Pátek 01. listopadu 2024 23:47
reklama
SAB Finance
reklama
Purple trading AI
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster srovnani

Zvýší se divergence měnové politiky Fed a ECB?

30.11.2015 10:37  Autor: LYNX  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

V minulém týdnu se růst amerických indexů zastavil a indexy generovaly jen mírné zisky. Ameriku opět ovládla nákupní horečka následující po Dni díkůvzdání, během kterého zůstaly trhy uzavřené. Retaileři promovali své nabídky již v průběhu celého týdne a proto se podle Cerdit Suisse očekává, že letošní Black Friday efekt bude nižší, jelikož se tržby rozložily do několika dní. Prvních čísel k odhadům tržeb bychom se měli dočkat již v průběhu týdne.

V průběhu týdne se dočkáme dvou  makro událostí s nejvyšší mírou důležitosti. Ve čtvrtek ECB rozhodne o úrokových sazbách a měnové politice. ECB by mohla opět uvolnit měnovou politiku, aby podpořila stagnující evropskou ekonomiku. V pátek budou trhy upřeny na USA, kde bude zveřejněn počet nově vytvořených pracovních míst. Jedná se o poslední makročíslo, které může mít silný vliv na prosincové rozhodnutí Fed ohledně zvýšení úrokových sazeb.

Opět by tedy mělo dojít k další divergenci měnových politik dvou halvních světových centrálních bank. Fed se chystá postupně začít utahovat, zatímco ECB by mohla nadále povolovat. Tyto kroky by měly silný vliv i na další centrální banky v Evropě. Silný dopad by mohl být na Švýcarsko, jelikož další oslabení eura by zvýšilo zájem o pevný švýcarský frank.

Sílu americké ekonomiky potvrzuje dolarový index, který se nachází na osmiměsíčním maximu. Oslabeno tím bylo zejména zlato, které se dostalo až na úroveň pětiletých minim těsně nad úrovní $1050.

Po sestřelení ruské stíhačky Tureckem se investoři obávaly o možnostech nižších dodávek ropy a její cena počátkem týdne rostla, avšak tyto obavy brzy vzaly za své a ceny ropy se opět propadaly pod náporem silného dolaru.

Earnings sezóna již může být považována za ukončenou, jelikož očekáváme výsledky pouze od šesti S&P 500 společností.

Makroekonomická data pro týden 30.11 – 4.12.2015

Pondělí

  • V 08:00 Švýcarsko oznámí hodnoty ekonomického indikátoru KOF v listopadu
  • V 10:30 Bank of England zveřejní hodnotu spotřebních úvěrů a objem schválených hypoték za listopad
  • Ve 14:00 Německo oznámí odhad indexu spotřebitelských cen v listopadu
  • Ve 14:30 Kanada reportuje stav běžného účtu  za 3. čtvrtletí
  • V 15:45 USA ohlásí index nákupu manažerů za listopad
  • V 16:00 USA zveřejní míru nerealizovaného prodeje domů v listopadu
  • V 16:30 Dallas Fed oznámí hodnoty indexu výrobních podniků za listopad

Úterý

  • Ve 02:00 Čína oznámí stav indexů nákupu manažerů v sektoru výroby za listopad
  • Ve 02:00 vystoupí Haruhiko Kuroda, guvernér Bank of Japan, ohledně měnové politiky Tokia
  • Ve 03:45 Čína zveřejní index nákupu manažerů výroby dle Caixin za listopad
  • Ve 04:30 Reserve Bank of Australia zveřejní rozhodnutí o úrokových sazbách v Austrálii
  • V 07:45 Švýcarsko ohlásí hodnotu HDP za 3Q15
  • V 09:15 Švýcarsko oznámí maloobchodní tržby v listopadu
  • V 09:55 Německo zveřejní míru nezaměstnanosti v listopadu
  • V 09:55 Německo ohlásí index nákupu manažerů v sektoru výroby za listopad
  • V 10:00 Markit Economics ohlásí index nákupu manažerů v sektoru výroby v eurozóně za listopad
  • V 10:30 ohlásí Velká Británie index nákupu manažerů v sektoru výroby za listopad
  • V 10:30 Bank of England publikuje report finanční stability
  • V 11:00 eurozóna uveřejní míru nezaměstnanosti za listopad
  • Ve 14:30 Kanada ohlásí HDP za listopad za 3Q15
  • Ve 15:45 USA ohlásí index nákupu manažerů ve výrobním sektoru za listopad
  • V 16:00 USA uveřejní změnu konstrukčních výdajů za říjen

