Ceny zlata stagnují, investoři čekají na rozhodnutí Fedu

V posledních několika dnech zaznamenaly ceny zlata mírné výkyvy, protože investoři pečlivě sledují ekonomické ukazatele a rozhodnutí o politice. K 29. lednu 2025 se futures na zlato obchodují kolem 2 760 USD za trojskou unci, což odráží mírné oživení z předchozích seancí.

Hlavní faktory ovlivňující cenu zlata

• Zasedání Fedu: Investoři očekávají, že úrokové sazby zůstanou beze změny, přičemž klíčovým tématem bude inflace a budoucí politika úrokových sazeb.
• Nejistoty ohledně cel: Nedávné návrhy amerických cel přinesly na trh nejistotu a zvýšily poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu.

Slabá poptávka po zlatě v Asii

• Indie: Domácí ceny zlata dosáhly rekordních úrovní, což vedlo k oslabení maloobchodní poptávky.
• Čína: Růst cen zpomalil nákupní aktivitu i navzdory blížícím se oslavám Svátků jara.

Výhled pro zlato

Analytici se domnívají, že výkonnost zlata v blízké budoucnosti bude silně závislá na politice centrálních bank a geopolitických faktorech. Holubičí postoj Fedu by mohl ceny zlata podpořit, zatímco agresivní zavedení cel může zvýšit jeho atraktivitu jako bezpečného aktiva.
 

15min graf zobrazující pohyb ceny zlata (GOLD) dne 3. ledna 2025, analyzováno pomocí Bollingerových pásem (perioda 20). Cena vykazovala silný rostoucí trend, dosáhla intradenního maxima 2 769,63 USD, než se stabilizovala kolem 2 753,60 USD, což odráží očekávání trhu před zasedáním Fedu. Zdroj: xStation5

