Euro po řecké dohodě oslabuje, Írán se domluvil na omezení svého jaderného programu, analýza GBP/AUD, ROPY, USD/CAD

Řecký premiér Alexis Tsipras a evropští věřitelé se o víkendu domluvili na možnosti jednat o třetím 3letém balíčku finanční pomoci za posledních 5 let ve výši 86 miliard eur. Atény musí za to zaplatit vysokou cenu - zavést tvrdé ekonomické reformy a privatizovat státní majetek. Jednou z podmínek získaní finanční pomoci je vyvedení státních aktiv v hodnotě až 50 miliard eur do zvláštního majetkového fondu mimo kontrolu vlády, jež se mají prodat a výnos má jít z části (25 miliard) na rekapitalizaci řeckých bank, další část (12,5 miliardy) má být použita na umoření dluhu a zbylá část (12,5 miliardy) by měla směřovat do investic. Fond musí vláda legislativně schválit nejpozději 22. července.

Nicméně řečtí zákonodárci musí schválit již některé zákony jako například vyšší sazby DPH, transparentnost statistického úřadu a uskutečnit první kroky k penzijní reformě do středy večera. Následně pak budou o nedělní domluvě hlasovat některé lokální parlamenty členských zemí. Když nedělní domluva projde jak řeckým, tak i parlamenty členských zemí, začnou Atény jednat o úvěru až do výše 86 miliard eur. Tato jednání o finanční pomoci budou zřejmě složitá a zaberou několik týdnů, ne-li měsíců.

Velkou otázkou je překlenovací financování (12 miliard eur), o němž budou dnes jednat představitelé Evropské unie. Řecko potřebuje 3,5 miliardy eur do příštího pondělí na splacení končících dluhopisů v držení Evropské centrální banky. Mělo by také vypořádat závazky po splatnosti vůči Mezinárodnímu měnovému fondu z pondělí a z konce června. Celkem Atény podle věřitelských institucí potřebují v červenci 7 miliard eur. Další dluh ve výši 5 miliard eur je splatný v půlce srpna. Zvažovanými možnostmi, jak získat peníze, jsou Evropský finanční stabilizační mechanismus, bilaterální úvěry nebo výnos z řeckých dluhopisů.

Řečtí bankéři po jednání s náměstkem ministra financí uvedli, že tamní banky budou zavřeny minimálně do čtvrtka. Hlavní měnový pár EUR/USD reaguje na dosažení dohody s věřiteli oslabením. V úterý dopoledne se obchoduje na 6týdenních minimech. Investoři obrátili pozornost na výhled růstu úrokových sazeb ve Spojených státech. Opět se soustředí na rozdílný vývoj měnové politiky eura a dolaru. Budoucnost eura je podle nich stále nejistá a zůstávají ostražití. Tento týden bude ve středu a čtvrtek mluvit před americkým kongresem šéfka Fedu, Janet Yellen.

Írán a světové mocnosti dosáhly dohody na jednání ve Vídni ohledně íránského jaderného programu. Dnes dopoledne je naplánovaná tisková konference k dohodě.Implementace dohod by měla proběhnout až v první polovině příštího roku, čímž by mělo dojít k omezení jaderného programu ze strany Íránu a následné uvolňování ekonomických sankcí ze strany OSN. Rizikem je, že se k moci v Íránu nebo například v USA dostane jiná vládní koalice, u které nebude tak silná vůle dohody dodržovat. Na dohodu reaguje cena ropy dalším oslabením. Na hodnotě ztrácejí i měny navázané na ropy, a to kanadský dolar, ruský rubl a norská koruna.

Posilující podnikatelská nálada v Austrálii se v noci kladně projevila na vývoji australského dolaru. Měsíční průzkum mezi více než 400 firmami ukázal, že podnikatelská důvěra dosáhla nejvyšších hodnot od září 2013 a podnikatelské podmínky byly ohodnoceny za nejlepší za posledních 8 měsíců. Tato čísla jsou potěšující pro centrální banku (RBA), kterou znepokojovaly klesající investice firem zejména v těžařském odvětví. Nicméně rostoucí podnikatelská důvěra by mohla signalizovat na lepší časy a banka by tak nemusela v budoucnu zvažovat další pokles úrokových sazeb. To se ale nedá říct o centrální bance na Novém Zélandu (RBNZ), od níž se očekává snížení základní úrokové sazby o 25 bodů na nejbližším zasedání 23. července. Zítra čeká NZD aukce mléka.

GBP/AUD postupuje směrem na sever v rostoucím trendovém kanálu. Medvědí divergence na MACD naznačuje, že GBP/AUD by mohl otestovat dolní hranu kanálu. Dnešní pokles GBP naznačuje i „pinabrová“ svíčková formace na denním grafu.

Cena ropy konsoliduje v obdélníku, jehož směr proražení bude rozhodující pro další vývoj této komodity. Z fundamentálního hlediska se přikláníme k dalšímu poklesu ceny.

USD/CAD momentálně testuje silnou rezistenci na úrovni 1,2800. K jejímu proražení by mu mohla pomoci nižší cena ropy (iránská dohoda) a středeční zasedání centrální banky (BoC), od níž někteří očekávají snížení základní úrokové sazby.