Technická analýza - Rozpuštěné čínské akcie s sebou strhly i dolar, spekulace na odklad zvýšení sazeb rostou
EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad hladinou denního pivotu na 1,1571 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se pohybuje ve vyšším neutrálním pásmu, aktuálně se nachází při hodnotě 57. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje down-trend. Ukazatel změny trendu Fractal signalizuje up-trend.
Preferovaný scénář: LONG pozice. Pokud denní pivot, při kterém se eurodolar obchoduje nyní, neudrží jeho úrovně, může pár pokračovat výše a pokořit včerejší maxima.
Alternativní scénář: SHORT pozice. Akciové trhy se prozatím drží, což by mohlo pomoci dolarovým býkům zvýšit sázky na tuto měnu.
Index spekulativního sentimentu: Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -2,30, celkem 30 % obchodníků se nachází v long pozici.
Klíčové technické úrovně:
R2 - 1,1920
R1 - 1,1771
Pivot - 1,1571
S1 - 1,1422
S2 - 1,1222
Komentář: Euro si včera proti americkému dolaru připsalo slušné intradenní zisky ve výši přibližně 3,5 %. Spanilou jízdu eura (nebo spíš apatii dolaru) zastavila až třetí rezistence. To se mimochodem stalo naposledy před měsícem na konci července. Proč ale dolar oslabuje? Tradiční ekonomické učebnicové poučky přece hovoří jasně - při otřesech na trhu investoři přesunují své finance do méně rizikových aktiv. Tím dolar dnes bezpochyby je (pomineme-li ultra bezpečné měnové přístavy jako švýcarský frank apod.). Příběh je ale nyní trochu jiný, rekapitulace:
- Čínské akciové trhy byly napjaté zejména díky nákupům akcií, na které si však "ziskuchtivý" občané napůjčovali od bank běžné úvěry
- Roztopený akciový trh smazal bohatství těchto lidí, kterým na straně jedné zbylo z jejich portfolia jen torzo, na straně druhé velký dluh bance
- Problémy se splácením úvěru (který dříve mohl být splácen například dividendami nebo výnosy z akciového portfolia) mohou přivést do problému čínskou spotřebu
- Výpadek v čínské poptávce se projeví v poklesu průmyslové výroby, HDP a dalších makro-veličin
Obavy o hospodářský růst Číny se šíří světovou ekonomikou, výše uvedený příběh je jen jednou z možností, jakou transmisí se čínský "meltdown" trhů může projevit. Mohli bychom pokračovat přes zahraniční obchod, devalvovanou měnu, deflaci... K tomu všemu se přidává také čínská centrální banka, která zpozorovala znatelný odliv kapitálu. Tlak na další oslabení jüanu vedly banku k intervencím na trhu, kdy prodávala devizové rezervy. Těch má sice více než dost (přes 3 biliony dolarů), avšak prodejem dolarů zvyšují jejich nabídku. Důsledek je pak zřejmý.
Za oslabením dolaru z průběhu včerejšího dne však nestojí ani tak intervence Číny, jako spíše obavy investorů, že vše výše uvedené donutí Fed k oddálení kýženého zvýšení sazeb. Termín "září 2015" sice úplně ze hry není, ale pravděpodobnost, že ke zvýšení sazeb dojde již za měsíc, výrazně poklesla. To samozřejmě dolaru zasadilo ránu a dovolilo euru, aby se dostalo na lednové hodnoty nad 1,1500 EURUSD.
Tabulka trendů
Pozn.: Dlouhodobý trend - v řádech měsíců, střednědobý trend - v řádech týdnů, krátkodobý trend - v řádech dnů.
Čtěte více
-
Technická analýza: Ropný kolaps
Ropný trh se otřásá v základech. Jen během včerejšího dne oslabila cena ropy o 7 % a ze svých říjnových maxim se propadla již o 25 %. Lehká texaská ropa WTI dokonce zaznamenala 12. poklesový den v řadě, což je něco nevídaného od roku 1984. Stabilizaci cen nepomáhá ani veškerá snaha kartelu OPEC v čele se Saúdskou Arábií, která již naznačila ochotu domácí produkci omezit. -
Technická analýza: Ropný trh v očekávání dalšího vývoje
Obchodníci s ropou se mohli v pátek alespoň na chvíli zaradovat. Ceny ropy rostly v důsledku silných čísel z amerického trhu práce a poklesu počtu ropných souprav. Dle agentury Baker Hughes těžaři jen za minulý týden uzavřeli 15 vrtů a celkový počet zařízení se tak zastavil na čísle 847, což je nejnižší údaj od května 2018. Bylo to počtvrté za posledních 5 týdnů, kdy americké energetické společnosti snížily počet souprav, což jasně naznačuje potenciální zpomalení domácí produkce. Těžaři tak postupně reagují na kolaps cen z konce minulého roku. -
Technická analýza: Ropu v dobré náladě udržuje disciplinovaný OPEC
Slabý dolar úspěšně katalyzoval růst, a to i přes čísla reportovaná americkou vládní agenturou EIA, jež poukázala na významný nárůst zásob surové ropy. Za stále pozitivní náladou můžeme hledat členy ropného kartelu OPEC, kteří vykazují vysokou míru disciplíny při dodržování produkčních kvót. -
Technická analýza - Rostoucí nervozita před zasedáním Fedu a hlasováním o Brexitu může vyznít lépe pro dolar
EURUSD: Měnový pár se pohybuje pod denním pivotem. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v nižší neutrální oblasti.... -
Technická analýza: Rostoucí preference Le Penové posílají kurz eurodolaru níže
