Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 10. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 5 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 400 kontraktů a poklesu short pozic o 5 900 kontraktů.

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu jsou nejvýše od října 2019. Pozice spekulantů na USD rostly posledních 15 z 16 týdnů.

Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře, novozélandském dolaru, australském dolaru, švýcarském franku a kanadském dolaru.   Na euru jsou celkové čisté pozice spekulantů záporné poprvé od března 2020.

Růst celkových čistých pozic nastal na japonském jenu.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	8/10/2021	1/10/2021	24/9/2021	17/9/2021	10/9/2021	3/9/2021
USD index	32 000	26 500	25 100	24 300	21 500	20 700
EUR	-22 300	900	12 100	27 800	26 300	10 500
GBP	-20 000	2 000	-200	4 800	-24 500	-14 900
AUD	-90 000	-86 400	-85 600	-83 400	-70 500	-60 100
NZD	8 100	10 200	8 100	6 200	3 900	-2 100
CAD	-26 900	-20 200	-27 900	-9 300	-6 000	-2 800
CHF	-15 700	-11 600	-9 200	-5 900	200	4 000
JPY	-63 700	-64 800	-56 100	-60 300	-62 300	-63 100

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	25 500	-23 200	1 800	25 000	Medvědí
1.10.2021	4 500	-11 200	5 700	16 900	Slábnoucí býčí
24.9.2021	10 400	-15 700	2 900	18 600	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 23 200 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem  long pozic o 1 800 kontraktů a růstem short pozic o 25 000 kontraktů. Celkové čisté pozice spekulantů jsou záporné na hodnotě -22 300 kontraktů. Naposledy byly záporné v březnu 2020.

Cena eura minulý týden pokračovala v oslabování a nadále se pohybuje pod rezistencí 1.16.  
 

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1600 - 1.1620

Dlouhodobý support : 1.1350 - 1.1500

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	10 600	-22 000	-9 800	12 200	Medvědí
1.10.2021	11 900	2 200	6 000	3 800	Býčí
24.9.2021	17 300	-5 000	7 700	12 800	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 22 000 kontraktů. Změna celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem poklesu long pozic o 9 800 a růstu short pozic o 12 200 kontraktů.

Libra v minulém týdnu vůči amerického dolaru mírně posilovala, ale nadále se pohybuje pod rezistencí 1.37.  
 

Dlouhodobá rezistence: 1.3900-1.3980

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3350-1.3400

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	7 800	-3 600	-900	2 700	Medvědí
1.10.2021	-4 600	-800	-6 300	-5 500	Medvědí
24.9.2021	20 800	-2 200	11 600	13 800	Medvědí

 

Nárůst medvědího sentimentu na australském dolaru nadále pokračuje. V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 3 600 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 900 kontraktů a růstem short pozic o 2 700 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu mírně posiloval.

Dlouhodobá rezistence: 0.7450-0.7500

Další dlouhodobý support: 0.7100-0.7130

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
8.10.2021	2 200	-2 100	-400	1 700	Slábnoucí býčí
1.10.2021	-3 000	2 100	-1 400	-3 500	Býčí
24.9.2021	1 000	1 900	2 100	200	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 2 100 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem poklesu long pozic o 400 kontraktů a růstu short pozic o 1 700 kontraktů.

Novozélandský dolar v minulém týdnu mírně oslabil.

