FX Update: HDP Austrálie za 1. čtvrtletí mírně zklamalo, AUD přesto posiluje

Během asijské seance se všechny zraky upíraly na HDP Austrálie za 1. čtvrtletí. Špatné číslo se očekávalo a po včerejším zklamání ohledně stavu běžného účtu platební bilance šly odhady ještě více dolů. V mezičtvrtletním vyjádření činil pokles -1,2 % a dokonce mírně překonal odhadovaných -1,1 %, což je sice nejhorší čtvrtletní výsledek za 20 let, ale stále lepší než propad z -1,5 % na -2,0 %, o němž se diskutovalo těsně před zveřejněním. Velký dopad měly pochopitelně živelné pohromy a nízké číslo by se na tyto faktory dalo jednoduše svést, jenže právě v tom spočívá riziko, že si nepovšimneme nebezpečnějšího trendu, který se v těchto datech ukrývá. AUD tuto variantu ochotně ignoroval a obchodoval na burze po zveřejnění o 50 bodů výše.

Řecký list Ekathimerni otiskl článek, že přítomní představitelé EU, ECB a MMF úspěšně dojednávají detaily záchranného balíčku a je možné, že dosáhnou finální podoby fiskálního plánu a programu privatizace již dnes večer nebo ve čtvrtek ráno. Tato zpráva postrčila EUR při otevření asijských trhů o 40 bodů na téměř 1,4440 s následnou konsolidací v rozpětí 20 bodů.

Na počátku nového měsíce je kalendář jako obvykle nabitý údaji o PMI. Ty zatím naznačují, že sektor celosvětově zpomaluje - Austrálie oslabila z 48,4 na 47,7, Čína z 52,9 na 52,0 (všimněme si, že tento výsledek překonal očekávaných 51,6 a stále se nachází v zóně expanze). Nyní očekáváme zveřejnění evropských dat z Německa, Velké Británie, eurozóny, Švédska a Švýcarska, které tento trend potvrdí, nebo vyvrátí. Taktéž očekáváme údaje o spotřebitelských úvěrech, počtu schválených hypoték a peněžní zásobě M4 z Velké Británie.

Americké obchodování na forexu se začíná upínat k pátečním informacím o změně počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru včetně údajů o změně zaměstnanosti dle ADP a indexu propuštěných zaměstnanců Challenger. Seanci zakončí index aktivity ve zpracovatelském sektoru a cenový index ISM. Později během dne sledujte pozorně vystoupení J. C. Tricheta z ECB.

Ohlédneme-li se za včerejším vývojem, můžeme konstatovat, že naděje na přepracování řeckého záchranného balíčku umožnily EUR pokračovat v posilování, které začalo včera v rámci asijské seance. V oblasti úročení státních dluhů zemí eurozóny se po posledním ,,vykázaném" vývoji ozvalo kolektivní úlevné oddychnutí a EUR se vůči dolaru dostalo na třítýdenní maximum. Bank of Canada ponechala sazby podle očekávání beze změny na 1,0 %, ovšem doprovodné prohlášení bylo oproti předpokladům trochu více jestřábí (inflace zřejmě v krátkodobém horizontu zůstane nad cílovými 3 %, ceny komodit zůstávají vysoké) a CAD odpovídajícím způsobem posílil.

Americká makrodata opět naznačila, že hospodářské oživení se dostalo na tenký led. Chicagský index nákupních manažerů se totiž ocitl na nejnižší úrovni od listopadu 2009 (56,6 oproti 67,6 za minulý měsíc), důvěra spotřebitelů z poslední hodnoty 66,0 poklesla na 60,8 a index výrobní aktivity dallaského Fedu se poprvé od září 2010 dostal do záporných hodnot. Aby toho nebylo málo, index cen domů S&P/Case Shiller vydal signál, že americký trh s nemovitostmi v tuto chvíli prodělává dvojitý pokles, neboť index 20 měst se ocitl na úrovních z dubna 2003. I přes slabé výsledky však sílící spekulace o nadcházejícím třetím kole kvantitativního uvolňování a naději na záchranu Řecka dodaly Wall Street po dlouhém víkendu hodně energie. Index DJIA stoupl o 1,03 %, S&P o 1,06 % a Nasdaq o 1,37 %. Výnosy amerických dluhopisů šly dolů. Výnosy desetiletých dluhopisů se před odrazem pohybovaly těsně pod hranicí 3,04 %, měnový pár USDJPY však přestal kopírovat svou obvyklou korelaci, neboť nad JPY se vznáší hrozba možného snížení dluhového ratingu Japonska.

