4.10. RBA nechává sazby na stejné úrovni; doprovodné prohlášení se nese převážně v holubičím duchu

Andrew Robinson, Forex Market Strategist, Saxo Bank

Očekávané australské údaje a oznámení RBA o úrokových sazbách udržovaly měny na začátku asijského obchodování ve vyčkávacím režimu.

Austrálie zveřejnila za srpen téměř rekordní obchodní přebytek ve výši 3,1 mld. AUD, což je těsně pod rekordním přebytkem z loňského června ve výši 3,5 mld. AUD. Po červencovém 0,9% poklesu dovoz meziměsíčně vzrostl o 3 %, k přebytku ale nejvíce přispěly vyšší ceny zlata a obrat ve vývozu železné rudy a uhlí.

Po neuspokojivém 0,85% poklesu v červenci vývozy vykázaly zdravý meziměsíční růst ve výši 8 %. Reakce AUD byla jen tlumená, rychlý růst o 15 bodů se v převládajícím negativním postoji k riziku brzy obrátil. Stavební povolení také zaznamenala zdravé zisky, meziměsíčně v srpnu narostla o 11,4 %, i když lepší údaje jsou bezpochyby výsledkem vládních grantů/podpor s cílem pomoci procesu rekonstrukce po povodních ve státě Queensland.

Jak se většinou očekávalo, RBA ponechala oficiální úrokové sazby nezměněné na úrovni 4,75 %. Doprovodné prohlášení ale mělo silnější holubičí tón než ta předchozí, zaznělo konkrétně, že inflace by nyní mohla více odpovídat cílovým úrovním, a tím by mohla zvětšit prostor pro politiku podpory poptávky (tzn. prostor pro snížení?).

RBA poznamenala, že obchodní bilance zůstává velmi vysoká, i když Čína i zbytek Asie pokračuje v expanzi. Spotřebitel je i nadále opatrný, neboť volatilita finančního trhu důvěře nepřeje. Po tomto oznámení AUD oslabil na jednoletá minima.

V průběhu asijského obchodování se EUR drželo na svých pozicích i přes minima na newyorské burze, navzdory zprávám agentury Reuters o tom, že ministři financí eurozóny zvažují odložení další tranše pomoci Řecku až na listopad, zatímco zároveň přehodnocují míru zapojení soukromého sektoru do druhého mezinárodního záchranného balíčku.

Americký senát schválil návrh zákona, který má donutit Peking zrychlit posilování kurzu čínské měny. Nyní bude následovat týdenní rozprava. Jak již napsal dříve John, na čínský dovoz sice můžete uvalit vyrovnávací cla, ale celkové částky nepředstavují žádnou významnou hrozbu.

Čína reagovala prohlášením, že tento zákon porušuje pravidla Světové obchodní organizace a může „výrazně zhoršit“ obchodní vztahy mezi oběma zeměmi. Zároveň zopakovala, že za nerovnováhu v obchodu mezí Čínou a USA nemůže primárně kurz juanu.

Během večerního obchodování v Evropě a USA pokračoval nezadržitelný pokles eura způsobený dluhovou krizí na periférií eurozóny, která stále nemá životaschopné řešení.

Nicméně v průběhu seance docházelo i k vzestupům – stimulační účinek měl odkup dluhopisů Evropskou centrální bankou a údaje o PMI v Německu a eurozóně, které překonaly očekávání (50,3 a 48,5 v uvedeném pořadí oproti 50,0 a 48,4 z minula), avšak později během obchodování opět převládly negativní zprávy, když MMF nařídil Řecku větší škrty, zatímco samotné Řecko přiznalo, že nebude schopné udržet nedávno stanovený schodek rozpočtu i míru růstu HDP.

Pod tlakem byla i libra, protože ze zveřejněného zápisu ze zářijového zasedání Výboru pro finanční politiku vyplynulo, že banky budou potřebovat navýšit kapitálové rezervy. Ve čtvrtek také proběhne zasedání Výboru pro měnovou politiku BoE a množí se zvěsti o možném pokračování kvantitativního uvolňování a snížení sazeb. Pochmurný výhled globální ekonomiky tlačil dolů i ropu a zprostředkovaně i komoditní měny – AUDUSD se tak dostal na 1leté minimum.

