Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 9. 4. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 300 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 2 800 kontraktů a poklesu short pozic o 1 500 kontraktů.

Významný pokles celkových čistých pozic pokračoval na euru, který pokračuje již několik týdnů. K poklesu celkových pozic došlo také na britské libře, australském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku a novozélandském dolaru.

K nárůstu celkových čistých pozic došlo na japonském jenu.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1.:

	9/4/2021	2/4/2021	26/3/2021	19/3/2021	12/3/2021	5/3/2021
USD index	4 400	5 700	5 400	5 800	-8 900	-10 100
EUR	67 500	73 700	93 300	90 000	102 000	126 000
GBP	20 000	25 000	21 800	28 600	33 900	36 100
AUD	4 100	12 300	5 900	7 600	8 100	6 000
NZD	3 100	4 000	4 700	6 000	17 100	16 400
CAD	2 700	6 500	5 100	10300	11 000	15 300
CHF	3 200	4 300	2 900	4 700	14 400	12 300
JPY	-58 000	-59 500	-53 500	-39 400	6 500	19 300

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:

• Fialová čáraa histogramv okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.
• Zelená čárav okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.
• Červená čárav okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
  

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
9.4.2021	2 500	- 6 200	- 2 500	3 700	Slábnoucí býčí
2.4.2021	3 700	- 19 600	- 700	18 900	Slábnoucí býčí
26.3.2021	2 451	3 300	- 400	- 3 700	Slábnoucí býčí

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 6 200 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem čistých long pozic o 2 500 kontraktů a nárůstem čistých short pozic o 3 700 kontraktů.

Cena eura minulý týden silně posilovala a dostala se k ceně k ceně 1.1920.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1960 - 1.2020

Dlouhodobý support : 1.1600 - 1.1620

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
9.4.2021	800	- 5 000	- 2 000	3 000	Slábnoucí býčí
2.4.2021	- 6 300	3 200	- 4 600	- 7 800	Býčí
26.3.2021	- 1 900	- 6 800	- 3 400	3 400	Slábnoucí býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice klesly o 5 000 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 2000 kontraktů, zatímco čisté short pozice rostly o 3000 kontraktů.

Libra v minulém týdnu oslabovala pod vlivem rostoucího napětí v Severním Irsku, které nastolilo nové problémy týkající se Brexitu.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

Nejbližší dlouhodobý support: 1.33-1.3500

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
9.4.2021	- 100	- 8 200	- 3 600	4 600	Slábnoucí býčí
2.4.2021	4 100	6 400	7 600	1 200	Býčí
26.3.2021	3 900	- 1 700	1 200	2 900	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 8 200 kontraktů. Tato změna je způsoben poklesem long pozic o 3 600 a růstem short pozic o 4 600 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu mírně posílil. Pokud bude nadále pokračovat růst akciových indexů, mohla by tato komoditní měna také posilovat, protože je v korelaci s indexem SP 500.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650

Novozélandský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
9.4.2021	600	- 900	300	1 200	Slábnoucí býčí
2.4.2021	- 1 400	- 700	- 1 400	- 700	Slábnoucí býčí
26.3.2021	3 700	- 1 300	400	1 700	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 900 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long kontraktů o 300 a nárůstu čistých short kontraktů o 1 200.

Stejně jako AUDUSD, tak také NZDUSD by mohlo dále posilovat v důsledku risk on sentimentu.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960

