Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
19.01.	10:00	EU	Bežný účet platobnej bilancie		m	Nov	mld	n/a	-9,8	-11,2
19.01.	10:30	GB	Žiadosti o podporu		m	Dec	%	4,5	4,5	4,5
19.01.	10:30	GB	ILO nezamestnanosť		m	Nov	%	7,9	7,9	7,9
19.01.	11:00	EU	Stavebná produkcia		m	Nov	%	n/a	0,0	-0,9
19.01.	11:00	EU	Stavebná produkcia		y	Nov	%	n/a	-6,8	-6,8
19.01.	13:00	Pln	Rozhodnutie o úrokových sadzbách		n/a	n/a	%	3,75	3,50	3,75
19.01.	14:00	Pln	Zamestnanosť		y	Dec	%	2,4	2,2	2,4
19.01.	14:00	Pln	Zamestnanosť		m	Dec	%	-0,1	0,1	0,0
19.01.	14:30	US	Začatá výstavba		m	Dec	tis	550	555	529
19.01.	14:30	US	Vydané stavebné povolenia		t	Dec	tis	555	530	635
19.01.	14:30	US	Začatá výstavba		m	Dec	%	-0,9	3,9	-4,3
19.01.	14:30	US	Vydané stavebné povolenia		m	Dec	%	2,0	-4,0	16,7
19.01.	22:30	US	API - ropa		t	Jan	tis	n/a	57
19.01.	22:30	US	API - benzín		t	Jan	tis	n/a	7036
19.01.	22:30	US	API - destiláty		t	Jan	tis	n/a	1554

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

19.01.2011 07:57

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy ropa zaznamenala posilnenie. Februárový futures kontrakt ropy WTI (CLG1) sa obchoduje aktuálne o cca. 0,5% vyššie, v okolí úrovne 91,80 USD za barel. Zlato počas ázijskej seansy zaznamenalo takisto mierne posilnenie, pripisuje si nasledovné intradenné zmeny (XAUUSD +0,46%, XAUEUR -0,17%), v zelených číslach sa obchoduje aj striebro (XAGUSD +1,03%). Takýto vývoj na komoditných trhoch súvisí s poklesom rizikovej averzie na trhoch po lepších dátach (kvartálne výsledky hospodárenia spoločnosti IBM aj Apple obchodníci prijali pozitívne). V tejto súvislosti zaznamenáva americký dolár oslabenie, dolárový index stráca intradenne už 0,54%, čo pochopiteľne tlačí ceny komodít nahor. Výrazné posilnenie zaznamenala počas ázijskej seansy bavlna. Májový futures kontrakt obchodovaný na burze ICE Futures US posilňuje v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera o 2,42%, pričom sa aktuálne obchoduje v okolí 143,50 USD centov za libru. V zelených číslach sa obchodujú aj poľnohospodárske plodiny obchodované na burze CBOT (kukurica ZCH1 +0,64%, pšenica ZWH1 +0,95%, sójové bôby ZSH1 +1,03%, ryža RRH1 +1,41%).

19.01.2011 08:10

Kvartálne výsledky hospodárenia (IBM)

Včera po uzatvorení obchodovania zverejnila kvartálne výsledky hospodárenia spoločnosť IBM. Zisk na akciu v 4Q dosiahol úroveň 4,18 USD vs. 4,08 USD. Príjmy spoločnosti takisto prekonali očakávania trhu (29,02 mld. USD vs. 28,28 mld. USD). Hrubý zisk spoločnosti dosiahol 14,2 mld. USD, čistý zisk úroveň 5,26 mld. USD vs. očakávania 5,14 mld. USD... Akcie spoločnosti v po-obchodnej fáze posilnili o 2,88%.

19.01.2011 08:13

FX Sumarizácia Ázia

Duch optimizmu sa vznášal nad finančnými trhmi v ázijskej oblasti. Videli sme tak chuť podstupovať riziko, čo doláru "nevoňalo" a tento bezpečný prístav bol vypredávaný aj vzhľadom k istým pochybnostiam o rýchlosti obnovy US ekonomiky a vzhľadom k zatiaľ stále nedohľadnu, čo sa týka sprísňovania menovej politiky zo strany FEDu- keďže sa šíria názory, že aj v prípade jasne obnovy by FED mohol ešte dlho váhať so zvyšovaním sadzieb. Na druhej strane všetky rizikovejšie emerging meny, vyššie úročené meny, či komoditné meny získavali na sile.

