Reuters | Obchodování opcí | USD | Fundamenty | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Inside | Růst aktivity | Jednání ČNB | US dolar | Finanční trh | Nové restrikce | Růst poptávky | EET | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Půlení | Reakce investorů | Data z Německa | Risk On | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Překoupené oblasti | Regionální měny | Eni | Nové prognózy | EFSF | Patria.cz | Německo - burza | Carry trades | Sentiment na trzích | ABN Amro | Prezident Putin | Pravděpodobnost recese | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | IPO | Frankfurter Allgemeine Zeitung | Rusko | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Iracionální | Akcionář | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Analytický článek | Eskalace konfliktu | Reálné úrokové sazby | Pinduoduo | Další růst sazeb | Obchodní den | Makroekonomické události | Zkušenost | Pakt stability | GBP/EUR | Signál | Írán | Zlepšení sentimentu | Zdražování | Dnešní obchodování | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Domácí měny | Poslední den obchodování | Nejvolatilnější | EPS | Rotace | Velké ztráty | ADP | Volby do parlamentu | Repo sazba | Biliony dolarů | Kupní síla | Jednání o brexitové dohodě | CPI v USA | Short squeeze | Úbytek | Klíčové zasedání | Ocenění | Rozdílové smlouvy | Ropy | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | CHNComp | Míra úspor | Druhá vlna pandemie | Očekávané Earnings | Výdaje | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Možnost dalšího růstu | Evropská komise (EK) | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Společnost | Wallstreetská čarodějnice | LTV | Úvěrová aktivita | Premiér Boris Johnson | Firma McDonald's | NZD | Sázky | Futures na americké akcie | Diamondback Energy | Dynamika mezd | Colt | Snižování počtu zaměstnanců | Historicky nejnižší | Allergan | Kurzotvorné zprávy | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Kurz britské libry | Očekávaná inflace | Jerome Powell | BMW | Cena akcií | Mark Carney | Investování | Lehman Brothers | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Rozšíření | BBVA | NBER | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | D1 | Bankrot | Země OPEC | Ropný trh | United Technologies | Americké ministerstvo financí | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Umělé inteligence | List The New York Times | Tisková konference | Eura | Výsledek HDP | Nízká nezaměstnanost | Zpomalení v Číně | Inflační cíl | Zhodnocování měn | Nizozemsko | ACT | Průmyslová výroba v ČR | Ondřej Hartman | Banky | Gap | Ceny pohonných hmot | VIX | Stock Exchange | Růst | Německé hospodářství | Centrální bankéři | Ceny surovin | Zkušení investoři | Fed včera | Polská centrální banka | Energetické komodity | Příjmy | Uvalení cel | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | Propad průmyslové výroby | Norská koruna | Risk-off | Výsledková sezóna v USA | Evropský průmysl | Aukce státních dluhopisů | Zajištění | Dominion Energy | Levels | Propad poptávky | Administrativa | Výnosy amerických státních dluhopisů | BOSSA | Snížení inflace | Růst průmyslové výroby | Overweight | Index | Wall Street Journal | Vánoční rally | PCE index | Výsledek referenda | Pohyby kurzu | Komoditní | Lockdown | Implikovaná volatilita | Wirecard | Akcie Alibaba | Cenový index | Expanzivní měnová politika | MiFID II | Prodeje | Fundament | Čínský trh | Eva Zamrazilová | Měnové stimulace | Bohatství | Obchodování na devizových trzích | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Jižní Korea | Strategy Research | STOX.cz | Akcie čínských firem | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Nákupní