Data z trhu práce
Ranní okénko - Týden uzavřou data z českého trhu práce
10.05.2024 Dnes bude v České republice aktualizována statistika nezaměstnanosti o data za měsíc duben. Dle našeho i tržního odhadu by měla klesnout z březnových 3,9 % na 3,7 %, čímž by došlo k pokračování sestupného trendu z úrovně 4 % z počátečních měsíců tohoto roku. Vedle očekávaného růstu poptávky z řad firem a optimistického sentimentu spotřebitelů, jejichž vyšší domácí kupní síla se projevuje v růstu maloobchodních tržeb, začínají s rostoucími teplotami působit i pozitivní sezónní vlivy, které by měly postupně pomoci nezaměstnanost stlačit až na úroveň 3,5 %.
Ranní okénko - Propad v průmyslu, zahraniční obchod naopak v plusu
09.05.2024 Dnes již za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad, jak se vyvíjely v březnu tuzemské maloobchodní tržby. Ty od prosince minulého roku rostou a očekáváme, že tento trend bude pokračovat i dále v průběhu roku. Podle naší prognózy stouply reálné tržby v maloobchodním sektoru za březen v meziročním vyjádření o 2,5 %, přičemž trh je ještě mírně optimističtější (2,8 %). Sektor maloobchodu těží z rostoucí spotřeby domácností, které jsou povzbuzeny poklesem inflace k 2 % a z toho pramenícího růstu reálných mezd po více než dvou letech. Navíc i nezaměstnanost zůstává nízká, což posiluje důvěru spotřebitelů v českou ekonomiku, která již dosahuje historicky nadprůměrné úrovně. Pozitivní sentiment mezi spotřebiteli a jejich rostoucí útraty by měly být hlavním faktorem růstu české ekonomiky v letošním roce.
Ranní okénko - Úterý přinese data z českého průmyslu a bilanci zahraničního obchodu
07.05.2024 Dnešní den otevřou data z Německa, České republiky a eurozóny. Nově zveřejněným statistikám bude dominovat český průmysl, který se sice začátkem roku zdánlivě vymanil z klesajícího trendu, ale za březen očekáváme další zhoršení. Po očištění o rozdíl v počtu pracovních dní predikujeme, že objem průmyslové výroby v březnu meziročně poklesl o 2 %, přičemž bez tohoto očištění by číslo mohlo být až o více než 10 % nižší v porovnání s předchozím měsícem. Takto vysoký očekávaný propad reflektuje stále nízkou zahraniční poptávku, jakož i nedostatek materiálu.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - zklamání z amerického trhu práce podporuje indexy
06.05.2024 Korekce na akciových indexech se zastavila a aktuálně to vypadá, že býčí trend nadále pokračuje. Palivo dává indexům i probíhající výsledková sezóna, která zatím vypadá velice dobře. Aktuální podmínky tedy přinesly mezi investory uklidnění, které se projevilo i oslabením amerického dolaru.
Ranní okénko - Týden ve znamení především českých dat
06.05.2024 Tento týden bude charakteristický větším množstvím dat z české ekonomiky. Nejprve se v úterý dozvíme výsledky z průmyslu a zahraničního obchodu. Následovat bude čtvrteční údaj z maloobchodu, který by měl potvrdit statistiky týkající se HDP či státního rozpočtu, že spotřeba domácností začíná nabírat na síle a táhne celou ekonomiku vzhůru. Na závěr týdne se pak dozvíme, jak se vyvíjí tuzemská nezaměstnanost. Na druhé straně ze světa příliš zajímavých dat nedorazí. Patrně tím nejpodstatnějším bude páteční průzkum University of Michigan, který napoví více o tom, zda důvěra spotřebitelů je stále vysoká, a jak se vyvíjejí inflační očekávání mezi domácnostmi.
Forex: Eurodolar lehce koriguje své předchozí ztráty
18.04.2024 Eurodolar včera provedl lehkou pozitivní korekci směrem k úrovni 1,0700, která neměla oporu v konkrétních datech. Dolaru však nepomohlo neutrální vyjádření prezidentky clevelandského Fedu, která uvedla, že Fed později v průběhu roku sazby sníží (s tím, že netřeba pospíchat). Dnes by mohl být ekonomický kalendář o něco zajímavější, když bude ve hře index podnikatelské nálady z Philadelphie a také pravidelná týdenní data z trhu práce.
Investiční horečka v prvním čtvrtletí roku
11.04.2024 Uplynulý kvartál byl z pohledu světových burz skutečně výjimečný. Řada aktiv významně vzrostla na hodnotě a tato mohutná „rally“ často připomínala technologickou „dot-com bubble“ z konce minulého tisíciletí. Nezůstalo však pouze u technologických akcií, k výšinám se vydalo rovněž zlato nebo stříbro. O čem bylo minulé období na trzích a jaký je možný výhled pro další měsíce?
Ranní okénko - Inflace v eurozóně znovu pozitivně překvapila
04.04.2024 Dnešek přinese hlavní událost ve středoevropském regionu v tomto týdnu, jelikož zasedá Polská centrální banka. Ta s vysokou pravděpodobností ani tentokrát nezmění základní úrokovou sazbu, která tak zůstane na úrovni 5,75 %. To je aktuálně stejná výše jako v České republice, ale další vývoj v průběhu roku se bude nejspíše lišit. Zatímco Česká národní banka bude pokračovat ve snižování sazeb, u našeho severního souseda se začíná hlasitěji mluvit o tom, že tamní centrální banka během celého letošního roku sazby nesníží.
Ranní okénko - Dnes inflace v eurozóně či průzkum ADP
03.04.2024 Dnešní hlavní ekonomickou událostí bude zveřejnění úvodního odhadu březnové inflace v eurozóně. V meziměsíčním srovnání by měla cenová hladina dle trhu stoupnout o 0,9 %. Meziroční míra by měla oproti únoru mírně poklesnout z 2,6 % na 2,5 %. I v případě jádrové inflace se odhaduje pokles o jednu desetinu, ale ta by se i nadále měla pohybovat okolo 3 %, což je pro ECB stále nepřijatelně vysoko. Dále Eurostat vydá únorový údaj nezaměstnanosti, která by měla zůstat ve výši 6,4 %, tedy na historicky nejnižší úrovni.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Ranní okénko - V tomto týdnu data o inflaci v eurozóně či z amerického trhu práce
02.04.2024 Povelikonoční týden nabídne z české ekonomiky zápisky z posledního zasedání bankovní rady ČNB a také nejnovější data ohledně indexu nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu a vývoje státního rozpočtu. V pátek doplní tyto údaje výsledek maloobchodních tržeb, který by mohl potvrdit rostoucí trend spotřeby českých domácností. Co se týká globálních dat, tak mezi nejzajímavější bude zcela jistě patřit předběžný odhad březnové inflace, který bude zveřejněn již dnes v Německu a následovaný o den později odhadem inflace za březen v celé eurozóně.
Forex: Silný index ISM přivodil výprodej US dluhopisů i eurodolaru
02.04.2024 Dolar zpočátku profitoval z poklesu EUR/USD pod úroveň podpory kolem 1,0800 a vytvořil intradenní minimum na 1,0775 (nejníže od poloviny února). S oživením amerických státních dluhopisů se zotavil i měnový pár, který v současnosti mění kurz kolem 1.0810. Pokud se podíváme na americkou stranu kalendáře, tento týden nás čeká ADP zaměstnanost, payrolls a ISM.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Perzistentní jádrová inflace v eurozóně a silný trh práce v USA
02.04.2024 Data z domácí ekonomiky by v tomto týdnu měla potvrdit pokračující pozvolné oživování ekonomické aktivity. V zámoří budou obchodníci sledovat zejména březnové statistiky z trhu práce, které podle nás budou opět silné. Brzkému uvolnění měnové politiky v USA tedy nahrávat příliš nebudou. Vysoko patrně v březnu zůstala i jádrová inflace v eurozóně. Jejímu poklesu by navíc měl ve zbytku roku bránit svižný růst jednotkových mzdových nákladů. Opatrnost tak lze očekávat i ve vyjádřeních představitelů ECB.
Forex: IFO index v březnu zřejmě mírně poklesl
22.03.2024 Jediným indikátorem, který dnes bude zveřejněn, je německý IFO index. Na něm se zřejmě negativně podepíší tamní stávky a růst mzdových nákladů. Čekáme tedy jeho mírné zhoršení. Zbytek kalendáře pak zeje prázdnotou.
ČNB – rozhodnutí bankovní rady, 20. března 2024
20.03.2024 Bankovní rada na svém březnovém zasedání snížila úrokové sazby o půl procentního bodu: repo sazbu na úroveň 5,75 %.
Forex: Šéf Fedu uvedl, že snižování sazeb v průběhu roku přijde
07.03.2024 Eurodolar se konečně pohnul a to tak, že vzhůru. Pobídkou byla jednak nepatrně slabší data z trhu práce (ADP, resp. prosincová revize otevřených pracovních pozic) a jednak i zmínka J. Powella při jeho vystoupení v Senátu, která naznačovala, že Fed počítá s tím, že v průběhu roku centrální banka začne snižovat sazby. Dnešní seance by měla být v režii zasedání ECB (viz úvodník), pokud tedy něčím nepřekvapí rétorika Fedu (Powell jde opět do Kongresu a promluví i další).
Forex: Volatilita eurodolaru zůstává extrémně nízká
05.03.2024 Volatilita na eurodolarovém trhu zůstává extrémně nízká a trh zjevně čeká na silnější impulsy k obchodování. Ty zcela jistě přijdou zítra, kdy se dostanou do hry americká data z trhu práce a vystoupí i šéf Fedu Powell, nicméně již dnes se může trh rozhýbat, a to pokud by překvapila data za podnikatelskou náladu v americkém sektoru služeb (ISM).
Co můžeme příští týden očekávat od amerického dolaru?
04.03.2024 Z Ameriky člověk obvykle očekává řadu zajímavých zpráv a událostí. Začíná březen, což znamená, že všechny tři centrální banky budou mít své druhé zasedání roku 2024. Očekávání trhu ohledně úrokových sazeb jsou v současné době poměrně jednotná. Očekává se, že Spojené státy a eurozóna sazby sníží, ale podle projekcí by se tak nemělo stát dříve než v červnu. Proto neočekávám, že by centrální banky v březnu provedly nějaké změny v měnové politice. V každém případě se v nadcházejícím týdnu uskuteční zasedání FOMC.
Forex: Evropská inflace by se na podzim mohla dostat ke 2% cíli ECB
29.02.2024 Hlavními ekonomickými statistikami dnešního dne budou předběžné odhady únorové inflace z velkých evropských ekonomik, které předchází zítřejšímu zveřejnění inflace za celou eurozónu. Ve Francii, Španělsku i Německu je očekáváno zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen ke 3 %, či dokonce mírně pod tuto úroveň. V Německu budou zveřejněna také únorová data z trhu práce. Tamní míra registrované nezaměstnanosti by měla stagnovat na 5,8 %.
Ekonomický kalendář: Kanadský trh práce; výsledky PepsiCo
09.02.2024 Volatilita na trzích APAC byla dnes omezená kvůli nadcházejícím oslavám lunárního nového roku. Obchodování v pevninské Číně bylo dnes zastaveno, zatímco indexy v Austrálii a Japonsku se obchodovaly mírně výše. Evropské futures naznačují, že obchodní seance na starém kontinentu začne beze změny.
Forex: S tím, jak S&P500 atakuje 5000 bodů, se euru dýchá trochu lépe
08.02.2024 Eurodolar zvolna maže ztráty, které nabral po silných amerických datech minulý týden. Děje se tak navzdory tomu, že rétorika Fedu zůstává jestřábí a naopak data v eurozóně nepřesvědčivá (viz včera zveřejněná německá průmyslová výroba). Eurodolar tak těží z nízké averze k riziku, jež je dobře vidět na klíčovém akciovém indexu S&P500. Ten včera atakoval rekordní magickou úroveň 5000 bodů. Dnes budou ve hře pouze americká týdenní data z trhu práce, která by mohla vyznít pro dolar negativně, pokud by se ukázalo, že markantní nárůst žádostí o podporu zveřejněný minulý týden má své pokračování.
Aktuální předpověď pro GBP/USD na 8. února 2024
08.02.2024 Prázdný ekonomický kalendář, stejně jako absence jakýchkoli dalších zpráv schopných ovlivnit trh, vytvořily příznivé podmínky pro libru. Ta pokračuje ve vyrovnávání nedávných ztrát. Nemůžeme však říci, že dolar již není překoupený. Americký dolar může dále oslabit, zejména proto, že k tomu bude mít formální důvod ve formě zprávy o počtu nezaměstnaných v USA. Očekává se, že celkový počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzroste o 7 000. I když jsou změny extrémně nevýznamné, pouhá skutečnost, že dolar poroste, by vzhledem k překoupenosti dolaru mohla stačit k dalšímu oslabení dolaru. To však bude platit pouze v případě, že se budou údaje shodovat s prognózami nebo se ukáží být ještě horší. Pokud data ukážou lepší čísla, s ohledem na nedávná data z trhu práce, mohlo by to poskytnout podporu dolaru a mohlo by to dokonce přivést zpět vzestupný pohyb.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce bude důležitý pro Fed
02.02.2024 Dnešek přinese měsíční data z amerického trhu práce, které mají prostor zpečetit posun sázek ohledně prvního snížení sazeb z letošního března až na květnové zasedání. Analytici očekávají relativně silný report, kdy medián počítá se vznikem 185 tisíc nových pracovních míst, po 216 tisících v prosinci. Lednový report je ale tradičně nevyzpytatelný, a zatímco některé odhady počítají se zrychlením proti prosinci, jiné instituce dokonce ani nevylučují možnost záporného výsledku v důsledku horšího počasí a některých statistických efektů souvisejících s revizemi dřívějších hodnot. První minuty po zveřejnění tak patrně nabídnou prostor pro zvýšenou volatilitu jak u akcií a dluhopisů, tak i na měnovém trhu. Z pohledu nezaměstnanosti je analytiky očekáván mírný nárůst z 3,7 % na 3,8 %, meziroční dynamika mezd by pak měla setrvat stejně jako v prosinci na +4,1 %.
Ranní okénko - Fed zatím snižování sazeb nepřipouští
01.02.2024 Dnešní den přinese dva údaje z tuzemské ekonomiky. Nejprve bude zveřejněn výsledek indexu nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru, který by po nečekaném prosincovém poklesu měl opětovně vzrůst v souladu s lednovým výsledkem Německa. Ovšem od 50bodové hranice oddělující expanzi a kontrakci bude ještě velmi vzdálen, když očekáváme jeho hodnotu ve výši 43,4 bodů (trh 43,2). V dalších měsících by ovšem tempo zhoršování podmínek v tomto segmentu mělo postupně ustávat. Odpoledne Ministerstvo financí odhalí výsledek lednového hospodaření státu, kdy zajímavější, než celkové saldo bude vývoj a porovnání jednotlivých složek příjmů i výdajů vzhledem k účinnosti konsolidačního balíčku od začátku tohoto roku.
Analýza S&P 500, EUR/USD, USD/CAD - zastaví Fed býky?
31.01.2024 Tento týden je nabitý důležitými tržními událostmi, pojďme se na ně podívat a rozebrat si hlavní instrumenty, na kterých lze očekávat volatilitu.
Ranní okénko - Dnes zasedá Fed, v Německu vychází lednová inflace
31.01.2024 Dnešní ekonomické dění opanuje zasedání americké centrální banky, které je v rámci našeho časového pásma naplánované na 20:00. Ještě před ním tak s trhy může zahýbat lednový výsledek inflace v některých zemích eurozóny, kdy pro celkový výsledek budou určující zejména dnešní hodnoty z Německa a Francie. V případě Německa je očekáván pokles harmonizované meziroční míry z 3,8 % na 3,2 %, ve Francii by míra inflace měla poklesnout z 4,1 % na 3,6 %. Meziměsíční míry se v rámci eurozóny budou vesměs pohybovat stejně jako v předcházejících měsících okolo nuly.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Maxima indexu S&P 500: naděje v nadcházející zasedání Fedu a zisky tech firem
30.01.2024 Americké akciové indexy vykázaly v pondělí růst. Investoři se připravovali na náročný týden, kdy očekávali velké množství finančních zpráv společností s velkou tržní kapitalizací, nové ekonomické údaje a zasedání Fedu věnované měnové politice. Všechny tři hlavní americké akciové indexy vykázaly růst, přičemž nejvíc vzrostl hi-tech index Nasdaq (.IXIC). Index S&P 500 (.SPX) dosáhl nové rekordní zavírací úrovně. Po 3,3% růstu hlavního indexu v prvním měsíci roku 2024 revidoval BlackRock své hodnocení amerických akcií směrem nahoru.