Eurodolarem opět hýbe politika. Tentokrát je to nárůst preferencí Marie Le Penové. Postupně kurz tohoto měnového páru tak klesá směrem k hodnotě 1,0500 EURUSD. Cesta za tímto cílem však není jednoduchá. První zastávkou může být denní support S3 na hodnotě 1,0557 EURUSD a následně může měnový pár brzdit týdenní suport S, který se nachází přibližně na několikadenním low měnového páru. -
Technická analýza - Rostoucí trend může pomoci libře k prolomení hranice R2
GBPUSD: Měnový pár se pohybuje nad týdenní rezistencí R1. Parabolický trendový indikátor SAR na denním grafu signalizuje uptrend. Oscilátor Stochastic stoupá k horní hranici překoupenosti, zatímco indikátor RSI se pohybuje v nižším středním pásmu. Aktuálně se nachází na 41,35 bodech. -
Technická analýza: Rozhodnutí o clech visí nad ropným trhem jako bouřkový mrak
I přes růst produkce na americkém kontinentu zůstává cena ropy relativně stabilní. Letargie, která na trhy dosedla, je živena výroky amerického prezidenta, u kterého není o překvapivá rozhodnutí nouze. Poslední z nich, totiž rozhodnutí o zavedení cel na dovoz oceli a hliníku, se usadilo nad trhy jako bouřkový mrak a všichni s napětím vyčkávají, kam blesk uhodí nejdřív. Prvotní nadšení ropných býků, podle kterých zavedení cla znamenalo jistou překážkou americkým těžařům, se brzy rozrostlo v obavu mezinárodního rozměru. Pokud se dalším významným exportérům, mezi které se řadí i EU, nepodaří vyjednat výjimky z cel, mohl by se nárůst dodatečných nákladů projevit v celosvětovém měřítku. V takovém případě by se kontrakce ekonomiky zprostředkovaně negativně projevila i na spotřebě ropy. -
Technická analýza - Rozhýbe euro s dolarem Draghi z Frankfurtu nebo Williams ze San Francisca?
EURUSD: Dolar úspěšně posílil pod hladinu pivotu 1,1219 EURUSD. Na svíčkovém denním grafu vidíme převahu dolarových b... -
Technická analýza: Rozkolísanost eurodolaru nemá konce. Koruna čeká na silnější impuls
Mírné posilování koruny trvalo v průběhu celého týdne a svým vývojem potvrdilo rezistentní hranici 25,30 EURCZK. Tuzemská měna tak v současné době vyčkává na silnější pozitivní impuls, který by otevřel cestu k cenám 25,20 resp. 25,10 EURCZK. Při absenci výraznějšího podnětu pro další zesílení koruny se nabízí alternativní scénář opuštění sestupného trendu a nárůst eura zpět na úroveň 25,30 EURCZK. -
Technická analýza - Rozpětí mezi denními technickými úrovněmi dnes nepomůže ani jedné měně v páru
Měnový pár se dnes pohybuje pod hladinou denního pivotu na 1,1372 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se pohybuje v ... -
Technická analýza: Rozuzlení v podobě oslabení koruny a dolar podpořený rostoucími výnosy
Po delším období vyčkávání jakým směrem se pár eurokoruna vydá, konečně přichází rozuzlení v podobě posilování eura vůči koruně. Z kraje týdne nejprve došlo ke skokovému nárůstu eura na hodnotu 25,40 EURCZK, který nastartoval býčí trend hlavní evropské měny. Růstový kanál drželo euro až do konce týdne a pomalu začíná testovat hranici 25,50 EURCZK, který se mu postavila do cesty za dalšími zisky. -
Technická analýza: Rýže
Dnes se v našem okénku pro technickou analýzu zaměříme na komodity, a to konkrétně na rýži. Rýže je j... -
Technická analýza - Řecké za pět minut dvanáct
EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje těsně nad hranicí denního pivotu na úrovni 1,1200 Oscilátor relativní síly RSI se... -
Technická analýza - Řecko a EU dnes rozhodnou o směru měnového páru EURUSD
EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje při denním pivotu 1,1313 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrá... -
Technická analýza - Řecko a makrodata rozhýbou trhy v odpoledních hodinách
EURUSD: Řecko a slabá čísla z amerického trhu práce včera výrazně rozhoupala nejen měnový trh. Dolar vyšel ze souboj... -
Technická analýza - Řecko by nemělo dovolit euru posílit nad hladinu denního pivotu
EURUSD: Řecko by mělo udržet euro pod denním pivotem 1,1042 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI hledá směr při 42 b... -
Technická analýza - Řecko na chvíli ulevilo euru zadáním platebních příkazů
EURUSD: Euro podpořené platebními příkazy Řecka nabírá síly proti dolaru když atakuje úroveň první rezistence 1,1195 ... -
Technická analýza - Řecko opět tlačí euro do defenzivy
EURUSD: Dolar pod tíhou špatných makrodat zamířil k 1,1000 EURUSD, ale pokračující divadelní hra Řecka opět stlačila ... -
Technická analýza - Řecko poslalo věřitelům nadějný návrh a euro zvládlo posílit na desetidenní maxima
EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad hladinou denního pivotu na 1,1053 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se poh... -
Technická analýza - Řecko stahuje peníze do centrální banky, nervozita na trhu roste
EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje pod hladinou denního pivotu na 1,0755 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI vstupu...