Středa

  • V 00:30 promluví Glenn Stevens, guvernér Reserve Bank of Australia, s výhledem na australskou ekonomiku a AUD
  • Ve 02:30 Austrálie uveřejní hodnotu HDP za 3Q15
  • V 08:00 Německo ohlásí maloobchodní prodeje za listopad
  • V 10:30 Velká Británie zveřejní index nákupu manažerů výstavby za listopad
  • V 11:00 Eurostat ohlásí odhad indexu spotřebitelských cen v eurozóně v listopadu
  • V 11:00 Eurostat zveřejní odhad indexu cen výrobců v eurozóně za listopad
  • Ve 14:15 v USA ohlásí počet nově vytvořených pracovních míst podle ADP za listopad
  • V 16:00 Bank of Canada uveřejní rozhodnutí o úrokových sazbách
  • Ve 20:00 Fed zveřejní Béžovou knihu

Čtvrtek

  • V 01:30 Austrálie publikuje obchodní bilanci za říjen
  • V 02:45 Čína uveřejní index nákupu manažerů v sektoru služeb v říjnu
  • V 10:00 eurozóna ohlásí index nákupu manažerů v sektoru služeb za listopad
  • V 13:45 ECB zveřejní rozhodnutí ohledně úrokových sazeb a měnové politiky
  • Ve 14:30 USA zveřejní počet nových žadatelů o podporu v  nezaměstnanosti
  • Ve 14:30 začne tisková konference s Mario Draghim
  • Janet Yellen za Fed podá Kongresu report ohledem aktuálního stavu ekonomiky USA
  • V 15:45 USA zveřejní index nákupu manažerů v sektoru služeb za listopad
  • V 16:00 USA zveřejní změny objemu průmyslových objednávek za listopad
  • V 18:00 promluví Stanley Fischer, viceprezident Fed

Pátek

  • V 01:30 Austrálie uveřejní maloobchodní prodeje za říjen
  • Ve 14:30 USA reportují počet nově vytvořených pracovních míst a míru nezaměstnanosti za listopad
  • Ve 14:30 USA zveřejní obchodní bilanci za listopad
  • Ve 14:30 Kanada ohlásí míru nezaměstnanosti za listopad
  • V 16:00 Kanada uveřejní index nákupu manažerů za listopad

 