Ranní okénko - Recese na dohled
30.01.2024 Dnešní den bude především ve znamení dat HDP v posledním kvartálu roku 2023. V případě České republiky trh očekává, že mezičtvrtletně tuzemská ekonomika vzrostla o 0,2 %, zatímco naše prognóza počítá se stagnací. Každopádně české hospodářství s pravděpodobností hraničící s jistotou za kalendářní rok 2023 pokleslo (dle našeho odhadu o 0,5 %) zejména v důsledku velmi utlumené spotřeby domácností, které přepočítávaly každou korunu. Druhým faktorem je vývoj v zahraničí, kde ekonomika eurozóny včetně Německa klopýtá, což je problém pro silně exportovanou ekonomiku, jako je ta naše.
Forex: Koruna oslabila k euru na 24,85 EUR/CZK a k dolaru nad 23,01 USD/CZK
29.01.2024 Koruna v úvodu týdne oslabila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,85 EUR/CZK a za 23,01 USD/CZK. Proti pátku tak vůči jednotné evropské měně ztratila deset haléřů a k americké měně 23 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Česká měna se se tak vrátila ke slabším hodnotám z počátku minulého týdne, kdy byla k euru nejslabší za více než 20 měsíců a k dolaru od loňského listopadu.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (29.01.2024)
29.01.2024 Tento týden bude důležitý z hlediska několika fundamentů, které trh očekává. Kromě předstihových PMI dat, to budou reporty ADP a také páteční výsledky data z trhu práce za leden – NFP. Technicky jsou nejzajímavější trhy EUR/USD, případně stojí za to sledovat růstový impuls na ropném trhu. Neméně zajímavý je i pohyb US zemního plynu, který se blíží 2$ za měrnou jednotku. Futures obchodníci začínají na indexech v menším sázet i na případné překvapení během sedání amerického Fedu a tedy otočku akciových trhů směrem na jih.
Ranní okénko - Tento týden zasedá Fed, vycházejí výsledky HDP a inflace
29.01.2024 Přelom ledna a února nabídne další zajímavý týden, kdy na globálních trzích bude hrát prim zasedání americké centrální banky, spolu s měsíčními daty z amerického trhu práce. Nouze o ekonomická data ale nebude ani v eurozóně, kdy dorazí výsledky lednové inflace, doplněné o údaje ohledně reálného vývoje jednotlivých ekonomik v závěrečném kvartálu roku 2023. Informace ohledně vývoje HDP v závěru loňského roku pak dorazí i z české ekonomiky, kde trh bude zároveň vyčkávat na poslední komentáře členů bankovní rady před zahájením mediální karantény.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 19.1.2024
19.01.2024 Akcie ve Spojených státech posílily a vymazaly ztráty z předchozích dní. Dařilo se především výrobcům čipů a velkým technologickým společnostem. Investoři hledají informace k tomu, zda centrální banka (Fed) začne brzy snižovat úrokové sazby, a hodnotí smíšené hospodářské výsledky firem. Na forexovém trhu zpevňoval americký dolar.
Forex: Americký dolar roste pátý den v řadě, pomohla data z trhu práce
18.01.2024 Americký dolar roste pátý den v řadě, což je jeho nejdelší růstová série od loňského srpna. Pomohla mu data z trhu práce, která ukázala růst počtu pracovních míst, což americkou centrální banku (Fed) nenutí rychle zvyšovat základní úrokovou sazbu. Dolarový index krátce před 18:30 SEČ přidával 0,1 procenta na 103,57 bodu. Ve středu index vystoupal na 103,69, nejvýše od 13. prosince.
Týden na akciových trzích: Praze se dařilo ostatním už tolik ne
05.01.2024 Z makrodat v tomto týdnu stojí za zmínku US data z trhu práce. Počet nově vytvořených míst mimo zemědělský sektor podstatně vzrostl a překvapil trh.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně na konci roku vzrostla
05.01.2024 Závěr týdne je z pohledu ekonomických dat relativně obsáhlý, kdy z české ekonomiky dorazí finální revize růstu HDP za letošní třetí kvartál, z eurozóny přijde výsledek inflace za loňský prosinec a vše doplní Spojené státy měsíčními daty z trhu práce. Ty budou z pohledu dění na finančních trzích patrně nejzásadnější, kdy investoři doufají v balanc, který by umožnil Fedu začít s brzkým snižováním sazeb, zároveň ale panuje strach z příliš rychlého ochlazení, které by mohlo dostat americkou ekonomiku do recese.
Forex: Trh práce v USA přes mírné ochlazování zůstává napjatý
05.01.2024 V zámoří dnes očekáváme lehce nadkonsenzuální počet nově vytvořených pracovních míst v nezemědělském sektoru za prosinec. Oproti listopadu by se sice mělo jednat o mírné zhoršení, které odhadujeme i v případě míry nezaměstnanosti a růstu výdělků. Ochlazení tamního trhu práce je však prozatím mírné, a celková situace tak zůstává napjatá. V eurozóně je dnes na programu prosincová inflace. Očekáváme, že v meziročním vyjádření vlivem statistického efektu nízké základny předchozího roku vzrostla ke 3 %. U nás budou zveřejněny čtvrtletní sektorové účty za Q3 23 a záznam z prosincového měnověpolitického zasedání ČNB.
Forex: Německá inflace nepatrně pod odhady a silná data z USA
04.01.2024 Meziroční inflace v Německu v harmonizovaném vyjádření v prosinci vzrostla z listopadových 2,3 % na 3,8 %. To bylo o 0,1 pb pod mediánovým odhadem analytiků. Za zrychlením meziroční inflace stál výhradně technický faktor nízké srovnávací základny loňského roku, kdy byly v účinnosti opatření snižující platby domácností za energie. Bez tohoto efektu by prosincová inflace byla o 1,9 pb nižší. Několik dalších bazických efektů ve stejném směru se bude projevovat až do konce H1 24. Nad rámec nich ale očekáváme i robustní fundamentální inflační tlaky pramenící z vysokého růstu jednotkových mzdových nákladů. Očekáváme přitom, že odolná spotřebitelská poptávka by měla firmám umožnit přenést tyto vyšší náklady do cen při pouze postupném zhoršování ziskových marží.
Ranní okénko - Dnes hlavními tématy státní rozpočet v ČR a inflace v Německu
04.01.2024 Dnes odpoledne zveřejní Ministerstvo financí výsledek hospodaření české vlády za rok 2023. Naplánovaný rozpočet s deficitem ve výši 295 mld. Kč se s vysokou pravděpodobností podaří dodržet, jelikož ke konci listopadu schodek činil 269,1 mld. Kč. Ale jásat není možné, protože veřejné finance se počátkem roku 2020 vymkly kontrole. Proto současná vládní garnitura schválila tzv. konsolidační balíček, pomocí kterého by se měly veřejné finance vrátit na udržitelnější dráhu, ale jedná se pouze o první krok ke konsolidaci veřejných financí. Pro rok 2024 byl schválen schodek státního rozpočtu ve výši 252 mld. Kč a je tak zcela zřejmé, že další kroky budou muset následovat.
Ranní okénko - Závěr týdne ve znamení dat z trhu práce
03.01.2024 Dnešek patří globálním ekonomickým datům, kdy v dopoledních hodinách vyjde informace o vývoji na německém trhu práce, během odpoledne pak dorazí dílčí údaje z amerického trhu práce doplněné o index ISM ve výrobě a zápisky z prosincového zasedání Fedu. Investoři s většími rozhodnutími ale patrně budou vyčkávat až na závěr týdne, ve kterém dorazí informace o vývoji inflace v eurozóně spolu s měsíčními daty z amerického trhu práce. Ta nabídnou další vodítka o tom, jestli náznaky ohledně dřívějšího snižování sazeb mají reálné obrysy v přicházejících ekonomických datech, případně zda zpomalování nenabírá příliš rychlé tempo nesoucí známky přicházející recese.
Ranní okénko - Nový rok začne ve znamení dat PMI či inflace v eurozóně
02.01.2024 Za celý tým Raiffeisenbank Economic Research Vás vítáme v novém roce 2024 a rádi bychom Vám popřáli zejména zdraví, štěstí a mnoho pracovních i osobních úspěchů.
Invesco: Fixed income výhled na rok 2024
12.12.2023 V posledních několika letech byly dluhopisy všechno, jen ne nudné. Prostředí nízkých úrokových sazeb, jaké dominovalo světu po globální finanční krizi, se obrátilo naruby. Nejprve pandemie, pak narušení dodavatelských řetězců, a nakonec vypuknutí války na Ukrajině. Každý z těchto faktorů se přičinil o vznik tak vysoké inflace, jakou celá generace nespatřila, následované cyklem agresivního zvyšování úrokových sazeb ze strany téměř všech významných centrálních bank.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Forex: Eurodolar vyčkává na statistiky z trhu práce
08.12.2023 Eurodolarový trh vyčkává na listopadové statistiky z amerického trhu práce, které budou zveřejněny dnes odpoledne. Očekáváme, že přírůstek nových pracovních míst skončí za očekáváním, podobně jak dopadl ADP report zveřejněný ve středu. Dalším sledovaným ukazatelem může být růst mezd a především míra nezaměstnanosti (a to zejména pokud by povylezla na 4,0 %). Reakci eurodolaru na data z trhu práce lze však těžko odhadnout, neboť americká měna v tuto chvíli na slabší makro data příliš nereaguje.
Ranní okénko - V USA vycházejí měsíční data z trhu práce, v Česku nezaměstnanost
08.12.2023 Dnešek patří datům z trhu práce, kdy hned ráno z české ekonomiky přijde údaj o podílu nezaměstnaných za měsíc listopad. Očekáváme, že nezaměstnanost setrvá na 3,5 %, v dalších měsících pak sezónní vlivy dostanou nezaměstnanost blíže ke 4 %. Námi dopočítávaná sezónně očištěná nezaměstnanost zůstává po celý letošní rok ale takřka neměnná, a i přes zhoršující se ekonomický výhled prozatím nedochází k výraznějšímu zhoršování podmínek na českém trhu práce.
Ranní okénko - Americký trh práce dále rychle brzdí
06.12.2023 Dnešní ekonomický kalendář pokračuje čísly z amerického trhu práce, pro náš trh je ale zajímavější za několik minut zveřejňovaný výsledek maloobchodních tržeb. Ten by měl za říjen potvrdit pokračující slabý vývoj v českém maloobchodu, byť s možností mírného meziměsíčního nárůstu. Meziročně u maloobchodních tržeb bez aut očekáváme pokles o 2,5 %, medián analytiků počítá s o něco mírnějším poklesem o 1,9 %. Zásadní negativní faktor i nadále představuje pokračující pokles reálných mezd, který během Q3 dosáhl -0,8 % a k mírnému poklesu patrně dojde i během závěrečného kvartálu letošního roku.
Forex: Eurodolar otvírá týden na úrovni 1,0900
04.12.2023 Eurodolar otvírá týden na úrovni 1,0900, když na obou stranách Atlantiku rostou spekulace, kdy centrální banky zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. Tento týden bude téměř výhradně o amerických konjunkturálních číslech, kterým by měla vévodit data z trhu práce (zejména zítra otevřené pracovní pozice a v pátek payrolls). Rizikem jsou podle našich odhadů spíše slabší data a tudíž tlak na to, aby se eurodolar posunul výše.
Dočkáme se ještě letos ATH na indexech?
28.11.2023 Zatím vše nasvědčuje tomu, že se můžeme těšit na Santa Claus rally. Někteří obchodníci jsou dokonce v očekávání all-time-high. Přitom potvrzení může přijít už tento týden v podobě dat o inflaci v USA. Jak to tedy skutečně je? Pojďte se na to s námi podívat podrobněji na technickou a fundamentální analýzu.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
Ranní okénko - Fed s vysokou pravděpodobností sazby již nezvýší
16.11.2023 Dnes zveřejní Český statistický úřad ceny výrobců za měsíc říjen. Tlaky na straně nabídky i nadále odeznívají, kdy v meziměsíčním srovnání očekáváme růst cen průmyslových výrobců o 0,6 % a meziročně o 1,0 %. Kvůli slabému odbytu výroba firem ve většině odvětví klesá, proto i v menší míře nakupují vstupy, což se promítá i na prodejních cenách. Firmy navíc ve vyšší míře přistupují k slevovým nabídkám, aby dokázaly své zboží prodat.
Ranní okénko - Nižší výsledek americké inflace potěšil investory
15.11.2023 Dnešek bude opět ve znamení amerických dat, kdy po včerejším nižším, než očekávaným výsledku inflace, vychází informace o cenách výrobců a maloobchodních tržbách. Případné další překvapení směrem dolů by patrně znamenalo poslední tečku za možností zvýšení sazeb ze strany Fedu. Již včera sázky na případný hike poklesly k 5 %, první snížení sazeb od Fedu pak trh očekává již příští rok v květnu.
Ranní okénko - Inflace v USA by po čase měla poklesnout
14.11.2023 Hlavní zprávu tohoto týdne přinese dnešní odpoledne, kdy bude zveřejněn výsledek říjnové inflace ve Spojených státech amerických. Dezinflační proces se v předchozích třech měsících zastavil, ale tentokrát se očekává, že inflace poklesla z 3,7 % v září na 3,3 % v říjnu a to zejména v důsledku klesajících cen energií a pohonných hmot. Tyto položky jsou ovšem vyloučeny z výpočtu jádrové inflace a ta dle odhadu trhu tak setrvá ve výši 4,1 %. Vyšší jádrovou inflaci potvrzují i poslední meziměsíční údaje, které se pohybují okolo 0,3 %. Pokud tato čísla převedeme do anualizované podoby, dostaneme hodnotu těsně pod 4 %. Fed, který při svém rozhodování bere více v potaz právě jádrovou inflaci, tak může být tímto vývojem mírně znepokojen, a proto stále nelze vyloučit možné zpřísnění měnové politiky na prosincovém zasedání, ač pravděpodobnost tohoto kroku není příliš vysoká.
Ranní okénko - Tento týden vychází americká inflace a výsledek maloobchodu
13.11.2023 Tento týden patří zejména ekonomickým datům z USA, kdy v úterý vyjde výsledek říjnové inflace, který by po pauze měl ukázat pokračující desinflační proces a pokles blíže směrem ke 3 %. Dorazí také údaj o cenách amerických výrobců nebo vývoji tržeb v maloobchodu. To vše může více dopadat na vývoj na finančním trhu, vzhledem k určité nejistotě ohledně prosincového zasedání Fedu. Většinově sice trh sází na stabilitu sazeb (85% šance), v případě výraznějšího překvapení u čísel z tohoto týdne ale může trh ještě znejistět.
Technická analýza (06.11.2023)
06.11.2023 Zasadanie Fedu a dáta z trhu práce v USA mali do dneška pozitívny vplyv a môžeme tak vidieť naskočenie risk-on nálady,ktorá obchodníkov prirodzene ženie do rizikovejších aktív. Zaujímavými boli v posledných dňoch aj kryptomeny, ktoré si svoje nadobudnuté úrovne udržali a môže to značiť blížiaci sa nový rastový impulz. Z tejto nálady by mohli taktiež ťažiť hlavné meny voči americkému doláru, obával by som sa komentárov členov FOMC, ktoré by mohli zamiešať kartami. Najbližšie dni nebudú fundamentálne zaujímavé a môžeme tak čakať čistú pôdu pre technických obchodníkov.
