Data z trhu práce nahrála Fedu na zvýšení sazeb

Americké akciové trhy minulý týden spíše konsolidovaly, ačkoliv v jeho závěru přeci jen přidaly nějaké zisky. Index S&P 500 uzavřel páteční seanci na ceně 2372, Nasdaq Composite zakončil na 5861. Ve čtvrtek a v pátek probíhalo rolování futures kontraktů na americké akciové indexy, likvidita se přesouvala z březnového do červnového kontraktu a intradenní seance byly značně poznamenané chybějícím volume.

Index SPX – denní timeframe

Americký trh práce Fed nezklamal

Důležitým makroekonomickým údajem, na který minulý týden čekal především Fed v souvislosti s plánovanou změnou úrokových sazeb tento měsíc, byla data z trhu práce. V USA bylo vytvořeno 235 tisíc pracovních míst, což  je o 35 tisíc více, než byl předpoklad analytiků. Takovýto údaj samozřejmě nahrává Fedu do karet a posouvá pravděpodobnost zvýšení sazeb zase o kus výš. Druhým důležitým údajem byla nezaměstnanost, která podle očekávání klesla. K těmto faktům se vyjádřil i nově úřadujícím prezident Spojených států Donald Trump, který rostoucí počet pracovních míst označil za svůj první malý úspěch.

Ačkoliv se na konkrétní Trumpovy kroky zatím stále čeká, jisté je že trhy nového prezidenta přijaly velmi pozitivně. Z pohledu akciových trhů je Donald Trump ve srovnání s ostatními americkými prezidenty šestým nejlepším a z republikánských kandidátů je dokonce jednoznačně první. Benchmark index S&P 500 od Trumpovy inaugurace vzrosl téměř o 4,5%. Dobrý stav americké ekonomiky dává Fedu pevnou ruku pro navýšení sazeb, které je podle Fed Rate Monitoru nyní téměř jisté a zvýšení sazeb z aktuálních 0,5-0,75 % na 0,75-1 % očekává přes devádesát procent investorů.

Důležité bude ale sledovat nejen, zda Fed sazby zvýší či nikoliv, ale i jak velké navýšení sazeb plánuje pro celý rok 2017. Dřívější komentáře předsedkyně Janet Yellenové naznačovaly, že se centrální banka chystá letos zvýšit sazby více než jen jednou. Zda to bude dvakrát, třikrát, nebo dokonce čtyřikrát by mohl Fed naznačit tento týden ve středu na plánované tiskové konferenci. Ve vzduchu tak visí solidní šance, že po etapě vytrvalého poklesu sazeb přijde jejich dlouhodobější růst.

Makroekonomický kalendář na týden od 13.3.2017 do 17.3.2017

Pondělí

• V 0:30 Japonsko zveřejní objednávky strojů za leden
• V 10:00 Itálie publikuje průmyslovou produkci za leden
• Ve 14:30 promluví předseda ECB Mario Draghi

Úterý

• V 1:30 Austrálie zveřejní podnikovou důvěru za únor
• Ve 3:00 Čína zveřejní investice v městských oblastech, maloobchodní tržby a průmyslovou produkci za únor
• V 8:00 Německo publikuje harmonizovanou inflaci za únor
• V 8:00 Německo oznámí index spotřebitelských cen za únor
• V 9:00 Španělsko publikuje harmonizovanou inflaci za únor
• V 11:00 Nemecko publike ZEW Index ekonomického sentimentu za březen
• V 11:00 eurozóna publikuje průmyslovou produkci za leden
• Ve 13:30 USA zveřejní index cen výrobců za únor

Středa

• V 0:30 Austrálie reportuje spotřebitelskou důvěru za březen
• V 5:30 Japonsko zveřejní průmyslovou produkci za leden
• V 8:45 Francie oznámí harmonizovanou inflaci za únor
• V 9:15 Švýcarsko reportuje ceny dováženého zboží a index cen výrobců za únor
• V 10:30 Velká Británie zveřejní míru nezaměstnanosti a změnu počtu žadatelů o podporu v nezaměstnanosti z aúnor
• V 11:00 Itálie publikuje index spotřebitelských cen za únor
• Ve 12:00 USA publikuje žádosti o hypotéku za poslední týden
• Ve 13:30 USA zveřejní maloobchodní prodeje za únor
• Ve 13:30 USA publikuje Newyorský Fed index za březen
• Ve 13:30 zveřejní index spotřebitelských cen za únor
• V 15:00  USA zveřejní podnikové zásoby za leden
• V 15:00 USA publikuje index trhu s bydlením za březen
• V 15:30 USA reportuje týdenní změnu v zásobách ropy, benzínu a destilovaných palivech
• V 19:00 USA publikuje rozhodnutí o úrokové sazbě
• V 19:00 USA zveřejní makrooekonomickou projekci FOMC
• V 19:30 probíhá tisková konference FOMC
• Ve 21:00 USA publikuje čisté kapitálové toky za leden
• Ve 22:45 Nový Zéland reportuje HDP za 4. kvartál