19.01.2011 08:14

Kvartálne výsledky hospodárenia (Apple)

Včera po uzatvorení obchodovania na US akciových trhoch zverejnila kvartálne výsledky hospodárenia aj spoločnosť Apple, ktorá má cca. 20% podiel v akciovom indexe Nasdaq 100. Zisk na akciu dosiahol úroveň 6,43 USD vs. očakávania 5,39 USD. Príjmy spoločnosti takisto prekonali výraznejšie očakávania (26,74 mld. USD vs. očakávania 24,42 mld. USD)... V 1Q vidí spoločnosť zisk na akciu na úrovni 4,90 USD vs. predchádzajúci odhad 4,47 USD, príjmy odhaduje spoločnosť na 22 mld. USD vs. posledný odhad 20,87 mld. USD. Akcie v po-obchodnej fáze posilnili o 1,25% a znížili tak čiastočne pokles, ktorý zaznamenali počas včerajšieho obchodovania (-2,25%)...

19.01.2011 08:33

Ázijské akcie Sumarizácia

Lepšie výsledky technologických spoločnosti IBM, Apple a Western Digital po zatvorení US akciových trhov poslali vyššie aj trhy v ázijskom regióne. Najviac sa darilo čínskym akciám a v zisku v indexe Shanghai Composite (+1,86%) ukončili obchodovanie všetky segmenty, najviac sa ale darilo technológiám. Firmy, ktoré sa spolupodielajú na výrobe zariadení od firmy Apple alebo sú konkurentmi firmy, ako napríklad Hon Hai, Samsung Electronics alebo LG Electronics si pripísali silné zisky. Akciám pomohli aj šumy, že inflácia za december, ktorá bude zverejnená tento týždeň, zaznamená pokles. Prírastky si pripísali aj japonské akcie (Nikkei 225 +0,36%) a austrálske akcie (S&P/ASX 200 +0,68%).

19.01.2011 08:47

Hlavné makrofundamenty dňa

Dopoludnia je na programe len bežný účet za eurozónu ako celok za november, ktorý trhy pravdepodobne nechajú bez povšimnutia. 10:30 a UK dáta z trhu práce môže však mať značný vplyv na libru. Okolo poludnia očakávame rozhodnutie Poľskej centrálnej banky o sadzbách (očakáva sa centrálnymi bankármi signalizované navršovanie o 0,25% na 3,75%). Obchodovanie na EURPLN či USDPLN tak môže byť okolo tohto času značne nervózne. O 14:00 budú publikované čísla z poľského trhu práce, no dopad na kurz bude zrejme len limitovaný- (bude to v tieni centrálnej banky). O 14:30 budú obchodníci netrpezlivo čakať na US realitný trh, ktorý môže následne podstatne zamiešať kartami.

19.01.2011 11:02

Klebety z Nemecka (denník Die Zeit)

Hovorí sa o tom, že Nemecko usilovne v pozadí pracuje na civilizovanom bankrote Grécka- teda reštrukturalizácii dlhu. Komentár: Denník nemusí byť ďaleko od pravdy, Gréci už raz požiadali o predĺženie splatnosti pomoci a aktuálne aj to sa im máli. Je tak jasné, že ich zadlžená a nekonkurencieschopná ekonomika nebude mať silu splácať svoje záväzky. Tieto klebety by mohli vyplašiť trhy od ďalšieho kupovania eura.

19.01.2011 11:50

Euro (výsledky aukcie 12-mesačných portugalských pokladničných poukážok)

Objem emisie: 750 mil. EUR, bid/cover ratio 3,1 vs. predchádzajúca aukcia 2,5, priemerný výnos 4,029% vs. predchádzajúca emisia 5,281%... komentár: Aukciu 12-mesačných portugalských pokladničných poukážok možno považovať za úspešnú, keď priemerný výnos bol výrazne nižší v porovnaní s poslednou aukciou...

19.01.2011 12:55

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Bezoblačne optimistická nálada na trhoch sa neudržala, akciové trhy v Európe sú v strate. Klebety o tom, že Grécko by mohlo byť dovedené do bankrotu. Toto znamenalo tak stop ďalšiemu rastu eura, najmä po tom, čo časť bankárov ECB očakáva nižšiu infláciu ako je cieľ 2,0%. Trh pod týmto tlakom stúpa na brzdu optimizmu a redukuje svoje "risk on" obchody.