Týden na akciových trzích: Indexy rostly každý den, jen v pátek a v jen Praze klesly
03.11.2023 Nejsledovanější centrální banka světa americký Fed tento týden úrokové sazby neměnil. Rétorika byla opatrně jestřábí. Nicméně podruhé zůstaly sazby stabilní a trh tak může sázet na pauzu v utahování měnové politiky. To tentokráte znamenalo podporu akciovým trhům, když se pravděpodobně čekal více jestřábí komentář.
US Open: Trhy sází na ukončení zvyšování sazeb📌
03.11.2023 Konec týdne přináší prodloužení lepšího sentimentu na akciovém trhu. Říjnová data z trhu práce posilují mezi investory přesvědčení, že Fed již ukončil cyklus zvyšování úrokových sazeb. Dalšími argumenty pro konec zdražování by mohly být dnešní komentáře Toma Barkina z Richmondského Fedu. Je reakce trhu oprávněná?
Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.
Ranní okénko - Fed sazby nechal ve stejné výši, co udělá dnes ČNB?
02.11.2023 Den D je tady. Bankovní rada České národní banky dnes zasedá a bude rozhodovat o dalším nastavení měnové politiky. Zatímco v Polsku a Maďarsku cyklus uvolňování měnové politiky již začal, bankovní rada ČNB zatím vyčkává a ponechává již více než rok základní úrokovou sazbu na 7 % a zůstává tak posledním jestřábem ve středoevropském regionu. Tentokrát může dojít ke změně kurzu. Otázka tak zní: snížit či nesnížit, to je oč tu běží. Trh je v tomto rozdělen na dva početně stejné tábory.
Ranní okénko - Dnes zasedá Fed, sazby pravděpodobně nezvýší
01.11.2023 Trhy nedostávají pauzu, a i první listopadový den bude ve znamení ekonomických dat. Z Česka dorazí index nákupních manažerů ve výrobě, odpoledne ho doplní report o stavu státního rozpočtu za prvních deset měsíců letošního roku. Pro trhy důležitější ale bude večerní zasedání Fedu, kde americká centrální banka s největší pravděpodobností rozhodně o stabilitě sazeb.
FED ponechá úrokové sazby po delší období beze změny
31.10.2023 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Data zveřejněná od jejího zářijového zasedání překvapila ve směru nahoru (HDP, Nonfarm Payrolls), jádrová inflace se pak stále drží těsně pod čtyřmi procenty. Zároveň ale vysoké dlouhodobé úrokové sazby zpřísňují měnové podmínky, což se promítá do ochlazování nemovitostního trhu i korporátních investic. Z těchto důvodů se domníváme, že centrální banka bude spíše vyčkávat na další vývoj reálné ekonomiky a po delší období ponechá úrokové sazby beze změny. K jejich snížení bude třeba uvolnění na trhu práce, které podle nás přijde v první polovině příštího roku. Zároveň v důsledku utažené měnové politiky upadne ekonomika USA do recese (druhé a třetí čtvrtletí příštího roku). Ta by ale měla být mělká a krátká. S tím bude spojené i zahájení cyklu snižování úrokových sazeb. Na konci příštího roku by se klíčová sazba měla nacházet na 3,75-4,00 %.
Ranní okénko - Vychází české HDP za 3.Q 2023
31.10.2023 Za pár minut vydá Český statistický úřad hlavní údaj dnešního dne, kterým je úvodní odhad HDP za třetí čtvrtletí tohoto roku v České republice. Ve druhé polovině roku jsme očekávali její postupné oživení, především díky vyšší spotřebě domácností, ale data například z maloobchodu ukazují, že české domácnosti zůstávají obezřetné pravděpodobně s příchodem zimní sezóny, a tak jejich spotřeba zůstává i nadále na nižších úrovních. Zejména z tohoto důvodu snižujeme náš původní odhad mezičtvrtletního růstu z 0,5 % na 0,2 %. Medián trhu je ještě pesimističtější, když predikuje stagnaci (0,0 %). Na pomoc tuzemské ekonomice by mohla přispěchat Česká národní banka, pokud by se na jejím čtvrtečním zasedání našla většina v bankovní radě, která by zvedla ruku pro snížení základní úrokové sazby. Tímto krokem by se začaly uvolňovat podmínky nejen v podnikatelské sféře, ale také na hypotečním trhu, který značně zamrznul.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB a Fed, v eurozóně vyjde inflace
30.10.2023 Zatímco z pohledu domácího trhu je nejočekávanější událostí týdne zasedání ČNB, kde je ve hře možnost prvního snížení sazeb, globální trhy bude zajímat především zasedání Fedu. Ten sice sazby s jistotou nesníží, vyloučit ale nelze možnost ještě jednoho letošního navýšení. Na středečním zasedání se ale k tomuto kroku americká centrální banka s největší pravděpodobností neodhodlá a důležitý bude zejména nastíněný výhled.
Týden na akciových trzích: Čtyři dny v mínusu
20.10.2023 Indexy rostly jen na začátku týdne, další čtyři dny jenom klesaly.
Forex: Eurodolar
06.10.2023 Eurodolar se včera posunul nad včerejší úroveň, když dolarová výnosová křivka se již nedokázala dostat výše. Naopak dolarové sazby šly mírně dolů v souladu s relativně umírněnou rétorikou přicházející z Fedu. Jak Daly, tak Barkin nehorovali ve svých vystoupeních za další zvýšení sazeb. Dnes se trh pochopitelně soustředí na oficiální americká data z trhu práce. Naše očekávání jsou nastavena blízko tržnímu konsensu, ale slabší ADP report připouští i možnost slabšího výsledku. Ten by asi podpořil eurodolar, který by mohl dále umazat ztráty z předchozích dní.
Ranní okénko - Dorazí další data z amerického trhu práce
06.10.2023 Už za pár minut Český statistický úřad zveřejní srpnové výsledky maloobchodních tržeb. Ty již více než rok v meziročním srovnání klesají a bude tomu tak i v srpnu, ale propad tržeb se postupně zmenšuje. Na základě naší prognózy očekáváme nižší maloobchodní tržby o 1,1 % bez prodeje aut. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností. Ta by měla ve druhé polovině roku začít růst, ale je otázkou jak rychle a jakým tempem.
Ranní okénko - Další cut v Polsku
05.10.2023 Dnešní den nabídne pouze každotýdenní přehled o počtu jak nových tak pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech amerických. Tato data jsou spíše komplementárního charakteru, kdy pozornost investorů se upíná spíše ke včerejším a zítřejším údajům přesněji popisujícím situaci na americkém trhu práce, který je americkou centrální bankou pečlivě pozorován.
Ranní okénko - Americký trh práce překvapuje svojí sílou
04.10.2023 Dnes dorazí další údaj z amerického trhu práce, tentokrát v podobě reportu od agentury ADP. Očekáváno je zpomalení, a tedy menší počet vytvořených pracovních pozic v soukromém sektoru. To by podpořilo předpoklad trhu, že Fed na dalších setkáních již nebude zvyšovat sazby. Na druhou stranu při pohledu do historie se ukazuje, že analytici mají tendenci podstřelovat výsledek od ADP, kdy z posledních 12 výsledků byl odhad trhu v 8 případech nižší. I tentokrát by tedy mohl výsledek překvapit směrem nahoru, což by patrně vedlo k dalšímu růstu amerických výnosů a rovněž k podpoře dolaru vůči euru. Včera dolar pokračoval v posilování, kdy kurz poklesl pod hranici 1,0500 EUR/USD.
Ranní okénko - Zhoršení ukazatele PMI, naopak rozpočet vykázal zlepšení
03.10.2023 Tento týden je nabitý daty z amerického trhu práce a první vlaštovka přiletí během dnešního dne, kdy bude zveřejněn report JOLTS. Očekává se, že dojde ke stabilizaci počtu nově vytvořených pracovních míst po několika evidovaných poklesech v minulých měsících. Nicméně pokud se bude výsledek pohybovat okolo mediánu trhu, nedá se očekávat zásadnější reakce ze strany trhu. Ten bude vyčkávat na další údaje v tomto týdnu týkající se trhu práce, který byl a stále je označován jako jeden z proinflačních rizik.
Forex: Zasedání ČNB korunu výrazněji neovlivnilo
02.10.2023 Minulý týden představovalo hlavní událost z pohledu domácí měny zasedání České národní banky. Ta podle očekávání nezměnila sazby a informace o jednomyslném rozhodnutí vedla k mírnému posílení koruny. Celkové vyznění ale bylo v souladu s očekáváním trhu, a i přes některé více jestřábí komentáře guvernéra Michla („…většina bankovní rady plánuje držet sazby na vyšších úrovních, než naznačuje základní scénář prognózy“) zůstaly pro listopadové a prosincové zasedání všechny možnosti otevřené.
Ranní okénko - Tento týden patří americkému trhu práce, zasedá polská centrální banka
02.10.2023 Tento týden bude patřit zejména číslům z amerického trhu práce, ve kterých investoři budou hledat nápovědu, jakým způsobem se na dalším měnověpolitickém zasedání rozhodne americká centrální banka. Názor je nyní nakloněný spíše ve směru stability sazeb, případná nečekaně silná čísla ale mohou očekávání změnit. Z dění blíže k Česku bude kromě dnešního výsledku indexu PMI a pátečních maloobchodních tržeb zajímavé i středeční zasedání Polské centrální banky. Ta naposledy nečekaně snížila základní sazbu o 75bb na 6,0 % a další snížení – byť méně razantní – je očekáváno i nyní. Vzhledem k tomu, že jde o poslední zasedání před parlamentními volbami (15. října), je míra nejistoty ohledně rozhodnutí relativně vysoká.
Ranní okénko - Závěr týdne patří inflaci v eurozóně
29.09.2023 Dnešní ekonomický kalendář nabízí hned několik důležitých čísel, kdy za několik minut dorazí od Českého statistického úřadu třetí revize českého růstu HDP za letošní druhý kvartál. Očekáváme potvrzení mírného mezikvartálního růstu o 0,1 % s kladným příspěvkem ze strany spotřeby domácností.
Americký pre-market 8. 9. 2023. Americký akciový trh se pohybuje poblíž týdenních minim.
08.09.2023 Futures na americké akciové indexy zahájily páteční obchodování v červených číslech. Futures na index S&P 500 klesly o 0,2 %, zatímco technologický Nasdaq klesl o 0,3 %. Americký dolar klesl ze svého šestiměsíčního maxima, když holubičí poznámky představitelů Federálního rezervního systému vyvolaly fámy, že by regulátor mohl na svém zářijovém zasedání zachovat úrokové sazby na jejich současné úrovni. Spekuluje se také, že by se mohli vyhnout zvyšování sazeb v probíhajícím cyklu zpřísňování měnové politiky.analytics64fb0cf5579f3.jpg
Ranní okénko - Pokles inflace v eurozóně se zastavil
01.09.2023 První zářijový den nabídne plno zajímavých ekonomických údajů. Během dnešního dopoledne bude publikován výsledek indexu nákupních manažerů (PMI) v eurozóně, Německu i České republice. Prvotní odhady týkající se eurozóny a Německa naznačují mírné navýšení hodnoty, což by se mělo podepsat i na tuzemském výsledku. My očekáváme, že ve zpracovatelském průmyslu došlo k nárůstu z červencových 41,4 na 41,8.
Forex: Eurodolar přišel o většinu zisků z tohoto týdne
01.09.2023 Kurz eurodolaru včera přišel o většinu zisků z tohoto týdne. V pozadí lehce holubičí komunikace ECB (minutes, Guidos). Ta totiž vyvolává dojem, že navzdory relativně vysoké srpnové inflaci ECB nechce za 14 dní zvednout sazby. Dnes se pozornost obrátí do USA, kde budou k dispozici jednak data z trhu práce a jednak podnikatelská nálada z průmyslu (ISM). Očekáváme smíšené výsledky, když trh bude zajímat především to, zda opravdu trh práce ochlazuje, tak jak indikovala některá zveřejněná v průběhu týdne.
EUR/USD. Zpráva o inflaci v eurozóně, zápis z jednání ECB, jádrový PCE inflační index
01.09.2023 EUR/USD se ve čtvrtek po třech dnech stabilního růstu obchodoval s poklesem. Kupující nebyli schopni otestovat úroveň rezistence 1,0950 (spodní pásmo Kumo cloudu na denním grafu), zastavili se jen pár kroků od cíle 1,0946. Fundamentální pozadí se každým dnem rychle mění a buď posiluje, nebo oslabuje pozice kupujících a prodávajících v EUR/USD. Například středa zjevně nehrála do karet medvědů: zpráva ADP byla v "červených číslech", ministerstvo obchodu USA snížilo odhad růstu HDP země (za druhé čtvrtletí), zatímco zpráva o růstu inflace v Německu byla v zeleném.
Ranní okénko - Jak dlouho bude spotřeba domácností táhnout americkou ekonomiku?
31.08.2023 Po včerejších výsledcích srpnové inflace v Německu či Španělsku se dozvíme předběžný odhad i za celou eurozónu. Po meziměsíčním poklesu cenové hladiny o jednu desetinu by tentokrát mělo dojít k nárůstu o 0,4 %. Na meziroční bázi trh očekává jen mírný pokles z červencových 5,3 % na srpnových 5,1 %. Stejné tempo poklesu by mělo nastat i u jádrové inflace (z 5,5 % na 5,3 %). Inflace tak v rámci eurozóny neklesá dostatečně rychle a zatím je tak daleko od cíle ECB.
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Ekonomický kalendář: Na programu jsou JOLTS data a spotřebitelská důvěra Conference Board z USA
29.08.2023 Nálada na akciových trzích se postupně zlepšuje, i když výnosy dvouletých a pětiletých amerických státních dluhopisů rostou. Dnes máme na programu několik důležitých makrodat. Trhy se již dozvěděly o výsledcích německé spotřebitelské důvěry GfK a revizi švédského HDP. Oba údaje se ukázaly být pro trhy zklamáním. Podle GfK se šance na trvalé oživení v Německu do konce roku stále více snižují a soukromá spotřeba v Německu pravděpodobně nebude mít v roce 2023 pozitivní dopad na ekonomiku. Nyní investoři čekají na údaje o náladách francouzských spotřebitelů a maloobchodních tržbách ve Španělsku, tyto údaje však nejsou pro trhy klíčové.
Ranní okénko - Jak se vyvíjí české HDP?
29.08.2023 Za pár minut Český statistický úřad zveřejní zpřesněný odhad českého HDP, včetně přírůstků jednotlivých složek. Prvotní odhad naznačoval mezičtvrtletní růst o 0,1 % a napříč celým trhem se očekává, že tento miniaturní růst bude potvrzen. Hlavním důvodem stagnující ekonomiky je stále nízká spotřeba, což by se ale mohlo změnit ve druhé polovině roku s klesající mírou inflace, byť v říjnu dojde k mírnému nárůstu v důsledku nižší srovnávací základny způsobenou přijetím tzv. úsporného tarifu jako kompenzace domácnostem, které se potýkaly s vysokým nárůstem cen energií.
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v eurozóně a měsíční data z amerického trhu práce
28.08.2023 V tomto týdnu rozvíří dění na finančních trzích hned několik zásadních ekonomických událostí, kdy patrně nejzajímavější bude až v druhé polovině týdne výsledek inflace v eurozóně v kombinaci s měsíčními daty z amerického trhu práce. Z tuzemské ekonomiky bude v rámci tohoto týdne stát za pozornost druhý odhad vývoje HDP za Q2’23, v rámci kterého se dozvíme i rozklad jednotlivých složek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Ranní okénko - Trh nyní v případě ECB věří více ve stabilitu sazeb
24.08.2023 Dnes vyjde jediný údaj týkající se české ekonomiky, kdy Český statistický úřad zveřejní výsledky konjukturálního průzkumu. Vzhledem k dosavadnímu zaostávání tuzemského hospodářství se nedá očekávat, že by se nálada mezi spotřebiteli výrazněji změnila k lepšímu. Odpoledne z USA dorazí nejnovější statistiky o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti, jejichž množství by mělo být podobné jako v předcházejícím týdnu. Dále vyjde údaj ohledně objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, kdy trh predikuje meziměsíčně pokles o 4 %, zatímco při minulém srovnání byl zaznamenán nárůst o 4,6 %.