Earnings pro týden 30.11 – 4.12.2015

earnings30.11

Akcie s ex-dividend date během týdne 30.11 – 4.12.2015

Dividendy30.11


Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zvýší BoJ úrokové sazby na zítřejším zasedání?
    Zářijový maraton centrálních bank je téměř u konce - tento týden již obchodníci slyšeli zprávy z Federálního rezervního systému, Bank of England, Norges Bank, Riksbank, CBRT a SNB. Zbývá však ještě jedna významná centrální banka, která tento týden oznámí své politické rozhodnutí - Bank of Japan. BoJ oznámí své rozhodnutí o sazbách během nadcházející asijské seance. Načasování oznámení je předběžné, ale obvykle přichází kolem 4:00.
  • Zvýši Česká národná banka tento týždeň sadzby?
    Česká centrálna banka by mohla byť prvá z európskych centrálnych bánk, ktorá zvýši úrokové sadzby. Odhady ekonómov sú rovnomerne rozdelené a 12 z 22 opýtaných očakáva, že ČNB tento týždeň zvýši úrokovú sadzbu na 0.25% z rekordného minima 0.05%. Zbytok ekonómov predpokladá ponechanie sadzby na nezmenenej úrovni. Ak naozaj ČNB zvýši sadzbu, bude to prvé zvýšenie po deviatich rokoch a mohlo by to znamenať ďalšie posilnenie Českej koruny.
  • Zvýši dnes kanadská centrálna banka úrokové sadzby?
    Dnešné zasadnutie kanadskej centrálnej banky bude mimoriadne ostro sledované. A to z toho dôvodu, že očakávania trhov sa v posledných týždňov prudko zmenili. Kým ešte pred mesiacom prideľovali zvýšeniu sadzieb pravdepodobnosť pod 10%, aktuálne je to okolo 90%. Zmena týchto očakávaní poslala USDCAD nadol z úrovní okolo 1,35 pod 1,30.
  • Zvýší dnešní rozhodnutí FEDu o úrokové sazbě hodnotu zlata?
    Minulý týden americký prezident Donald Trump oznámil plán na obnovení tarifů na ocel a hliník dodávaný z Brazílie a Argentiny. Kromě navrhovaných tarifů udělil „až 100%" na určité francouzské zboží (v hodnotě asi 2,4 miliardy USD) jako odvetu za clo na francouzských digitálních službách.
  • Zvýší ECB úrokové sazby o 75 bazických bodů?
    Goldman Sachs a Bank of America ve své poslední zprávě investorům naznačují, že by v příštím týdnu mohlo dojít ze strany ECB ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bp.
  • 📢Zvýši Fed sadzby o 75 bázických bodov?
    Očakávania trhu sú pre dnešné zasadnutie FOMC jasné – americká centrálna banka zvýši sadzby o 75 bázických bodov. Navyše trh čaká ďalšie zvýšenie ešte aj v júli! Je to dôsledok toho, že inflácia stále prevyšuje očakávania a neklesá ani po sprísnení menovej politiky, s ktorým Fed už začal. Napriek tomu nebolo od členov Fedu príliš veľa komentárov poukazujúcich na možnosť zvýšenia o viac ako 50 bázických bodov. To ale neznamená, že Fed vylučuje najväčšie zvýšenie sadzieb od roku 1994, keďže centrálna banka niekoľkokrát povedala, že v prípade potreby zasiahne. Jedna vec, ktorej sa Fed určite chce vyhnúť, je špirála rastu miezd a cien, ktorá pretrvávala počas 70. rokov. Kde je teraz US500 a EURUSD? Ako môžu tieto trhy reagovať na dnešné rozhodnutie?
  • Zvýší Fed sazby poprvé po téměř 10 letech?
    Americké akcie zažily největší propad od srpna, když byly akciové indexy taženy níže zejména ztrátami titulů v energet...
  • Zvýšil se počet nově otevřených pracovních pozic
    V září se zvýšil počet nově otevřených pracovních pozic na 10,717 mil. oproti revidovaným 10,280 mil. v srpnu. Trhy naopak očekávaly pokles 9,750 mil. pracovních pozic.
  • Zvýši OPEC + produkciu o 2 milióny b / d?
    Je zaujímavé, že investori druhý scenár privítali, pretože prvý scenár mohol byť spojený s vyšším rastom ponuky. V súčasnosti je deficit na trhu s ropou vo výške 1 milión b / d.
  • Zvýší RBA sazby?
    Australská centrální banka (RBA) by měla během nadcházející asijsko-pacifické seance (úterý, 4:30) oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Banka na předchozích čtyřech zasedáních ponechala úrokové sazby beze změny, ale tržní konsenzus nyní očekává jejich zvýšení!
  • Zvýší se emise CO2 v Německu díky odklonu od uhlí?
    Návrh německé komise pro odstoupení od uhlí pro snižování emisí CO2 kritizují mnozí němečtí experti na energetiku. Podle nich jde o neefektivní a velmi drahé řešení.
  • Zvýší vláda výrazně daně z cigaret? Lidé v Česku utrácejí za tabák rekordních 120 miliard ročně, dají za něj v rámci EU skoro největší část svých výdajů, v Polsku je krabička o 45 Kč levnější
    Národní protidrogový koordinátor navrhuje výrazné zdražení cigaret, včetně elektronických, a dalších tabákových výrobků. Dnes svůj akční plán, sestavený pro období do roku 2025, představí ministerským úředníkům, poslancům či senátorům. Po připomínkách jej na stůl dostane vláda. Plán volá po navýšení spotřební daně z cigaret a dalších tabákových výrobků. V příštím roce se spotřební daň z tabáku zvýší o již schválených pět procent, v roce 2024 už ale může vzrůst až o dalších deset procent.
