Svět v roce 2029

Kam se bude ubírat svět v roce 2029? Jaké to bude mít dopady na investování?

Benjamin Moshinsky, Bob Chen a Mark J. Hamilton z Fidelity International sesbírali a vytřídili informace z řady odborných analýz a v kostce shrnují, jak bude vypadat svět za 10 let. Analytici z Fidelity International na základě těchto informací vysvětlují, jak se bude v budoucnu měnit investování.

Investování

Svět by se měl připravit na to, jak fungovat v prostředí nízkých sazeb v dlouhodobém horizontu. „Očekávám nárůst volatility, což už jsme to viděli i v nedávných měsících. Myslím, že žijeme ve světě, kde bude růst volatility pokračovat,“ říká Martin Dropkin, ředitel výzkumu nástrojů s fixním příjmem (Director of Research for Fixed Income).

Wen-Wen Lindroth seniorní úvěrový analytik (Senior Credit Analyst) k tomu doplňuje: „Lidé mají už dnes velmi specifické potřeby. Je třeba myslet i na to, že do penze budou postupně odcházet populačně silné ročníky a budou potřebovat na ni našetřit.”

„Navíc když srovnám dvě pravděpodobně největší skupiny – mileniály a generaci x – a pak také ženy, jsou rozdíly v tom, jak chtějí tyto skupiny investovat své peníze. V roce 2029 sice mileniálové stále nebudou držet většinu námi spravovaných aktiv, podle studií to bude pouze něco okolo 16 procent, ale jejich kulturní vliv bude mnohem větší. Parametry investic se tak změní. Možná, že v budoucnu se vše nebude točit kolem výnosu na akcii nebo ROE. Hledáme proto další způsoby, jak oceňovat společnosti a připojovat do ocenění i jejich dlouhodobou hodnotu,“ objasňuje dále Wen-Wen Lindroth.  A nejen tyto inovace budou nezbytnou součástí investování. Martin Dropkin uzavírá: „Analýza velkých data a využití umělé inteligence může pomoci k lepšímu rozhodování o investicích. Myslím, že právě teď jsme ale na počátku cesty.“

Ekonomika

Větší a dynamičtější rozvojové ekonomiky budou „dospívat“ a jejich růst zpomalí. S jejich dalším rozvojem, klesne počet obyvatel za hranicí chudoby. Počet lidí žijících za méně než 1,9 dolaru na den klesne o 25 procent na 480 miliónů.

Graf 1: Ekonomika

Životní prostředí

Méně chudoby s sebou přinese zvýšenou spotřebu, zejména masa, což znamená ekologická rizika. Svět přijde v roce 2030 o 170 miliónů hektarů lesů (pralesů), zhorší se tak absorpce CO2 a globální oteplování.

Emise CO2

Nadále potrvá boj s emisemi CO2, které pravděpodobně stále porostou, i když pomalejším tempem. Množství cestujících leteckou dopravou poroste ročně o 3,6 procenta, což znamená nárůst na 7,8 miliard v roce 2036, tedy na dvojnásobek oproti současnému stavu.

Rybolov

Rostoucí poptávka po potravinách zvýší tlak na produkci ryb, půjde však spíše o rybí farmy, než o lov.

Sucho

Zemědělství a průmysl už v tuto chvíli volá po vodě. Rostoucí poptávka po ní může převážit nabídku už v roce 2030. Zvláště jsou vystavené riziku hustě obydlené oblasti. K nejrizikovějším patří Kapské město, Sao Paulo, Bengalúr, Peking a Káhira.

Graf 2: Životní prostředí, emise CO2, rybolov

Technologie

Poptávka po zařízeních, která mohou být připojena online, roste každým rokem o 12 procent, což vede k přílivu spotřebitelů a dostupnějším technologiím. Auta se přidají k telefonům a další elektronice a budou poháněna elektřinou z baterií.

Kobalt

Kobalt je esenciální složkou lithiových baterií a větší množství zařízení s nimi povede k tlaku na nabídku tohoto kovu. Okolo roku 2030 bude okolo 90 procent vytěženého kobaltu okamžitě použito. Protože je Čína světový producent technologií, bude kobalt velmi potřebovat. Recyklací kobaltu z vyřazených elektronických zařízení můžeme tyto limity eliminovat.

Graf 3: Technologie a kobalt

Umělá inteligence (AI)

Rostoucí využívání umělé inteligence bude mít dopad na zaměstnanost. Umělá inteligence nahradí některé pozice, ale naopak nové vytvoří. Celkový negativní efekt na hladinu zaměstnanosti bude neznatelný.

