Svíčkové formace: obchodování podle cenového grafu

V předchozích dílech o technické analýze jsme se věnovali indikátorům, nyní na čase si od nich trochu odpočinout a podívat se na určitou jejich protiváhu. Tím je tzv. price action (neboli cenová akce), která v grafu vytváří určité svíčkové formace. Naše pozornost se tedy přesune přímo na cenový graf. Popíšeme si základní svíčkové formace včetně příkladů v realných grafech.

Témata diskutovaná v tomto článku

• Co jsou svíčkové formace?
• Doji svíčka
• Býčí a medvědí vlajka
• Dark cloud cover
• Hanging man a hammer
• Shooting star

Co jsou svíčky

Svíčky, nebo tzv. candelsticks, jsou určitou formou zobrazení grafu. Jedná se o grafické zobrazení, které reprezentuje určitou časovou periodu. Jedna svíčka reprezentuje změnu cenu kupř. za jednu hodinu, minutu či den (vždy podle nastavení časového rámce). Do svíček mohou být ale baleny i jiné veličiny než jen čas – existují kupř. volume grafy, range bary, reverzní grafy apod. Časové rámce jsou ale nejběžnější a proto u nich zůstaneme.

Svíčkový graf je mnohem oblíbenější než graf liniový, protože ukazuje vice informací. Každá svíce má tělo a knoty a každá má 4 ceny (otevírací, zavírací, maximální a minimální). Tělo svíčky pak může být rozně zbarvené, což ukazuje na to, zda za danou period cena klesla, nebo vyrosla.

Délka těla a knotů se používá pro rychlou orientaci v grafu a už jen samotný jejich poměr může ledasco napovědět. Je potřeba ale vždy pamatovat na to, že samotné nastavení timeframu vede k jistému zkreslení. Určitá cenová akce na minutových svíčkách může být úplně zdeformována na svíčkách které, jsou byť jen o 10 vteřin delší.

Doji candle

Doji candle je taková svíčka, která nemá tělo. K tomu dojde tehdy, když  otevírací cena a zavírací cena je v příslušné časové periodě stejná. Přiřozeně, že čím nižsí timeframe, tím vyšší frekvence doji se v grafu vyskytne. Na timeframu 1 vteřina bude téměř každá druhá svíčka doji. Na timeframu 1 rok pravděpdoobně žádnou doji ani nenajdete.

Doji zpravidla mívá horní i spodní knot a obyčejně se považuje za reverzní signal pro spekulaci na obrat trendu. Důležité ale je, co se odhrává před a co po doji. Zvláště zajímavá je doji, která následuje po dlouhém růstovém nebo prodejním baru.

Pro obrat trendu je dobré po doji vidět další svíci, která směřuje opačně než byl původní trend. Doji sama o sobě slouží spíše jako potvrzení nerozhodnosti trhu, nikoliv jako vstupní pattern samotný.

Býčí a medvědí vlajka

Býčí nebo medvědí vlajky se používají jako dobré vstupní místa pro naskočení do trendu, především tehdy, obchodujete-li průrazově.

Jak už název napovídá, vlajka je taková formace, která připomíná vlající prapor. Stožár vlajícího praporu reprezentuje nějaká dlouhá svíčka (či vice svíček), po kterém následuje několik krátkých úseček, které se překrývají.

Do obchodu se naskakuje po průrazu horní (v případě býčí vlajky) nebo spodní (v případě medvědí) hrany.

Obrázek ukazuje příklad býčí vlajky na trhu s ropou Crude Oil Futures (CL) . Prudký pohyb vzůru byl vystřídán krátkými svíčkami, které vytvořily konsolidaci. V takové situaci je možné spekulovat na pokračování růstového pohybu po průrazu horní linie.

Dark cloud cover

Pattern Dark Cloud Cover se považuje za medvědí reverzní formaci. Signalizuje tedy otočení růstového trhu a počátek možného trendu sestupného. Formace se skládá ze tří svíček, první z nich je delší růstová svíce, po která následuje svíce klesající, která uzavře ve spodní polovině předchozí růstové svíce.

Následně se čeká ještě na potvrzení, kdy poslední třetí svíčka je opět klesající, obyčejně kratší než předchozí. Označením “Dark Cloud Cover” se tedy rozumí jakési zahalení růstové svíčky dvěma plnými svíčkami reverzními. Do obchodu se vstupuje po uzavření druhé sestupné svíčky.

Hammer a Hanging man

Svíčková formace Hammer (kladivo) a Hanging Man (oběšenec) jsou identické svíčky, které se liší pouze pokud jde o předchozí vývoj ceny. Hammer je svíčka s dlouhým spodním knotem, a malým tělem, která se vyskytuje v sestupném trendu. Její otevírací cena je níž než zavírací, což v sestupném trendu indikuje možnou slabost prodávajících. Tato svíčka se považuje za reverzní formaci pro vstup do long obchodu.

Hanging man je rovněž svíčka s dlouhým spodním knotem a malým tělem, která se ale vyskytuje v růstovém trendu. Tato svíčka může indikovat hladinu rezistence, dlouhý spodní knot může indikovat počínající sílu prodávajících.

Těla obou těchto svíček bývají malá, obyčejně 2-3x menší než knot.

Shooting Star

Shooting star (padající hvězda) je opět reverzní svíčková formace, která je zrcadlově obrácená k Hammer. Jedná se tedy o svíčku, která má dlouhá horní knot a relativně male tělo. Otevírací cena této svíčky je výš, než cena zavírací což signalizuje prodejní tlak. Ten je ještě umocněn výrazně delším horním knotem symbolizujícím odmítnutí vysokých cen.

Závěrem

Svíčkové formace nabízí dobrou alternativě či doplněk k technickým indikátorům. Tak jako jakýkoliv jiný prvek technické analýzy, ani candlesticky nefungují vždy na 100 %, nicméně s trochou praxe se díky nim lze v trhu dobře orientovat.

Mohou sloužit jak pro otevření pozice, tak pro zavření stávající.  Svíčkové formace lze poměrně snadno testovat, protože se jedná o jasně definovatelné vzory, které lze v trhu snadno najít. Každý si tam může zpětně otestovat, s jakou pravděpodobností tyto formace v rámci daného risk managementu obracejí trh.

Další tematické články

• K čemu slouží indikátor RSI?
• Klouzavý průměr: pomocník pro určení trendu
• Jak používat Fibonacciho linie

Pět tipů pro efektivní technickou analýzu

Jaroslav Vilda

The post Svíčkové formace: obchodování podle cenového grafu appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Světu hrozí citelná inflace i nová studená válka. Bohatí lidé proto ve velkém investují do fyzického zlata
  Cena zlata letos stoupá na svůj třetí vrchol od roku 1971, kdy byl opuštěn takzvaný brettonwoodský systém směnných kursů a s ním i navázání amerického dolaru právě na zlato. První z vrcholů nastal v roce 1980, druhý pak před devíti lety.
• Světu hrozí finanční Armageddon, varuje matka Komerční banky. Trumpovu Ameriku může po vyschnutí levného japonského financování sevřít bludný kruh růstu dluhu a jeho nákladů
  Francouzská banka Société Générále temně varuje. Podle jejího globálního stratéga Alberta Edwardse hrozí globálnímu finančnímu trhu doslova „Armageddon“. Zkázu může podle experta matky tuzemské Komerční banky způsobit zdražení dosud levného japonského financování amerického dluhu i amerických akcií.
• Světu v roce 2023 hrozí recese více, než se myslelo, varují britští prognostici. Během 15 let prý Evropa ekonomicky upadne natolik, že její místo na hospodářské mapě světa kompletně obsadí jihovýchodní Asie
  Výkon světové ekonomiky letos poprvé v historii překonal psychologickou hranici 100 bilionů dolarů (odpovídá zhruba 2280 bilionům korun), v příštím roce jí ale hrozí recese. Vyplývá to z dnes zveřejněné prognózy britské poradenské organizace Centre for Economics and Business Research, CEBR.
• Svět v roce 2029
  Benjamin Moshinsky, Bob Chen a Mark J. Hamilton z Fidelity International sesbírali a vytřídili informace z řady odborných analýz a v kostce shrnují, jak bude vypadat svět za 10 let. Analytici z Fidelity International na základě těchto informací vysvětlují, jak se bude v budoucnu měnit investování.
• Svet v roku 2007 a teraz
  Aj napriek zlému prijatiu niektorých korporátnych výsledkov veľkých firiem zaznamenal včera hlavné akciové indexy rast. Dôvodom optimizmu...
• Svět vyvedený z rovnováhy
  Koronavirus COVID-19 je katalyzátorem, který odhaluje křehkost našeho finančního systému a globální ekonomiky. Globální býčí trh let 2009 až 2020, trvající nejdéle v celé historii, právě zhynul na koronavirus.
• Svet zaplavený peniazmi
  Máme tri týždne po tom, ako sa Briti rozhodli vystúpiť z Európskej únie. Udalosť, ktorú takmer nikto nečakal, začala silnou panikou. Tá ale skončila tak rýchlo, ako začala. Ozvena paniky chvíľu otriasala európskymi bankovými domami, no zdá sa, že už aj tá stihla ustať. Americké akciové trhy sa obchodujú na nových historických maximách. Ako je to možné?
• Svet 20XX. Globálne otepľovanie
  Efekt klimatických zmien svet začína postupne pociťovať. Doteraz sa diskusia sústreďovala hlavne na to, či dochádza k samotnému globálnemu...
• Svet 20XX. Rast príjmov blízko nuly
  V doterajších dvoch článkoch série Svet 20XX sme hovorili o ekonomickom raste v budúcnosti v pozitívnom svetle, no podľa ekonóma...
• Svet 20XX. UBS: Technológie zvýšia HDP
  Čaká nás nová doba ekonomického temna alebo sú pred nami lepšie zajtraj&scar...
• S virtuálními měnami lze pohodlně obchodovat už i v České republice!
  Po téměř půl roce příprav, zahájí 28. května 2014 v Praze svou činnost klientské centrum společnosti World BTC business, které umožní všem zájemcům o obchodování s virtuálními měnami pohodlný nákup a prodej Bitcoinů prostřednictvím samoobslužného automatu nebo obchodování s Bitcoiny a Litecoiny s využitím asistenční služby WBTCB.
• Svižná jízda akcií ve světě pokračuje, Prahu drží zpět Avast
  Pondělek je pro akcie i nadále skvělý. Hlavní indexy si připisují výrazné zisky, když americký S&P 500 přidává 1,7 procenta a v Evropě je mírně před ostatními Milán s 2,5 procenta k dobru.
• S výjimkou Avastu se investoři na pražském parketu akcií zbavovali
  Evropské akcie po včerejším mírném růstu opětovně zamířily do hlubin. Index Stoxx 600 v závěru obchodování umazává 1,2 %, když v červeném se nacházejí všechny hlavní sektory. Nejhůře se daří informačním technologiím (-2,2 %) a prodejcům zbytného spotřebního zboží (-1,6 %). Relativně nejlépe, přesto ve ztrátách, končí čtvrteční seanci utility (-0,4 %). Důvodem obnovených výprodejů bylo včerejší zasedání americké centrální banky, které poslalo dolů akcie napříč celým světem. Americký index S&P 500 na úvod dne oslabuje o čtvrt procenta.
• Swan (austrálsky minister financií)
  "Silný USD je výsledkom silnej austrálskej ekonomiky"... "je to zároveň výsledkom ...
• Swapová ETF: proč o nich uvažovat?
  Miliony lidí na celém světě investují do burzovně obchodovaných fondů (ETF). Jsou transparentní, skvěle zhodnocují peníze a dávají možnost investice řídit – protože lze obchodovat kdykoliv během dne, a nejen ve stanovený čas. Nefungují však všechny stejně.
• Swap začne v auguste
  Podľa gréckeho viceministra financií začne...
• SWIFT je „Facebook pro mezinárodní banky“, v němž se místo lajků posílají dolary. Odstřižení od něj může Putinův režim zničit, Západu ale přinese inflaci, nutnost vzdát Green Deal či pád dolaru
  Možné odstřižení Ruska od mezinárodního platebního systému SWIFT se Západu vrátí jako bumerang. Navíc by oslabilo roli dolaru ve světové ekonomice, neboť SWIFT do značné míry stojí a padá právě s americkou měnou. To jsou klíčové důvody, proč se Západ k odstřižení Ruska zatím nemá.
• SWIFT končí? Trump dal zelenou kryptodolaru
  Americký prezident v pátek podepsal a uvedl v platnost úplně první větší zákon, který reguluje kryptoměny a někteří to vnímají jako první krok směrem k legitimizaci kryptoměnového ekosystému. Takzvaný GENIUS Act („Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins“) byl schválen v kongresu s velkou většinou, a to i ze strany demokratů, což poukazuje na obecně vnímanou užitečnost zákona.
• Swingové obchodování
  Swingové obchodování 2018 - střednědobý obchodní styl, který můžete provozovat při práci. Přečtěte si náš článek a zjistěte, co je swingové obchodování. Připravili jsme pro Vás praktický příklad swingového obchodování.
• Swingové obchodování: Objevte kouzlo této oblíbené investiční strategie!
  Zajímáte se o investování na burze? Chtěli byste obchodovat na finančním trhu, ale nechcete trávit celý den před cenovými grafy? Dlouhodobé investování vám také není blízké? Naštěstí existuje i obchodní styl, který vám umožňuje aktivní obchodování, přičemž budete mít stále dostatek času na svou práci, koníčky a rodinu. Poznejte s námi swingové obchodování. Seznamte se s tímto obchodním stylem a poznejte specifika swingových obchodů.