Rezistence: 0.7130-0.7160

Dlouhodobý support: 0.6760-0.6800

Čtěte více

• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 11. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden rostly o 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 200 kontraktů a poklesu short pozic o 300 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 2. 2021
  Celkové čisté pozice na USD indexu klesly minulý týden o 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 600 a nárůstu čistých short pozic o 700 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již třináct týdnů v řadě. Na konci minulého týdne americký dolar významně oslabil v návaznosti na slabší NFP data.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 3. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu rostly minulý týden o 3 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 3 200 kontraktů a poklesu short pozic o 600 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již 17 týdnů v řadě.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 4. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 911 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 3 932 kontraktů a poklesu short pozic o 4 843 kontraktů. Růst celkových čistých pozic nastal v minulém týdnu na euru, australském dolaru a kanadském dolaru. Na britské libře, novozélandském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku došlo k poklesu celkových čistých pozice velkých spekulantů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 7. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 7. 202 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden kl...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 6.11.2020
  Dále pokračuje pokles celkových čistých pozic na euru, kde spekulanti snížili svoje pozice již 6. týden v řadě. Pokles celkových čistých pozic také nastal na britské libře. Tento vývoj je zřejmě způsoben obavami ohledně definitivní podoby brexitu, protože obchodní dohoda nebyla stále sjednána. Překvapivě došlo k prudkému poklesu celkových čistých pozic na australském dolaru. Spekulanti naopak navýšili celkové čisté pozice na japonském jenu a nadále pokračuje nárůst býčích pozic na novozélandském dolaru.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 6. 8. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 2 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 1 700 kontraktů a poklesu short pozic o 600 kontraktů. Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na libře, kanadském dolaru a japonském jenu.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 1. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 2 300 kontraktů a jsou na nejvyšší hodnotě za posledních 117 týdnů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 600 kontraktů a poklesu short pozic o 1 700 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7.5.2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 1 800 kontraktů a poklesu čistých short pozic o 1 100 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 6. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 6. 2022 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden s...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 3. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 730 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 2270 kontraktů a růstu short pozic o 3 000 kontraktů. Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře a kanadském dolaru. Růst celkových čistých pozic nastal na novozélandském dolaru, australském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 9. 4. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 300 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 2 800 kontraktů a poklesu short pozic o 1 500 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 9. 7. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 8 000 kontraktů a dostaly se do býčího pásma. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 2 300 kontraktů a poklesu short pozic o 5 700 kontraktů.
• Pozitívna nálada na trhoch pokračuje
  Na trhoch pokračuje pozitívna nálada spôsobená minulotýždňovým vyjadrením šáfa Fedu – Powella, ktorý naznačil možné znižovanie úrokových sadzieb v tomto roku. Pozitívnu náladu na trhoch nenarušili ani vyhrážky prezidenta Trumpa o tom, že v prípade, ak čínsky prezident Xi Jinping sa s ním nestretne, Trump pristúpi k zvýšeniu ciel na dovoz tovarov z Číny. Aj napriek týmto správam, hlavné akciové indexy pokračujú v raste.
• Pozitívna nálada na trhoch prežila aj talianske referendum. EURUSD nad 1,07
  Vyzerá to tak, že trhy politické riziká prestávajú riešiť. Negatívna nálada po BrExite trvala niekoľko dní, po amerických prezidentských voľbách niekoľko hodín a po talianskom referende len niekoľko desiatok minút. Je však potrebné dodať, že talianske „nie“ Renziho zmenám volebného systému (alebo skôr Renziho osobe, keďže úspešným referendom podmienil svoje zotrvanie vo funkcii) bolo očakávané. Prekvapivý bol finálny výsledok – 59% k 41%, prieskumy hovorili o ďaleko tesnejšom výsledku, každopádne mimo vyššieho rozdielu sa nič nečakané nestalo.
• Pozitívne dáta z USA povzbudili akciové trhy
  Akciové trhy dnes čerpajú pozitívnu náladu zo včerajších pozitívnych vyjadrení amerického prezidenta Donalda Trumpa o odkade ciel na dovoz automobilov do USA a ministra financií Stevena Mnuchina ohľadom obchodných rozhovorov medzi USA a Čínou. K pozitívnej nálade prispeli aj lepšie hospodárske výsledky spoločností Cisco a Walmart. Počet stavebných povolení v USA zaznamenal v apríli medzimesačný nárast o 0,6% a počet nových žiadostí o podporu zaznamenal oproti minulému mesiacu pokles z 228 tisíc (marec) na 212 tisíc (apríl). Pozitívne prekvapila aj začatá výstavba nových domov na úrovni 1,235 milióna (apríl), očakávalo sa 1,205 milióna domov. Celkovo skončili dáta v USA pozitívne, čo podporilo zlepšilo náladu na trhoch. Americký akciový index US500 sa približuje k rezistencii na úrovni 2900 bodov, kde by sa mohli k moci dostať medvede. Treba mať na pamäti, že aj napriek súčasnému zlepšeniu nálady na trhoch, stále stojí v pozadí riziko obchodnej vojny medzi USA a Čínou, ktoré by investori nemali podceňovať.
• Pozitivně naladěným trhům nevadí německá čísla. Pozornost míří k trhu práce a OPECu
  Závěr týdne nabídne řadu důležitých událostí a čísel. Začít můžeme už zveřejněnými čísly o německé průmyslové výrobě. Tak jako včera objednávky, i dnes výroba překvapila negativně, když vykázala za říjen meziroční propad o 5,3 procenta při revizi září směrem dolů. Škarohlídi jsou však v menšině - evropské akcie začínají do plusu asi o 0,3 procenta a německý trh zaostává minimálně. Zlato klesá a dluhopisy zatím vykazují drobný pokles výnosů.
• Pozitívne výhľady
  Naďalej však dnešný výsledok prvej disciplíny pracovného triatlonu (ADP zamestnanosť s pokl...
• Pozitívne vychladnutie
  Pozitívny sentimentVčerajšia obchodná seansa pr...
• Pozitivní americká data ADP akciím k růstu nestačí, analýza GBP/USD
  Akcie na Wall Street zahajují dnešní obchodní seanci poklesem, po včerejším silném růstu, kdy vyskočily o 2,1 až 2,9 procenta, taženy nahoru...