19.01.2011 12:56

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Prílev nových informácii na trhy bol dnes veľmi slabý a obchodovanie na európskych trhoch je tak veľmi neutrálne. Čaká sa totiž na výsledky US bánk Goldman Sachs a Wells Fargo. Z menej dôležitých správ sme zachytili len úspešnú emisiu nemeckých dlhopisov a odmietnutie správ, že Grécko plánuje reštrukturalizáciu. FTSE 100 -0,43%, DAX 30 -0,12%, CAC 40 -0,37%.

19.01.2011 13:23

Švajčiarsky frank začína byť na trhu pod tlakom

Dôvod: Pred malou chvíľou švajčiarska vláda ohlásila, že popoludní bude mať tlačovú konferenciu na tému: sila franku! Trh sa tak bojí, že by mohla nejakých spôsobom vykonať opatrenia proti rastu jeho sily.

19.01.2011 16:14

Nemecký hospodársky denník Handelsblatt

Aj v druhom nemeckom denníku sa dnes objavujú správy o tom, že Grécko by mohlo reštrukturalizovať dlh. Poradca nemeckej vlády Feld hovorí o tom, že mám veľké obavy a pochybnosti, či Gréci dlho dokážu splatiť.

19.01.2011 16:23

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Aj keď devízový trh bol pomerne dlho odolný voči zhoršovaniu sa situácie na akciovom trhu a správach o tom, že Grécko by mohlo byť prvou krajinou eurozóny s reštrukturalizáciou dlhu, US obrátka nakoniec predsa len priniesla obrat. Hlavne kvartálne výsledky US finančného sektora sú vnímané ako sklamanie a tak prevláda "risk off" prístup, ktorý ešte umocňujú o niečo horšie výsledky z US realitného trhu. Dolár sa tak spamätáva, otázne je, pri dnešnej turbulencii na trhoch a širšej pohľade stále konštruktivizmu na trhoch, na ako dlho.

19.01.2011 16:32

Schaeuble (nemecký minister financií)

" v žiadnom prípade nemienime podporovať zmenu nastavených pravidiel záchranného mechanizmu eurovalu (EFSF)"... komentár: zatiaľ vládne v Eurozóne výrazný rozkol ohľadom budúcnosti. eurovalu... oficiálne iba Belgičania naznačili jeho potrebu zdvojnásobenia s podporou prezidenta ECB... ostatné krajiny sú neutrálne, a na druhej starne stojí odmietavé Nemecko...

19.01.2011 16:39

US Akcie Sumarizácia

Slabšie výsledky bánk Wells Fargo a Goldman Sachs dnes obchodníkov príliš nepotešili, nakoľko očakávania boli pre tieto banky v prospech lepších výsledkov. Slabé zverejnenia využila aj spoločnosť American Express, poskytovateľ kreditných kariet a predbežne zverejnila slabšie výsledky. Naopak lepšie skončili výsledky technologických spoločností, kedy Apple ako aj IBM prekonali trhové očakávania. Na zlepšenie nálady to ale nestačilo a US akciové trhy dnes značne klesajú. Dow Jones -0,09%, SP500 -0,63%, Nasdaq Composite -0,76%.

19.01.2011 18:01

Portugalci menia taktiku boja

Portugalci menia taktiku boja po tom ako sa im podarilo umiestniť na trh minulý týždeň aukciu EURo bondov (za výraznej pomoci ECB a povráva sa i z Číny) menia taktiku samofinancovania pri pokladničných poukážkach... dne sa dohodli na priamom predaji pokladnično EURo poukážok (júl 2011- január 2013) súkromnému investorovi s výnosom 170 bázických bodov nad euribor, pričom v roku 2012 to bude až 290 bázických bodov k euriboru... predaje sa budú realizovať kvartálne od júla 2011...

19.01.2011 19:16

FX nočný vrátnik

Túto noc očakávame prílev makroekonomických zverejnení.... 00:30 spotrebiteľská inflácia z japonskej ekonomiky... ale kľúčom budú decembrové dáta z čínskej ekonomiky... 03:00 ekonomický rast čínskej ekonomiky za 4Q (predpoklad 9,4%Y/Y, posledný 9,6% Y/Y)... decembrové inflačné riziká (predpoklad 4,6% Y/Y, posledný 5,1% Y/Y)... decembrová priemyselná produkcia (predpoklad 13,4% Y/Y, posledný 13,3% Y/Y)... decembrové maloobchodné tržby (predpoklad 18,7% Y/Y, posledný 18,7% Y/Y)...