  • Zvýší výsledek sektoru služeb ISM cenu zlata?
    Předchozí výsledek ze sektoru služeb ISM v USA, který dosáhl 54,7 bodů (při tržním očekávání 53,5) za říjen 2019 z téměř tříletého minima 52,6 v září, přispěl ke zvýšení 10letých amerických výnosů na začátku měsíce listopadu a poklesu zlata pod 1 500 USD.
  • Zvyšovanie sadzieb je potrebné na akciách nakupovať. Nie predávať. (porovnanie rôznych stratégií pre držanie akcií)
    S prudko rastúcim úročením v USA (a aj inde vo svete) narastajú obavy, že vyššie úročenie stlmí rast ekonomiky a týmpádom aj akcií. Podľa tejto logiky by mali byť vyššie sadzby pre akcie zlé a nižšie dobré.
  • Zvyšování sazeb ze strany ECB firmám prodraží úvěry v eurech
    Evropská centrální banka na dnešním měnově-politickém zasedání stejně jako v září zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu. Trhy toto rozhodnutí očekávaly i vzhledem k tomu, že inflace v eurozóně dosáhla v září nových maxim a vyšplhala na 9,9 procenta.
  • Zvyšování úrokových sazeb nemusí být u konce
    Tuzemská ekonomika je i přes viditelné zpomalení ve stále dobré kondici. Slabší koruna, vyšší růst mezd a spotřeba domácností a rychlejší inflace oproti prognóze ČNB hrají ve prospěch dalšího zvyšování úrokových sazeb. Na druhou stranu ČNB trápí vývoj v zahraničí, který nabízí několik rizik pro tuzemskou ekonomiku. Červnové jednání tak bude mít spíše holubičí vyznění, i přes dva hlasy ve prospěch zvýšení úrokových sazeb. Ve druhé polovině roku by však lepší výhled zahraničního vývoje měl přinést ještě jedno dodatečné zvýšení úrokových sazeb.
  • Zvyšování úrokových sazeb není aktuálně ve hře
    Hlavní událostí tohoto týdne bude čtvrteční jednání ČNB, kterého se zúčastní všichni členové bankovní rady. Zvyšování úrokových sazeb není aktuálně ve hře a pozornost tak bude mít situační zpráva a vystoupení guvernéra J. Rusnoka po samotném zasedání. Vzhledem ke slabším číslům z ekonomiky, než s kterými počítala únorová prognóza centrální banky, nelze očekávat jestřábí vyjádření. Poslední statistika HDP je i přes solidní výkon mírně pod očekáváním ČNB a únorová inflace dokonce sklouzla pod dvouprocentní cíl centrální banky. Podle vyjádření členů bankovní rady by tento jednorázový výkyv neměl vést k přehodnocení celé prognózy, ale jestřábího pohledu se určitě ve čtvrtek nedočkáme. Většina členů bankovní rady, kteří se stihli vyjádřit, mluví o zvyšování úrokových sazeb v druhé polovině roku, resp. na jeho konci. Rychlejšímu zvyšování braní, podle slov bankovní rady, stále extrémně uvolněná měnová politika ECB a nevole rozšiřovat už tak vysoký úrokový diferenciál mezi naší ekonomikou a eurozónou. Zbytek utahování měnových podmínek by podle modelu ČNB mělo probíhat skrze silné posilování koruny.
  • Zvyšte své investiční úspěchy: obchodujte v párech
    Pro investory by se dvojka mohla stát kouzelným číslem, pokud se rozhodnou pustit do párování. Tato technika nabízí jak možnost hedgeování, tak i schopnost vytvářet zisk bez ohledu na výkyvy trhu. Kupříkladu Apple a Samsung by mohly představovat zajímavý pár vzhledem k tomu, že Apple ztrácí na síle.
  • Zvyšuje se pravděpodobnost, že Česká národní banka zvýší sazby
    Poměrně citelné inflační tlaky byly v březnu patrné v oblasti produkce napříč ekonomikou. Zejména kvůli loňské neúrodě, způsobené suchým a teplým počasím, druhý měsíc znatelně, meziročně více než osmiprocentním tempem, rostly ceny zemědělských výrobců. Táhne je zdražování producentů v oblasti rostlinné výroby. Dramaticky rostou ceny zeleniny, například cibule, nebo brambor. Poměrně markantní je rovněž zdražení obilovin, které se pak přenáší do pětiprocentního meziročního růstu cen pekárenských a cukrářských výrobků. Zrychlení inflačních tlaků lze navíc v příštích měsících očekávat také v oblasti živočišné produkce, která v březnu meziročně v zásadě stagnovala. Kvůli epidemii afrického moru prasat v Číně lze totiž očekávat až pětinové zdražení vepřového, které se v jisté míře promítne do zdražení dalších živočišných výrobků.
  • Zvyšují centrální banky bezpečnost finančního systému, nebo mu škodí?
    Banky nakupují riziková aktiva a používají k tomu peníze, které jim půjčují lidé ve snaze investovat do bezpečných aktiv. Celý proces tak stojí částečně na určitém klamu a také na explicitní podpoře ze strany vlády, která bankám umožňuje získávat peníze od opatrných střadatelů. Podpora ze strany vlády probíhá mimo jiné tak, že je bankám umožněno získat půjčky od banky centrální, a to v neomezeném množství a za relativně nízkých sazeb. Centrální banka tak vykonává funkci „věřitele poslední instance“ a banky díky ní mohou získat zdroje během paniky. Nemusí pak prodávat riziková aktiva se ztrátou.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Odborné kurzy a semináře
Juniorská škola tradingu - Forex I-II
reklama
CapXmaster