Čtvrtek

• V 1:30 Austrálie zveřejní změnu a míru nezaměstnanosti za únor
• Ve 3:00 Japonsko publikuje rozhodnutí o úrokové sazbě BOJ
• V 9:30 Švýcarsko zveřejní rozhodnutí o úrokové sazbě za 1. kvartál
• V 11:00 eurozóna reportuje harmonizovanou inflaci za únor
• Ve 13:00 Velká Británie reportuje rozhodnutí o úrokové sazbě a zápis ze zasedání BOE za březen
• Ve 13:30 USA zveřejní nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti za poslední týden
• Ve 13:30 USA publikuje Philadelphský Fed index za březen
• Ve 13:30 USA zveřejní nově zahájené stavby domů a stavební povolenky za únor

Pátek

• V 10:00 Itálie zveřejní obchodní bilanci za leden
• V 11:00 eurozóna zveřejní obchodní bilanci za leden
• Ve 13:00 Velká Británie zveřejní čtvrtletní bulletin
• Ve 14:15 USA reportuje průmyslovou produkci a využití průmyslových kapacit za únor
• V 15:00 USA zveřejní hlavní ekonomické ukazatele z únor
• V 15:00 USA reportuje spotřebitelskou důvěru za březen

 Earnings pro týden 13.3.2017 do 17.3.2017

Akcie s ex-dividend date během týdne 13.3.2017 do 17.3.2017

The post Data z trhu práce nahrála Fedu na zvýšení sazeb appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Data z eurozóny eurodolaru směr neudala, předtím kurz lehce stoupl s informacemi z Fedu
  Očekávání před včerejším zápisem z jednání Fedu nakonec měla větší vliv na trhy než jeho samotné zveřejnění. Americká ...
• Data z eurozóny nezastavila oslabování eura a pokles akcií
  Euro dnes ráno vůči dolaru opustilo předchozí hladinu 1,3600 a začalo klesat. Momentálně se kurz dostává na 1,3550. P...
• Data z eurozóny ospravedlňují další uvolňování měnové politiky
  Kurz EUR/USD se během včerejší seance držel poblíž hranice 1,345. Komentáře Janet Yellen, která dále obhajovala extrémně...
• Data z Evropy euro nepotěšila, jeho ztráty narůstají, slábne také koruna
  Eurodolar se v Asii snažil stabilizovat, nyní však opět klesá a momentálně se obchoduje na 1,2930. Výnosy...
• Data z Evropy jsou proinflační
  V první části evropské seance byly zveřejněny 3 ekonomické zprávy z Evropy: údaje z trhu práce z Německa a eurozóny a také inflaci výrobců PPI v eurozóně. Zdá se, že všechna data naznačují pokračování období zvýšené inflace.
• Data zklamala, odložení cel ale náladu vylepšilo. Odpoledne se zvedají akcie i euro
  Dnešní den přinesl finančním trhům mix nadějných komentářů k tématu obchodních válek, ale také sérii slabých makroekonomických dat. Pokud začneme tou druhou skupinou, už nad ránem negativně překvapil čínský maloobchod i průmyslová výroba. Odpoledne následovalo zklamání ze stejných čísel z USA. Maloobchodní tržby nečekaně klesly a naznačily slabou spotřebitelskou poptávku na začátku druhého kvartálu. Ani pokles průmyslové výroby se nepředpokládal, takže šlo o nepříjemné překvapení. Naopak květnová průmyslová aktivita v New Yorku dopadla dobře. Relativně dobrá čísla dodala Evropa, kde HDP Německa i eurozóny naplnily odhady.
• Dáta z Nemecka ukazujú ďalšie spomalenie. ECB bude tiež musieť prísť s holubičím komentárom.
  Z Nemecka dnes dorazili zmiešané data. Priemyselné objednávky opäť sklamali, keď medzimesačne klesli o 1% (čakal sa pokles o 0,2%), naopak maloobchodné tržby vzrástli o 1,4%, pričom sa čakal rast o 0,4%. V medziročnom porovnaní však v oboch prípadoch pokračuje spomalenie, čo naznačuje, že rast nemeckej ekonomiky ostane nič moc aj v ďalších kvartáloch. Priemyselné objednávky, ktoré majú tendenciu predbiehať vývoj HDP o 2-3 kvartály, dokonca zaznamenali najvyšší medziročný pokles od dlhovej krízy v roku 2013. Aktuálne úrovne sú konzistentné so zhruba nulovým medziročným rastom HDP.
• Data z průmyslu a stavebnictví nevěstí nic dobrého
