⚫ Brent nad 90 USD za barel

Po krátkém období optimismu na konci minulého týdne vstoupil globální trh s ropou znovu do fáze extrémního napětí. Cena barelu Brentu v pondělí ráno vzrostla téměř o 6 % a překonala hranici 90 USD. Tento prudký pohyb z velké části vymazal poklesy z minulého pátku, které přišly poté, co íránský ministr zahraničí Abbás Arakčí prohlásil, že Hormuzský průliv je pro lodní dopravu otevřený. Současná fundamentální situace je mimořádně složitá: odhaduje se, že až 13 milionů barelů denní produkce z Perského zálivu zůstává odříznuto od světového trhu a případné uvolnění dopravních omezení může trvat mnoho týdnů, ne-li měsíců. I když by se mohlo zdát, že to nejhorší je za námi, ropný trh zůstává mimořádně napjatý, což potvrzuje rozdíl v řádu desítek dolarů mezi cenou ropy na futures trhu a cenou fyzické ropy.

Dated Brent a nejbližší futures kontrakt na Brent na burze ICE. Na spodním grafu jsou rozdíly mezi Dated Brent a ICE, zatímco růžová linie představuje rozdíl mezi Dated Brent a Fair Value Brent od Bloombergu. Zdroj: Bloomberg Finance LP

Obnovená blokáda Hormuzského průlivu a ozbrojené incidenty

Klíčovým důvodem návratu k růstovému trendu je obnovené, téměř okamžité uzavření Hormuzského průlivu ze strany Íránu, ke kterému došlo jen 24 hodin po prohlášení o jeho otevření. Na jedné straně došlo k íránským útokům na plavidla patřící západním společnostem a na druhé straně k útoku a zadržení íránského plavidla americkým námořnictvem. V reakci na to Teherán oficiálně zastavil lodní dopravu a viceprezident Mohammad Reza Aref na platformě X varoval, že svět nemůže očekávat bezpečnost svých exportů zdarma, zatímco prodej íránské ropy je blokován. Írán zdůrazňuje, že stabilita cen paliv závisí na trvalém ukončení ekonomického a vojenského tlaku vůči zemi. Dalším rizikovým faktorem je možné rozšíření bojů na regionální energetickou infrastrukturu v Saúdské Arábii a Spojených arabských emirátech.

Diplomatický výhled a příměří

Pravděpodobnost prodloužení dvoutýdenního příměří, které vyprší už toto úterý, výrazně klesla a aktuálně je hodnocena jako nízká. Mluvčí íránského ministerstva zahraničí Esmaeil Baqaei oficiálně obvinil Spojené státy z nedostatku upřímnosti v diplomatickém úsilí a označil blokády přístavů a zadržení plavidla za zjevné porušení příměří. Teherán navíc odmítl návrh administrativy Donalda Trumpa na nové kolo mírových jednání v Islamábádu, které je naplánováno na tento týden.

Komunikační kanály však nejsou zcela uzavřeny. Íránský prezident Masúd Pezeškján naznačuje, že válka není v ničím zájmu a že napětí by se mělo snižovat diplomatickou cestou. Někteří analytici trhu se také domnívají, že obrovský ekonomický tlak na obou stranách nakonec vynutí návrat k jednáním, přičemž současnou eskalaci vnímají jako součást tvrdé hry o lepší vyjednávací pozici. Prozatím však trh zůstává v režimu risk-off, což se odráží v poklesu ocenění akcií a dluhopisů spolu s růstem cen energetických komodit.

Naznačuje se, že jednání by teoreticky mohla začít už dnes, ale ve skutečnosti se s největší pravděpodobností uskuteční až zítra, těsně před vypršením oficiálního příměří, které bylo podle Íránu porušeno Spojenými státy. Původně se očekávalo, že se jednání zúčastní americký viceprezident JD Vance, avšak podle posledních zpráv není kvůli bezpečnostním faktorům jisté, zda se skutečně zapojí. Írán naopak oficiálně nenaznačil, že do Islamábádu vyšle delegaci.

Ropa Brent zůstává v downtrendu

Cena ropy Brent otevírá výše, zároveň se však nezdá, že by futures trh byl eskalací situace výrazně znepokojen. Při obnoveném uzavření Hormuzského průlivu by ceny měly překonat hranici 100 USD za barel. Aktuálně se jako klíčová rezistence jeví oblast kolem 95 USD za barel, na úrovni 38,2% retracementu a horní hranice klesajícího trendového kanálu. Naopak pásmo 80 až 85 USD by se mohlo udržet při mírném zvýšení toku plavidel a případné úplné otevření Hormuzského průlivu spolu s návratem alespoň 50 % exportů z Perského zálivu by mohlo vést k návratu cen směrem k 75 až 80 USD za barel, šlo by však o mimořádně optimistický scénář.