signál | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Panika | Měnový pár | Měnové podmínky | Očekávaný růst | Obchody na burze | Kanadský PMI | Inverze americké výnosové křivky | Vakcinace | Dovoz | Šíření koronaviru | Špatný obchod | Vzestupný trend | XTB Market Barometr | Merck KGaA | Forwardový kurz | Burzy v Evropě | Pensylvánie | Akcie Coltu | BrokerJet.cz | Spekulovat | Hodnocení ekonomiky | Commitment of Traders | Země eurozóny | Deficit hospodaření státu | Zisk na akcii | Americká politika | Wall Street | Korunové úrokové sazby | Rostoucí akciové trhy | Negativní data | Býčí rally | Hospodářský růst v Evropě | Technická analýza | Graf indexu Nasdaq | Ceny ropy a zemního plynu | Jednání mezi USA a Čínou | Na burze | Ekonomický cyklus | Akcie AMD | Cena americké ropy | Firemní výsledky | PayPal Holdings Inc | Dobrá čísla | Nesoulad | Evropská agentura pro léčivé přípravky | Potvrzení signálu | Situace na americkém trhu práce | Tvorba pracovních míst v USA | Letní obchodování | Výzkumy | Hedžové fondy | Extrémní volatilita | Dluhopis | Páteční NFP report | RDSA | Financnik.cz | Inven Capital | Kondice ekonomiky | Včerejší seance | Nejlepší dividendové akcie | Český trh práce | Sodexo | Evropská průmyslová produkce | Index spotřebitelských cen | CFD (Rozdílové smlouvy) | Člen bankovní rady České národní banky | Američtí centrální bankéři | HDP EU | Bohumil Trampota | Protistrana | Pracovní místa | Dnešní statistika | Měny v regionu | Posilování koruny | Analytička | Vedoucí indikátory | Viceguvernér ČNB | David Vagenknecht | CRM | NFP report | Inside Bar | NFP | Sýrie | Sentiment indikátory | Čekající příkazy | ČSOB | O2 | Růst dluhopisových výnosů | Události tohoto týdne | Úbytek pracovních míst | Futures na americké indexy | Ekonomika oživuje | Konvergence | Venture Capital | Raytheon | Rekordní maxima | Válka na Ukrajině | Norsko | Data z trhu práce USA | Credit Agricole SA | Progres | Akciové indexy | Vybírání zisků | Investing.com | Investoři na trzích | Průmyslové objednávky | Data o HDP | Vývoj peněžní zásoby | Americký prezident | FB | Christine Lagardeová | Euro Stoxx 50 | Britské akcie | EUR/PLN | Americký index | Akciový index S&P 500 | Commodity futures trading | Úsporný tarif | Obavy trhu | Supporty a rezistence | Inflace | Důležité fundamentální zprávy | Vývoj měnového páru | Bloomberg | Výkonnost indexu | Závěr roku | Kurz USD EUR | IEA | Vývoj kurzu USD/EUR | Jednotná evropská měna | US500 | Risk-off sentiment | Fiskální rok | Koupit akcie | Janet Yellenová | Data z průmyslu | UBS | JOLTS | Cenový rekord | P/E | Ekonomické dopady | MinFin | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Nová prognóza | Covidové krize | Expanzivní politika | Prodej | iPhone | Německé ceny | Objem intervencí | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Prezidentka ECB | Zprávy | Automobilka | XM | HDP Německa | Vyšší mzdy | Verdi Capital | FTSEurofirst 300 | NICKEL | Ministerstvo obchodu | Růst cen ropy | Španělsko | Dolary | Evropské trhy | Prognózy ČNB | Britský ministr financí | Averze k riziku | Index Stoxx 600 | Vyhlídky | Závislost na dolaru | ZoomTrader | CZ | Poměr rizika a zisku | Bunds | Ceny Bitcoinu | Silný růst | Míra | USD CZK | Vojenský konflikt | Ratingové hodnocení | Snižování cen | EURCZK | Obchodování na trzích | Rekordní ceny | Program nákupu aktiv | Carnival | Nizozemí - burza | Tapering | Technická recese | Špatné výsledky | Kurz EUR/USD | Intervenční režim | Digitální měny | American Airlines | Pokles HDP | Shell | Výrazný pokles | Cukr | Předpověď | Panevropský index STOXX 600 | Instrument | Epidemické situace | Denní minima | DMA | Pokračující pokles | Trigger | Sazby ČNB | Oldřich Dědek | Měnový