Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
30.09.	01:01	GB	GfK Spotrebiteľská dôvera		m	Sep	i	-19	-18	-20
30.09.	01:50	Jap	Maloobchodné tržby		m	Aug	%	1,9	0,7	1,4
30.09.	08:00	GB	Ceny domov Nationwide		m	Sep	%	-0,3	-0,9	0,1
30.09.	08:00	GB	Ceny domov Nationwide		y	Sep	%	2,6	3,9	3,1
30.09.	09:55	Ger	Zmena nezamestnanosti		m	Sep	tis	-20	-17	-40
30.09.	09:55	Ger	Miera nezamestnanosti		m	Sep	%	7,6	7,6	7,5
30.09.	11:00	EU	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Sep	%	1,8	1,6	1,8
30.09.	14:30	Cad	Hrubý domáci produkt (GDP)		m	Jul	%	-0,1	0,2	-0,1
30.09.	14:30	US	Pokračujúce žiadosti o podporu		t	Sep	tis	n/a	4489	4457
30.09.	14:30	US	Nové žiadosti o podporu		t	Sep	tis	458	465	453
30.09.	14:30	US	Jadrový cenový index PCE		q	2Q	%	1,1	1,1	1,0
30.09.	14:30	US	Hrubý domáci produkt (GDP)	!	q	2Q	%	1,6	1,6	1,7
30.09.	15:45	US	Chicago PMI	!	m	Sep	i	55,5	56,7	60,4
30.09.	16:30	US	U.S. zásoby zemného plynu	!	t	Sep	mld	67	73	74

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

30.09.2010 08:09

Moodys agentúra znižuje rating Španielska

Z AAA na Aa1 výhľad stabilný. Toto sa však pomerne dlho očakávalo a veľký vzruch na trhu to tak nevyvolalo!

30.09.2010 08:15

Komodity (ázijská sumarizácia)

Ropa počas ázijskej seansy po včerajšom výraznejšom posilnení zaznamenala miernu korekciu (CLX0 -0,36%) a podobne statu zaznamenáva aj meď (HGZ0 -0,55%). Nadol ju stiahli akciové trhy, ktoré si pripísali výraznejšie straty. Zlato výraznejší pohyb nezaznamenalo, intradenne zaznamenáva zatiaľ nasledovné zmeny: XAUUSD -0,15%, XAUEUR +0,28%. Poľnohospodárske plodiny obchodované na burze v Chicagu sa obchodujú relatívne blízo uzatváracích cien zo včera (kukurica ZCZ0 -0,1%, pšenica ZWZ0 -0,29%, sójové bôby ZSX0 +0,68%)...

30.09.2010 08:27

Hlavné makrodáta dňa

Nočné makrodáta ukázali prepad spotrebiteľskej dôvery v UK a prepad PMI výroby v Japonsku spolu s poklesom priemyselnej produkcie v krajine vychádzajúceho slnka (všetko dáta pod konsenzom trhu), rovnako ako slabé vydané stavebné povolenia v Austrália. Nočná sada makrodát tak logicky vyvoláva obavy o pokračovanie odrazu svetovej ekonomiky. V súlade s očakávaniami skončili len ceny domov z UK podľa organizácie Nationwide. Počas dňa ešte očakávame čísla nezamestnanosti z Nemecka (9:55) a odhad CPI z eurozóny na ročnej báze za september (11:00.). Popoludní sa bude pozornosť trhu sústrediť na HDP z Kanady (za júl na mesačnej báze) a následne poslednú finanlizáciu HDP z USA za 2Q 2010 (14:30). V rovnakom čase budú k dispozícii pravidelné čísla z US trhu práce (nové a pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti). No výrazným "market moverom" môže byť až Chicago PMI za september.

30.09.2010 08:36

FX Sumarizácia Ázia

Počas noci dostali trhy do vienka slabé makrodáta z Japonska a aj Austrálie, a nepovzbudivé dáta z UK, čo samo o sebe vyvolávalo skepsu. Navyše trh sa trase strachom o írsky bankový sektor a vôbec fiškálnu pozíciu Írska, kde by deficit HDP pre tento rok mal dosiahnuť gigantických 32% (práve pre záchranu bánk) a navyše jeho ekonomika je v recesii. Euru to však prekvapivo veľmi nevadilo a voči zelenej bankovke sa prepadol len mierne a nevadilo mu ani zníženie ratingu Španielska. Dolár je stále držaný v defenzíve pre strach z QE a tak aj v takto napätom prostredí získaval len limitovane. Jediná mena, ktorá sa správala "štandardne" pri raste rizika je jen, ktorý získaval na sile aj vďaka tomu, že BoJ nevykazuje chuť zasiahnuť na trhu. Celkovo môžeme povedať, že rizikovejšie meny boli pod tlakom a počas noci prebiehalo limitované zatváranie carry obchodov.