Sada makrodat z USA sice překonala očekávání, ale beznaděj přicházející z Evropy zastínit nedokázala. Index ISM ve zpracovatelském sektoru za září vzrostl z 51,6 na 50,6 (oproti očekávaným 50,5) a cenový index také posílil z 55,5 na 56,0 (oproti očekávaným 54,8). Na Wall Street to však velký dojem neudělalo a akcie již druhý den v řadě klesaly, zejména pak finanční tituly. DJIA odepsal 2,36 %, S&P 2,85 % a Nasdaq 3,29 %.

Jelikož první vlnu PMI máme za sebou, veškerá pozornost se pravděpodobně obrátí k projevu guvernéra Fedu Bernankeho ve Společném hospodářském výboru amerického Kongresu.

Čtěte více

• 4 nejlepší kryptoměnové presales s obrovským potenciálem pro září
  Svět kryptoměn je neuvěřitelně dynamický. Každý den se do něj zapojují noví účastníci – někteří hnáni ambicemi, jiní pouze napodobují a oportunisté se snaží svézt na vlně kryptoměn. Jak však zkušení obchodníci s kryptoměnami dobře chápou, v kryptosféře se skrývají příležitosti k objevení pokladu. Příběhy o nepředstavitelném bohatství nejsou pouhými legendami; jsou to hmatatelné výsledky moudrých investic do těch nejlepších krypto ICO.
• 4 nejlepší ropné akcie roku 2020
  Obchod s ropou je v současné době opět trochu hrbolatý. Poté, co americko-čínský konflikt po určitou dobu zasáhl cenu ropy, eskalující konflikt v Íránu způsobil částečné oživení. Pro investory by stále relativně levná cenová hladina ropy mohla nabídnout dlouhodobé možnosti vstupu pro vybrané ropné akcie.
• 4 otázky a odpovede o talianskych bankách (a ich akciách)
  V posledných týždňoch sa vo veľkom hovorí o problémoch talianskych bánk. Táto téma má priamy dopad na obchodovanie nie...
• 4Q GDP Čína
  Čínský ekonomický růst pravděpodobně zpomalil ve čtvrtém čtvrtletí – banka DBS   Čínský ekonomický růst pra...
• 4% úrok s účtem od 200 000 Kč
  HighSky Brokers, a.s., český obchodník s cennými papíry, uvedl nové vylepšení: 4% p.a. úročení volných fin. prostředků...
• 4 varovné signály, ktorým by obchodníci mali venovať pozornosť
  Od minulého týždňa sme na akciových trhoch zaznamenali výraznejší rast. Obchodníci pravdepodobne zabudli na varovné si...
• 4 věci, které by měla vláda Petra Fialy okamžitě udělat
  Napadnutí Ukrajiny sousedním Ruskem je tragédií, o které jsem si jako mnozí jiní bláhově myslel, že je v našem prostoru věcí dávno vybledlé minulosti. Realita ukázala, že není.
• 40 °C už v červnu. Evropská vedra přestávají být anomálií a začínají ničit ekonomiku
  Ještě donedávna byla letní vlna veder vnímána především jako nepříjemná epizoda, která po několika dnech odezní. Letošní červen však ukazuje, že takový pohled přestává stačit. Extrémní teploty už nepředstavují pouze zdravotní nebo meteorologický problém. Stále výrazněji zasahují také ekonomiku. Ovlivňují produktivitu práce, ceny potravin, spotřebu energie i veřejné rozpočty.
• 40% dlhu PIIGS sa riadi lokálnymi zákonmi
  Rokovania o haircute zatiaľ bez výsledkuCez víkend pokračovali rok...
• 4 000 USD – nová realita
  Cena zlata zaznamenala mírné oživení, když vzrostla o 0,6 % a překročila hranici 4 100 USD za unci. Tento mírný růst následoval po 4% propadu v předchozí seanci, kdy kov prudce klesl na nejnižší úroveň za více než sedm týdnů. Podporu drahému kovu poskytla stabilizace situace na trhu s americkými státními dluhopisy: výnos desetiletých dluhopisů se ustálil na úrovni kolem 5,23 % poté, co prudce vzrostl na 19leté maximum v důsledku slábnoucích nadějí na diplomatický průlom na Blízkém východě.
• 4-6 % stříbra v portfoliu zlepší diverzifikaci
  Lepší nálada na trhu ukazuje, že trh se stříbrem dosáhl šestitýdenního maxima, přičemž ceny vykazují solidní průlom nad kritickou psychologickou úrovní 20 USD za unci.