Ranní okénko - Výhled v eurozóně zůstává nejistý
23.08.2023 Dnes na trh dorazí várka předstihových ukazatelů z eurozóny, kdy konkrétně půjde o index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě a službách. Výsledky ukážou, nakolik se v jednotlivých ekonomikách eurozóny již negativně projevují rostoucí úrokové sazby a zároveň z výsledku vyplyne, jak rychlé může být ekonomické oživení v nejbližších čtvrtletích. Poslední hodnoty ukazovaly na rozkol mezi sektorem výroby a služeb, kdy index výroby obzvláště kvůli slabým výsledkům Německa zůstává hluboko v oblasti recese pod hraniční hodnotou 50 bodů.
Ranní okénko - Ceny výrobců klesají i v Německu
22.08.2023 Ani dnešek není nabitý ekonomickými údaji, a tak se dozvíme pouze dílčí výsledek z nemovitostního trhu ve Spojených státech amerických, a to konkrétně o prodeji existujících domů. Meziměsíčně se očekává, že v červenci bylo prodáno podobné množství již existujících domů jako v červnu (4,15 mil.), ale oproti červenci předchozího roku by mělo dojít k poklesu o více než 600 tis. Výsledek napoví, v jaké kondici se nachází tamní nemovitostní trh, který společně s trhem práce táhnul inflaci do této doby nahoru.
Ranní okénko - Tento týden bude patřit zejména předstihovým ukazatelům
21.08.2023 Tento týden vychází jen minimum zásadních ekonomických dat a pozornost tak bude mířit především na střípky a náznaky, včetně řady předstihových ukazatelů naznačujících další směřování ekonomiky. Zásadní událostí pak bude i setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole (24.-26. srpna), kam se budou zraky investorů upínat především na předsedu Fedu Powella, který by mohl naznačit jakým směrem se americká centrální banka dále vydá. Na jednu stranu od něj patrně zazní potřeba držet sazby „výše po delší dobu“, tak jak zmínil již několikrát.
Ranní okénko - Ceny v zemědělství klesají, jaký dopad to bude mít na ceny potravin?
17.08.2023 Dnešní den přinese zajímavější údaje pouze z USA, kde vyjdou nejnovější údaje o počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, kdy se očekává mírný pokles oproti předchozímu týdnu. Pokud se výsledek výrazně neodchýlí od mediánu trhu a předchozí hodnotě, tak reakce trhu by měla být střízlivá. Zveřejněn bude rovněž výsledek tzv. Leadingu indexu, pomocí kterého lze odhalit signály obratu ve vývoji ekonomického cyklu. Predikce červencového výsledku ukazuje mírné zlepšení ve srovnání s červnem, ale zásadní rozdíl v dosavadním směřování americké ekonomiky by neměl přijít.
Ranní okénko - Ruská centrální banka reaguje na další pád rublu
16.08.2023 Dnes bude zveřejněn jediný údaj tohoto týdne, který se týká České republiky, a to ceny průmyslových výrobců. Meziměsíčně očekáváme obdobný pokles jako při předchozím srovnání (-0,3 %), zatímco trh se kloní k mírně nižšímu poklesu (-0,1 %). Růst v meziročním srovnání by podle nás měl znovu zpomalit, tentokrát z 1,9 % na 1,3 % oproti trhu, který předpovídá pokles na 1,5 %. Cenové tlaky na straně nabídky by tak měly dále ustupovat i vzhledem ke zlepšení v dodavatelsko-odběratelských řetězcích. Zároveň firmy rozpouštějí své zásoby, které z důvodu poklesu cen nemá opodstatnění dále držet. Rovněž klesají nebo nerostou tak rychle některé komodity, takže výrobci nepropisují v takové míře zvýšené náklady opětovně do cen svých výstupů.
Ranní okénko - Vyhlídky v Německu zůstávají pesimistické
15.08.2023 Dnes dopoledne se dozvíme nejnovější výsledky průzkumu pomocí indexu ZEW v Německu. V případě aktuálního hodnocení ekonomické situace u našeho západního souseda se očekává další meziměsíční zhoršení a není se čemu divit, protože podobně jako českou tak ani největší evropskou ekonomiku se zatím nepodařilo nastartovat.
Ranní okénko - Tento týden dorazí tuzemské ceny výrobců a americké maloobchodní tržby
14.08.2023 Tento týden bude mezi nejzajímavější globální ekonomická data patřit statistika maloobchodních tržeb ze Spojených států, informace z amerického průmyslu nebo zápis z posledního zasedání Fedu. Tato trojkombinace poskytne nejaktuálnější pohled na probíhající vývoj americké ekonomiky a nabídne také nápovědu k rozhodnutí Fedu na nejbližším zasedání (20. září). Data z minulého týdne šla oběma směry, kdy na jedné straně nižší výsledek meziroční inflace v kombinaci s ustupujícími inflačními očekáváními nahrávají více holubičímu přístupu Fedu.
Tuzemská inflace v červenci zvolnila pod 9 %
10.08.2023 Hlavní trhy nervózně přešlapují na místě a vyčkávají na významnější impuls. Skokový nárůst tržních výnosů v souvislosti se snížením ratingu amerického vládního dluhu je zdá se zapomenut – desetiletý papír se vrátil zpět k hranici 4,0 %. Akciové trhy sice mírně ztrácejí, v zásadě však drží dobyté pozice z posledních měsíců.
Týden na akciových trzích: V Praze pátý růstový týden v řadě
04.08.2023 Dnes byl zásadním bodem makroekonomického programu NFP report z US trhu práce. počet nových pracovních míst mimo zemědělství klesl a nedosáhl na konsensus. Počet nových míst je stále velmi vysoký, přesto to ukazuje na určité ochlazování napjatého trhu práce.
Ranní okénko - Měsíční čísla z práce jako nápověda k hiku
04.08.2023 Dnes ráno vychází údaj o českých maloobchodních tržbách, které by se nadále měly nacházet v meziročním poklesu. Ten se ale postupně smrskává, nejen v důsledku srovnávací základny ale i začátku meziměsíčního přírůstku od května. Tento trend by přitom měl pokračovat, kdy se postupně klesající meziroční míra inflace bude dostávat pod úroveň nominálního růstu mezd a životní úroveň českých domácností by v druhé polovině roku po delší pauze měla opět opatrně začít růst.
Ranní okénko - Základní sazba zůstane na 7 %, ale jak to bude dál?
03.08.2023 Na tiskové konferenci po minulém zasedání bankovní rady České národní banky prohlásil její guvernér Aleš Michl, že dnes se bude rozhodovat o stabilitě či zvýšení úrokových sazeb. Na základě příchozích dat a postupu bankovní rady v posledních 12 měsících nelze očekávat nic jiného než stabilitu.
Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.
Forex: Eurodolar zpět pod 1,1000
01.08.2023 Eurodolar sice začal týden díky datům z eurozóny (viz úvod) pozitivně, ale v průběhu amerického a asijského obchodování své zisky vymazal a naopak směřuje pod 1,1000. Dnešek by již měl být výhradně o amerických datech. Jednak bude zveřejněn index podnikatelské nálady v americkém průmyslu a jednak přijdou na pořad důležitá data z trhu práce týkající se počtu (nově) otevřených pracovních pozic. Oba údaje mohou dodat další podnět k úvahám zdali je měkké přistání americké ekonomiky nejen možné, ale i pravděpodobné.
Ranní okénko - Růst/nerůst české ekonomiky
01.08.2023 Dnes dopoledne vyjde tuzemský index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme, že dojde k dalšímu meziměsíčnímu poklesu, jak naznačují předběžné výsledky v této statistice v Německu i v celé eurozóně. Tato zpráva nepotěší zpracovatelský průmysl, na druhou stranu z pohledu spotřebitelů se jedná o pozitivní signál, že inflace by měla i dále zpomalovat. Odpoledne ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci července. Červnový výsledek dopadl lépe, než se čekalo a to zvláště kvůli přílivu peněz z Evropské unie. Uvidíme, jak se vyvíjelo hospodaření státu během posledního měsíce. Zaznamenáníhodnou zprávou z pohledu veřejných financí zajisté je, že včera prezident republiky Petr Pavel podepsal novelu zákona o zvýšení spotřební daně z nafty na původní úroveň s účinností od dnešního dne. To by mělo státnímu rozpočtu přinést každý měsíc zhruba 800 mil. Kč.
Související klíčová slova:
Banco Santander | Bilanční suma | Oživení poptávky po službách | Střední Evropa | Kanadský PMI | Objem transakcí | Silvergate Capital | Repsol | První odhad HDP | Aktualizovaný výhled | Akcie Meta Platforms | Propad ekonomiky | Výnosy dluhopisů | Americký bankovní sektor | Church & Dwight | Volby v Georgii | BCPP | Realitní trh | Onemocnění Donalda Trumpa | Akcie společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing | Uvolněné měnové politiky | Zásoby zemního plynu | Převzetí banky | Výplach | Euro k americkému dolaru | Klid před bouří | DKNG.US | Výsledky ČEZu | Dividendy z ČEZ | Dlouhé pozice | Světové akcie | Analytický tým FXstreet.cz | Vývoj nezaměstnanosti | Daň pro korporace | Války | BioNTech (BNTX.US) | Snižování stavů | Fraport | Zveřejněné údaje | Americký ADP | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Státní dluhopis | DAX | Allianz | Trh nemovitostí | Obava z recese | Nákupu státních dluhopisů | US2000 | Pesimismus | Globální růst | Ceny bytů | CRON | Silná rezistence | Jana Steckerová | SoFi Technologies | Korunový trh | DPH | EUR | Posilování domácí měny | Volatilní | Inženýrské stavitelství | Spotřebitelské výdaje | Zlepšení epidemické situace | ENEL | Sankce na ruskou ropu | Nezaměstnanost v eurozóně | Vít Hradil | Cíl hospodářského růstu | Oživení cen | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Investiční horečka | Salesforce | Roche | Magnificent 7 | Automobilový sektor | Australský dolar | XOM | Práva na dividendu | Itálie | Mobilizace v Rusku | Euro proti dolaru | McDonald's | Silná data z trhu práce | Stoxx | Stavební produkce | CBDC | Epidemická situace | PEPP | PMI v eurozóně | Purple Levels | Varianta omikron | Obilí z Ukrajiny | Akcie firmy | Texas | Klíčový údaj | Senátní volby v Georgii | Údaj o HDP | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Finanční injekce | Jüan | Inflace v září | Evropské centrální banky | Papírenský průmysl | T-Mobile | JAR | Pesimistické odhady | Vliv války na Ukrajině | Aktivita na kapitálových trzích | Americká obchodní bilance | L.F. Investment | Cena severomořské ropy | Ruská centrální banka | Evropské země | Pozitivní signál | Novo | Více peněz | Pozitivní nálada | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Mimořádné daně | Veřejné finance | Nálada amerických spotřebitelů | Schodek státního rozpočtu | Novartis | Ark | Oživení ekonomiky | Trh práce | Americký akciový trh | Evropská komise | WeCHat | Souhrnný indikátor | Pro investory | Výsledky za Q2 | Masivní propouštění | Philip Morris ČR | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Swiss | Crypto | Investice | Britská centrální banka | US Bancorp | Aktuální kurzy měn | Linde | Spotřebitelské úvěry | Rozvolnění | Geopolitické riziko | MACD | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Chování | Podnikatelské aktivity | Autozone | Lednová inflace | Index aktivity | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Globální vývoj | Brent | Cyklus zvyšování sazeb | Volatilní vývoj | Hluboká recese | Škoda Auto | ADP report | Růst amerického dolaru | Ifo | Webinář | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Blackstone | Situace kolem Ukrajiny | Prognózy | Britská libra | YTD | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | NYSE | Zajímavé zisky | Intervence | Výkon ekonomiky | Kryptoburzy | Program Antivirus | Broadcom | Naplnění inflačního cíle | Situace kolem SVB | Jaroslav Tupý | Klesly akcie | Motivace | Zápis z jednání ČNB | Rekord | Hodnota dividendy | Nižší sazby | Raiffeisenbank | Rostoucí ceny ropy | Člen bankovní rady ČNB | Madrid | Evropský index | Russell 2000 | Evropské měny | Výrobní sektor | Nákupy aktiv | Airbus | Béžová kniha | Měsíční předpovědi | Devon Energy | Důvěra v ekonomiku | AMS | Největší světová ekonomika | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Oslabování dolaru | Rozpočtová politika | Asijské trhy | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | Záchranný fond | Posílení | EUR/USD | Oživení čínské ekonomiky | Na burze | Nálada v průmyslu | GBP | Administrativa prezidenta | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Oživení hospodářství | Tržby v Německu | Indikátor RVI | Šéf Fedu Jerome Powell | Reality | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Strach | Český průmysl | Vývoj dolarového indexu | ČNB úrokové sazby | Nálada spotřebitelů v USA | Utahování měnových politik | Hlasy pro zvýšení sazeb | Akcie společnosti | ETH | Konference v Jackson Hole | Tuzemské hospodářství | CSI 300 | Aktuální vývoj | Benchmark | Cloudflare | Živý komentář | Business Outlook | Lagardeová | Stav trhů | Průměrné mzdy | Výraznější impuls | Měnové zasedání | Cenné papíry | Pokles kurzu | Graf EURUSD | Výnos | Nová prognóza ČNB | Maloobchodní tržby | Přecenění zboží | FTX | Kurzotvorné informace | Nákupy státních dluhopisů | Největší ztráty | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Tisk peněz | IHNED | Asijské akcie | Restartování ekonomiky | Delta | Hospodaření | Viacom | Index výroby | SMA | PST | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Růst sazeb | Zrušení daně | Rozhodnutí o sazbách | Bilance obchodu | Reddit | Zkrocení inflace | Akcie Erste | Index DOW | Import | Zvýšení sazeb Fedu | Vklady | Airbus SE | Exchange | O2 Czech Republic | Splátky dluhů | Avast | Webináře Trading Room | Zasedání centrálních bank | Ekonomika USA | Vyšší úrokové sazby | Širší index S&P 500 | AEX | Kurz eura k dolaru | Cenové tlaky | Prodeje aut | Turecká měna | Nová bankovní rada | Americké ekonomiky | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Americký maloobchod | Ferrari | Výsledky ČEZ | Způsob obchodování | Snižování sazeb v USA | Futures v Evropě | Novavax (NVAX.US) | Globální ekonomiky | Propad cen | První hike ECB | Reálné ekonomiky | Nižší daně | Středoevropské měny | Kancléřka Merkelová | Události tohoto týdne | Očekávání ČNB | AUDUSD | Plány | Platební neschopnosti | Obchodování na finančních trzích | Cestování | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Index NASDAQ 100 | Britové | Chemický průmysl | Sentiment na trhu | JPY | Coca-Cola | Německé maloobchodní tržby | Metaverse | Lokální finanční trhy | Spotřebitelské inflace | CAC 40 | Posílení české měny | Stav devizových rezerv | Ekonomický vývoj | Odhad HDP | Akciové trhy v Evropě | Pfizer (PFE.US) | Jestřábí komentáře | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Ekonomický sentiment | Německý export | Uber Technologies | Podnikové objednávky | Garance | Projekce | Kontrakce | Rozhodnutí britské centrální banky | Peníze | Rezistence | Maďarsko | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Boom | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Vývoj měnové politiky | Tvorba pracovních míst | Boj s inflací | FedWatch | Henkel | Francie | Pokles polské ekonomiky | Swapy | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průmyslové zakázky | Hospodaření státního rozpočtu | FedEx | Snižování úroků | ENEL SpA | Nord Stream 2 | Kupující | Nakupovat akcie | Meziroční růst cen | Průměrná míra nezaměstnanosti | Ruský prezident | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Americká lehká ropa WTI | Nestlé | Americké centrální banky | Patria Online | InterContinental | Medvědí trh | Nasdaq Composite | Prognóza | FTSE 100 | Nezaměstnanost v březnu | Evropské firmy | PMI pro sektor | Pozitivní zprávy | Finanční