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• CENY ZLATA SE HROUTÍ
  Zlato se včera zcela propadlo, když drahé kovy zaznamenaly nejnižší úrovně za poslední roky. Zlato obchoduje na úrovni...
• Ceny zlata se nachází kolem úrovně 2 000 USD, ropa klesá
  V úterý byly ceny zlata nevýrazné poté, co se v předchozí seanci vystoupaly ke klíčovým maximům, jelikož trhy před nadcházejícím rozhodnutím FEDu o úrokových sazbách uzavřely některé zisky, zatímco opatrnost týkající se potenciální bankovní krize držela silnou poptávku po bezpečném přístavu.
• Ceny zlata se pohybují kolem 2650 dolarů
  Zdá se, že ceny zlata se po velmi působivé rallye na historická maxima poněkud zasekly. Na jedné straně vidíme prudký růst cen ropy v důsledku geopolitických rizik. To by mělo být pozitivní i pro ceny zlata. Na druhé straně však sledujeme silnější dolar a klesající ceny dluhopisů - obojí v návaznosti na překvapivě silnou zářijovou zprávu NFP. Rostoucí ceny ropy totiž mohou dále snížit očekávání snížení úrokových sazeb v USA a... vyvinout větší tlak na ceny zlata. Zdá se tedy, že zlato se nachází v poněkud ošemetné situaci. Jistě by kovu prospěly slabší údaje z USA. Nicméně dlouhodobější rally zůstává v platnosti, alespoň prozatím.
• Ceny zlata se po rally zastavily
  Investoři momentálně pozorně sledují signály z Fedu na téma budoucí trajektorie úrokových sazeb. Obavy z možného politického tlaku na Fed, aby sazby snížil dříve, než bude inflace plně pod kontrolou, podporují poptávku po zlatu jakožto bezpečném aktivu.
• Ceny zlata se přibližují k 9měsíčnímu maximu, protože trhy mají strach z recese v USA
  Ceny zlata v pondělí lehce stouply a obchodovaly se poblíž 9měsíčního maxima, jelikož trhy očekávaly další údaje z USA z tohoto týdne k posouzení, jestli největší světové ekonomice hrozí letos potenciální recese.
• Ceny zlata se v prostředí geopolitické nejistoty vyšplhaly nad 1900 USD
  V noci z neděle na pondělí ceny rovněž vzrostly na 1 910,80 USD za unci, zřejmě v důsledku toho, že Rusko a Bělorusko oznámily prodloužení vojenských cvičení, která měla skončit v neděli.
• Ceny zlata se vracejí k historickým maximům
  Včera se cena zlata přiblížila svému rekordnímu maximu, zatímco investoři, kteří zpracovávali údaje z amerického trhu práce, netrpělivě vyčkávali na údaje o inflaci. Také eskalace napětí ve Venezuele zvýšila poptávku po tomto kovu. Stříbro se rovněž vyšplhalo na novou úroveň v rámci své silné probíhající rally.
• Ceny zlata se zotavují díky oslabení amerického dolaru a podpoře ze strany centrálních bank
  Futures na zlato zaznamenaly mírné zotavení a vzrostly o 1 % na 2 595,90 USD za trojskou unci, protože nedávné posilování amerického dolaru začíná slábnout. Analytici přičítají tento růst snížení realizace zisků po prezidentských volbách v USA a vítězství Donalda Trumpa. Ačkoli nejistota ohledně voleb pominula, Trumpovy inflační politiky, například vyšší cla, zvyšují poptávku po amerických státních dluhopisech, což dočasně oslabuje atraktivitu zlata.
• Ceny zlata s poklesem dolaru po zvýšení úrokových sazeb Fedu rostou
  Ceny zlata ve čtvrtek stouply poté, co v předchozím zasedání pozitivně reagovaly na zvyšování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, přičemž slabý dolar poskytl trhům s kovy více prostoru k oddechu.
• Ceny zlata stabilní uprostřed opatrnosti investorů před údaji o zaměstnanosti v USA
  Ceny zlata zůstaly ve středu stabilní, pohybovaly se nad 2 900 USD za unci, protože investoři byli opatrní před nadcházejícím zveřejněním údajů o zaměstnanosti v USA. Navzdory výraznému poklesu amerického dolaru zaznamenaly spotové ceny zlata minimální pohyb, což odráží vyčkávací přístup účastníků trhu. ​
• Ceny zlata stoupají, ropa se nachází na úrovni kolem 70 USD
  Ve čtvrtek došlo ke růstu cen zlata, které se nacházely pod klíčovou úrovní 2 000 USD v souvislosti s předpokladem, že bude mít FED omezený prostor pro pokračování zvyšování úrokových sazeb.
• Ceny zlata těží z rozhodnutí Fedu
  Trh se zlatem byl včera nervózní. Ceny se den před zprávou Fedu o úrokových sazbách a bezprostředně po ní propadly. Kov ale dostal impulz k růstu.
• Ceny zlata ustupují kvůli strachu z CPI, měď je zasažena nejistotou v Číně
  Začátkem týdne se ceny zlata snížily na téměř měsíční minima, jelikož obchodníci očekávali další informace o americké inflaci, zatímco ceny mědi zaznamenaly velké ztráty spojené s rostoucí nejistotou týkající se hospodářského oživení v Číně.
• Ceny zlata zase začínají růst
  Včera ceny zlata vzrostly potřetí v řadě poté, co Federální rezervní systém oznámil široce očekávané snížení úrokových sazeb. Také stříbro vzrostlo na rekordní úrovně. Cena zlata se zvýšila o 0,5 % a přiblížila se k hranici 4 248 USD za unci, zatímco státní výnosy a dolar po posledním zasedání FOMC v roce klesly.
• Ceny zlata zaznamenaly v červenci růst, i přes odlivy z ETF. Srpnový výhled vypadá utlumeně.
  Zatímco výnosy dluhopisů a americký dolar zůstávají vysoké, trh zlata nemůže růst. Přesto pokračuje v boji a je svědkem další likvidace produktů obchodovaných na burze krytých zlatem. Ve zprávě zveřejněné v úterý analytici Světové rady pro zlato uvedli, že globální aktiva ETF se snížila o 34 tun, což představuje 2,3 miliardy dolarů. Jde o čtvrtý měsíc likvidace na trhu se zlatem v řadě.
• Ceny zlata zažily jednu z nejhorších medvědích vln
  Za poslední tři denní seance ztratily více než 6 %. Poté, co dosáhl historického maxima 3 167, se drahý kov propadl pod úroveň 3 000 a dosáhl spodní hranice vzestupného kanálu. Pokud by trh dále ustupoval, mohla by první bezprostřední podpora hrozit od bariéry 2 950, která leží poblíž 50denního jednoduchého klouzavého průměru před hladinou podpory 2 880. Pod ní by oblast 2790–2830, která zahrnuje dlouhodobou rostoucí trendovou linii, představovala další těžkou překážku.
• Ceny zlata zůstávají stabilní díky geopolitickým nejistotám a politice Fedu
  Ceny zlata ukázaly na začátku roku 2025 pozoruhodnou stabilitu, pohybují se kolem 2 635 USD za unci. Tento klid následuje po významném 27% nárůstu v roce 2024, což bylo nejsilnější roční zhodnocení od roku 2010.
• Ceny zlata zůstávají stabilní před inaugurací prezidenta Trumpa
  Ceny zlata v pondělí zůstaly stabilní, přičemž spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 2 711,29 USD za unci, zatímco americký dolar oslabil před inauguračním projevem prezidenta Donalda Trumpa. Investoři netrpělivě očekávají jeho projev, který by mohl přinést náhled na možné politiky ovlivňující inflaci a budoucí rozhodování Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.
• Ceny zlata zůstávají stabilní, trh očekává důležitá data z USA
  Ceny zlata zůstávají stabilní, protože investoři čekají na klíčové ekonomické ukazatele z USA. Spotové zlato se obchodovalo za 2 638,73 USD za unci, zatímco americké futures na zlato mírně vzrostly na 2 661,10 USD.
• Ceny železné rudy padají k minimům roku 2009, Australan zatím drží kurz
  Železná ruda v Číně je opět pod tlakem. Její ceny včera klesly o 4,5 % až na 45,58 dolarů za tunu - nejníže od počátku...