reklama

reklama

XAU/USD – analýza a prognóza

24.07.2025 12:42 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Zlato aktuálně pokračuje v poklesu. Nedávné zprávy o vývoji v oblasti obchodních jednání mezi Spojenými státy a Japonskem, stejně jako zprávy o tom, že USA a Evropská unie se blíží k dohodě o clech, udržují dobrou náladu trhů. Tyto faktory však už druhý den po sobě vyvíjejí tlak na bezpečný přístav zlato.

Americký dolar zároveň přitahuje určitý nákupní zájem a podle všeho přerušil třídenní ztrátovou sérii. Uvedené přispívá k odlivu kapitálu od zlata a zvyšuje tlak na pokles jeho ceny. Přesto se za současných okolností kvůli přetrvávající nejistotě ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb Fedu nečeká silnější oživení dolaru. Obavy o nezávislost americké centrální banky by navíc mohly omezit sílu dolaru a částečně podpořit drahý kov.

Americký prezident Donald Trump v úterý večer prohlásil, že jeho administrativa dosáhla obchodní dohody s Japonskem. Kromě toho zprávy o pokroku v obchodních rozhovorech mezi USA a EU, s potenciálním výnosem 15 %, posilují důvěru investorů a druhý den v kuse negativně ovlivňují bezpečný přístav zlato.

Trhy nečekají, že by Federální rezervní systém v červenci snížil sazby, a to navzdory Trumpovu neustálému tlaku, kdy americký lídr osobně zkritizoval předsedu Fedu Jeromea Powella za udržování stávajících sazeb a opakovaně ho vyzval k rezignaci.

Guvernér Fedu Christopher Waller a místopředsedkyně pro dohled Michelle Bowman, oba jmenovaní Trumpem, podpořili snížení sazeb na nadcházejícím zasedání měnového výboru 30. července. Tyto komentáře nadále drží dolar pod tlakem a poskytují tak zlatu určitou podporu.

Obchodníci by dnes měli sledovat zveřejnění předběžných indexů nákupních manažerů (PMI), které přinesou nový vhled do globálních hospodářských vyhlídek a ovlivní poptávku po drahých kovech. Klíčové politické rozhodnutí Evropské centrální banky by navíc mohlo vyvolat volatilitu na trhu a ovlivnit pár XAU/USD.

Z technického hlediska pozitivní oscilátory v denním grafu naznačují, že zlato by mohlo najít podporu v pásmu 3 358 – 3 360 USD. Průraz pod tuto úroveň by otevřel cestu k 3 335 USD, kde leží 50denní SMA. Tato úroveň by se stala klíčovým supportem. Rozhodný průraz podni by změnil trend ve prospěch medvědů.

Naopak růst nad klíčovou úroveň 3 400 USD by mohl narazit na rezistenci v pásmu 3 438 – 3 440 USD, které odpovídá červencovým maximům. Průraz nad tuto oblast by zrychlil býčí momentum k historickému maximu poblíž psychologické úrovně 3 500 USD, dosažené naposledy v dubnu.

Sdílení článku:

Čtěte více

XAU/USD – analýza a prognóza
Zlato dál získává pozitivní dynamiku, protože trhy očekávají další snižování úrokových sazeb Fedu. Prudký nárůst týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA signalizuje slabost pracovního trhu, což by Fedu mohlo umožnit pokračovat ve snižování sazeb. Uvedené pak vede k mírnému poklesu výnosů amerických státních dluhopisů, což podporuje vzestupnou dynamiku zlata.
XAU/USD – analýza a prognóza
Nejistota v obchodních vztazích: Přetrvávající nejistota ohledně obchodních vztahů mezi USA a Čínou dělá ze zlata atraktivní bezpečný přístav. Investoři hledají v dobách nestability útočiště právě ve zlatě.
XAU/USD – analýza a prognóza
Zlato se dnes už pátý den v řadě obchoduje s negativním sklonem a blíží se k supportu současného obchodního pásma 2 630 USD.
XAU/USD – analýza a prognóza
Ceny zlata dnes zůstávají nízké, ale drží se nad psychologickou úrovní 3 000 USD, která slouží jako důležitá podpora.
XAU/USD – analýza a prognóza
Ceny zlata zůstávají v červených číslech poblíž 100denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA), a to navzdory mírnému oslabení amerického dolaru.
XAU/USD – analýza a prognóza
Zlato roste už pátý den v řadě a dosahuje téměř dvoutýdenního maxima těsně pod psychologicky významnou hladinou 2 700 USD. Neutuchající geopolitická rizika dál podporují drahý kov jako bezpečný přístav a prodlužují jeho týdenní uptrend. Fiskální stimulační politika nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa navíc může znovu vyvolat inflační tlaky, což představuje další faktor ve prospěch zlata jako pojistky proti inflaci.
XAU/USD – analýza a prognóza
Zlato dál dosahuje nových historických maxim. Poptávka po bezpečných aktivech, podpořená rizikem dalšího geopolitického napětí a nejistoty kolem prezidentských voleb v USA, zůstává klíčovým faktorem, který drahý kov podporuje.
XAU/USD – analýza a prognóza
Zlato dnes přitahuje kupce korekčními poklesy, podpořenými několika faktory. Poptávka po bezpečných aktivech, ovlivněná těsnými prezidentskými volbami v USA a rizikem další eskalace na Blízkém východě, poskytuje zlatu určitou podporu.
XAU/USD – analýza a prognóza
Nárůst výnosů amerických státních dluhopisů oživil poptávku po americkém dolaru, což vede k výběru zisků u zlata. Děje se tak v situaci mírně překoupených podmínek, které pozorujeme v denním grafu.
XAU/USD – analýza a prognóza
Dnes, v prostředí převážně býčího sentimentu vůči americkému dolaru, zůstávají ceny zlata už druhý den po sobě pod mírným prodejním tlakem. Optimismus kvůli očekávané expanzivní politice Donalda Trumpa dál podporuje index amerického dolaru, který minulý týden dosáhl čtyřměsíčního maxima. Tato síla dolaru je vnímána jako hlavní faktor, který oslabuje zlato.
XAU/USD: analýza a prognóza
V prostředí holubičího sentimentu, který obklopuje americký dolar a je inspirován Fedem, zůstává cena zlata na týdenním maximu kolem 2 520 USD.
XAU/USD – Analýza a prognóza
Pozitivní signály jsou patrné také ve čtyřhodinovém grafu, včetně odrazu od 100periodního klouzavého průměru (SMA), což hraje ve prospěch býků. Dnešní nedostatek průrazu nad psychologickou úroveň 3 400 USD však naznačuje opatrnost – před budováním dalších long pozic je rozumné vyčkat na udržitelný pohyb nad touto hranicí.
XAU/USD – Analýza a prognóza
O víkendu byla uzavřena obchodní dohoda mezi Spojenými státy a Evropskou unií, která posílila optimismus vyvolaný nedávnou dohodou mezi USA a Japonskem a zmírnila obavy z možné globální obchodní války. V nadcházejících dnech se očekává, že vyjednávání o dlouhodobých hospodářských sporech obnoví vysocí představitelé USA a Číny, včetně amerického ministra financí Scotta Bessenta a čínského vicepremiéra He Lifenga. Cílem jednání bude také možné prodloužení stávajícího příměří o další tři měsíce.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Zlato pokračuje v silném uptrendu a dosahuje nového historického maxima nad 2 950 USD. Za jeho růstem stojí obavy, že navrhovaná cla amerického prezidenta Donalda Trumpa by mohla vést ke globální obchodní válce. Tyto obavy zvyšují poptávku po zlatě coby bezpečném aktivu. Býčí sentiment na trhu se zlatem navíc podporuje i pokles výnosů amerických státních dluhopisů.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Zlato si dnes udržuje intradenní zisky, pohybuje se těsně pod nedávným maximem a láká kupce na pokles. Přetrvávající geopolitická rizika plynoucí z pokračujících konfliktů na Blízkém východě, nejistota spojená s prezidentskými volbami v USA naplánovanými na 5. listopadu a očekávané snížení úrokových sazeb hlavních centrálních bank spolu s mírným poklesem amerického dolaru působí na zlato jako podpůrné faktory.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Hlavní centrální banky snižují úrokové sazby, což dále vede k uvolňování jejich měnové politiky. Kromě toho jsou klíčovými faktory přetrvávající geopolitická rizika, včetně konfliktů na Blízkém východě a nejistoty kolem amerických prezidentských voleb. Tyto faktory podporují toky směrem k drahému kovu. Další podporu zlatu navíc poskytuje mírný pokles amerického dolaru oproti jeho srpnovému maximu.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Ceny zlata vykazují známky konsolidace poté, co dosáhly historického maxima v pásmu 2 882 – 2 883 USD, zatímco americký dolar mírně oživuje z více než týdenního minima. Tento vývoj vede býky k opatrnosti, zvlášť s ohledem na překoupené tržní podmínky.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Zlato dnes přitahuje část prodávajících. Americký dolar, podporovaný známkami odolného amerického trhu práce a menší pravděpodobností agresivnějšího uvolňování měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému, si mezitím drží své nedávné zisky z posledních dvou dnů.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Uvolnění měnové politiky a pokračující geopolitická rizika plynoucí z konfliktů na Blízkém východě zlato velmi podporují. Kromě toho je za další faktor, který přispívá k nedávnému růstu žlutého kovu, považována politická nejistota ve Spojených státech.
XAU/USD. Analýza a prognóza
Ceny zlata jsou dnes pod tlakem poblíž spodní hranice denního rozpětí a jsou ovlivněny několika faktory. Americký dolar zastavil svůj korekční pokles z téměř tříměsíčního maxima, kterého dosáhl včera, podpořen očekáváním postupnějšího snižování sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Současně však podkopává růst drahého kovu, který je tradičně považován za bezpečné aktivum, pozitivní rizikový sentiment.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	3.75 %
	GBP	3.75 %		AUD	3.60 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.25 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.75 %