instituce | Histogram | Středoevropské trhy | Hlavní události tohoto týdne | Česká zbrojovka | Výsledek inflace | Inflace ve Španělsku | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Amgen | Barel ropy | Apetit investorů | Nikkei | Dot plot | Nová makroekonomická prognóza | Americký Fed | Cronos Group | Představitelé ECB | Medvědí signál | CISCO | Ropa WTI | Výkon | Micron | Snowflake | Výsledek hospodaření | Lockheed Martin | John Williams | Vývoj státního rozpočtu | Data z amerického trhu práce | Walt Disney Co | Bankovní rada ČNB | Data z tuzemské ekonomiky | Hershey | Posilování eura | Brexit | ZEW index | Primární emise akcií | Výhled poptávky | Dolar dnes | Zhoršování situace | Valná hromada | EURUSD | Růst trhu | Pozornost investorů | Burzy | Norwegian Cruise | USD/EUR | Americké makro | Dolar roste | Nigérie | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Ceny elektřiny | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Americká nezaměstnanost | Oslabování japonského jenu | Měsíční forwardové ceny | Index ISM ve službách | Ceny akcií ČEZu | Robinhood | Myšlení | Odhady trhu | Nastavení úrokových sazeb | Portfolio | Bond | Odhad analytiků | Proražení | Cenový růst | Indexy aktivity | Posílení koruny | Směnárny | NAHB | Investorský sentiment | Export | After-market | Příjmy a výdaje domácností | NFLX | Čínské technologické firmy | DTE | Moderna | Americká ropa WTI | Kanadská obchodní bilance | Podmínky na trhu | Upgrade | Nabídka | Míra nezaměstnanosti v české ekonomice | Futures | Anglie | AI | Průzkum | Prodej automobilů | Gilead | Nejznámější kryptoměny | Data o vývoji HDP | Vládní opatření | Energetická společnost | Vyšší dividenda | Šok | Rostoucí trend | Ceny ve výrobě | Zpřísňování měnové politiky | Velké firmy | Hodnocení současné situace | Riziková averze | Vakcinační strategie | Souhrn finančních trhů | Hongkong | Hodnotové akcie | Evropská inflace | ByteDance | ProSiebenSat.1 | Rozvahy Fedu | Hong Kong | Trh s ropou | Unie | Představitelé Fedu | Ekonomická aktivita | Regulace | Trojúhelníkové formace | BofA Global Research | Kofola | LMT | Ranní zpráva pro tradery | TRY | Vývoj indexu volatility VIX | Zpráva | Management | ISM pro sektor služeb | Ahold Delhaize | Akcie v Evropě | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Tovární objednávky | Poměr výnosu | Zvyšování sazeb Fedu | Zasedání FOMC | Kapitál | Pokles tržeb | MT5 Supreme Edition | České PMI | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí ceny energií | Prémie | Nová varianta Covid-19 | Tencent | Majitel | Čtvrtletní výsledky | Kapitálový trh | Elon Musk | Telekom | Ceny ropy | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Roche Holding | Depozitní sazby | Vládní výdaje | Vyšší náklady | Investovat | Hrubý domácí produkt (HDP) | Asana | Měnový pár EUR/USD | Snížení DPH | Nervozita | Obchodní týden | Šíření nemoci | Caterpillar | MT5 | Viry | VIX index | Bidenovy plány | BREAKING | Index STOXX Europe | EOG | JDE | Pro tradery | Bank of New York Mellon (BK.US) | 1 milion | Energetický tarif | Dopady na trhy | Šéf Bílého domu | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Výrobní ceny | Marek Mora | S&P Case-Shiller index | Tržní reakce | Nejznámější kryptoměna | Bydlení | Zpřesněný odhad | Fixní výnos | Reakce centrální banky | Velké pohyby na trhu | Lepší výsledky | EUR/CZK | Zájem investorů | Státní rozpočet ČR | Intercontinental Exchange | Commodity Futures Trading Commission | iFX | Euforie | FANG | Makrodata | Riziko recese | Cena ropy brent | Investoři | Měny rozvíjejících se ekonomik | Včerejší obchodování | Disney | Bidenův plán | Listopadová inflace | Nordstream | Dobré výsledky | Petr Pavel | Koruna | HDP v Kanadě | Nejistoty | Fidelity | Koninklijke Ahold Delhaize | Německá průmyslová produkce | Nejnovější výsledky | Negativní sentiment | Zvedání sazeb | Investiční | Výsledky společnosti | Evropská měna | Konec roku | AMD | Karina Kubelková | Finanční ústavy | Reálné mzdy | Nové mutace | Nákupní apetit | Inflační čísla | Datový kalendář | Index PPI | Důvěra investorů | Inflace v Polsku | Makrodata USA | Grayscale | Jádrový index | Česká republika | Snižování sazeb | Posilování české koruny | Zisk | Budoucnost | Index cen průmyslových výrobců | Vývoj průmyslu | Lukáš Lipovský | Obchodování s akciemi | Komoditní měny | Hlavní úroková sazba | Akciový index MOEX | Korporátní daň | Globální akciové trhy | Hlavní měny | Vysoké ceny energií | Inflace v lednu | Červencová inflace | Den obchodování | Údaje o průmyslové výrobě | Makroekonomická prognóza | CGC | Bank of England | Airbnb | Forward guidance | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Zveřejnění zprávy | Finanční domy | Volatilita na trzích | Obchodní války | Hospodaření státu | Očekávání analytiků | Vývoj sazeb | VIG | WSJ | AT&T | Zápis z posledního zasedání | BABA | Česká měna | Kurzy měn | London Stock Exchange | Anheuser-Busch InBev | BP | Cíl ČNB | Dvoutýdenní repo sazby | Výsledky firem | Vakcína | Index cen domů v USA | Nižší poptávka | Makrokalendář | Sestupný trend | Akcie společnosti Tesla | Kč/EUR | České koruny | Western Alliance Bancorp | xStation | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Americký S&P 500 | CVC | Doporučení | TTF | Alert | ExxonMobil | Zasedání Evropské centrální banky | Propad | Altria | Bitcoin | Invesco | Demokraté | HeidelbergCement | Německý DAX | Důvěra domácností | Hlavní události | Brusel | Den D | Patria | Analytik Purple Trading | Uber | Neutrální výhled | Aktuální kurzy | Obchodování s dluhopisy | Plyn | UnitedHealth Group | Prognóza Evropské komise | Pokles libry | DJIA | Data z ekonomiky | Evropské ekonomiky | Beyond Meat | Oživení inflace | Americké HDP | Agentura Reuters | Sezónní vlivy | Evropské akcie | Spotřebitelský sentiment | Pokles tuzemské ekonomiky | Očekávání investorů | Americká společnost | PFE | Měnový trh | Bohatý | Aktuální prognózy | Nvidia Corp | Technologické tituly | Loonie | First Republic Bank | Tržní kapitalizace | Inflace v eurozóně | Report ADP | Švýcarská banka | Růstové akcie | Huawei | CNH Industrial | Rozhodnutí centrálních bank | Akcionáři | Dluhopisové výnosy | Automobilka Škoda | S&P | Skupina PPF | Coty | Hospodářský vývoj | Handelsblatt | Akcie společnosti Amazon | Evropská data | Obchodování | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Výrazné ztráty | Legislativa | Slabý dolar | Americká centrální banka | Mzdový nárůst | Turecká centrální banka | Phillips 66 | Rekordní růst | Spotřebitelské ceny v USA | High | ex | Meta | Nákupy dluhopisů | Průmyslové komodity | Přehřátý trh práce | Nemovitosti | Cena ropy na světových trzích | ZEW | Nakupovat státní dluhopisy | Úsporný energetický tarif | Americké úrokové sazby | Zahraniční investoři | České firmy | Akcie Philip Morris ČR | Fungování trhů | Covid | Objem dluhopisů | Eurostat | Prezident | Míra zisku | Finanční krize | Deflace | Investiční aktivita | Moskevská burza | Tovární objednávky v USA | Zemědělské komodity | Dubnová čísla | Růst inflace | MOEX | Andrej Babiš | Turecká lira | Obchodování na Wall Street | REGN | Akcie třiceti předních amerických podniků | Obchodování na pražské burze | Pozornost finančních trhů | Occidental Petroleum | Cena drahých kovů | Praha | Projev Lagardové | Berkshire Hathaway | Raketové útoky | APAC | První hike | BDX | Tržní úrokové sazby | 3M | Sazby v USA | Nejdůležitější události | G10 | Očekávání úrokových sazeb | Prognóza Fedu | Míra nezaměstnanosti v Německu | Dnešní data | Dnešní fundamenty | Odhad inflace | Firmy | Kevin Tran Nguyen | Zadlužování | Ziskové marže | Put opce | Index US100 | Inflace v únoru | Čínské zboží | Index cen domů | Podíl nezaměstnaných | François Villeroy de Galhau | Pokračování expanze | EUR Index | FXstreet.cz | Nástroj | Index euro | Kurz dolaru | Výsledky | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Harmonizovaná inflace | Zdražování pohonných hmot | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Spoluředitel | Akcie firem | MWh | GME | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Supreme Edition | Růst výnosů | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Budoucí vývoj | Waste Management | Cena ropy WTI | Bank of America | BNTX | TIM | Fundamentální analýza | Petr Lajsek | Zvyšování daní | Silný dolar | CZKCASH | Speciální daně | Země EU | Zelená čísla | Klesající trend | Eli Lilly | Nejistota | ATH | Pokles počtu lidí bez práce | Maloobchodní prodeje | Německá spotřebitelská důvěra | Ekonomické ukazatele | Ceny zboží | Ant Financial | OPEC+ | Objem | Makroekonomický výhled | Zvyšování mezd | Medtronic | Kanada | Evropský stabilizační mechanismus | Úroveň parity | Obavy z recese | Class A | Federální rezervní systém | Veeva Systems | Cenový šok | Inverze výnosové křivky | Den díkůvzdání | Platforms | Podnikatelé | Jádrová inflace v ČR | Podnikatelská nálada | Letní měsíce | Wells Fargo | CBRE | Swingový výhled | Regulátor | Shortovat | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Průmyslová výroba | Polský zlotý | Statistika z USA | Oficiální úroková sazba | AMC | NFP data | Estee Lauder | Pfizer | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | Evropská opatření | Studie | Český PMI index | Kurz české měny | CME FedWatch | Stavební povolenky | Cena eura | První obchodní den | Ant | Průraz | Cena plynu | Ministerstvo obchodu USA | Premiér Andrej Babiš | Aktivita retailových investorů | Deficit | EDF | Akcie České zbrojovky | Polsko | Kolaps | Zbrojovka | Reakce trhu | FRA | Patenty | Cenová hladina | Bankéř | Kering | Infineon Technologies | Ceny domů | Naše ekonomika | CME | Hypotéky | Současná situace | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | LEN | Evropa | Pokles produkce | Úspory | Jackson Hole | HUF/EUR | Korporátní daně | Burze | USD/PLN | OPEC | Amazon (AMZN.US) | Bank of America (BAC.US) | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Jednání FOMC | Reálný HDP | Zadlužení | Index výrobních cen | Třetí vlna | Johnson & Johnson | Ceny zemědělských výrobců | Ústavní soud | Deficit rozpočtu | Akcie včera | Open interest | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Optimistická očekávání | Obrat v měnové politice | LMT.US | Makroekonomické ukazatele | Oslabení amerického dolaru | Aareal Bank | Earnings | Český maloobchod | Zpomalení inflace | Index Bloomberg Barclays | Růst tržeb | Trump | Dnešní růst | Brands | Další růst | Dow Jonesův index | Rolls-Royce | Mutace koronaviru | Prohloubení schodku | Index Dow Jones Industrial Average | Technické analýzy | Silnější dolar | Obchodování v Asii | Dnešní posílení | Virtuální mince | Marriott International | Vstupy | Inflace ve Spojených státech | GBPUSD | Čeští exportéři | Air France | Akcie společnosti ČEZ | ProCent | Akcie Komerční banky | Warner Bros Discovery (WBD.US) | GBP/AUD | Stříbro | USDCAD | ADX | Korporátní výsledky | Instituce | Constellation | Restriktivní opatření | Čísla o inflaci | Bank of Japan | Americké objednávky | Globální ceny | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Americké CPI | PFE.US | LNG | Western Alliance | Europe 600 | Býčí signál | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dobrá data | Americké akcie | Purple Trading Jaroslav Tupý | Překoupený trh | Index nákupních manažerů ve výrobě | Peloton | UBS Group | Dopad pandemie | MetaTrader | Ex-dividend | Nový výhled | Kongres | Výdělky | Moody's | USD/CZK | Dění v USA | Pozitivní vliv | Forward | Evropská ekonomika | Nákupy akcií | Souhlas ČNB | CVS Health | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Kov | Equinor | Asijské indexy | Obchodníci s ropou | Korporátní zprávy | Trh | Nárůst zásob | CRO | Komise | University of Michigan | Pád rublu | CL | Války na Ukrajině | Vládní podpory | Stabilita sazeb | Výkyvy | Zoetis Inc | Výrazný růst | Apple | Měnová autorita | Fed | Bull | Dobrá nálada | Trading | Zahraniční obchod | United Parcel Service | Společnost ByteDance | Časový plán | Bailout | Korekce | Guvernér NBP | MNST.US | Philadelphia SE | Indexy v Asii | Spotřebitelská důvěra v USA | Vývoj ekonomiky | Americké dolary | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Propad amerického akciového trhu | Kurz forintu | Pražské burzy | Vývoj cen ropy | Zveřejnění výsledků | Dynamika HDP | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Negativní dopad | Dopad na trhy | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | Lowe's | Ceny v eurozóně | Všechny indikátory | Vakcína a covid | Zprávy o covidu | Posílení dolaru | BofA | Moneta | ANO | Stock | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Americké zásoby ropy | Pád cen | Náklady na půjčky | Rating | Dezinflace | Společnost XTB | Záchranný program | Index pražské burzy PX | Pozitivní zpráva | Americký ADP report | SNB | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | NFLX.US | Vládní dluhopisy | Data z USA | Vystoupení šéfa Fedu | Daňové úlevy | Odhad růstu HDP | Členové Fedu | Inflační vývoj | Commission | Spotřebitelská inflace | Kurz eura k americkému dolaru | Změny cen | Americký trh | HDP z Číny | Demokratické strany | Dividendový výnos | Mondelez International | Finanční rezervy | Kurz dolarů | Nižší ceny ropy | Příjmy a výdaje | Celkový výsledek | Exporty | Dražší energie | Masivní propad | Důvěra | Pravděpodobnost | Markets | Index Nasdaq | Unce zlata | PMI ve výrobě | Spolková vláda | Představenstvo | MSFT.US | Pokles úrokových sazeb | Tržní odhad | Výpadky | Objem obchodů | Zisky akcií | Tomáš Pfeiler | Konsensus | Alokace | Gazprom | Centrální banka | Hang Seng | Koruna sílí | Meta Platforms Inc | Relativní stabilita | Inflace v Británii | Směřování trhů | QE | Evropské akciové indexy | Naše burza | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | Měnové otázky | Závislost na Rusku | Statistický úřad | Klouzavý průměr | Antivirus | Donald Trump | Čistý zisk | Jádrová inflace | Epidemiologická situace | Horší data | Vysoké inflace | Technické problémy | Rizika | Společnosti | Útlum ekonomické aktivity | Obchodovat | Dluhopisový trh | Zprávy o vakcíně | Dassault Systemes | Společnost CTP | Měnové zasedání bankovní rady | Ruská mobilizace | Narůstající ceny | Bankovní tituly | GfK | Kurz kryptoměny | Bankovní rada České národní banky | Firemní výsledky | Německé ceny výrobců | Nárůst objemů | Březnová inflace | API | Daňová sazba | Nízká volatilita | Objem dovozu | Evropský datový kalendář | Obchodníci | Tiering | Rezervy | Guvernér | Index relativní síly (RSI) | EUR/MWh | Rusnokův výrok | Meziroční růst spotřebitelských cen | Škoda | CZK | Reuters | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | Dnešní výsledky | Prodávající | Situace na Ukrajině | QCOM | Brenntag | Chevron | Ceny benzínu | Kompozitní index | Guvernér Michl | Index US500 | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Výstupy | Pocovidové oživení | Axel Springer | Souhrnný index | Primární emise | Předseda | Růstový potenciál | Finanční