Forex outlook

USD/CAD
• Kanadský dolar se prudce poklesl poté, co byly zveřejněny horší než očekávané údaje o kanadském HDP.
• HDP Kanady za měsíc červenec představuje 0,0% vs. očekávaných 0,1% a 3,8% proti prognóze 3,9% (YOY). Index cen průmyslových výrobků v srpnu dosáhl 0,3% oproti očekávaným 0,5%.
• Loonie včera dosáhl vysokého nárůstu 1,25194 poté, co vytvořil dočasné dno na úrovni 1,2060. Dvojice je na horní straně omezena díky silné ceně ropy. WTI Crude skočila až na 52,83 dolaru díky zvyšujícímu se napětí v iráckém Kurdistánu.
• Na horní straně krátkodobý okamžitý odpor kolem 1.2525 (55-denní EMA) a jakákoliv přestávka nad touto hodnotou povede pár na další úroveň 1.2600 / 1.266 (31. srpna 2017 high price).
• Podpora v blízké budoucnosti je kolem 1.2430 (55-denní EMA) a každá pauza níže bude tahat dvojici dolů na 1,23600 / 1,23000.
Doporučení: Prodávat na rally kolem 1.2500 se SL kolem 1.2535 a TAKE PROFIT 1.2405 / 1.2365.
 
Graf 1.: USD/CAD daily
 

 
AUD/NZD
• AUD/NZD hrany vyšší než minimální relace na úrovni 1.0851, Aussie podporována na poměrně pozitivním trhu.
• U dvojic postrádá trakci, cena se momentálně pohybuje okolo 50-DMA při 1,0878.
• Na týdenním grafu vytváří 5-SMA (1.0981) velký odpor, dvojice selhává při pokusech překonat týdenní 5-SMA již druhý týden.
• Cenová hladina na níž trh uzavřel ve čtvrtek pod 50-DMA vytváří prostor pro další slabost.
• Další klíčová podpora na týdenním grafu 200 SMA na úrovni 1.0744. Up trend pouze při prolomení.
• Techniky na týdenním grafu jsou lze interpretovat snižující se. RSI z úrovně překoupeno a Stochs jsou na pokraji převrácení z překoupených úrovní.
• Tvrdý odpor leží na 1.1155 (hlavní trendová čára), pouze rozhodující prolomení a přestávka nad touto úrovní může signalizovat další růst..
Úrovně podpory – 1.0848 (38.2% Fib retrace z 1.0370 na 1.1143), 1.0744 (Týdenní 200-SMA), 1.07
Úrovně rezistence – 1,0896 (5-DMA), 1,0940 (trendová linie), 1,0979 (20-DMA)
Doporučení: Dávejte pozor na rozhodující prolomení a setrvání pod 50-DMA pro další pokles. Cíl 1.08 / 1.0745.
 
Graf 2.: AUD/NZD daily
 

 
AUD/JPY se pohybuje okolo 20-dma, náš postoj zůstává down a doporučujeme zůstat v krátké pozici
• AUD/JPY hledá nějakou „speciální poptávku“ uprostřed poměrně pozitivního tržního sentimentu.
• Zdá se, že odskočení páru je omezeno na 5-DMA při 88,44, což je medvědí polarizace.
• Cena se pohybuje okolo podpory 20-DMA na úrovni 88,25, což je pravděpodobnost signální úroveň při zlomu níže.
• Technické ukazatele jsou bearish, pro změnu trendu bude nutné testovat hlavní trendovou podporu na 87.20.
• Pár pokračuje směrem dolů podél formace “Bullish Cypher” na denním grafu.
• Okamžitá podpora pod 20-DMA leží při 50-DMA na 87,67. Porušení této úrovně 50-DMA může pár táhnout až k 87,20.
• 5-DMA v 88.44 je bezprostředně před trendovou čarou na 90.0.
Support – 88,27 (20-DMA), 87,20 (50-DMA), 87,20 (trendová linie)
Úrovně odporu – 88,44 (5-DMA), 90 (trendová), 90,30 (high price 21 září)
Doporučení: 20 DMA je rozhodující krátkodobá úroveň. Podle schopnosti páru prolomit, nebo se odrazit rozhodujte o směru vstupu.
 
Graf 3.: AUD/JPY daily
 

 
GBP/CHF
• Vzor grafu – Vzor sestupného trojúhelníku.
• Hlavní podpora – 1,2950
• GBP/CHF se mírně zotavil po vytvoření dna na 1.29528 25. září 2017. Pár vyskočil na 1.3108 a v současné době obchoduje kolem 1.2970.
• Pár by se měl zlomit pod 1,2950 pro pokračování down trendu a jakékoliv prolomení a setrvání potlačí pár na další úroveň až na 1,2900 / 1,2820 (38,2% fibo).
• Na horní straně je krátkodobý odpor kolem 1.3000 a jakékoli prolomení a setrvání směrem nahoru potlačí pár na další úroveň až do 1.3030 (55-H EMA) /1.3055 (233-H MA).
Doporučení: Prodat pod 1,2950 se Stop Loss kolem 1,3000 pro Take Profit 1.2825.
 