30.09.2010 08:37

Ázijské akcie Sumarizácia

Obchodovanie na ázijských akciových trhoch sa nieslo dnes v medveďom tóne a index MSCI Asia Pacific dnes stráca 0,8%. Pokles US akciových trhov, silný jen a stále obavy o finančný sektor sa podpísali o straty hlavných indexov. Japonský Nikkei 225 poklesol o 1,99% a austrálsky S&P/ASX 200 stratil 1,34%. Naopak, v silnom zisku 1,5% sa dnes pohybuje čínsky akciový trh a to aj napriek tomu, že vláda včera navrhla nový zákon o dani z nehnuteľnosti a zároveň US politici schválili zákon, ktorý označuje Čínu za manipulanta vlastnej meny.

30.09.2010 12:22

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Dolár pokračoval v oslabovaní pre technické príčiny ako aj pre jeho ukrižovávanie cez kvantitatívne uvoľňovanie. A to napriek negatívnemu sentimentu na trhoch (obavy o verejné financie Írska) a stratách akciových indexov. Euru napriek týmto istým dôvodom a tendenciu preferencie bezpečia nestrácalo a devízový indikátor rizika EURCHF neprepadával nadol. Euro tak pokračuje vo svojej morálno-hazardovej robustnosti, pričom navonok mu kryjú chrbát Euroval a ECB. Práve vďaka všeobecnej dolárovej slabosti tak dokázali komoditné meny mazať svoje straty a podporil ich aj odraz cien ropy. Libre v takomto prostredí neprekážalo ani opätovné sa vyhrážanie Posena (BoE) o kvantitatívnom uvoľňovaní a rástla voči dolára aj euru.

30.09.2010 12:27

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme svedkami výrazných pohybov pri cenách komodít neboli. V posledných minútach však zaznamenáva výrazné posilnenie ropa, ktorá sa dostáva už k úrovni takmer 78,50 USD za barel. V porovnaní s uzatváracou cenou zo včera posilňuje o viac ako 0,7%. Zisk cca. 0,5% si pripisuje aj zemný plyn Henry hub. Ropa profituje predovšetkým z pokračovania poklese USD. Poľnohospodárske plodiny obchodované na burzy CBOT sa obchodujú aj naďalej blízo uzatváracích cien zo včera. Výraznejšie pohyby cien komodít pochopiteľne možno očakávať v popoludňajších hodinách, keď na trh príde hlavná likvidita...

30.09.2010 13:08

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Najväčšou správou dnešného dňa bolo oznámenie projekcií írskej centrálnej banky, koľko vlastne bude stáť záchrana finančného sektora, resp. najväčšieho žrúta zdrojov daňových poplatníkov: banky Anglo Irish Bank. Podľa odhadov banky by to mohli byť 34,3 mld. EUR, čo je menej než 35 mld. EUR. Pri takomto objeme pomoci by totiž ratingová agentúra Standard & Poor´s mohla znížiť rating krajine. Horšie ale dopadla banka Allied Irish Banks, do ktorej by vláda ešte mohla nalievať kapitál. Jej akcie prepadli o 29%. Celkovo správa na trhu nevyvolala príliš veľký pesimizmus, rovnako ani správa, že Španielsko prišlo o svoj posledný najvyšší AAA rating zo strany Moody´s. Akcie ale stiahli nadol skôr akcie finančných spoločností a silné euro, ktoré oproti USD dosahuje 5 mesačné maximá. FTSE 100 -0,21%, DAX 30 -0,35%, CAC 40 -0,90%, IBEX -0,12%.

30.09.2010 15:56

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Obraz trhu sa ani počas popoludnia nezmenil. Dolár bol odmietaný aj pri prepade akciových trhov a aj pri obnove ich rastu v úvode US obrátky. Navyše lepšie US dáta povzbudili prijímanie rizika a rast rizikovejších mien. Jenové krosy tak mazali straty a komoditné meny sa rovnako dostávali do väčšej obľuby. Veľmi však bola zranená libra, ktorá strmhlav prepadla voči zvyšku sveta. Dáva sa to do súvislosti s jej predajmi pred koncom mesiaca (účtovné účely a rebalans súvah od rôznych investorov vrátane centrálnych bánk).

30.09.2010 15:59

Komodity (sumarizácia)

Ropa v popoludňajších hodinách zatiaľ výrazne nadväzuje na rast a obchoduje sa už takmer o 2% vyššie v porovnaní s uzatváracou cenou z parketu burzy NYMEX zo včera. Aj zlatu sa dnes darilo, keď XAUUSD vytvorilo nové historické maximá, pričom mu k tomu napomohlo oslabenie USD. Po lepších dátach Chicago PMI však prepadlo a tak sa aktuálne obchoduje už v červených číslach (XAUUSD -0,3%, XAUEUR -0,3%). Pred blížiacimi sa dátami DOE (EIA) zemný plyn Henry hub zaznamenáva pokles, keď sa obchoduje výrazne nižšie v porovnaní s uzatváracími cenami zo včera (NGX0 -2,05%, NGZ0 -1,35%). na parkete burzy CBOT sa obchodovanie začína o 16:30 hod. a v súvislosti so správou stavu zásob obilnín v USA k 1. septembru, ktoré zverejnilo US ministerstvo poľnohospodárstva možno očakávať limitovaný rast, resp. medvedie tlaky. Zásoby sú v porovnaní s minulým rokom vyššie tak v prípade kukurice (+2%), pšenice (+11%) ako aj v prípade sójových bôbov (+9%)...