• 48 procent Brazilců by chtělo Bitcoin jako oficiální měnu
  Téměř polovina Brazilců by ráda viděla Bitcoin jako oficiální měnu. Co si budeme povídat. Oči mnohých kryptoměnových nadšenců i kritiků se v poslední době upírají do oblasti Střední a Jižní Ameriky. Zájem podporují i výsledky nedávno zveřejněného průzkumu veřejného mínění, podle kterých by až 48 procent Brazilců chtělo udělat po vzoru Salvadoru z Bitcoinu oficiální měnu v zemi.
• 49 % Čechů se chystá v blízké době rekonstruovat své domovy. Řada z nich ale zapomíná změnit pojištění a riskuje podpojištění
  Větší rekonstrukci domu, bytu nebo jiné nemovitosti plánuje v nejbližších letech polovina jejich vlastníků. Nejčastěji chtějí opravovat koupelny nebo kuchyně a obvykle počítají s investicí ve výši stovek tisíc korun. Přesto značná část z nich neřeší, zda bude jejich pojištění odpovídat nové hodnotě nemovitosti a riskuje podpojištění. Vyplývá to z aktuálního průzkumu KB Pojišťovny mezi více než tisícovkou majitelů domů, bytů či chat.
• 5 aktivně řízených ETF portfolií od Swiss Life Select nemusí uspokojit každého
  Portfoliem složeným výhradně z burzovně obchodovaných fondů (zkratka ETF) se v Česku může pochlubit jen zlomek drobných investorů. Vybrat z několika tisíc indexových fondů různých správců ty nejvhodnější a složit z nich rozumné investiční portfolio vyžaduje především čas, analytické schopnosti a zkušenosti. Zajímavé investiční řešení představila v březnu letošního roku finančně-poradenská společnost Swiss Life Select Česká republika (pozn. dnes je tato společnost součástí společnosti Fincentrum), která chce zpřístupnit nízkonákladové burzovně obchodované fondy co nejširší skupině českých retailových investorů. Řečí čísel: do konce letošního roku si dala za cíl vybrat od investorů minimálně jednu miliardu korun.
• 5. DÍL: PŘÍLIŠ MNOHO EMOCÍ ŠKODÍ
  Nemá smysl předstírat, že trading nedoprovázejí emoce. Kdokoli si zkusil obchodování na živém účtu, ví, že obzvláště v počátcích není nic lehkého udržet emoce tzv. na uzdě. Obzvláště v momentě, kdy jde trh proti vám nebo naopak s vámi a vy jenom sedíte a divíte se, co se během několika vteřin může stát s obchodním účtem, ať už na tu či onu stranu.
• 5 dôvodov prečo sa zúčastniť na Finančnej konferencii ShowFx v Bratislave
  Túto sobotu, 8. júla 2017, je každý so záujmom o obchodný, investičný a osobný rast vítaný zúčastniť sa v hoteli Crowne Plaza Bratislava na 7 bezplatných seminároch a workshopoch od popredných európskych finančných odborníkov.
• 5 důležitých témat pro rok 2020
  Trhy na rekordních úrovních a hodně politických faktorů a intervencí centrálních bank - to je ve zkratce to důležité, co jsme na trzích zažili v roce 2019. Jaký bude rok 2020? V této analýze se podíváme na 5 událostí, se kterými by měl každý obchodník letos počítat.
• 5 důvodů, proč byste si tento víkend neměli nechat ujít Finanční Konferenci ShowFx World
  Jestliže jste obchodník působící na českém či slovenském trhu anebo máte jen zájem o obchod a investice, přijměte prosím pozvání na Finanční Konferenci ShowFx World v Praze, která se bude konat 16. února v hotelu Corinthia Hotel Prague.
• 5 důvodů proč navštívit Finanční konferenci ShowFx World v Bratislavě
  Túto sobotu 21. septembra, pozývame každého, kto sa zaujíma o trading a investovania, do hotela NH Hotel Gate One Bratislava na bezplatnú vzdelávaciu akciu - Finančné Konferenciu ShowFx World v Bratislave.
• 5 důvodů proč navštívit Finanční konferenci ShowFx World v Bratislavě
  Tuto sobotu 8. září, zveme každého, kdo se zajímá o trading a investování, do hotelu NH Hotel Gate One Bratislava na bezplatnou vzdělávací akci – Finanční Konferenci ShowFx World v Bratislavě.