pár EUR/PLN | KOL | Vývoj likvidity | Výkonnost | Údaje | HDP eurozóny | Pozice velkých spekulantů | Politika centrální banky | Spotřební daně | Australská měna | Alibaba | Korunový devizový trh | Pandemie koronaviru | Intervence ČNB | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Zpomalování ekonomiky | Technologické společnosti | Průzkumy | Výsledky průzkumu | Růst spotřebitelských cen v USA | Srovnávací základna | Canopy Growth | Automobilky | Propad exportu | Pojišťovny | Britské libry | Bilion | Didi | Obraty | Měnověpolitický stimul | Carry trade | Inflace v Evropě | Americké měny | Index S&P 500 | Graf | Majoritní vlastník | Ropa Brent | Hrubý domácí produkt | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Přehled | Riziko | Bossa.cz | Oživení americké ekonomiky | Eurodolar | Short | Ekonomické události | ČNB Tomáš Holub | Ukončení intervencí | Pár EUR/USD | Bitcoin dnes | Výnosové křivky | Zveřejněná data | Kontraindikátor SSI | Stavebnictví | Biden | Guvernér Glapinski | Hlavní akciové trhy | Proinflační faktory | Index volatility | Spotřebitelská nálada | Ústup inflace | Pozitivní impulz | PYPL | Euroskupina | Investiční výzkum | Vir | Růst eura | CVS | Měsíční data | Index spotřebitelské důvěry | Disciplína | Makro data | Ekonomická situace | Break of Structure | Nákup EUR Česká spořitelna | Ukazatel inflace | Indikace | Nejbližší support | Novela zákona | Jihokorejský KOSPI | Stimulační program | Česká koruna | Vlna koronaviru | OECD | Čínský akciový index | Data z americké ekonomiky | ČR | Obchody | Kumulativní účinky | CHF | NASDAQ 100 | Dlouhodobější trend | Aukce | Běžný účet | Reálný účet | HDP USA | Pokles české ekonomiky | Oslabení koruny | Index Nikkei | Prezident Trump | Sebastian Kurz | Dění na Ukrajině | Seznam Zprávy | Spot | Vývoj indexu volatility | Drahý kov | Podnikatelská nálada v eurozóně | Americká data | Rozpočtový deficit | Protiruské sankce | PX index | Volby v USA | Zvýšení úrokových sazeb | Zvýšení sazeb ČNB | CitFin | Odhad amerického HDP | Parlamentní volby | Velcí spekulanti | Solidní růst | Přehled o dění na světových burzách | Snížení daní | Technologické firmy | Akciový index | Příležitost ke vstupu | Německý HDP | Čínská centrální banka (PBOC) | Makléř | Koruny vůči euru | Euro k dolaru | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | Strop na ruskou ropu | Oblečení | Kurz dolar | Equal weight | United Airlines Holdings | Kurz dolar koruna | Pavel Šafařík | Zprávy z pražské burzy | Počet pracovních míst | Akumulace | Uvolněné fiskální politiky | Medián | Dividendové akcie | Automobilový průmysl | Technické indikátory | Index CPI | Indikátory sentimentu | Veřejný sektor | Index nákupních manažerů (PMI) | Index Nasdaq Composite | Jednání OPEC | Tlumit inflační tlaky | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | xStation5 | Prosincová inflace | IronFX | Indikátor Purple Strike | Prognóza ČNB | Podpora | Marriott | COT (Commitment of Traders) | Velké banky | Růst spotřebitelských cen | Ministři financí | Devizové intervence | Volatility | Prezident Joe Biden | Ropná firma | Makroekonomické údaje | Close | Opatření proti šíření koronaviru | Polská inflace | MT4 | Navýšení dluhového stropu | Skluz | ECB dnes | Zahraniční forex | Manažeři fondů | Akcie roku | Akciové indexy v USA | HDP v eurozóně | TD Ameritrade | Síla dolaru | Apache | Velké objemy | Apreciace | Trendová linie | CNBC | Finance | Exxon | E-commerce | Německá vláda | Zemní plyn | Surové ropy | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | Neutral (Hold) | Japonsko | Range | Domácí průmysl | MetaTrader 4 | Euro vůči americkému dolaru | Akcie v USA | Očekávané výnosy | Fluktuace | Jiří Tyleček | Výhled