trhy dnes | Zavedení cenového stropu | Uzavření trhů | Utahování měnové politiky | Slabší prodej aut | Sazby Fedu | Růstový impuls | PCE inflační index | GS.US | EBITDA | Koncentrace | Rok 2024 | Silná data | Ropa | Averze vůči riziku | Boeing | JPG | HDP v USA | Ekonomiky | Projevy centrálních bankéřů | Nálada spotřebitelů | Payrolls | Rychlý růst | Oblast kryptoměn | Libra | Zvýšení základní úrokové sazby | Vývoj úrokových sazeb | Ztráty peněz | CFD | Důvěra v domácí ekonomiku | Centrální banky | Rekordní hodnoty | Členové kartelu OPEC+ | SMA 100 | Nová data | Tripadvisor | Poskytování hypoték | Dopad na ekonomiku | Open | Cena akcie | Životní úroveň | Silnější support | MRNA.US | Klid | NATO | Důvěra v průmyslu | Zvýšení základní sazby | Počet lidí bez práce | Prodeje domů | Čínské měny | Pohyby na trhu | Ztráta | Řecko | Kurz EUR/CZK | Dividenda | Moderna (MRNA.US) | Jednání o brexitu | FDIC | Říjnová inflace | Hodnoty měny | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | PacWest Bancorp | Úroky | Nová mutace koronaviru | Swingoví obchodníci | Americký průmysl | CVX | Ranní nadhoz | Cyklické akcie | Cena | iPhone 12 | Investiční banky | Evropská spotřebitelská důvěra | Mimořádné vládní podpory | Burzovní grafy | Kypr | Ministerstvo financí | Předstihové ukazatele | Výroba v Německu | Vývoj USD | Dlouhodobý support | Býčí trh | Rezervy bank | Silný trh | Letecká doprava | Air | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Problémy Credit Suisse | Dnešní zasedání ČNB | Zápis z posledního zasedání Fedu | Foreign Exchange | Ceny akcií | Summit EU | TABAK | E-shopy | Nálada na trhu | S&P500 | Čínská ekonomika | Ceny | Pokles úroků | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Akcie padají | Energetická krize | MetaTrader 5 | Finální odhad | ČNB | TSLA.US | Devizový kurz | Zajímavé příležitosti | Cigna | Uniper | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Bilance Fedu | Vývoj americké nezaměstnanosti | Ranní zpráva | Pokles | Contango | Index PCE | All-time high | Ohlédnutí | Růst cen nemovitostí | Kalendář tento týden | Vývoj akciového indexu | Internetové prodeje | Polská ekonomika | Americké společnosti | Merck | Ether | Lyndon Man | Jan Vejmělek | GOOGL | Pokles výnosů dluhopisů | Utahování měnových podmínek | Rezervní měna | Emise akcií | Zablokování Suezského průplavu | Jaderné elektrárny | EMA | Merck & Co | ACS | Podnikání | Úrokový diferenciál | Restrikce | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Index ISM | Tržní očekávání | Technologický index Nasdaq Composite | STOXX50 | Situace na trhu | Americká ekonomika | HDP | NVDA | Guvernér ČNB | WBD | Obchodník | Negativní vývoj | Růst akcií | Participace | MRNA | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Obchodování na americkém trhu | Bezpečnostní situace | Výplaty dividend | Regulátoři | Problémy | Tempo poklesu | Úroveň supportu | Hike ECB | Index cen | Spotové operace | Paypal Holdings | Banka Credit Suisse | Produkce ropy | Výše úrokových sazeb | Index PX | Čínská vláda | Pracovní síly | Daně | Inflace v červenci | Pivot | Pozitivní komentáře | Kryptoměna | Německé podnikové objednávky | Posilování kurzu koruny | Indikátor ADX | Bankovní sektor | České HDP | Pokles indexu | Graf indexu S&P 500 | Bristol-Myers | Český stát | Lockdowny | Růst výroby | RRR | Zásoby ropy v USA | Žádosti o podporu v USA | Americké statistiky z pracovního trhu | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | PepsiCo (PEP.US) | JOLTS report | Růst zisků | Zisky | Caixin | Současné ceny | Facebook | BNP Paribas | Společnost DoorDash | Zátěžový test | Historické rekordy | EURIBOR | Signature Bank | Globální ekonomika | Epidemická situace v ČR | ONE | Výsledek zahraničního obchodu | Čínská měna | Allianz SE | Swap | USD/TRY | Raiffeisenbank a.s. | Ropný šok | Komentáře Fedu | Vývoj HDP | Jestřábí hlasy | Počet nových míst | Cisco Systems | Ustupující inflace | Americké akciové trhy | Starbucks | Společná měna | Cena zlata | Zvýšení produkce | HSBC | Pullback | CBRT | Rozpočtové politiky | Euro | Vývoj měnového páru GBP/USD | Ark Invest | Rizikové averze | Americké hospodářství | Uvedení na burzu | Přecenění | Dlouhodobé dluhopisy | Výrazné contango | Pojištění vkladů | Růst cen | Magnificent | Ministři financí eurozóny | Philadelphia Fed index | Kryštof Míšek | Dluhový strop | Cenový pohyb | RSI | OctaFX | Siemens Healthineers | Obchodování vzácných kovů | Repo sazby | IFO index | Dnes na trzích | Druhý odhad amerického HDP | Financování | Dluhový trh | Úroková sazba v USA | Debata | BioNTech | ČSÚ | Výrobce robotických vysavačů iRobot | Vojtěch Benda | Zasedání RBA | Historická minima | Výrobce čipů | Omezení dodávek | Aktuální předpověď | Stres | Occidental | Americká lehká ropa | Photon Energy | Jarda Tupý | Akcie automobilky | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Investice v zahraničí | Kapitálové trhy | Developer Evergrande | Republikáni | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Globální poptávka | Investiční poradenství | Erste | Amazon Prime | ROCE | DISH | Zlepšení ekonomického výhledu | Španělský PMI | Kanadský dolar | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Měny regionu | Výsledky maloobchodních tržeb | Monster Beverage (MNST.US) | ASX 200 | Santa Claus Rally | Rada ČNB | Zveřejnění výsledků HDP | Obchodní vztahy s Ruskem | Akcie výrobce robotických vysavačů | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Lockheed Martin (LMT.US) | Bollingerova pásma | Akciový trh v USA | Pokles trhů | Short pozice | Omikron | Spotřebitel | Německé ceny v průmyslu | Obchodní aktivita | Hospodářský růst | Nové rekordy | Tržní sazby | Posílení eura | S&P/Case-Shiller | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | NVAX.US | Costco | Inflace v Maďarsku | WTI | Česká průmyslová výroba | Hrozba recese | Bod | Fiskální balíček | Redukce | NetEase | Pandemická situace | Marathon Petroleum | RBNZ | PRIBOR | Index MOEX | Nálada na globálních trzích | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Únorová inflace | Pfizer a BioNTech | Denní změna | Index amerického dolaru | O2 CR | Americká měna | Nord Stream | EMU | Denní graf | Saúdská Arábie | Ziskovost | PMČR | EdF | Bankéři | Směřování FEDu | Sázet | Cena ropy | Objem devizových intervencí | Nižší výdaje | Utáhnout měnovou politiku | JD | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Prezident USA | Domácí měna | Německá ekonomika | Silná americká data | Inflace v listopadu | Ceny ropy Brent | Josef Košťál | Předběžné výsledky | Julien Eberhardt | Pojišťovna VIG | Cenový vývoj | Kurz USD | Mírná korekce | Alphabet | USD/CAD | Zkušenosti | Signály | PEP | Globální trh | Lira | TJX | Infineon | Martin Gürtler | Společnost Silvergate Capital | Statistiky | Peněžní zásoba | Růst HDP Itálie | Pivovary | xStation 5 | Stoxx 600 | Světová ekonomika | Zahájení obchodování | Korporátní dluhopisy | Růst průmyslu | Dluhopisové trhy | FX | Dnes index PX | Trading pohled | Technologický Nasdaq | Mobilizace | Polská průmyslová výroba | Purple Trading | RUB | Kurz | Market | Renminbi | Dopad vysokých cen energií | Unicredit | Pozitivní výsledky | Měsíční mzda | Pokles výnosů | Kaisa | Rozkolísaný | Akcie energetických společností | Horizon | UST | Představitelé centrální banky | Zbrojovky | Ceny pšenice | Oracle | Medvědí scénář | Výkon evropské ekonomiky | Úspěšný týden | Investovat peníze | Finanční situace | Konsensus trhu | Odliv peněz | Deficit státního rozpočtu | Merkelová | Indexové trhy | BKNG | Investujte | Imperial Brands | NewYorská burza | Měď | Proinflační | Price Value Gapy | Stock Spirits | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Rozvíjející se trhy | AUD | Globální finanční krize | Výsledky za Q1 | Ekonomický indikátor | Pilulka Lékárny | Index relativní síly | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Německá průmyslová výroba | Oživení německé ekonomiky | Vzrušení | Domácí data | Negativní zprávy | Doporučení Koupit | Predikce | Částečný úvazek | Tomáš Raputa | Pokles cen akcií | Prima | Zahraniční kapitál | Citigroup | Investoři do komodit | Problémy v bankovním sektoru | Index VIX | Orderflow | Hospodářství | Růst čínského HDP | Dnešní PMI | Oslabení | Inflační výhled | Americké ceny výrobců | Členské země | Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) | Nastavení grafů | Zájem o dluhopisy | Dolarové dluhopisy | Symantec | Riziková aktiva | Referendum | CAH | Euro Stoxx 600 | Vývoj na akciových trzích | Komentáře členů Fedu | Pozice spekulantů | Pohyby na trzích | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Ztrátový týden | Nižší ceny | Vývoj ceny americké ropy WTI | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Riziko systematické | Cenové stability | Ceny v dopravě | Volatilita akciových trhů | Zasedání ECB | Credit Suisse | Cigarety | Nejlepší výsledky | Portfolia | Převis | Maloobchodní tržby v Německu | Odhady PMI | Koronavirové krize | Vývoz | Teplé počasí | Prodeje akcií | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Týden na akciových trzích | Americké ceny | Finanční tituly | Recese | Index strachu | Diamondback Energy Inc | Opatrnost před daty | Likvidita | Dominion Energy Inc | BAC.US | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Erdogan | LOW.US | Qiagen | Prodejní signál | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Výhled na rok | Akcie Applu | Naučte se obchodovat | Výrobní index | Největší propad | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Oživení ekonomiky USA | Koronavirové pandemie | Dohoda mezi EU a Čínou | František Táborský | Silný support | Air Products | Americké burzy | Internetové firmy | Nálada na akciových trzích | Stav trhu práce | Dnešní ekonomický kalendář | Frank | Ministři | Změna politiky | Cenový strop na ruskou ropu | Kapitálové výdaje | Mondelez | Zpráva amerického ministerstva práce | Negativní nálada | Obchodování Futures | Kurz eura | Slabá čísla | Zpráva z amerického trhu práce | Goodyear | Čínské indexy | Pivovary CZ Group | Skotská národní strana | Tržby v eurozóně | Změna sazeb | Uznání nezávislosti | Šíření nového typu koronaviru | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Cigna Corporation | Obrat trendu | Průmyslová výroba v lednu | Meziroční míra inflace | Index důvěry | FOMC minutes | Měnový kurz | Výhled měnové politiky | Základní sazby | Regeneron Pharmaceuticals | Průmyslové ceny | Kiwi | NEST | Nezaměstnanost v USA | Buy the dip | GPN.US | Silná poptávka | CySEC | Politická rozhodnutí | Rostoucí inflace | Předpokládaný vývoj | Advance | Zoetis | Dnešek na trzích | Technologický sektor | OSN | Soud | Společnost ČEZ | Projev šéfa Fedu | Henry Hub | Výrazný pohyb | Booking | Cena elektřiny | PMI indexy | Události ve světě | Předpovědi | Bondy | Mince | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Maloobchodní tržby v USA | Americké volby | Zásoby benzinu | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | CrowdStrike | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Cenová válka | Rusko-Ukrajinská krize | Pokles sazeb | Dění na trhu | Adidas | Produkty obchodované s finanční pákou | Nejbližší rezistence | Dow Jones Industrial | OXY | Applied Materials | Sankce | Zásoby plynu | Kroky Fedu | Pokles akciových trhů | Míra inflace | Windfall tax | Fundamentální data | Vládní bondy | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | MAN | USD/RUB | Ekonomický výhled | Index polovodičů Philadelphia SE | Nařízení | Ekonomické indikátory | TradingView | Pioneer Natural Resources | Akcie automobilky Tesla | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Americký Senát | Komerční banka | BTC | KOSPI | Fed index | Indexy | Citi | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Kraft Heinz | Oživení poptávky | Daň z mimořádných zisků | Severomořská ropa Brent | Návrh dividendy | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Gold | Průmysl | Bolest | Taiwan Semiconductor | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Americké akcie včera | Makroekonomická data | Tempo růstu | Bankovnictví | Libye | USD index | Asijské obchodování | Continental | Break-Even | Pohonné hmoty | Divergence | Bankovní index | Zdražování energií | Silné euro | Úrokové sazby | Bilion dolarů | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Pozice | Struktura HDP | T-Mobile US | Hlavní evropské indexy | Měnový výbor | Silvergate | Moneta Money Bank | UnitedHealth | Saúdové | Humana | Pokles německé ekonomiky | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Černé zlato | APP | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | EOG Resources Inc | Spojení | Long | Rally | Bankovní rada | Pojišťovna | Futures na VIX | Macron | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | SARS | Globální ekonomický výhled | Spokojenost | Míra nejistoty | Výplatní poměr | Intesa Sanpaolo | První odhad | Osobní příjmy | Aktiva | SXXP | Pokles inflace | PDD | HDP za Q2 | Širší index | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | NVAX | GEVORKYAN | Discovery | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Očekávaný vývoj | Výsledky hospodaření | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Švýcarská banka UBS | Business | Dow Jones | Americké firmy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | Albemarle | Růst cen akcií | Slábnoucí dolar | Tempo růstu americké ekonomiky | Pokles cen | Využití umělé inteligence | TikTok | Plug Power | Překvapení trhu | Automatic Data Processing | Investments | Akcie Nvidia | Ekonomika Slovenska | Tempo růstu ekonomiky | SP500 | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Holubičí tón | Nový týden | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Podnikové investice | Plynovod Nord Stream | Akcie Tesly | NZD/USD | Čínské akcie | Riziko ztráty | Economic | Ministryně financí | Graf ropy | Časový úsek | Technologický pokrok | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Trhy dnes | Empire State Index | CTP | Německý statistický úřad | Indexy PMI | Silná koruna | Pochybnosti | Výsledek voleb | Vedení ECB | Česká inflace | Americké statistiky | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Zisky firem | Čínský akciový trh | Fond obnovy | Ekonomika eurozóny | ISM ve službách | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | iRobot | Ztráty | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Dnešní statistiky | Stoxx Europe 600 | Breaking | Růst úrokových sazeb | Buy | Výsledek zasedání | Světové indexy | Největší pokles | Price Value Gap | Politika | Konkurence | Commodity futures | Duke Energy Corp | Zvyšování úrokových sazeb | Akcie ČEZu | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Šéfka MMF | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | SPX 500 | Indikátor MACD | Dnešní seance | Novavax | Americké futures | České mzdy | MAM | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Poplatky | Nike | Kompenzace | Forint | Koronavirus | Akciový trh | Evergrande | Německý průmysl | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Finanční zdraví | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | FIXED | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | Dnešní kalendář | Vypuknutí pandemie | Optimismus investorů | Nálada | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Indie | 1D | Implikovaná volatilita akciových trhů | Výhled trhů | Měnové páry | Energetická krize v Evropě | Technologické akcie | Obchodní spor | Měnové politiky | Vnímání | Centrální bankéř | Hlavní rizika | Automotive | Index volatility VIX | Snížení základní úrokové sazby | Investiční příležitosti | Covid-19 v JAR | Výprodej akcií | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Česká národní banka | Výnosová křivka | Průmyslový index Dow Jones | Ekonomická data | Historická maxima | Elektřina | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Dobrá zpráva | Obchodování s cizími měnami | Warner Bros | Karanténa | Proticyklické kapitálové rezervy | Šéfka ECB | Investiční aktivity | Commerzbank | Očekávání pro rok | Varianty koronaviru | Zhodnocení | Zasedání britské centrální banky | Úrokové sazby ECB | Ceny zlata | Evropské akciové trhy | Výhled | Cigna Corporation (CI.US) | Operátor O2 | Velmi volatilní | Investor | Glapinski | ESM | Zerohedge | Erste Group Bank | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Zápis ze zasedání FOMC | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Ethereum | Zápis Fedu | Joe Biden | Dnešní ADP | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Tlak na akcie | Philadelphia Fed Business Outlook | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Scalping | Bilance | Sentix index | Tradeři | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Paschal Donohoe | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Oživení globální ekonomiky | Oživení cen ropy | Cyrrus | Dobrý výsledek | PacWest | Data o inflaci | Expanze | Advance Auto Parts | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | AUD/USD | Fondy | Dlouhodobý trend | Pracovní trh | Walt Disney | Týdenní výkon | Microchip Technology | Bílý dům | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | HDP Číny | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Financial Times | PMI za leden | USD za barel | Počet nakažených | Spread | Český státní rozpočet | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | Americká vláda | New York | LTRO | St. Louis | MSFT | Swing | GS | Saldo zahraničního obchodu | AIG | Krize | Fresenius | Zvýšení úroků | Zajišťování | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Tightening | Zotavení ekonomiky | Zpřesněná data | Risk Off | Riziko likvidity | Situace na trzích | Zpětný odkup akcií | Ceny plynu a elektřiny | Mimořádný stav | Propad průmyslové výroby | G20 | Míra inflace v eurozóně | Informace z trhu | Pokles poptávky | CEO | Oslabení dolaru | Navyšování cen | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Zklamání investorů | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Deeskalace | Výplata | Boj proti inflaci | Big Tech | Americké výnosy | Akcie Tesla | Graf indexu | Úroková sazba | Ceny aktiv | HN | Společnost CVC | Zajímavé investiční příležitosti | Devizové rezervy | České vlády | FX trh | Burza | Ekonomický kalendář | Investiční doporučení | Poradenství | Akcie Meta | Guvernér Rusnok | Zlepšení nálady | Americká inflace | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Klouzavé průměry | RBA | Reinvestice | Heineken | Nové sankce | Obchodování s CFD | Rozhovor | Wall Street výsledky | Spotřeba domácností | Pracovní den | Americká obchdoní bilance | Transakce | Švýcarské banky | Březnová data | Slabší dolar | Teroristický útok | Měny | Dna | Filadelfský Fed index | Volby | Snížení úrokových sazeb | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | Anna Píchová | Mylan | Čínské firmy | Zaměstnanost | Akcie Intelu | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Energie | IRBT | Michal Brožka | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | DE30 | Šance | Nezaměstnanosti v Německu | USDX | EUR/CHF | Fed dnes | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Jasný signál | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | HoReCa | Finanční sektor | Oslabení eura | Sazby | Silný pokles | Historie | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | Futures trading | Sympozium | MSCI | Karanténní opatření | Ukončení nákupu aktiv | České maloobchodní tržby | Konsolidace | Thomson Reuters | Snap | USD | Makrodata EMU | Fundamenty | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Libra k dolaru | Růst aktivity | Jednání ČNB | Finanční trh | Růst poptávky | Německá automobilka | Index polovodičů | Rozhodnutí centrální banky | Data z Německa | Risk On | Regionální měny | Nové prognózy | EFSF | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Vyspělé ekonomiky | Stav ekonomiky | Strategie řízení | Prezident Putin | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Platformy | IPO | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Siemens Gamesa | Poradce | Vicepremiér | Eskalace konfliktu | Reálné úrokové sazby | Další růst sazeb | Obchodní den | Pád Lehman Brothers | Zkušenost | Dlouhodobější výhled | Pakt stability | GBP/EUR | Signál | Írán | Zlepšení sentimentu | Zdražování | Dnešní obchodování | Předstihové indikátory | Odhady růstu | Výsledkové sezóny | Tržby obchodníků | Domácí měny | Poslední den obchodování | Britská vláda | Nejvolatilnější | ADP | Volby do parlamentu | Projev šéfa Fedu Powella | Repo sazba | Kupní síla | CPI v USA | Ceny americké ropy WTI | Úbytek | Klíčové zasedání | Ocenění | Rozdílové smlouvy | Ropy | Důvěra amerických spotřebitelů | Nové žádosti o podporu | Omezené dodávky | Míra úspor | NFIB | Druhá vlna pandemie | Dot-com bubble | Větší riziko | Výdaje | Možnost dalšího růstu | Hlediska technické analýzy | Koruna posílila | Zisk EBITDA | Společnost | LTV | Úvěrová aktivita | ZEW index ekonomického sentimentu | NZD | Currency | Sázky | Futures na americké akcie | Diamondback Energy | Dynamika mezd | Colt | Zvýšení volatility | Ceny americké ropy | Autoprůmysl | Historicky nejnižší | Allergan | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | Jerome Powell | Jestřábí Fed | BMW | Německá burza | Cena akcií | Lehman Brothers | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Global Payments | Dopad koronaviru | Velké centrální banky | Míra nezaměstnanosti v Kanadě | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Daně z příjmů právnických osob | Ropný trh | Americké ministerstvo financí | Americká spotřebitelská důvěra | Vienna Insurance Group | Umělé inteligence | Tisková konference | Eura | Výsledek HDP | CEE | Investujte na Forexu | Nízká nezaměstnanost | Cena komodity | Inflační cíl | Organizace | Inflace v české ekonomice | Banky | Obilí | Posilování USD | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Úrokové swapy | VIX | Stock Exchange | Růst | Německé hospodářství | Dopad na finanční trhy | Index Dow Jones Industrial | Centrální bankéři | Zobchodovaný objem | Fed včera | Polská centrální banka | Silné momentum | Energetické komodity | Ceny výrobců v USA | Příjmy | Vývoj amerického dolaru | Vyhlídky eurozóny | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | PMI pro sektor služeb | Norská koruna | Evropský průmysl | VMware | Aukce státních dluhopisů | WU | Zajištění | Dominion Energy | IAG | Výnosy amerických státních dluhopisů | Automobilka Škoda Auto | Fortinet | Snížení inflace | BIDU | Zasedání MMF | Ceny domů v USA | Výhled vývoje české měnové politiky | Index | Wall Street Journal | PCE index | Komoditní | Rychlý růst cen | Lockdown | Implikovaná volatilita | Wirecard | Cenový index | MiFID II | Prodeje | Fundament | Bloomberg Barclays | Eva Zamrazilová | Akciové trhy v Asii | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Obchodní vztahy | Úročení | Meziroční růst | AMC Entertainment (AMC.US) | Útlum ekonomiky | Akcie čínských firem | Thermo Fisher | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Farmaceutická společnost | Konsolidační balíček | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Dopad konfliktu na Ukrajině | Panika | Global Payments (GPN.US) | Měnový pár | Měnové podmínky | Očekávaný růst | Ovlivňování | Makroekonomické predikce | PPI v USA | Inverze americké výnosové křivky | Vakcinace | Německá míra nezaměstnanosti | Dovoz | Květnový růst | Šíření koronaviru | Merck KGaA | Before market open | Míra inflace v USA | Nejvyšší výnos | Spekulovat | Země eurozóny | Zisk na akcii | Výkon domácí ekonomiky | Wall Street | Práce v EU | ATVI | Fiskální impuls | Volatilní obchodování | Hospodářský růst v Evropě | Technická analýza | McKesson | MongoDB | Vývoj na trhu | Graf indexu Nasdaq | Americký trh nemovitostí | US dluhopisy | Ekonomický cyklus | Eurodolar dnes | Market alert | Kola kvantitativního uvolňování | Aktuální předpověď pro GBP/USD | Američtí regulátoři | PayPal Holdings Inc | Jádrový PCE inflační index | Nesoulad | Techy | Bayer | Situace na americkém trhu práce | Fond ESM | Ceny emisních povolenek | Tvorba pracovních míst v USA | Výzkumy | Předstihové indexy | Obchodní spor mezi USA a Čínou | Extrémní volatilita | BT Group | Dluhopis | Páteční NFP report | Inflace v České republice | Bilance ČNB | Inflační index | Statistiky z pracovního trhu | Výrobní aktivita v USA | Bezpečné přístavy | Prezidentská debata | Snižování cen výrobců | Včerejší seance | Qualcomm | Pedro Sánchez | Český trh práce | Výhled v eurozóně | Křiž smrti | Index spotřebitelských cen | Deficit zahraničního obchodu | CFD (Rozdílové smlouvy) | Smíšený signál | Američtí centrální bankéři | HDP EU | Dobrá čísla | Bohumil Trampota | Jednání centrálních bankéřů | Pracovní místa | Globální výhled | Praktická ukázka | Dnešní statistika | Měny v regionu | Posilování koruny | Naplnění prognózy | Netflix (NFLX.US) | Analytička | Růst výrobních cen | Viceguvernér ČNB | David Vagenknecht | NFP report | Vývoj peněžní zásoby | Nová prognóza Fedu | WBD.US | TJX Companies | NFP | Sentiment indikátory | Trading Room | Objem obchodů s akciemi | Kurzy akcií | ČSOB | O2 | Úbytek pracovních míst | Podpůrné programy | Futures na americké indexy | Systematické riziko | ECB minutes | Politická situace | Venture Capital | České hospodářství | Válka na Ukrajině | Data z trhu práce USA | Progres | Akciové indexy | Nejnovější data | Vybírání zisků | Investing.com | Průmyslové objednávky | Býčí sentiment | Data o HDP | Americký prezident | Členka Rady guvernérů | Vývoj na burze | Christine Lagardeová | Euro Stoxx 50 | Banka BofA | Kapitálové rezervy | EUR/PLN | Banka UBS | Futures na S&P 500 | Symposium v Jackson Hole | Americký index | Akciový index S&P 500 | Ekonomický balíček | Commodity futures trading | Úsporný tarif | Bed Bath & Beyond | Supporty a rezistence | Alstom | Inflace | AMC.US | Advanced Micro Devices | Vývoj měnového páru | Bloomberg | IEA | Jednotná evropská měna | Volatilita na trzích APAC | US500 | Pomoc ekonomice | Silicon Valley Bank (SVB) | Janet Yellenová | Data z průmyslu | PMI z výroby | Brexit bez dohody | UBS | JOLTS | Medvědí gap | P/E | Ekonomické dopady | MinFin | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Nová prognóza | Covidové krize | Američtí zákonodárci | Prodej | iPhone | Německé ceny | Zasedání Fedu | Prezidentka ECB | Ztráta indexu | Akcie v Asii | Zprávy | Automobilka | Co se děje na finančních trzích | Admiral Markets | Graf ropy WTI | HDP Německa | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | Americké prezidentské volby | Ministerstvo obchodu | Růst cen ropy | Senátní volby | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Jysk | Meziroční inflace v eurozóně | Španělsko | DraftKings (DKNG.US) | Dolary | TSMC | Evropské trhy | Prognózy ČNB | Averze k riziku | Rychlejší růst inflace | Index Stoxx 600 | Vyhlídky | CZ | Poměr rizika a zisku | Silné cenové tlaky | Silný růst | Míra | Santander | Snižování cen | Lyft | Obchodovanie | EURCZK | Program nákupu aktiv | Carnival | Tapering | Technická recese | Uplynulý rok | Špatné výsledky | Kurz EUR/USD | Taiwan Semiconductor Manufacturing | American Airlines | Pokles HDP | Shell | Výrazný pokles | Vyšší poptávka | Akcie bankovních společností | Předpověď | Finanční výsledky | Epidemické situace | Onemocnění | Jacobs | Pokračující pokles | Sazby ČNB | Výkonnost | Údaje | HDP eurozóny | Poklesy HDP | Pozice velkých spekulantů | Spotřební daně | Australská měna | Globální dodavatelské řetězce | Alibaba | Intervence ČNB | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Technologické společnosti | Průzkumy | Výsledky průzkumu | Srovnávací základna | Canopy Growth | Automobilky | Poptávka po úvěrech | Booking Holdings | Pojišťovny | Britské libry | Bilion | BKNG.US | Didi | Americké měny | Index S&P 500 | Graf | Odliv dividend | MT4 Supreme Edition | Ropa Brent | Zpráva o inflaci | Hrubý domácí produkt | Přehled | Riziko | Zhoršení nálady | Oživení americké ekonomiky | Eurodolar | Distribuce | Short | Ekonomické události | ČNB Tomáš Holub | Ukončení intervencí | Pár EUR/USD | Výnosové křivky | Zveřejněná data | Stavebnictví | Biden | Index volatility | Spotřebitelská nálada | Ústup inflace | Euroskupina | Dopady války na Ukrajině | Reportované výsledky | Členka rady guvernérů | Spotřebitelské výdaje v USA | CVS | Měsíční data | Nová data o inflaci | Index spotřebitelské důvěry | Disciplína | Makro data | Ekonomická situace | Indikace | Emise státních dluhopisů | Nejbližší support | Nově zahájené stavby domů | Kakao | DAX (DE30) | Futures trhy | Stimulační program | Česká koruna | OECD | Data z americké ekonomiky | Růstová série | ČR | Obchody | CHF | Řecký premiér | Makléřská firma | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | NASDAQ 100 | Ekonomická důvěra | Týdenní výhled | PLUG | Dlouhodobější trend | Růst amerického HDP | Aukce | Běžný účet | HDP USA | Pokles české ekonomiky | Oslabení koruny | Index Nikkei | Seznam Zprávy | Výrobce munice | Vývoj indexu volatility | Vyšší ceny ropy | Americká data | Rally na akciích | Cronos | James Bullard | GDPNow | ABB | PX index | Zdražení ropy | Volby v USA | Zvýšení úrokových sazeb | Zvýšení sazeb ČNB | USA Donald Trump | JNJ | Odhad amerického HDP | Velcí spekulanti | Kevin McCarthy | Solidní růst | Technologické firmy | Cyklus zvyšování úroků | Akciový index | Dluhopisoví investoři | UBS Group AG | Makléř | Příliv kapitálu | Euro k dolaru | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | Strop na ruskou ropu | Španělská ekonomika | Equal weight | Dividendy ČEZ | Zprávy z pražské burzy | Počet pracovních míst | Hospodářské výsledky firem | Medián | Změny sazeb | Automobilový průmysl | Výrobce čipů Nvidia | Finanční společnosti | Index CPI | Indikátory sentimentu | Veřejný sektor | Electronic Arts | Index nákupních manažerů (PMI) | Index Nasdaq Composite | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | xStation5 | Generali Investments | Prosincová inflace | Informace o vývoji inflace | Natixis | Prognóza ČNB | Podpora | Marriott | Velké banky | PMI indikátor | Růst spotřebitelských cen | Vonovia | Ministři financí | Volkswagen AG | Italské maloobchodní prodeje | Devizové intervence | Plný úvazek | Volatility | Prezident Joe Biden | Makroekonomické údaje | Evropský regulátor | Close | Zpřesněná data o HDP | Polská inflace | First Republic | MT4 | ECB dnes | Zahraniční forex | Thermo Fisher Scientific | Akciové indexy v USA | Dot-com | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Velké americké banky | Latinská Amerika | Manažeři | Zpráva pro tradery | Silný propad | Apreciace | Trendová linie | Snížení úroků | Finance | Exxon | E-commerce | Zemní plyn | Surové ropy | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | Fixed income | Vývoj komodit | Akcie v USA | Fluktuace | Riksbank | Výhled poptávky po ropě | Vlny koronaviru | Nejvýraznější pokles | Vývoj dolaru | Inflace v říjnu | Opatření | Šíření viru | Globální akcie | Analytik | NYFANG | Měny&Sazby | MF ČR | Opce | Maďarský forint | Německý Ifo index | Červnová inflace | Varšava | Severomořská ropa | Visa | Twitter | Statistické údaje | Norwegian Cruise Line | Velké zisky | Baker Hughes | Threads | Kurz CZK | Americká centrální banka dnes | Krach | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Realizace zisku | Zasedání americké centrální banky | Energetický sektor | Portugalsko | Bollinger Bands | DraftKings | ConocoPhillips | MJ | Index Sentix | Podstatné kurzotvorné zprávy | Světové akciové trhy | Konjunkturální průzkum | Výrobce robotických vysavačů | Pokračování rally | Walmart | Albemarle Corp | Hlavní akciové indexy | Nové akcie | Makroekonomický kalendář | Bankovky | Virus | Rozhodnutí ČNB | Směřování | JPMorgan Chase & Co | Marathon | Mattoni | Partnerství | Videohry | Devizové trhy | Vyšší riziko | Viceprezident | Boční trend | Spotřebitelské ceny | Rostoucí trendová linie | Korunové sazby | Nájemné | Grafy | Sdružení automobilového průmyslu | EUR/HUF | Nvidia | Setkání centrálních bankéřů | Rozpočet | Ruský plyn | Japonská centrální banka | Erste Group | Daně z neočekávaných zisků | Vice | České ceny | Akcie ve Spojených státech | PEPSICO | Investiční Memento | Kurz eura vůči dolaru | Tuzemský maloobchod | Ceny komodit | FTSE | CARA | Nižší růst | Základní úroková sazba | Sempra Energy | Úvěrové podmínky | BNP | Kurz koruny | Aktivum | Státní dluhopisy | Vliv na obchodování | XTB | Finanční svět | Obchodní partner | USDIDX | Intuit | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Výroba automobilů | Canopy Growth Corporation | Vývoj kurzu koruny | Analytici | JD.com | Index nákupních manažerů | Snižování úrokových sazeb | Dostupná data | Dobré zprávy | Výprodejní tlak | Zamyšlení | Domácnosti | Provozní zisk | Evropské indexy | Cardinal Health | Fundamentální ukazatele | Ekonomické aktivity v eurozóně | Ceny zemního plynu | Americký dolar | Google | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | Zprávy z ekonomiky | Mario Draghi | Vysoká inflace | Makro | Portfolio manager | Prime | Telecom | Očekávaná data | Evropská centrální banka | Růst cen ve výrobě | Aligator | Český HDP | US100 | DOT | Jednání ECB | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Guvernér Fedu | Akcie Philip Morris | Platební bilance | Inflace zpomaluje | Cheniere Energy | Supporty | Tržby | Dow Jones Industrial Average | Blue chips | Bancorp | Vítězství Bidena | Institucionální investoři | Interpretace | Snížení sazeb | IG | Destatis | Investiční rozhodnutí | Koruna dnes | Fond | Závislost | London Stock Exchange Group | Tomáš Nidetzký | Stagnace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Nové úvěry | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | Luboš Růžička | ISM indexy | Důvěra v německou ekonomiku | Purple Levels indikátor | Růst americké ekonomiky | Finanční systém | Start-upy | Akcie PMČR | DIA | Kofola ČeskoSlovensko | ECB | Ceny v průmyslu | Futures kontrakty | Slušné zisky | Otevírání ekonomiky | Vánoce | Ceny nemovitostí v USA | Intervenovat na devizovém trhu | Klaas Knot | Ztráty zaměstnání | Německá kancléřka | BAT | Americká centrální banka (Fed) | PX Pražské burzy | Hlavní ekonom | Finanční prostředky | TSLA | Antimonopolní úřad | Eurozóna | Dodavatelské řetězce | Česká ekonomika | FXstreet | Vývoj inflace | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Euro STOXX | Benchmarky | Warner Bros Discovery | Slabší euro | Zpomalující růst | Tuzemská inflace | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Otevírání ekonomik | Prodej aut | Indikátor | HICP | Conference Board | Ekonomické údaje | Znovuotevírání ekonomiky | Proinflační riziko | Měnověpolitické zasedání | Stabilizační mechanismus | Inflační očekávání | Generali Investments CEE | COST | Intervenovat | Výnosová křivka v USA | Restriktivní politika | Největší evropská ekonomika | Aktuální prognóza | Statistici | Kurz české koruny | Prezidentské volby v USA | Tržní nálada | Odpor | Sláva | Zboží dlouhodobé spotřeby | FOREX | Ranní okénko | Situace na trhu práce | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Dluhy | Americké trhy | Krize v Evropě | Měnová politika | Nárůst výnosů | Konsenzus | Voda | KLM | Obchodování na globálních trzích | Splatnost | Indexy pohyb | Trh práce v USA | Home Depot | DSTI | Dluhopisy | Česká vláda | Vyšší sazby | Vysoké dividendy | Ekonomické vyhlídky | Restrukturalizace | Ruský akciový index | ISM | Přehřátý trh | Měsíční report | cTrader Purple Trading | Micron Technology Inc | Americký index S&P 500 | Charter Communications | Air Bank | Webináře | Newmont | Sazby beze změny | Jefferies | Analytika | Philadelphia Fed | Index inflace | Pozornost trhu | Přicházející recese | Pšenice | TLTRO | Americké banky | Odraz ceny | SoFi | Inflace v ČR | Poptávka | USO | Trader | Dnes klesly akcie | SNP | Reckitt Benckiser | Co bude | Zasedání Bank of England | Krypto | Bulharsko | Tempo inflace | Solana | Čína | Výsledky NFP | Desinflační trend | Očekávání trhu | Nominální růst | Růst HDP | G7 | Uptrend | Rozkolísanost trhu | Zvýšení inflace | Shell Plc | Obavy z koronaviru | Firma | Meta Platforms | Reporty | Politici | Stavební výroba | Počasí | Rizikový apetit | Banka Moneta | FRED | Německý index DAX | Medvědi | RBI | Akcie Snowflake | HSBC Holdings | Fiskální balík | Konkurenční společnosti | Prohloubení deficitu | Poslanecká sněmovna | Novo Nordisk A/S | MPSV | Emerging markets | Větší pokles | Video | AMZN.US | Průměrná hrubá měsíční mzda | Spready | BNTX.US | Počet nezaměstnaných | Akcie bank | Microsoft Corp | Irák | SPX | Páteční NFP | USA | Klouzavý průměr EMA | Velcí hráči | Tržby v maloobchodě | Drahé kovy | Pozornost obchodníků | Hedging | Nezaměstnanost v ČR | Rozhodnutí bankovní rady | Deutsche Bank | Spojené státy | PEP.US | Nastavení měnové politiky | Maďarská centrální banka | Index PMI | Market open | Tuzemská nezaměstnanost | SWIFT | Western Union | Goldman Sachs (GS.US) | Pin Bar | Kroky ČNB | Tyson Foods | Globální trhy | Capital | Přerušení dodávek ruského plynu | Index SPX | Růst cen nájmů | Výsledky ISM | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Druhá vlna COVID-19 | MetLife | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | JP Morgan | Kupón | Tvrdohlavost | Úroveň rezistence | Ranní komentář | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Průmysl a zahraniční obchod | MIFID | Cena severomořské ropy Brent | Ekonomové | BIS | Estée Lauder | UniCredit SpA | RVI | JPMorgan Chase | Ropa roste | Obchodní bilance | Monster Beverage | Evropské méně | Roche Holding AG | Investoři a obchodníci | Zpomalování inflace | Omicron | Colonial Pipeline | Spekulace | Klesající trendová linie | SEC | Odezvy trhu | Rostoucí úrokové sazby | Celková inflace | Dnešní ADP report | Načasování | HDP v ČR | Novo Nordisk | Silicon Valley | Šéf amerického Fedu | Jádrová inflace v eurozóně | Dění na akciových trzích | Dodávky zemního plynu | Hlavní index PX | Zvýšení limitu pro zadlužení | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | SIE | Evropské akcie dnes | Dolar | Raketový růst | Výhled na rok 2024 | Kulaté číslo | Konjukturální průzkum | PMI index | Průmysl a stavebnictví | Air Liquide | Ceny v zemědělství | Henrique Tomé | Čínské vlády | Pražský PX | Forexu | Překonání cílů | Pandemie | JPMorgan | Likvidita trhu | Údaje o nezaměstnanosti | Výprodej | Byznys | Index DAX | Mzdová dynamika | PPF | Risk | Bank of New York Mellon | Tomáš Holub | Fiskální stimuly | Akcie ČEZ | Gilead Sciences | FED sazby | Indikátor důvěry | Poradci | Deutsche Post | Zdanění | Růst ekonomiky | Navýšení úrokových sazeb | Opatření proti šíření epidemie | Tisknout peníze | Tržní fundamenty | Členové kartelu OPEC | Low | Stagflace | Hlavní ekonomka | Jestřábí přístup | EU | Philip Lane | Anheuser-Busch inBev | Technologický index | Přehled kurzů | Ceny mědi | USD/JPY | Kalendář událostí | Index pražské burzy | Novinky | Ford Motor | Výkon dolaru | M2 | Pokles zásob | NZDUSD | Vysoké ceny | Nastavení sazeb | Cellnex | Odvětví | AMZN | Impulzy | Předpověď pro GBP/USD | Společná evropská měna | Důvěra v Německu | Schodek | Výrobní náklady | Data z pracovního trhu | Oslabování koruny | Micron Technology | CZK/USD | Tweety | Vysoké zisky | Trhy v USA | Prognóza ECB | Nárůst volatility | Akciové futures | Úsilí | GSK | Dnešní videokomentář | Známky oživení | Americký akciový index S&P 500 | Monetární politika | Retail | Ekonom | Futures na americké akciové indexy | Zrušení superhrubé mzdy | Průmyslníci | Polská měna | Optimismus | Barclays | Rozhodování | Poptávky po ropě | Recese ekonomiky | Hermes | Ekonomka | Ukazatele | Procter & Gamble | VIAC | Kontrakt na WTI | Fundamentální pozadí | Inflační data | Kanadská data | PMI ve službách | Evropská rada | Správa | Úspěch | Spekulanti | Helena Horská | Slovensko | Stabilita | Holding | Pražský index PX | Výnosy státních dluhopisů | Telefónica | Předkrizové úrovně | Dopady pandemie | Zpomalení růstu | Obchod | Pokles nezaměstnanosti | Risk Reward Ratio | Pocity | Ekonomické aktivity | Mzda | Christine Lagarde | SVB | Banka | Volkswagen | Miliardy | Geopolitika | Cíle | Novozélandská centrální banka | Korekce na akciových indexech | Michael Matthews | Výrobní inflace | Walgreens Boots Alliance | Prodeje existujících domů | Kurz koruny vůči euru | AXA | Akcie GME | Zásobníky | Průmysl eurozóny | Holubičí Fed | Obchodní dohody | Základní sazba | CFA | Vyšší úroveň | Odsunutí dluhového stropu | HDP report | Bezpečnost | Druhá vlna | Výnosy | Ekonomické zprávy | Komodity | Vyšší inflace | Odkup akcií | Americký ISM | Fúze | KBW | Osobní výdaje | MIC | Koruna oslabuje | Kanadská centrální banka | 3М | Epidemie koronaviru | CNY | Zpracovatelský průmysl | ADP report z pracovního trhu | Zlotý | Halliburton | Výprodej dluhopisů | Práce | Data z ekonomiky USA | Americké akciové indexy | Průmyslová výroba v USA | Dollar General | Trend klesající | Banky pro mezinárodní platby | Vývoj trhu | Snižování nezaměstnanosti | Vnější prostředí | Růst cen průmyslových výrobců | Analýza | Začátek výsledkové sezóny | Svíčková formace | Dubnová inflace | Záznam z minulého zasedání ECB | Setkání v Jackson Hole | Odpovědnost | Globální finanční trhy | Růst cen výrobců | Anexe Krymu | Zasedání centrální banky | Aktivita na finančních trzích | Zasedání bankovní rady | Aktuální situace | Analýza indikátorů | DocuSign | Očkování | CAD | Investiční cíle | Vysoké úrokové sazby | RISK-ON | Energetické krize | Šíření nákazy | Tržní ocenění | Objemy na kryptoburzách | Put | Objednávky | Klesající inflace | DKNG | Nasdaq (US100) | Hry | cTrader | Úrokové sazby ČNB | Osobní příjem | Zastropování cen plynu | Kurz EUR | Devizové rezervy ČNB | BlackRock | Dnešní události | Býčí scénář | Důvěra v českou ekonomiku | Opce na akcie | Růst průměrné mzdy | Americké tovární objednávky | Nárůst nových infekcí | Další pokles | Pandora | Kotace | Rychlost | Nezaměstnanost v lednu | Ekonomický růst | Žádosti o podporu | Odhady HDP | Vývoj ceny americké ropy | Průmysl v Německu | Astrazeneca | Komise v přenesené pravomoci | Nadnárodní společnosti | ZIL | Nová mutace | Emise | Durace | Zvýšení ratingu | Země G7 | Free Market | Američané | Meziroční inflace v Německu | Enel | ČNB dnes | Bloky | Podnikání na kapitálovém trhu | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Cestovní kancelář | GM | Duke Energy | Nejvyšší výnosy | Bilance zahraničního obchodu | Constellation Brands | Akcie | Graf EUR/USD | DoorDash | Sanofi | UBI | Cílová cena | Šéf banky | Japonský jen | Meziroční inflace | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Target | Kurz koruny k dolaru | Delta varianta | Návrat do práce | Sentiment trhu | MF | Kontrakt | Oslabení maďarského forintu | Wedbush | Dolarová výnosová křivka | Pandemie v Česku | Obchodní příležitosti | Výkyvy kurzu | Altria Group | Podniky | Rýn | Cena zemního plynu | Ministr financí | Vyšší výnosy | Prodeje domů v USA | Analytický tým | Okta | Světové akciové indexy | Akcie Microsoftu | Inflační report | Polský průmysl | Asijské akciové trhy | Ruský akciový index MOEX | Býčí trend | Český výrobní sektor | Rekordní pokles | Instrumenty | Fed Business Outlook | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Zápis z Fedu | Pražská burza | McKesson Corp | Zastropování cen | Graf dne | Philip Morris | Overnight | Akciový index Nikkei | Nasdaq | Jan Frait | Nonfarm Payrolls | Vliv války | AbbVie | Italský PMI | Návratnost | Epidemie SARS | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Makro z USA | Inflace v USA | Německá nezaměstnanost | Pokles reálných mezd | Krátkodobý výhled | Hike | Globální sentiment | Ceny PHM | Propad indexu | Nízká inflace | Domácí poptávka | Tisková konference šéfa Fedu | Amazon | Manažer fondu | Jestřábi z Fedu | Stochastic | Reakce ČNB | Aareal | Výroba aut | Údaje o inflaci | Zemědělství | Koncern | Omezování nákupů aktiv | Štěstí | Snížení DPH v Německu | Sektor služeb | Německá inflace | FOMC | Belgie | Počet zaměstnaných | Indikátor ekonomického sentimentu | CZG | JNJ.US | Oživení v automobilovém průmyslu | Investment | Měnové politiky v USA | XTB Research | Hospodářské výsledky společnosti | Statistika | Vývoj ceny | Výraznější pokles | EOG Resources | Inflační šok | Dubnový PMI | Forwardové ceny | Cyklus utahování měnové politiky | Jednodenní zisk | Kryptoměny | DPH v Německu | Počet volných míst | Zvyšování úroků | Tým FXstreet.cz | HDP Itálie | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | CI.US | Stimuly | Americká centrální banka FED | Metro AG | Analytik XTB | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Británie | Prohlášení | Tesla | ProSiebenSat.1 Media | Vývoj jádrové inflace | Vladimir Putin | CPI v eurozóně | Týdenní nárůst | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