Čtěte více

• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 3. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu rostly minulý týden o 3 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 3 200 kontraktů a poklesu short pozic o 600 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již 17 týdnů v řadě.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 4. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 911 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 3 932 kontraktů a poklesu short pozic o 4 843 kontraktů. Růst celkových čistých pozic nastal v minulém týdnu na euru, australském dolaru a kanadském dolaru. Na britské libře, novozélandském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku došlo k poklesu celkových čistých pozice velkých spekulantů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 7. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 7. 202 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden kl...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 6.11.2020
  Dále pokračuje pokles celkových čistých pozic na euru, kde spekulanti snížili svoje pozice již 6. týden v řadě. Pokles celkových čistých pozic také nastal na britské libře. Tento vývoj je zřejmě způsoben obavami ohledně definitivní podoby brexitu, protože obchodní dohoda nebyla stále sjednána. Překvapivě došlo k prudkému poklesu celkových čistých pozic na australském dolaru. Spekulanti naopak navýšili celkové čisté pozice na japonském jenu a nadále pokračuje nárůst býčích pozic na novozélandském dolaru.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 6. 8. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 2 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 1 700 kontraktů a poklesu short pozic o 600 kontraktů. Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na libře, kanadském dolaru a japonském jenu.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 1. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 2 300 kontraktů a jsou na nejvyšší hodnotě za posledních 117 týdnů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 600 kontraktů a poklesu short pozic o 1 700 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7.5.2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 1 800 kontraktů a poklesu čistých short pozic o 1 100 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 6. 2022
  Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 6. 2022 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden s...
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 10. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 5 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 400 kontraktů a poklesu short pozic o 5 900 kontraktů.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 3. 2022
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 730 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 2270 kontraktů a růstu short pozic o 3 000 kontraktů. Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře a kanadském dolaru. Růst celkových čistých pozic nastal na novozélandském dolaru, australském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku.
• Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 9. 7. 2021
  Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 8 000 kontraktů a dostaly se do býčího pásma. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 2 300 kontraktů a poklesu short pozic o 5 700 kontraktů.
• Pozitívna nálada na trhoch pokračuje
  Na trhoch pokračuje pozitívna nálada spôsobená minulotýždňovým vyjadrením šáfa Fedu – Powella, ktorý naznačil možné znižovanie úrokových sadzieb v tomto roku. Pozitívnu náladu na trhoch nenarušili ani vyhrážky prezidenta Trumpa o tom, že v prípade, ak čínsky prezident Xi Jinping sa s ním nestretne, Trump pristúpi k zvýšeniu ciel na dovoz tovarov z Číny. Aj napriek týmto správam, hlavné akciové indexy pokračujú v raste.
• Pozitívna nálada na trhoch prežila aj talianske referendum. EURUSD nad 1,07
  Vyzerá to tak, že trhy politické riziká prestávajú riešiť. Negatívna nálada po BrExite trvala niekoľko dní, po amerických prezidentských voľbách niekoľko hodín a po talianskom referende len niekoľko desiatok minút. Je však potrebné dodať, že talianske „nie“ Renziho zmenám volebného systému (alebo skôr Renziho osobe, keďže úspešným referendom podmienil svoje zotrvanie vo funkcii) bolo očakávané. Prekvapivý bol finálny výsledok – 59% k 41%, prieskumy hovorili o ďaleko tesnejšom výsledku, každopádne mimo vyššieho rozdielu sa nič nečakané nestalo.
• Pozitívne dáta z USA povzbudili akciové trhy
  Akciové trhy dnes čerpajú pozitívnu náladu zo včerajších pozitívnych vyjadrení amerického prezidenta Donalda Trumpa o odkade ciel na dovoz automobilov do USA a ministra financií Stevena Mnuchina ohľadom obchodných rozhovorov medzi USA a Čínou. K pozitívnej nálade prispeli aj lepšie hospodárske výsledky spoločností Cisco a Walmart. Počet stavebných povolení v USA zaznamenal v apríli medzimesačný nárast o 0,6% a počet nových žiadostí o podporu zaznamenal oproti minulému mesiacu pokles z 228 tisíc (marec) na 212 tisíc (apríl). Pozitívne prekvapila aj začatá výstavba nových domov na úrovni 1,235 milióna (apríl), očakávalo sa 1,205 milióna domov. Celkovo skončili dáta v USA pozitívne, čo podporilo zlepšilo náladu na trhoch. Americký akciový index US500 sa približuje k rezistencii na úrovni 2900 bodov, kde by sa mohli k moci dostať medvede. Treba mať na pamäti, že aj napriek súčasnému zlepšeniu nálady na trhoch, stále stojí v pozadí riziko obchodnej vojny medzi USA a Čínou, ktoré by investori nemali podceňovať.
• Pozitivně naladěným trhům nevadí německá čísla. Pozornost míří k trhu práce a OPECu
  Závěr týdne nabídne řadu důležitých událostí a čísel. Začít můžeme už zveřejněnými čísly o německé průmyslové výrobě. Tak jako včera objednávky, i dnes výroba překvapila negativně, když vykázala za říjen meziroční propad o 5,3 procenta při revizi září směrem dolů. Škarohlídi jsou však v menšině - evropské akcie začínají do plusu asi o 0,3 procenta a německý trh zaostává minimálně. Zlato klesá a dluhopisy zatím vykazují drobný pokles výnosů.
• Pozitívne výhľady
  Naďalej však dnešný výsledok prvej disciplíny pracovného triatlonu (ADP zamestnanosť s pokl...
• Pozitívne vychladnutie
  Pozitívny sentimentVčerajšia obchodná seansa pr...
• Pozitivní americká data ADP akciím k růstu nestačí, analýza GBP/USD
  Akcie na Wall Street zahajují dnešní obchodní seanci poklesem, po včerejším silném růstu, kdy vyskočily o 2,1 až 2,9 procenta, taženy nahoru...
• Pozitivní americká data tlačí trhy vzhůru
  Minulý týden došlo v USA ke zveřejnění množství nově vzniklých pracovních míst mimo zemědělství. Hodnoty předčily očekávání, když bylo zveřejněné 255.000 nových míst místo očekávaných 180.000. Číslo bylo nakonec ještě upravené na pěkných 292,000 pracovních míst. Pozitivním překvapením byla rovněž výše mezd, která minulý měsíc připsala 0,3%. Očekávalo se o desetinu méně. Nezaměstnanost přitom zůstala na 4,9%.
• Pozitivní červenec pro průmysl, hrozby ale přetrvávají
  Průmyslová produkce v červenci vzrostla v meziměsíčním srovnání o 0,8 % a meziročně po kalendářním očištění o 1,8 %. V případě neočištěných dat výroba vzrostla dokonce o necelých 5 %, což je lepší výsledek, než který odhadovala naše i tržní predikce. Hlavním faktorem zvyšující se produkce v průmyslu byla vyšší výroba motorových vozidel a také v navazujícím odvětví výroba pryžových a plastových výrobků, zejména pak pneumatik.