poptávky po ropě | Nejlevnější euro | Zájem o rizikovější aktiva | Vlny koronaviru | Opatření | Market Color | Šíření viru | Ranní zpráva z akciového trhu | Měny&Sazby | Maďarský forint | Německý Ifo index | Červnová inflace | Kalkulačka měn | Severomořská ropa | Visa | Twitter | Norwegian Cruise Line | Nákup eura bez poplatku | Baker Hughes | Kurz CZK | Americká centrální banka dnes | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Energetický sektor | Portugalsko | Bollinger Bands | ConocoPhillips | X-Trade | Aktivita v průmyslu | MJ | Poptávková inflace | Podstatné kurzotvorné zprávy | Konjunkturální průzkum | Pokračování rally | Walmart | Hlavní akciové indexy | Podílový list | Makroekonomický kalendář | Bankovky | Dlouhodobí investoři | Rozhodnutí ČNB | Směřování | JPMorgan Chase & Co | První support | Tržní situace | Videohry | Devizové trhy | Míra úspor domácností | Spotřebitelské ceny | Rostoucí trendová linie | Korunové sazby | Hamás | Smart money | Nájemné | Axiory Europe | Grafy | Dluhové krize | Sdružení automobilového průmyslu | EUR/HUF | Nvidia | Primoco | Setkání centrálních bankéřů | Rozpočet | Investiční plány | Japonská centrální banka | Erste Group | Důležitá rezistence | Daně z neočekávaných zisků | Vice | Akcie ve Spojených státech | Kurz eura vůči dolaru | Ceny komodit | FTSE | Vývoj nominální výše amerického federálního dluhu | NAFTA | CARA | Prognózy inflace | Základní úroková sazba | Obchodování na zámořských trzích | Úvěrové podmínky | Kurz koruny | Aktivum | Státní dluhopisy | XTB | Finanční svět | Dolarový index (USDIDX) | Tvrdá ekonomická data | Šíření koronavirové nákazy | USDIDX | DIP | Klouzavý průměr SMA | Cenový graf | Propad akcií | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Výroba automobilů | Nouriel Roubini | PHIA | Ústup pandemie | Analytici | JD.com | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Snižování úrokových sazeb | Velcí institucionální investoři | Dostupná data | Dobré zprávy | Růst české ekonomiky | Domácnosti | Provozní zisk | 3M Company | Evropské indexy | Korporace | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Vivendi | Royal Dutch Shell | Americký dolar | Google | Klidné obchodování | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | Zprávy z ekonomiky | Mario Draghi | Vysoká inflace | Makro | Kalkulátor měn | Očekávaná data | Market Barometr | Evropská centrální banka | Čeští spotřebitelé | Splácení dluhu | US100 | DOT | Fair Value | Jednání ECB | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Guvernér Fedu | Akcie Philip Morris | Platební bilance | Inflace zpomaluje | Cheniere Energy | Supporty | Tržby | Žlutý kov | Institucionální investoři | Interpretace | Odvětví české ekonomiky | Snížení sazeb | IG | Švédsko | Investiční rozhodnutí | Mateřská společnost | Koruna dnes | Fond | Závislost | Tomáš Nidetzký | Stagnace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | Luboš Růžička | Růst americké ekonomiky | Finanční systém | Zastavení výroby | Vysoká hodnota | ECB | Ceny v průmyslu | Futures kontrakty | TWTR | Slušné zisky | Závazek | Světové centrální banky | Silnější euro | Otevírání ekonomiky | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Intervenovat na devizovém trhu | Americký HDP | Hladiny rezistence | Klaas Knot | Nákup akcií | Kryptoměny vs. meme akcie | Black Friday | BAT | Poměry put a call opcí | Abbott Laboratories | Intradenní výhled | Americká centrální banka (Fed) | Hlavní ekonom | Finanční prostředky | Eurozóna | Dodavatelské řetězce | Argentina | Česká ekonomika | Čínské ministerstvo | FXstreet | Partners | Vývoj inflace | LVS | Měny rozvíjejících se zemí | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Neuronové sítě | Euro STOXX | Oslabení kurzu | Benchmarky | Slabší euro | ERM II | Tuzemská inflace | Sázkové kanceláře | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | HICP | Conference Board | Režim devizových intervencí | Znovuotevírání ekonomiky | Proinflační riziko | Měnověpolitické zasedání | Risk Management | Inflační očekávání | COST | Intervenovat | Nižší produkce | Kurz české koruny | Odpor | VIP AOS Turbo | Zboží dlouhodobé spotřeby | FOREX | Ranní okénko | Situace na trhu práce | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Dluhy | Měnová politika | Nárůst výnosů | Solidní výsledky | Analytik | Konsenzus | Splatnost | Růst ceny | Trh práce v USA | Hodnota akcií | Spekulace na růst | Dluhopisy | Obavy z globální recese | Česká vláda | Vyšší sazby | Ekonomické vyhlídky | Ministerstvo financí dnes | ISM | Měsíční report | cTrader Purple Trading | Americký index S&P 500 | Ekonomická nálada | Charter Communications | Sazby beze změny | Moskva | Panevropský index FTSEurofirst 300 | Akcie Nikola Motor | Analytika | Philadelphia Fed | Zpřísňováním měnové politiky | Index inflace | Velké technologické firmy | Pozornost trhu | Pšenice | Maďarská měna | TLTRO | Oslabení japonského jenu | Americké banky | Růst výnosů dluhopisů | Inflace v ČR | Bossainfo | Kurzový vývoj eura | Cenový propad | Poptávka | Trader | Šéf britské centrální banky | Alphabet (Google) | Fitch | Dnes klesly akcie | Banka Morgan Stanley | IPO Robinhood | SNP | Co bude | Zasedání Bank of England | Krypto | Nastavení trhů | Psychologie | Týden na trzích | Čína | Největší ekonomika eurozóny | Makroekonomické data | Očekávání trhu | Depozitní úrokové sazby | Nominální růst | EURGBP | Akcie 2020 | Růst HDP | G7 | Uptrend | Zájem o NFT | Rozkolísanost trhu | Cizí měny | Zvýšení inflace | Firma | Meta Platforms | Akcie Fortuny | Andrej Rády | Reporty | Politici | Stavební výroba | Počasí | New York Times | US Treasury | Tisková zpráva | Německý index DAX | Medvědi | Fed fund futures | RBI | Fiskální balík | Výrobní aktivity | Poslanecká sněmovna | Globtrex | MICEX | MPSV | Oživení ekonomik | Emerging markets | Výnosy USD | Větší pokles | Video | Index FTSE 100 | Spready | Počet nezaměstnaných | Microsoft Corp | SPX | Jihoafrický rand | Deere | Páteční NFP | USA | Turbulence na trzích | Klouzavý průměr EMA | Pozitivní sentiment trhů | Velcí hráči | Tržby v maloobchodě | Citrix | Drahé kovy | Akcie Apple | Americká cla | JOLTS report | Deutsche Bank | Spojené státy | Pokles dovozů | Obchodní válka | Nastavení měnové politiky | Motorová nafta | Maďarská centrální banka | Index PMI | Pokles nezaměstnanosti v USA | Turecké liry | Tuzemská nezaměstnanost | Western Union | Konec kurzového závazku | Paradox | Globální trhy | QuantumScape | Nákup eura v Komerční bance | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Devizový trh | MetLife | Finanční podmínky | JP Morgan | Japonský Nikkei | Janet Yellen | Rovnovážný stav | SPD | Ranní komentář | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Průmysl a zahraniční obchod | MIFID | Nárůst sazeb | Ekonomové | BIS | Estée Lauder | USA recese | JPMorgan Chase | HCOB | Obchodní bilance | Rostoucí počty nakažených | Slabý trh | Monster Beverage | Evropské méně | Rentiér | Omicron | Kalendář ekonomických událostí | Colonial Pipeline | Spekulace | Klesající trendová linie | SEC | Důležitý support | Celková inflace | Načasování | Silicon Valley | Šéf amerického Fedu | Jádrová inflace v eurozóně | Dění na akciových trzích | Hlavní index PX | Pohyb koruny | ECB Christine Lagardeová | Státní rozpočty | Zasedání amerického Fedu | Nejrozšířenější kryptoměny | Verizon Communications | Dolar | Intradenní analýza | Akcie Facebook | Kulaté číslo | Konjukturální průzkum | PMI index | Akcie ČEZ | Průmyslová produkce v srpnu | Průmysl a stavebnictví | Pražský PX | Forexu | Poměr RRR | Pandemie | JPMorgan | Pips | Cena stříbra | Výprodej | Byznys | EuroStoxx50 | Index DAX | Mzdová dynamika | Cena barelu ropy | Pandemie v Evropě | PPF | Risk | Bank of New York Mellon | Tomáš Holub | Fiskální stimuly | Newyorský index S&P 500 | Nálada v USA | Gilead Sciences | 7 dní s korunou | Chování spotřebitelů | Zahraniční akcie | Indikátor důvěry | Stav americké ekonomiky | Poradci | Zavedení záporných úrokových sazeb | Členové OPEC | Zdanění | Růst ekonomiky | Mobileye | Navýšení úrokových sazeb | Vývoj kurzu koruny k euru | Růst cen ve Spojených státech | Tržní fundamenty | Pozice | Výsledky HDP eurozóny | Low | Měnové trhy | Ole Hansen | Stagflace | Hlavní ekonomka | EU | Philip Lane | Technologický index | Přehled kurzů | Tržní hráči | Vývoj kurzu eura | Chop | Objem investic | Kalendář událostí | Index pražské burzy | Nákup eura | Ford Motor | Výkon dolaru | Plyn z Norska | Pokles zásob | Rostoucí mzdy | STAR | Vysoké ceny | Nastavení sazeb | Odvětví | Euro dolar | AMZN | Impulzy | Společná evropská měna | Důvěra v Německu | Schodek | Parita | Data z pracovního trhu | Oslabování koruny | Micron Technology | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | Nákup akcií ČEZ | Trhy v USA | Nárůst volatility | Akciové futures | Úsilí | Aktuální nálada | Dnešní videokomentář | Známky oživení | Americký akciový index S&P 500 | Monetární politika | Obnovení růstu | Ekonom | Futures na americké akciové indexy | Zrušení superhrubé mzdy | Průmyslníci | Polská měna | Optimismus | Barclays | Rozhodování | Poptávky po ropě | Recese ekonomiky | Reakce koruny | DE.30 | Ekonomka | Odhad růstu ekonomiky | Investment Banking | Ukazatele | Procter & Gamble | VIAC | Inflační data | Přeobchodování | PMI ve službách | Úspěch | Spekulanti | Helena Horská | Slovensko | Stabilita | Prudký pokles cen | Pražský index PX | PFNonwovens | Schodek rozpočtu | Předkrizové úrovně | Throwback | Dopady pandemie | Zpomalení růstu | Kurz USD CZK | Obchod | Trh s kryptoměnami | Pokles nezaměstnanosti | Buy Stop | Index Nasdaq (US100) | MasterCard | Lufthansa | Ekonomické aktivity | Mzda | Christine Lagarde | Banka | Volkswagen | Miliardy | Geopolitika | Cíle | Míra inflace v květnu | Korekce na akciových indexech | Výrobní inflace | Světové trhy | Walgreens Boots Alliance | Prodeje existujících domů | Poptávka po ropě | Přístup k inflaci | Sterling | Kurz koruny vůči euru | AXA | XTB.cz | Zásobníky | Vývoj důvěry v ekonomiku | Obchodní dohody | CFA | Rostoucí ceny komodit | Investiční záměry | Druhá vlna | Výnosy | Nikola Motor | Ekonomické zprávy | Další kryptoměny | Komodity | Vyšší inflace | Vybírání likvidity | Americký ISM | Fúze | Ticker | Osobní výdaje | IBEX | 3М | Utaženější měnové politiky | Likvidní | Epidemie koronaviru | CNY | Zpracovatelský průmysl | Restart ekonomiky | Zlotý | Halliburton | Výprodej dluhopisů | Práce | Šéfka Fedu | Americké akciové indexy | Index amerického dolaru (USDIDX) | Průmyslová výroba v USA | Covidový šok | FOMO | Vývoj na světovém devizovém trhu | American Express | Nominální úrok | Vnější prostředí | Růst cen průmyslových výrobců | Analýza | Dubnová inflace | TradingEconomics | Jak koupit akcie | Obchodní nastavení | Fio | Setkání v Jackson Hole | Jak obchodovat | STMicroelectronics | Odpovědnost | Globální finanční trhy | Intervence centrální banky | Zasedání centrální banky | Aktivita na finančních trzích | Přístup ČNB | Ústup rizik | Zasedání bankovní rady | Dynamické supporty | Začínající obchodníci | Aktuální situace | Invaze Ruska | Islamistické hnutí | Šíření varianty omikron | Očkování | Počet nezaměstnaných v Německu | CAD | Investiční cíle | Vysoké úrokové sazby | RISK-ON | Energetické krize | Tržní ocenění | Put | Objednávky | Klesající inflace | Futures na indexy | Nasdaq (US100) | Hry | cTrader | Nákupy zlata | Úrokové sazby ČNB | Akcie v roce 2020 | Aktuální kurz | Kurz EUR | Devizové rezervy ČNB | BlackRock | Crédit Agricole | Dnešní události | Býčí scénář | Burzovně obchodované produkty | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Nálada na finančních trzích | Rozpočtové příjmy | Další pokles | Nákup dluhopisů | Silnější americký dolar | Kotace | Proražení rezistence | Rychlost | Nezaměstnanost v lednu | Ekonomické podmínky | Ekonomický růst | Zajímavé pohyby | Výkon algortimů | Reposazba | Cenový index výdajů | Žádosti o podporu | Odhady HDP | Mojmír Hampl | Akcie Fidelity National Information Services | Průmysl v Německu | Komise v přenesené pravomoci | Nadnárodní společnosti | CPI v Kanadě | Emise | FDX | Durace | Země G7 | MMM | ITA | Ministři financí EU | Enel | ČNB dnes | Trading nastavení | Psychologický efekt | Tržní cena | Palantir | Novoroční korekce | Podnikání na kapitálovém trhu | Inflace ČNB | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Spotřebitelské ceny v ČR | GM | Průmysl v březnu | Záporné úrokové sazby | Evropský kalendář | Ceny v České republice | Bilance zahraničního obchodu | Akcie | Regulovaní brokeři | Nižší volatilita | Sanofi | Japonský jen | Meziroční inflace | Výrazný přebytek | INTC | Delta varianta | Výnosné investice | Sentiment trhu | MF | Kontrakt | Fibonacci | Altria Group | CBOT | Podniky | Intervence japonské centrální banky | Ministr financí | Názory analytiků | Japonský index Nikkei | Analytický tým | ING Groep NV | Světové akciové indexy | Americký dolarový index (USDIDX) | Asijské akciové trhy | Býčí trend | Instrumenty | Zápis z Fedu | Pražská burza | Měnový pár EUR/HUF | Graf dne | Mezibankovní sazby | Philip Morris | Nasdaq | Jan Frait | Nonfarm Payrolls | AbbVie | Proaktivní přístup | Geopolitická situace | Zhodnocení situace | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Obchod bez povinnosti | Geopolitické napětí | Akcie Intel Corporation | Listopadové maloobchodní tržby | Inflace v USA | Koronavirová nákaza | Hike | Globální sentiment | Nízká inflace | Výroční konference | Domácí poptávka | Dramatický dopad | Amazon | Equinix | EK | Výroba aut | Údaje o inflaci | Zemědělství | Omezování nákupů aktiv | Štěstí | Snížení DPH v Německu | Nejlepší směnárna | Sektor služeb | Volatility report | Německá inflace | FOMC | Société Générale | Holubice | DPH u elektřiny | Belgie | Počet zaměstnaných | Citrix Systems | Indikátor ekonomického sentimentu | Oživení v automobilovém průmyslu | AAA | Index technologického trhu Nasdaq | Investment | Platina | XTB Research | Akcie v Indii | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Statistika | Vývoj ceny | EOG Resources | Spotový kurz koruny | Globální obchod | Inflační šok | Dolar graf | Dubnový PMI | Americké prezidentské kampaně | Forwardové ceny | FOMO (Fear of missing out) | Napětí mezi Ruskem a Západem | Zajištění proti inflaci | Nálada na světových trzích | Risk off sentiment | Kryptoměny | DPH v Německu | Klesající struktura | Tým FXstreet.cz | Downgrade | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | WKL | Stimuly | Uvolnit měnovou politiku | Analytik XTB | Intradenní vývoj kurzu | Zhoršení epidemické situace | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Británie | Miliardář | Prohlášení | Tesla | Vývoj jádrové inflace | Vladimir Putin | CPI v eurozóně | Vývoj cen komodit | Louis Vuitton | Velkoobchodní ceny elektřiny | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