Graf 4.: GBP/CHF daily
 

 
EUR/AUD
• Kurzy EUR/AUD se obchoduje se vzestupnou tendencí.
• Technické studie jsou na týdenním grafu velmi vzrůstající, RSI a Stochs jsou výrazně tendující vzhůru.
• Je výrazně pravděpodobná možnost dalšího vzestupu, (61,8% Fib retrace z 1,6585 na 1,3626) 1,5455 je další cíl býků.
• Klíčový odpor na 1,5130 (klesající trendová čára), breakout potvrzuje další vzestup.
• Cenová hladina nad denním claudem a hlavními klouzavými průměry. Down trend pouze při prolomení a přestávce pod 1,4790 (trendová linie).
Podporované úrovně – 1,4979 (5-DMA), 1,4942 (20-DMA), 1,4904 (50-DMA)
Úrovně odolnosti – 1.5130 (trendová), 1.5226 (29. května high price), 1.5455 (61.8% Fib)
Doporučení: Dávejte pozor na prolomení nad 1,5130, úroveň vstupu do dlouhé pozice.
 
Graf 5.: EUR/AUD daily
 

 
EUR/CAD
• EUR/CAD se obchoduje v úzkém rozsahu, klíčová podpora na úrovni 20-DMA (1.4627).
• Dvojice se vrátila krátce dolů pod 200-DMA, kde se odrazila od trojúhelníkové základny k vyšší hodnotě.
• Pár se obchoduje v symetrickém trojúhelníku a technické ukazatele jsou mírně vzrůstající.
• Cenová hladina se rozšiřuje mezi klouzavými průměry 50 a 200 D MA, průlom nad 50-DMA by mohl testovat vrcholu trojúhelníku na úrovni 1,50.
• Prolomení pod 200-DMA u 1.4534 najde další významnou podporu v trojúhelníkové základně u 1.4485.
• Dvojice nalezne tuhý odpor při 50-DMA na 1.4752, růst jen při prolomení a setrvání nad hodnotou.
Podporované úrovně – 1,4635 (5-DMA), 1,4627 (20-DMA), 1,4534 (200-DMA), 1,4485 (trojúhelníkový základ)
Úrovně odolnosti – 1.4695 (38.2% Fib retrace z 1.3784 na 1.5258 rally), 1.47, 1.4752 (50-DMA)
Doporučení: Dávejte pozor na průlom nad 50-DMA pro další vzestup ceny.
 
Graf 6.: EUR/CAD daily
 

 
EUR/USD pokles po slabých inflačních datech EU, příležitost pro short.
• EUR/USD se zotavil po poklesu na 1.17170 27. září 2017. Dvojice zaznamenala menší skok nad 1,18000 a mírně poklesla po slabší než očekávané inflaci EU. Intradenní maximum je 1.18085 a v současné době se obchoduje kolem 1.1817.
• Odhad inflace v EU byl 1,5% ve srovnání s prognózou 1,6% a základní odhad CPI je přibližně 1,1% ve srovnání s prognózou 1,2%. Na trhu byly očekávány údaje US Core PCE, které byly důležité pro další směřování.
• Technicky dvojice čelí silné podpoře na úrovni 1.17200 (200-W MA) a jakákoliv přesvědčivá přestávka pod touto úrovní potvrzuje slabost EUR, což zvyšuje pravděpodobnost poklesu na 1,16600 / 1,1600.
• Na horní straně cenového tunelu je okamžitý odpor kolem 1,18080 (23,6% retracement 1,20925 a 1,1717) a jakákoli přestávka nad bude tlačit dvojici do další úrovně 1,1839 (50-denní MA) / 1,1870. Další up trend pouze při překonání a potvrzení úrovně 1,20925.
Doporučení: Prodávat na rally okolo 1,18000 se Stop Loss kolem 1,1840 a Take Profit 1,1660 / 1,1600.
 
Graf 7.: EUR/USD daily
 

 
USD/THB se pohybuje kolem 33,40 bodu, ekonomické údaje v Thajsku pod drobnohledem investorů
• USD/THB v současné době obchoduje kolem 33,28 bodů.
• Intradenní maximum v ranní fázi obchodování (asijská seance) bylo 33,39 a minimum 33,34 bodů.
• Intraday předpoklad zůstává neutrální, dokud dvojice nedosáhne klíčového odporu při 33,38 bodů.
• Denní uzavření pod 33,38 přetáhne paritu směrem dolů ke klíčové podpoře na úrovni 33,28, 33,20, 33,10, 33,03, 32,94, 32,85, 32,77 a 32,54.
• Na horní straně jsou klíčové odpory na úrovních 33,38, 33,52, 33,77, 33,94, 34,10, 34,23, 34,34, 34,48, 34,55, 34,67 a 34,74 bodech.
• Důležité je poznamenat, že 20D, 30D a 55D EMA směřují dolů a potvrzují medvědí trend v denním grafu. Aktuální pohyby nahoře jsou pouze krátkodobou korekcí trendu.
• Thajsko zveřejní údaje o běžném účtu i obchodní bilanci v 07:30 GMT.
Doporučení: Preferujeme dlouhou pozici na USD / THB kolem 33,36, Stop Loss 33,28 a Také Profit 33,77.
 