Kurzy obchodování

On-line

záznam

Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu a týmu full-time traderů obchodující pomocí automatických obchodních systémů (AOS) ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní semináře je profesionální využití, optimalizace a zároveň ziskové obchodování pomocí automatických obchodních systémů pro obchodní platformu MetaTrader včetně praktických ukázek. Naučíte se mimo jiné správně ověřovat (backtestovat) ziskovost AOS a následně AOS reálně využívat v praxi k dosažení ziskových výsledků. Ukážeme vám, jak sestavit kompletní strukturu a logiku obchodního systému pro převod do plně automatické podoby ve struktuře AOS. Představíme vám také naše vnímání, obchodní přístupy a strategie pomocí AOS.

On-line

záznam

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky.

On-line

záznam

Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)

Seminář „Ziskové obchodování akcií – praktický seminář“ je určen pro každého, kdo má zájem začít si aktivně budovat své vlastní, a hlavně profitabilní akciové portfolio a naučit se ziskově obchodovat akcie a akciové indexy. Svět investic je dynamický a rychle se mění. Klíčem k úspěchu je vytvořit si silné a stabilní portfolio, které dlouhodobě obstojí v jakékoliv situaci. Seminář je určen pro všechny začátečníky ale i pro mírně až středně pokročilé obchodníky a investory.

On-line

záznam

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu a který osobně přiletí do Prahy. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

On-line

záznam

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Záznam semináře)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 5 200,-Kč.

On-line

záznam

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader! (Záznam semináře)

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

On-line

záznam

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Záznam semináře)

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: