Čínská poptávka znovu roztáčí trh s mědí

Cena mědi na světových trzích zaznamenala výrazné oživení po dvoudenním propadu o 11 %, který následoval po dosažení historického maxima. Na Londýnské burze kovů (LME) se měď obchodovala až za 13 148,50 USD za tunu, což znamenalo denní růst o 2 %, než se ustálila kolem 13 051 USD. Obdobně posílila i na Šanghajské burze Futures, kde přidala 2,7 %.

Hlavní hybnou silou aktuálního růstu je nákupní aktivita z Číny, největšího světového spotřebitele mědi. Po několikatýdenní přestávce se tamní výrobci a zpracovatelé vracejí na trh, aby doplnili zásoby před začátkem oslav Lunárního nového roku. Podle analytika Li Xuezhiho z Chaos Ternary Futures se čínské firmy často aktivují při korekci přes 10 %, což se aktuálně naplnilo. Zároveň upozorňuje, že měď má stále silné fundamentální základy, které přitahují investory ke strategii „buy the dip“.

Růst ceny mědi je součástí širšího lednového komoditního rally, kdy došlo k masivnímu přílivu kapitálu do kovů a energií. Tento trend byl podpořen nejistotou ohledně vývoje amerického dolaru a přesunem investorů od měn a státních dluhopisů ke komoditám. Měď od začátku roku vzrostla o více než 40 %, čímž si vysloužila pozornost spekulativních i institucionálních hráčů.

Na druhou stranu se objevují signály zpomalující dynamiky růstu. Trh se nachází v tzv. contangu, kdy jsou spotové ceny nižší než ceny tří měsíčních kontraktů, což indikuje dostatečnou nabídku v krátkodobém horizontu. Také zmizely výrazné cenové prémie mezi americkou burzou Comex a LME, které v minulých týdnech motivovaly k přepravě kovu do USA. 

Vedle mědi dnes posílily i další průmyslové kovy. Cín vzrostl o 3,5 %, zatímco hliník přidal 0,3 %, což naznačuje obecné uklidnění výprodejů, které minulý týden zasáhly celý sektor včetně zlata a stříbra.

Graf COPPER (H1)

Cena mědi se po prudkém výprodeji stabilizovala a aktuálně se obchoduje kolem 13 259 USD za tunu. Krátkodobě se trh drží nad klouzavými průměry EMA 50 (13 174 USD) a SMA 100 (13 145 USD), což naznačuje mírně pozitivní technické nastavení. CCI dosahuje hodnoty 96,7, což značí vstup do překoupeného pásma. Podobně momentum osciluje kolem hodnoty 99,7, což reflektuje zrychlující se růstový impuls, avšak bez extrémního přehřátí trhu. Vývoj objemových svíček v posledních hodinách ukazuje na pokles obchodní aktivity, což naznačuje váhavost investorů po prudkém pohybu vzhůru. Trh nyní zřejmě vyčkává na další impulsy, které by potvrdily nebo vyvrátily býčí nastavení. Celkově graf ukazuje, že měď se po korekci snaží stabilizovat nad důležitými technickými úrovněmi, ale další růst vyžaduje potvrzení objemem a průraz nad předchozí maxima.