19.01.2011 19:42

Grécky šach mat

V nemeckých denníkoch sa dnes objavilo množstvo špekulácii o prípadnom defaulte Grécka... dokonca sa objavujú špekulácie a dokonca i rozpracované teórie o znížení nákladov na tento default... Gréci by tak mohli spätne nakupovať svoje dlhové cenné papiere za zdroje od ostatných krajín Eurozóny... vyplatili by tak za svoj dlh výrazne menej ako pri exspirácii týchto cenných papierov, hlavne ak sa ráta, že by v blízkej budúcnosti mohli Gréci defaultnúť svoj dlh... čas sú peniaze, čo potvrdil i nemecký hovorca vlády ak je výsledkom Grécka default, tak spätný odkup dlhu by ostatné krajiny Eurozóny stál výrazne menej... ekonómovia už dávnejšie naznačujú, že Gréci nebudú schopní pri súčasnom výkone svojej ekonomiky splácať svoje záväzky... aktuálne výnosy na 10-ročných USD dlhopisoch dosahujú 11,36% p.a., čo je neudržateľná úroveň... podľa šéf ekonóma E. Nielsena je možný scenár, že EFSF (euroval) nakúpi diskontované grécke dlhopisy na trhu a neskôr ich predá gréckej vláde...

19.01.2011 20:19

Stark (ECB, Nemecko)

"Prípadný default v Eurozóne zhorší problém bankovej stabilizácie"..

19.01.2011 20:58

Stark (ECB, Nemecko)

"kríza ešte nie je za nami a nepovedala posledné slov, neviem ako dlho toto výnimočne obdobie bude trvať"...

19.01.2011 21:29

FX sumarizácia

USD pokračovala ďalší deň v defenzíve po tom ako boli dne opätovne umiestnené všetky aukcie EURo dlhopisov... výrazne tomu dopomohol i komentár portugalskej vlády, že prvé tri aukcie tohto roka jasne potvrdili klesajúci trend nákladov na dlhovú službu... z makroekonomických fundamentov USD uškodili negatívnejšie dáta amerického trhu práce v podobe začatej výstavby... miernu korekciu strát USD podporili straty US akciových titulov po negatívnych korporátnych výsledkov finančných gigantov a hlavne večerné komentáre predstaviteľa ECB Straka o pokračujúcom krízovom stave vo finančnom sektore... EURUSD 0,57%, GBPUSD 0,15%, USDJPY -0,61%...

19.01.2011 21:38

Komodity sumarizácia

Pokračujúca novoročná defenzíva USD (slabšie korporátne výsledky) sa prejavuje na ziskoch komodít, ktoré výrazne ubúdajú... ropa dnes stratila -0,62% od otvorenia a zlato -vďaka slabšiemu USD mierne stabilné 0,09%...výrazne by to však mohli (aspoň) rope napraviť nočné výsledky čínskej ekonomiky, ak si udržia silný rast...

19.01.2011 22:03

Akcie sumarizácia

Slabšie výsledky finančných gigantov Wells Fargo a Goldman Sachs dnes obchodníkov príliš nepotešili, nakoľko očakávania boli pre tieto banky v prospech lepších výsledkov... slabé zverejnenia využila aj spoločnosť American Express, poskytovateľ kreditných kariet a predbežne zverejnila slabšie výsledky. .. naopak lepšie skončili výsledky technologických spoločností, kedy Apple ako aj IBM prekonali trhové očakávania, ale nezachránili dnešné sklamanie z výsledkov... hlavne spomaľovanie doterajších ,,ťahúňov" akciových titulov v podobe finančných spoločností dnes výrazne nabúralo akciové tituly, ktoré tak pokračujú v neistom novoročnom kroku (DJIA -0,11%, SP -1,01%, Nasdaq -1,46%)...

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek ECB zvedne sazby. Jaký to bude mít dopad na české domácnosti?
  Evropská centrální banka ve čtvrtek nejspíš zvýší úrokové sazby podruhé za tři měsíce. O šest dní později rozhodne o sazbách americký Fed a hned den nato Česká národní banka. Směr je již jasný. Tyto rozhodnutí napoví, jak rychle budou úrokové sazby růst.
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.