Graf 8.: USD/THB weekly
 

 
US Dollar Index
• Hlavní odpor – 93,65 (Trendová linie spojující 101,34 a 99,89).
• Americký dolarový index mírně klesl po mírném skoku při posílení dolaru vůči koši měn na úroveň 93,50 po daily low price 91,53. V současnosti obchoduje kolem 92,99.
• Index přerušil hlavní odpor na 93,35 a to potvrzuje změnu trendu a zvyšuje pravděpodobnost skokového posílení na cenovou hladinu 94,15 Menší odpor je kolem 93,60.
• Důležitá podpora indexu je 92,89 (23,6% retracement 91 a 93,50) a každé prolomení a setrvání pod touto hranicí cíli na 92,31 (denní Kijun-sen) /92/91,50.
Doporučení: Koupit na poklesu kolem 93 s Stop Loss kolem 92.30 a Take Profit na 94.15 / 95.
 
Graf 9.: Dolarový Index daily
 

Akcie
 
Index DAX
Německý akciový index DAX dnes uzavřel obchodování ziskem 0.98% na úrovni 12.828,86. Indexu se daří, to nejen díky oslabení EUR a tím přesunutému zájmu investorů z devizového trhu na trhy cenných papírů, ale i díky dobrým výsledkům evropské ekonomiky a solidním korporátním výsledkům.
Index má nakročeno k překonání dosavadního maxima na úrovni 12.951,54. Za posledních 12 měsíců DAX posílil o 23,29%. Pokud se akciím podaří prolomit trendový trojúhelník z grafu níže, je pravděpodobné, že out-performance DAX bude historicky nejvyšší.
 
Graf 10. DAX
 

 
Akci Apple
Americký technologický gigant Apple Inc. Obchodovaný na NASDAQ poněkud vymazal ztráty, které akcie utrpěly po zveřejnění nových produktů iPhone 8 a iPhone X, které jsou vnímány jako problematické a nekonkurenceschopné, zejména díky neschopnosti pracovat v LTE síti, vysoké ceně a potížím se zaváděním nového operačního systému, což platí i pro platformy osobních počítačů.
Trhem očekávaná redukce ceny akcií o 15% se bezezbytku naplnila, ale podle našeho soudu cena klesne až k úrovni cca 130 USD v horizontu 8-10 měsíců. Pokud budou akcie následovat předchozí pattern znázorněný na měsíčním grafu, očekáváme pokles ceny k trendové linii na úrovni 125-132 USD.
26. října Apple zveřejní výsledky 3Q 2017 a podle nízké poptávky po nových telefonech a potíží s dodáním pre-orders se domníváme, že tentokrát bude fiskální výkon slabší, než se očekává a dojde k další vlně propadu ceny.
 
Graf 11.: Apple
 

 
Alibaba Group Holding Ltd.
Čínský velkoobchod a v současnosti i maloobchodní prodejce Alibaba v posledních dnech a týdnech realizoval velké akvizice, zejména v oblasti supply chain a dopravy zboží. Na začátku týdne se objevila zpráva, že koupil jednu z evropských dopravních společností pro distribuci svého zboží po Evropě. Před nedávnem proběhl na NYSE IPO jednoho z akvírovaných přepravců, kde Alibaba vlastní 67%.
Akcie čínského giganta v posledních dnech také na poklesu a o uptrendu lze hovořit pouze při návratu do trendových linií, viz graf níže.
 
Graf 12.: Alibaba G.H. Ltd.
 

 
Komodity
 
Zlato
 
Zlato čelí, po zklidnění situace a napětí mezi Severní Koreou a USA značnému odlivu investorů, čemuž do značné míry přispívá posilování USD hnané očekáváním navýšení sazeb, Trumpovou daňovou reformou a pozitivním vývojem US ekonomiky.
Kov se nyní přibližuje klíčovému supportu na 1250, a pokud dojde k jeho prolomení a potvrzení, další úroveň je 1.145/1.046/681.
Zlato jako takové nemá žádnou vnitřní hodnotu, vyjma své reprodukční ceny na úrovni okolo 1 tisíce dolarů a proto je využíváno jako bezpečné útočiště, nebo měna poslední záchrany, spolu se švýcarským frankem (CHF) a japonským yenem (JPY). Pokud svoji roli, díky posilování USD (zlato negativně koreluje) a zklidnění mezinárodní situace ztratí, jeho pokles je de facto neomezený.
Jeho technické a technologické využívání neustále klesá a šperkařský průmysl nemůže vyvinout dostatečnou poptávku, aby udržel ceny na maximu.
Doporučení: Prodávat na úrovni 1294-6, Stop Loss 1300-04, Také Profit 1250/1200/1140
 
Graf 13.: Zlato