Zdroj: xStation5

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Čínská inflace zrychluje, ceny vepřového ale vykazují první známky stabilizace
  Čínská inflace v listopadu zrychlila z 3,8 % na 4,5 % a překonala tak většinový konsenzus analytiků, kteří počítali s růstem o 4,3 %. Stejně jako v předchozích měsících byl růst cen do značné míry tažen vyššími cenami potravin, které rostly meziročně o 19,1 %. Další rekordní růst zaznamenaly především ceny vepřového, které se meziročně zvyšují již o 110,2 %. Rekordní růst díky tomu zaznamenaly i ceny ostatního masa, které se zvyšovaly meziročně o 20 %.
• Čínska ľudová banka (PBOC)
  Dlhová kríza vo svete o obmedzenia pre exporte čínskych tovarov budú pribrzďovať ekonomický rast ...
• Čínská makrodata předčila očekávání, EUR a AUD v Asii posilovaly
  Andrew Robinson, 17. ledna 2012 EUR a AUD během asijské seance posilovaly poté, ...
• Čínská nervozita se do Evropy nepřenáší. Koruna i euro začínají týden v klidu
  Začátek nového týdne se nese v poměrně pozitivním duchu, poté co se z Číny do Evropy nepřenesla nervozita spojená s propadem akcií a změnou regulace v oblasti finančních trhů a investic. Evropským akciím se daří mírně růst a dobře jsou na tom také dluhopisy na periferii, zatímco výnosy těch jádrových se příliš nemění.
• Čínska obchodná bilancia
  (Oct) Čínska obchodná bilancia: prebytok $17mld. (očak&amp...
• Čínska obchodná bilancia v júni expandovala, trhy po dobrých správach pokračujú v raste
  Čína za mesiac jún zverejnila lepšie saldo obchodnej bilancie, než boli trhové odhady. Medzinárodný obchod s Čínou bol podporený hlavne robustným dopytom po čínskych výrobkoch a silným domácim apetítom po konštrukčných materiáloch.
• Čínská odveta je tu i přes Trumpovy hrozby, akcie prohlubují propad
  Ten krok Čína několikrát ohlásila a nakonec udělat v podstatě musela, takže se s ním víceméně počítalo. I přes Trumpovo obligátní varování, nebo spíše vyhrožování, dnes Čína oznámila odvetná cla na americké zboží za 60 mld. USD, a to ve výši 5 až 25 procent. V souladu s naším předpokladem jde o krok menší než předchozí americký. Nedá se říct, že by nechal finanční trhy úplně v klidu, ale podle nás jsou důvodem k obavám spíše další americká cla, jejichž zavedení je po čínské odvetě pravděpodobnější. Právě toto téma bude nyní klíčové.
• Čínská odveta: Omezení exportu gallia a germania ohrožuje americké technologie
  Čína zintenzivnila svou odpověď na nedávná americká omezení v oblasti polovodičů zavedením exportních kontrol na klíčové minerály nezbytné pro výrobu čipů. Zároveň varovala domácí společnosti před závislostí na amerických technologiích.
• Čínská podpora a divoké výsledky. Akciová Evropa roste, Amerika ne
  Akcie velkých technologických firem si tuto výsledkovou sezónu "užívají" naplno. Samotné výsledky jsou při nejlepším smíšené, reakce akcií prudké a změny směru časté. Naposledy dodal slabá čísla Amazon, jehož akcie jsou za to náležitě odměněny. Složitější je to s Applem, který dobré výsledky doplnil o slabší výhled a jeho akcie se následně zhouply oběma směry.
• Čínská podpora táhne akcie výš, koruna vyčkává na ČNB
  Západní akciové trhy nám už od včerejška vzkazují, že téma čínského koronaviru pro ně v podstatě skončilo. Indexy se už vrátily na svá předchozí maxima a dnes pokračují dál nahoru, aby je posouvaly. Sice už nejde o tak strmý vzestup, ale dalších pár desetin procenta tam je. Co se týče Asie, šanghajská burza ještě ztráty nedorovnala, ale také se snaží při růstu skoro o 2 procenta.
• Čínská ratingová agentura chválí ČR za stabilitu a rozumné zadlužení, uděluje nejvyšší rating ze CE3