30.09.2010 17:19

Súboj malých a veľkých....

Podľa FXCM Speculative Sentiment Index (SSI) Statistics aktuálne malí investori prehrávajú súboj s veľkými.... drobní investori na USDJPY aktuálne v 87% preferujú dlhé pozície a odraz, čo znamená na jednu predajnú objednávku je 6,63 nákupných... podobne je tomu na USDCHF, kde 83% drobných investorov preferuje odraz (na jednu predajnú pripadá 4,90 nákupných objednávok).... práve extrémne úrovne a veľké množstvo objednávok na jednej starne (nad 70%) sa budú snažiť využívať vo svoj prospech maker makers, ktorí budú tlačiť trh opačným smerom aby vybrali tesné stop losy k predajným objednávkam...tak extrémne úrovne objednávok v oboch prípadoch USDJPY a USDCHF tak dávajú medvedí signál pre tvorcov trhu.... viď priložený graf....

30.09.2010 18:37

Carney (guvernér Bank of Canada)

" pri ďalšom navršovaní sadzieb Bank of Canada treba byť opatrný"....

30.09.2010 19:59

FX nočný vrátnik

01:30 japonské CPI (index spotrebiteľských cien) ... 01:30 japonská miera nezamestnanosti... 03:00 čínske PMI výrobného sektora!!!!....08:00 nemecké maloobchodné tržby....

30.09.2010 20:43

Bernanke (prezident FEDu)

" FED musí urobiť časť svojej práce pre podporu US ekonomiky"... komentár: trhy aktuálne kótujú už 75%-nú pravdepodobnosť zavedenia kvantitatívneho uvoľňovania zo strany FEDu na novembrovom zasadnutí FOMC (3,11)...

30.09.2010 21:32

FX sumarizácia

Dnešné obchodovanie na finančných trhoch bolo poznačené koncom kvartálu, kedy dochádza k vyrovnávania bilancií a presunu kapitálu... napriek tomu neboli výraznejšie narušené rastové trendy vytvorené minulý týždeň po tom ako FED naznačil potenciál (resp. ochotu) pristúpiť k druhému kolu kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky... EURUSD 0,07%, GBPUSD -0,48% (po opätovných Posenových komentároch o prípadnom potenciáli začatia kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky i zo strany Bank of England).... z výsledkov zaujali pozitívnejšie dáta US ekonomiky v podobe druhej revízie HD z US ekonomiky a trhu práce....

30.09.2010 21:36

Komodity sumarizácia

Výrazná volatilita bola dne badateľná na komoditných trhoch, kde stabilnejšie dáta US ekonomiky podporili dopytový faktor na rope (2,54%)... výrazný pokles zlata (pod 1300 USD/trójska unca) bol ku koncu obchodovania úplne vymazaný komentármi prezidenta FEDu Bernankeho, že FED je ochotný podporiť ekonomiku a urobí preto svoju časť práce (zlato -0,08%)....

30.09.2010 22:04

Akcie sumarizácia

Riziko prehlbovania fiškálnych problémov v Eurozóne dnes americkým akciovým titulom (DJIA -0,44%, S&P -0,31%, Nasdaq -0,33%) pomohli tlmiť stabilnejšie dáta US ekonomiky. Druhá finalizácia amerického HDP za 2Q priniesla pozitívne prekvapenie v jeho navŕšení k úrovni 1,7% Y/Y (posledný údaj 1,6% Y/Y). Pozitívnejšie dáta priniesol i trh práce podobe nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti. Tieto pozitívne dáta doplnil i lokálny prieskum výroby chicagského FEDu. Bláznivý september sa nám teda končí a nenaplnili sa negatívne historické projekcie, že v septembri sa akciovým titulom nedarí. Hlavne i za pomoci FEDu a jeho naznačenia ochoty tlačiť USD likviditu si trhy pripísali slušné zisky (DJIA viac ako 8%, S&P 9% a Nasdaq takmer 12,5%) a ignorovali tak vznik nového gréckeho problému na starom kontinente (Írsko). Akciové trhy napriek hrozbe dvojitého dna recesie, krízy verejných financií v Eurozóne si žijú svoj život ako na inej planéte, kde im stačí iba vidina dostatku USD likvidity.

30.09.2010 22:05

S&P 500

S&P si v septembri pripísalo zisk na úrovni 8,8%, čo je najviac od roku 1939....

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.