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Breakout strategie s Bollinger Bands a Admiral Keltner indikátory
  Breakout strategie s Bollinger Bands a Admiral Keltner indikátory je strategie na volatilitu. Vlastně to začíná s neobvyklým nedostatkem volatility na trhu, který obchodujete. Jinými slovy, trh obchoduje s mnohem menší volatilitou, než byste usoudili z historických dat.
• BREKING: Britský výrobní PMI dopadl lépe, než se čekalo
  Výrobní sektor dopadl o něco lépe, než se čekalo, nicméně index se stále nachází hluboko pod středovou úrovní 50. Aktivita ve výrobním sektoru britské ekonomiky stále výrazně slábne. Dnešní výsledek se navíc nachází hluboko pod zářijovou úrovní. Libra v reakci na výsledek mírně posílila, ale do značné míry pohyb vypovídá o relativně slabém americkém dolaru na počátku tohoto týdne. Zítra čekáme na výsledky zasedání FOMC.
• BREKING: Změna zásob zemního plynu podle EIA mírně vyšší, než se očekávalo
  Změna zásob zemního plynu podle EIA v miliardách kubických stop (BCF): 33 (prognóza 31, předchozí hodnota 74).
• BRENT bojuje proti klesající trendové linii a vykazuje známky zlepšení
  Futures kontrakty na ropu BRENT zažívají novou býčí vlnu a po výrazném odrazu od úrovně podpory 72,73 se opět setkávají se střednědobou klesající trendovou linií poblíž úrovně 74,00. Z technického hlediska se oscilátor MACD pohybuje horizontálně stále pod svými spouštěcími a nulovými liniemi; stochastický oscilátor však stoupá nad úroveň 80, což potvrzuje růstové momentum na trhu. Cena navíc stojí nad 20denním a 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Pokud dojde k prudšímu býčímu pohybu, může komodita znovu otestovat rezistenci 80,00 a významný 200denní SMA na úrovni 81,06, který se jí v předchozích dnech nepodařilo překonat. Úspěšný výstup nad ni by mohl podpořit pozitivní scénář a zasáhnout další úrovně 82,66 a 84,50. Na opačné straně by ústup pod klesající trendovou linii mohl medvědy zavést do blízkosti předchozího koryta 72,73 a kulatého čísla 70,00. Větší tlak směrem dolů by mohl otevřít cestu k 17měsíčnímu minimu 68,48.
• ⛽ Brent bojuje v blízkosti $67,00
  Brent (OIL) začal tento týden překonáním úrovně $70. Jednalo se o nejvyšší úroveň od počátku minulého roku. Cenu vyprovokoval k růstu útok na saúdskou ropnou infrastrukturu a rozhodnutí OPEC+ o zachování stávajících kvót. Cena už během dvou dnů klesla o více než 5 %. Data zásob API včera ukázala nečekaně výrazný vzestup zásob o 12,8 mil. barelů (oček. -0,8 mb.). Dnešní zásoby DoE, na programu v 16:30, tak budou pod drobnohledem.
• Brent edges lower toward $80 per barrel ahead of the OPEC+ meeting
  Oil prices dipped on Monday, with Brent approaching $80 a barrel, as investors anticipated an OPEC+ meeting later in the week for an anticipated agreement to limit supplies into 2024.
• Brent: growth did not last long
  At the beginning of the week, Brent crude oil prices were likely to start growing due to the temporary weak US Dollar;...
• Brent konsoliduje na lokálních vrcholech; provoz přes Hormuz nejnižší za tři týdny🚢
  Dnes v poledne se cena ropy Brent drží již čtvrtou seanci v řadě v úzkém pásmu kolem úrovně 85,50 dolarů za barel, přičemž osciluje mezi 50- a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem, zatímco investoři zvažují dopad poklesu provozu tankerů přes Hormuzský průliv v kontextu celkového nedostatku nových faktorů určujících směr trhu.
• ⚫Brent míří výš díky napětí na trhu
  Ceny ropy při otevření trhu v poslední dubnové pondělí vzrostly. Podpořilo je pokračující napětí na Blízkém východě, a to navzdory sporným zprávám zveřejněným serverem Axios. Červencový kontrakt na Brent se aktuálně drží nad 100 USD za barel, zatímco červnový kontrakt se obchoduje poblíž 108 USD a přibližuje se rekordním závěrečným úrovním z posledních týdnů. Za pozornost stojí, že se vzhůru posouvá i vzdálenější konec forwardové křivky, což potvrzují odložené kontrakty. Srpnový kontrakt se už obchoduje poblíž lokálních maxim.
• Brent míří výš, zásoby mizí rekordním tempem 📈
  Goldman Sachs opět zvýšil své prognózy cen ropy, protože dlouhodobé uzavření Hormuzského průlivu způsobuje mimořádně silné čerpání globálních zásob. Banka nyní očekává, že ropa Brent bude ve čtvrtém čtvrtletí stát v průměru 90 USD za barel, zatímco předchozí odhad počítal pouze s 80 USD.
• BRENT naráží na odpor u 20denního průměru
  Cena ropy BRENT se v posledních dnech pohybuje mírně výše v rozmezí 64,80–67,53, kde se zastavil předchozí sestupný trend z konce července. Přestože krátkodobý odraz přinesly zprávy o poklesu zásob ropy v USA a nejistota kolem jednání o ukončení války na Ukrajině, celkový technický obraz zůstává negativní. Trh se stále drží pod krátkodobou rostoucí trendovou linií a indikátory momenta dál podporují medvědí scénář.
• Brent našel podporu a trh čeká na potvrzení uptrendu
  Ropa Brent pokračovala při včerejším (čtvrtečním) obchodování v poklesu a propadla se o dalších 0,6 %. Trh ale během poslední obchodní seance tohoto týdne vykazuje oživení, přičemž Brent vzrostl o 0,7 % a krátce dosáhl ceny 75,3 USD za barel.
• Brent navyšuje osmiměsíční maxima, silné momentum na ropě pokračuje
  Po překonání padesátidolarové hranice je ropa Brent k nezastavení. Ve středu v poledne se dostala nad hladinu 52 dolar...
• ⛽Brent na 10měsíčních maximech nad 95 USD
  Ropa pokračuje ve svém růstu vyvolaném akcemi OPEC+, zejména prodloužením omezení dodávek ze Saúdské Arábie a Ruska. Obě země před 2 týdny oznámily, že do konce roku prodlouží omezení výroby a vývozu, čímž trhy zaskočily, protože se všeobecně očekávalo prodloužení o 1 měsíc.
• Brent: oil is correcting from record lows
  Brent crude oil is trading near its record lows, however yesterday it grew slightly. Some support to the price of oil ...
• Brent: oil price at record low
  Brent crude oil is in a strong downward trend, hitting new record lows. The price is affected partly by US dollar whic...
• Brent opět dobyl 50 USD hladinu. Překoná 4 týdenní chop?
  Situace na ropě nebyla v posledních týdnech příliš zajímavá. Benchmarky Brent i WTI se držely v relativně úzkém pásu n...
• Brent po sérii seancí růstu klesá a hledá směr
  Futures na ropu Brent dnes ztrácejí půdu pod nohama a klesly pod hranici 64,00 poté, co předchozí tři seance růstu posunuly cenu na více než týdenní maximum 65,48. V uplynulých dvou týdnech se trh pohyboval v úzkém pásmu 64,00–66,00, přičemž převládající klesající trendová linie z července nadále omezuje růstový potenciál.
• Brent prudce vzrostl nad 88 USD a může pokračovat v růstu
  V úterý ceny ropy poprvé od října 2014 přesáhly 88 dolarů za barel. Obavy investorů z narušení ropného dodavatelského řetězce kvůli situaci na Blízkém východě odstartovaly růst cen ropy. Futures na ropu Brent vzrostly na 87,5 USD za barel, WTI se vyšplhala na 84,85 USD za barel. Dříve Brent přesáhl 88 dolarů a WTI prudce vzrostl nad 85 dolarů za barel.
• Brent přešlapuje na místě, zemní plyn prudce roste, měď se stabilizovala a palladium září
  Na většině finančních trhů teď určuje směr hlavně rostoucí riziko, způsobené zhoršeným výhledem růstu světové ekonomiky. V centru pozornosti jsou přetrvávající obavy o schopnost amerického prezidenta dohodnout se s Kongresem na řešení fiskálního útesu. Pokud se nedohodnou do 1. ledna, tak hrozí, že se ekonomika vrátí do recese. A to nejen ta americká, ale i ostatní ekonomiky po celém světě. Během uplynulého týdne propadl širší index amerických akcií S&P 500 na svá tříměsíční minima a dolar naopak proti ostatním měnám posílil.