  Čínská protiváha k trojici největších světových ratingových agentur jménem Dagon...
• Čínská reakce v obchodní válce poslala dolů akcie, dolar i ropu
  Čína zareagovala v obchodní válce se Spojenými státy s razancí a trhy panikaří. Na akciových trzích se dnes výprodej přenesl z Asie přes Evropu na Wall Street, kde širší akciový index S&P 500 pod tlakem technologických výrobců a sektoru spotřebního zboží prodloužil pokles do šestého dne a padá o více než 2 %. Celkově jsou hlavní americké indexy v podvečer na skoro dvouměsíčních minimech, zatímco evropské burzy zažívaly nejhorší dvoudenní pád od referenda o brexitu.
• Čínská společnost Baidu ve 2Q zaznamenala meziroční pokles výnosů o 4 %
  Čínská technologická společnost Baidu, která provozuje mimo jiné největší čínský vyhledávač či autonomní vozidla Apollo, včera oznámila výsledky za 2Q. Výnosy společnosti zaznamenaly největší pokles od roku 2022, když byly taženy dolů marketingovými výnosy, které byly meziročně o 15 % nižší. Služba Apollo Go poskytla meziročně o 148 % více plně autonomních jízd. Analytici hodnotí výsledky smíšeně.
• Čínská společnost Baidu zaznamenala ve 3Q meziroční pokles výnosů o 7 %
  Čínská technologická společnost Baidu, která provozuje mimo jiné největší čínský vyhledávač či autonomní vozidla Apollo, oznámila výsledky za 3Q. Společnost zaznamenala meziroční pokles výnosů o 7 %, když podle Bloombergu poptávka po reklamě zůstává slabá. Ve snaze najít nové cesty růstu Baidu masivně investuje do umělé inteligence, autonomních vozidel či vývoje čipů.
• Čínská společnost DeepSeek konkuruje nejpokročilejším AI modelům
  Model umělé inteligence společnosti DeepSeek vzbudil o víkendu pozornost, když analytici uvedli, že poskytuje výkon srovnatelný s nejlepšími chatboty na světě za výrazně nižší cenu než ostatní na trhu.
• Čínská společnost JD.com ve 2Q zaznamenala meziroční růst tržeb o 22,4 %
  Čínská e-commerce společnost JD.com zveřejnila výsledky hospodaření za 2Q 2025. Ty byly podle analytiků nad očekáváním, speciálně díky silnému růstu tržeb z maloobchodu. Očištěná ziskovost byla meziročně výrazně nižší, avšak podle analytiků ze Citi stále lepší, než se trh obával.
• Čínská státní automobilka SAIC zvažuje Česko pro svoji první evropskou továrnu, informuje dnešní španělský tisk. Česko by tak Číně pomáhalo obcházet nová cla EU
  Čínská státní automobilka SAIC postaví svoji první evropskou továrnu na výrobu elektroaut. Jako místo této rozsáhlé investice zvažuje čínský podnik Českou republiku, informuje dnešní španělský ekonomický list Expansión, jejž cituje agentura Bloomberg (viz níže). Kromě Česka je prý ve hře několik míst ve Španělsku a Maďarsko.
• Čínská tovární aktivita dosáhla v únoru 11letého maxima
  Většina asijsko-pacifických trhů dnes vzrostla, protože investoři a obchodníci vstřebali řadu pozitivních ekonomických údajů. Čínský národní statistický úřad (NBS) oznámil, že jeho výrobní index PMI v únoru vzrostl na 52,6 bodu, což je nejvyšší hodnota za posledních jedenáct let. Zpráva australského statistického úřadu (ABS) ukázala, že HDP země v posledním čtvrtletí roku 2022 vzrostl mezičtvrtletně o 0,5 %.
• Čínská vakcína proti koronaviru bude hotová do konce roku
  „Zprávy o pokrocích ve vývoji vakcín proti koronaviru výrazně zlepšily náladu na trzích. Rozhodování investorů je však stále zatíženo mnoha nejistotami. V následujících měsících lze proto očekávat turbulentní vývoj na trzích,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Čínska vláda
  Naše plány na revalváciu juanu nebudú ovplyvnené rozširujúcou sa dlhovou krízou....