  „Český průmysl je příliš orientovaný na automobilovou výrobu, která zažívá technologickou revoluci. V případě, že se nám nepodaří reflektovat nové trendy, hrozí, že jeden z hlavních motorů naší ekonomiky začne rezivět,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Data z řetězce XRP signalizují potenciál k nárůstu ceny
  Zřetelný vzorec v aktivitě denně aktivních adres může naznačovat, že nativní token účetní knihy XRP, připravuje půdu pro výrazné cenové pumpy. Tento vzorec byl zřejmě v minulosti již několikrát zaznamenán a vedl k výrazným skokům.
• Data z trhu bydlení USA, spotřebitelská důvěra v USA a odpolední analýza EUR/USD
  Ceny rodinných domů v USA dosáhly v březnu největšího meziročního růstu za posledních 7 let a znovu tak tr...
• Data z trhu práce nedávají Fedu na výběr
  Nejnovější zpráva o zaměstnanosti v USA je přímým důkazem, že Federální rezervní systém (Fed) nemá jinou možnost, než se vrátit k uvolněnější měnové politice. Přitom ještě před pár lety byla nezaměstnanost v USA na nejnižších úrovních za půl století. Dnes toto znepokojivé číslo dosahuje nejvyšší úrovně od roku 2021, tedy od vrcholu pandemie.
• Data z trhu práce, PMI a nová stavební poveloní v USA. Odpolední analýza EUR/USD
  Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA klesl nad očekávání a příjemně tak překvapil trhy. Údaje za minul...
• Data z trhu práce podpoří šance na zvyšování sazeb Fedu
  Tradiční měsíční statistika z amerického trhu práce by měla potvrdit pokračující růst americké ekonomiky a uvolnit ruce Fedu pro prosincové zvýšení sazeb.
• Data z trhu práce ukazují na nesoulad v plánech Fedu. Bude muset změnit nastavené hranice
  V prosinci minulého roku nám Fed řekl, že s nákupy aktiv bude pokračovat až do doby, kdy se výrazně zlepší výhled amer...
• Data z trhu práce USA vypadají dobře, ale zařídila je hlavně vláda. Soukromý sektor slábne
  Data z amerického trhu práce jsou za poslední dobu smíšená. Na jedné straně tu máme o něco zvýšený počet žádostí o dávky, subindexy ISM nebo překvapivý pokles zaměstnanosti ve firmách podle statistiky ADP, na straně druhé je tu nárůst počtu volných pracovních pozic. A pak tu máme dnešní vládní report. Červnová zpráva z trhu práce ukázala, že růst zaměstnanosti neztrácí na síle. Počet nových pracovních míst dosáhl 147 tisíc oproti očekávaným 106 k a navíc se mírně zvedl z květnových 144 k.
• Data z trhu práce v USA mohou být velkým zklamáním
  Růst zaměstnanosti v USA v dubnu pravděpodobně zpomalil, ačkoli míra nezaměstnanosti by měla zůstat beze změny, což poukazuje na zdravou, ale mírnou poptávku po pracovní síle. Nová obchodní politika administrativy prezidenta Trumpa však představuje riziko značných škod pro trh práce. Tato zpráva bude první, která začne odrážet dopady nových obchodních omezení zavedených začátkem minulého měsíce.
• Data z USA by měla podpořit očekávané omezení QE
  Euro proti dolaru včera stagnovalo, a to navzdory pozitivnímu překvapení, které přinesly údaje o HDP z mnoha evropských...
• Data z USA nepotěšila. Definitivní tečka za zářijovým růstem sazeb?
  Maloobchodní prodeje patří mezi to nejdůležitější, co každý měsíc z americké ekonomiky přichází. A aktuální data, kter...
• Data z USA nepotěšila: Podmínky na trhu práce se zhoršují, aktivita slábne
  První nárůst za tři týdny dnes ukázala data o vývoji žádostí o podporu v nezaměstnanosti, a ukončily tak krátkodobé n...
• Data z USA poslala eurodolar pod 1,13 a vylepšila klesající náladu na trzích
  Americký sektor služeb překvapil. Příjemně. Index ISM sledující aktivitu v tomto sektoru se za únor zvedl nečekaně vysoko. Téměř 60 bodů znamená silnou aktivitu taženou zrychlením výroby i přílivu nových objednávek. Tento report tak dokázal trhům vylepšit náladu, která během dne už začala klesat. Americkým dluhopisovým výnosům se dostalo impulsu k růstu, z čehož současně profituje dolar.