AI posílí světovou ekonomiku a zasáhne do našich životů. AI představuje pro světovou ekonomiku vetší růst produktivity než vynález parního pohonu a internetu dohromady. HDP to podpoří zhruba o 1,2 procenta ročně, neboli na 13 biliónů dolarů v roce 2030. Jen některé sektory zůstanou nedotčeny, ale většina, od armády po dopravní prostředky, se přizpůsobí AI. 20 procent všech aut bude autonomních a 25 procent vojáků budou roboti.

Graf 4: Umělá inteligence

Čtěte více

• Svět se ocitá v horečce zájmu o nákup letních zájezdů, v ČR je hitem Turecko. Největší světová cestovka hlásí mimořádný růst sháňky, jenž i o 20 % předčí zájem z doby před pandemií
  Hotely a dovolenkové lety pro nadcházející letní sezónu si lidé v těchto hodinách a dnech celosvětově zamlouvají zcela mimořádným tempem. Horečka zájmu o koupi dovolené se nevyhýbá ani Česku. Akcie největší světové cestovky, TUI, dnes na londýnské burze přidaly až dvě procenta. Firma oznámila, že tempo objednávání zájezdů na letošní léto dokonce předčí úrovně před pandemií.
• Svět se opět rozchází. USA dál utrácí, Čína spoří a Evropa ztrácí dech
  Světová ekonomika se opět rozjíždí opačnými směry. Nerovnováhy mezi největšími ekonomikami výrazně vzrostly. Zatímco Čína v roce 2024 vykázala rekordní přebytek zahraničního obchodu, Spojené státy se dál zadlužují tempem, které Mezinárodní měnový fond (MMF) označuje za varovné. Podle MMF většina těchto nerovnováh není přirozeným vývojem, ale výsledkem špatně nastavených domácích politik. Největší roli v tom hrají Čína, USA a eurozóna.
• Svět se točí zády ke všemocnému americkému dolaru
  Do posledního čtvrtletí roku 2017 jsme vstoupili v ovzduší obrovského geopolitického napětí, ekonomických transformací a neustálých volebních překvapení. Svět se mění a něco se musí stát. Co to bude? Může to být konec všemocného amerického dolaru.
• Svět se už připravuje na Trumpův návrat do Bílého domu. Tedy až na „šéfku eura“ Lagardeovou
  Svět se už připravuje na Trumpův návrat do Bílého domu, tedy až na šéfku Evropské centrální banky Lagardeovou. Ta minulý týden – i s přihlédnutím k její vysoce apolitické pozici dosti neprofesionálně a hlavně neprozíravě – pronesla, že „Trump jednoznačně představuje hrozbu“. Včera Trump drtivě zvítězil v republikánském hlasování v Iowě.
• Svět se v dopravě nezastaví. Otázka je jen, za jakou cenu a za jaký čas
  Rostoucí ceny pohonných hmot znovu otevírají otázku, jak dlouho je současný model dopravy ekonomicky udržitelný. Zatímco řidiči řeší drahý benzin a naftu na čerpacích stanicích, dopravní firmy čelí mnohem hlubšímu problému, jejich byznys se začíná dostávat na hranu ztrátovosti.
• Svět se víc a víc bojí delta mutace covidu, růst cen pohonných hmot v ČR proto poprvé od začátku roku může zastavit. Naftu mají levnější než v ČR v celé EU pouze v Rumunsku a v Bulharsku
  Růst cen pohonných hmot v ČR brzdí. Cena benzínu i nafty přitom stoupá prakticky nepřetržitě od začátku letošního roku. Litr benzínu za tu dobu zdražil z necelých 28 korun na nynějších 33,70. Nafta zdražila z necelých 27,50 koruny za litr na zhruba 31,60.
• Svět si opět všímá neobratných premiérových vyjádření k ČEZ, jehož akcie padají nejvíce od června. Lepší by bylo, pokud by se vládní představitelé k problematice přeměny ČEZ veřejně nevyjadřovali, dokud není na stole finální návrh
  Akcie ČEZ padají nejvíce od června poté, co premiér Fiala zchladil očekávání trhu, že stát vyplatí menšinové akcionáře s prémií k tržní ceně, všímá si dnes agentura Bloomberg. Už tedy i svět zaznamenává další „kapitolu“ v nešťastném vládním vyjadřování k ČEZ.
• Světu hrozí citelná inflace i nová studená válka. Bohatí lidé proto ve velkém investují do fyzického zlata
  Cena zlata letos stoupá na svůj třetí vrchol od roku 1971, kdy byl opuštěn takzvaný brettonwoodský systém směnných kursů a s ním i navázání amerického dolaru právě na zlato. První z vrcholů nastal v roce 1980, druhý pak před devíti lety.
• Světu hrozí finanční Armageddon, varuje matka Komerční banky. Trumpovu Ameriku může po vyschnutí levného japonského financování sevřít bludný kruh růstu dluhu a jeho nákladů
  Francouzská banka Société Générále temně varuje. Podle jejího globálního stratéga Alberta Edwardse hrozí globálnímu finančnímu trhu doslova „Armageddon“. Zkázu může podle experta matky tuzemské Komerční banky způsobit zdražení dosud levného japonského financování amerického dluhu i amerických akcií.
• Světu v roce 2023 hrozí recese více, než se myslelo, varují britští prognostici. Během 15 let prý Evropa ekonomicky upadne natolik, že její místo na hospodářské mapě světa kompletně obsadí jihovýchodní Asie
  Výkon světové ekonomiky letos poprvé v historii překonal psychologickou hranici 100 bilionů dolarů (odpovídá zhruba 2280 bilionům korun), v příštím roce jí ale hrozí recese. Vyplývá to z dnes zveřejněné prognózy britské poradenské organizace Centre for Economics and Business Research, CEBR.
• Svet v roku 2007 a teraz
  Aj napriek zlému prijatiu niektorých korporátnych výsledkov veľkých firiem zaznamenal včera hlavné akciové indexy rast. Dôvodom optimizmu...
• Svět vyvedený z rovnováhy
  Koronavirus COVID-19 je katalyzátorem, který odhaluje křehkost našeho finančního systému a globální ekonomiky. Globální býčí trh let 2009 až 2020, trvající nejdéle v celé historii, právě zhynul na koronavirus.
• Svět zachvátila obava z velké inflace. Může zvýšit sháňku po protiinflační variantě Dluhopisů republiky
  Výnosy státních dluhopisů dnes celosvětově citelně narůstají, a to kvůli obavě z výrazné inflace a růstu veřejného zadlužení. Stranou nezůstávají ani české dluhopisy. Výnosy pětiletých obligací vlády ČR dnes přeskočily úroveň 4,6 procenta, takže se ocitly na bezmála dvouměsíčním maximu.
• Svet zaplavený peniazmi
  Máme tri týždne po tom, ako sa Briti rozhodli vystúpiť z Európskej únie. Udalosť, ktorú takmer nikto nečakal, začala silnou panikou. Tá ale skončila tak rýchlo, ako začala. Ozvena paniky chvíľu otriasala európskymi bankovými domami, no zdá sa, že už aj tá stihla ustať. Americké akciové trhy sa obchodujú na nových historických maximách. Ako je to možné?
• Svet 20XX. Globálne otepľovanie
  Efekt klimatických zmien svet začína postupne pociťovať. Doteraz sa diskusia sústreďovala hlavne na to, či dochádza k samotnému globálnemu...
• Svet 20XX. Rast príjmov blízko nuly
  V doterajších dvoch článkoch série Svet 20XX sme hovorili o ekonomickom raste v budúcnosti v pozitívnom svetle, no podľa ekonóma...
• Svet 20XX. UBS: Technológie zvýšia HDP
  Čaká nás nová doba ekonomického temna alebo sú pred nami lepšie zajtraj&scar...
• Svíčkové formace: obchodování podle cenového grafu
  V předchozích dílech o technické analýze jsme se věnovali indikátorům, nyní na čase si od nich trochu odpočinout a podívat se na určitou jejich protiváhu. Tím je tzv. price action (neboli cenová akce), která v grafu vytváří určité svíčkové formace. Naše pozornost se tedy přesune přímo na cenový graf. Popíšeme si základní svíčkové formace včetně příkladů v realných grafech.
• S virtuálními měnami lze pohodlně obchodovat už i v České republice!
  Po téměř půl roce příprav, zahájí 28. května 2014 v Praze svou činnost klientské centrum společnosti World BTC business, které umožní všem zájemcům o obchodování s virtuálními měnami pohodlný nákup a prodej Bitcoinů prostřednictvím samoobslužného automatu nebo obchodování s Bitcoiny a Litecoiny s využitím asistenční služby WBTCB.
• Svižná jízda akcií ve světě pokračuje, Prahu drží zpět Avast
  Pondělek je pro akcie i nadále skvělý. Hlavní indexy si připisují výrazné zisky, když americký S&P 500 přidává 1,7 procenta a v Evropě je mírně před ostatními Milán s 2,5 procenta k dobru.