ZIM se po dobrých výsledcích snaží zvrátit medvědí trend 📈

Námořní kontejnerová přepravní společnost ZIM Integrated Shipping (ZIM.US) vykázala optimistické výsledky za celý rok 2022 a od té doby se cena jejích akcií snaží zvrátit klesající trend. Vzhledem k rostoucí inflaci a ekonomické nejistotě a geopolitickému napětí zaznamenala nákladní lodní doprava v roce 2022 výrazné zpomalení. To mělo za následek pokles sazeb u přepravních společností, které se těšily hospodářskému rozmachu především v roce 2021.

• Výsledky společnosti ZIM ukázaly, že společnost přežila toto období díky posílení svého podnikání a překvapila trh čistým výsledkem a vysokým objemem přepravy (TEU), který se ukázal být téměř stejný jako předchozí rekordní hodnota po obavách z recese;
• Tržby společnosti v roce 2022 činily 12,56 miliardy USD (17% meziroční nárůst), čistý zisk 4,63 miliardy USD oproti 4,65 miliardy USD v roce 2021, přičemž aktuální tržní kapitalizace činila 2,8 miliardy USD;
• Upravená EBITDA činila 7,54 miliardy USD (14% meziroční růst), společnost vykázala EBIT (provozní zisk) ve výši 6,15 miliardy USD (5% meziroční růst). Společnost očekává, že EBITDA se v roce 2023 sníží na 1,8-2,2 miliardy USD a nižší EBIT v rozmezí 100-500 milionů USD;
• Dividenda za 4. čtvrtletí 2022 bude činit přibližně 770 milionů USD, tj. 6,40 USD na akcii. Spolu s předchozími výplatami za rok 2022 se společnost s akcionáři podělí o 44 % čistého zisku za rok 2022;
• Čistý zisk za 4. čtvrtletí činil 417 milionů USD oproti 1,71 miliardy USD ve 4. čtvrtletí 2021, což představuje výnos 3,44 USD na zředěnou akcii oproti 14,17 USD ve 4. čtvrtletí 2021. EBIT (provozní zisk) ve 4. čtvrtletí 2022 činil 585 milionů USD, což představuje meziroční pokles o 72 %. Výnosy ve 4. čtvrtletí 2022 rovněž poklesly, a to na 2,19 miliardy dolarů (meziroční pokles o 37 %);
• Průměrná přepravní sazba na TEU ve 4. čtvrtletí činila 2 122 USD (meziroční pokles o 42 %), v roce 2022 pak 3 240 USD (meziroční nárůst o 16 %). Objem nákladu ve 4. čtvrtletí činil 823 000 TEU (pokles o 4 % r/r) a v roce 2022 3,38 milionu. TEU (meziroční pokles o 3 %). TEU je standardní míra jednoho kontejneru o velikosti 20 stop.

Sazby nákladní dopravy v roce 2022 výrazně klesly na všech nejoblíbenějších obchodních trasách. Zdroj: Drewry

Generální ředitel Eli Glickman vyjádřil přesvědčení, že společnost bude v letošním roce schopna dosáhnout kladného provozního zisku, a zdůraznil, že společnost sníží náklady díky lodím poháněným levnějším palivem LNG. Včera večer zveřejněné makroekonomické údaje z Číny potvrdily, že skutečně dochází k hospodářskému oživení, což by mohlo být pozitivním katalyzátorem pro sazby za přepravu. To by mohlo pro ZIM znamenat pozitivní překvapení, neboť analytici očekávají zpomalení zejména mezi druhým a čtvrtým čtvrtletím letošního roku. Největšími riziky v současné době zůstávají hospodářská recese a deglobalizace a napětí mezi Washingtonem a Pekingem.

Akcie společnosti ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), interval H4. Cena se pokouší o růst nad 24 USD a odrazila se směrem vzhůru od průměrné hodnoty SMA 100 (červená linie). Hlavní hladina odporu se nachází v pásmu 25 dolarů, kterou mohou býci překonat vymazáním mezery v klesajícím trendu z listopadu 2022. Zdroj: xStation5

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A. organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.