Čtěte více

• FX Update: Asijské forexové trhy hledají směr poté, co SNB uvolnila cestu
  Andrew Robinson Asijská seance byla relativně klidná, i když nepříliš přes...
• FX Update: AUD oslabil po vyjádření agentury Fitch k trhu s bydlením a expozici bank v Evropě
  Asijské trhy dnes ráno po několika vyčerpávajících dnech přistoupily ke konsolidaci...
• FX UPDATE: Během událostmi nabitého asijského začátku nového týdne navlékl CHF žlutý trikot
  Andrew RobinsonBěhem začátku asijského obchodování převládla silná poptávka po CHF v ce...
• FX Update: dopady Obamových daňových škrtů tlačí dolar níž
  Bylo to poslední vyklízení stopů v letošním roce? Komentáře k dění na trhu: Celotýdenní oživení dolaru ...
• FX Update: Eurem zmítají výkyvy poté, co se k možnosti bankrotu přiklonila i agentura Fitch
  Po vyšších úrovních, na kterých uzavírala newyorská burza, převzala otěže obchodování Asie, a pozornost trhů přitom zůstává pevně upřena na Řecko a na další vývoj v Evropě. Během asijského obchodování jsme byli svědky rychlého posilování a prolomení úrovně 1,4350, což aktivovalo stoplossy, které se poblíž této úrovně nacházely, až jsme se dostali na maximum 1,4383 (shodou okolností se jedná o 50% korekci poklesu z 1,4694 na 1,4073). Později se objevily zásadní zprávy týkající se postoje ratingové agentury Fitch, která údajně bude považovat výměnu řeckých dluhopisů nebo dobrovolné refinancování dluhů za platební neschopnost, což nastartovalo pád eura pod úroveň 1,4350, který se zastavil až těsně nad 1,43 (a to si uvědomme, že ve stejném smyslu se již předtím vyjádřily další agentury). Těmito pohyby bylo vymezeno pásmo, ve kterém se v rámci seance obchodovalo.
• FX Update: EUR opět stahuje ztráty, protože čínský HDP za 2. čtvrtletí předčil prognózy
  Po prudkém oživení EUR na konci newyorské seance došlo v Asii po zveřejnění zprávy o tom, že Čína hodlá ze svých rezerv investovat až 1 bln. USD v zahraničí (upozorňujeme však, že v průběhu 5 až 10 let!), k dalšímu povzbuzení ochoty riskovat. Přesto to stačilo k vytlačení rizikových měn na vyšší úrovně. Jasným vítězem zde byl AUD.
• FX Update: EUR pod tíhou budoucího snižování ratingů v EU
  Opora, kterou poskytly euru čínské komentáře ohledně zadlužení zemí na periferii eurozóny, neměla...
• FX Update - Euru rychle dochází dech, novou přítěží je Španělsko
  Euro si přes noc nepolepšilo a po víkendové záchraně španělské banky se rozmohla vlna oznámení o fúzích menších spořitelen ,,Cajas". Tlak na euro dále ještě vystupňovala zpráva MMF označující oživení španělské ekonomiky za extrémně slabé a nejisté a pracovní trh Španělska za ,,nefunkční". EUR reagovalo návratem pod klíčovou hladinu podpory 1,2440 a zanedlouho jsme se dostali zpět na úroveň minulého čtvrtka. Kvůli svátku v některých evropských centrech chyběla likvidita, ale přesto byl směr potvrzen.
• FX Update: GBP zůstává před zasedáním BoE v propadu
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital Markets, www.saxobank.czVe světlech refl...
• FX Update - Geithner přitvrzuje a pozornost se zase upírá k CNY
  Velkým hybatelem byl přes noc švýcarský frank, když SNB nezměnila svůj verdikt o sazbách, ale její doprovodné p...
• FX UPDATE: Chabá data týkající se australské zaměstnanosti přinesla zklamání; asijské burzy se potápějí
  Andrew Robinson Dnešní asijská seance proběhla ve znamení australské zprávy o zaměstnanost...
• FX Update: JPY během asijského obchodování po zprávách o zemětřesení mírně oslabil
  JPY během asijského obchodování na forexu mírně oslabil ...
• FX Update: MAS zpřísňuje politiku, ale méně agresivně, než se očekávalo
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsNa počátku asijské seance se pozorn...
• FX Update: Na EUR doléhá tlak před pondělní a úterní schůzkou EU
  EUR na počátku páteční evropské seance rychle posílilo, když zveřejněná makrodata vykázala za 1. čtvrtletí silný růst HDP.
• FX Update: Na NZD se nepříznivě podepsalo zklamání z údajů o maloobchodních tržbách
  www.saxobank.czZveřejněné údaje o novozélandských maloobchodních tržbách za 4. čtvrtletí přinesly zklamání....
• FX Update: Nevýrazné zasedání FOMC odsoudilo měny k obchodování v pásmech
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital Markets, www.saxobank.czReakce na zápis ...
• FX Update: Očekává toho trh od dnešního počtu pracovních míst mimo zemědělství až příliš?
  Andrew Robinson, FX Analyst, www.saxobank.czČástečné uzavírání dlouhých dolarových pozic při vzestupu...
• FX Update: Opět vzrůstají obavy o euro.
  John J. Hardy, FX Consultant, Saxo BankHlavní ekonomická datao Austrálie, únor. Prodej nov...
• FX Update: Oslavy lunárního nového roku utlumily asijskou seanci
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital Marketswww.saxobank.plS nadcházejícími osl...
• FX Update: Pokračujícímu nakupování dolaru došel v Asii dech
  www.saxobank.czAndrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsBěhem asijské seance...