Čtvrtek 02. červenec 2020 10:52
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
Purple Trading ebook

Obchodník měsíce: Bond z Přerova rozjel úspěšnou hru s dluhopisy

Napsal:   Sekce: Obchodník měsíce

Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného klienta. V minulém měsíci nás zaujal trader z Přerova, který se obchodování u XTB s přestávkami věnuje od roku 2011.

Jeho revírem jsou dluhopisy (bondy), o které se dohromady zajímá už více než dvě desetiletí. Během sledovaných sedmi týdnů se dokázal vypracovat až k zisku ve výši 126 tisíc korun. Polovinu z něj však stačil ještě v tomto období umazat. Pojďte se s námi podívat na jeho obchodování.

Charakteristika obchodování

Styl obchodníka se vyznačuje velkým množstvím realizovaných pozic, jejichž počet dosáhl za sledované období (15. 11. 2013 - 2. 1. 2014) na více než 2300. To znamená více než 60 obchodů denně! V objemech se však trader držel na nejnižších možných úrovních. Úspěšnost obchodů přesáhla hranici 90 %.

Celkem 80 % pozic bylo realizováno na amerických dluhopisech - krátkodobých (tnote) a dlouhodobých (bund10y). Řada obchodů, hlavně se záporným znaménkem, proběhla také na eurodolaru. Jen jednotky pozic na americkém indexu Dow Jones pak potvrdilo hlavní fokus tradera na dluhové cenné papíry.

Podíl obchodovaných instrumentů na realizovaných obchodech:


Ztrát nebylo moc, nicméně se do zisku značně obuly. Ta nejvyšší přesáhla tři a půl tisíce. Průměr a medián byly takřka totožné na úrovni 500 Kč. Ziskové pozice v průměru dosáhly 77 Kč a medián byl jen o pár korun nižší.

Délka držení pozice byla velmi rozmanitá. Pohybovala se od několika minut až po stovky hodin. Více než polovina obchodů byla zrealizována do desíti hodin. Výjimkou však nebyly ani obchody o délce dvou týdnů. Ty však přinesly také nejvyšší ztráty. Medián délky všech obchodů dosáhl na 3 hodiny a 43 minut.

K uzavírání pozic trader využíval často příkazy “Take Profit? a “Stop Loss?. Jak sám přiznává v interview, jeho nastavování “Stop Loss? není ideální a výsledkem jsou vysoké ztráty v poměru k ziskům. Tato skutečnost částečně stojí za propadem viditelném na křivce kumulativního zisku.

Vývoj kumulativního zisku na účtu obchodníka (2337 obchodů):



Zhodnocení

Trader si zvolil dobrý základ úspěchu. Soustředí se na úzkou skupinu instrumentů s podobným fundamentálním základem. Otázkou je angažování obchodníka na eurodolaru, které alespoň ve zkoumaném období nebylo příliš úspěšné.

Díky možnosti realizace pozic v zaměstnání trader dosahuje vysokého počtu obchodů. V extrémních případech uzavírá najednou desítky obchodů! A to bez pomoci automatického obchodního systému, k čemuž se vyjadřuje k interview.

My bychom volili nižší množství pozic s vyšším objemem, už jen z důvodu přehlednosti. Ale obchodníkovi očividně daný systém vyhovuje a z psychologického hlediska může dávat smysl.

Analýzou účtu jsme opět potvrdili, že výrazně nadprůměrně dlouhá expozice na trhu přináší nejvíce ztrátové obchody. Nejztrátovější obchod zaplatilo až téměř 50 průměrných zisků, což je dramatické číslo. I když obchodník v interview mluví o “hedge? ztráty protipokynem, zastáváme názor, že přiznání ztráty a její realizace je čistější řešení.

Obchodníkovi podle našeho názoru stačí vychytat několik drobností, aby se jeho výsledky dále zlepšily. Jeho vztah k instrumentu i trhu je pozitivní. Obchodník ví co chce, má dobrou představu, jak toho chce dosáhnout a to hraje v jeho prospěch.

Interview

1.      Účet u XTB máte od roku 2011 a obchodování jste několikrát přerušil. Co děláte, aby se konečně dostavil dlouhodobý úspěch?

Musel jsem zapracovat na Money Managementu a také hledám trendové instrumenty. Dříve jsem více spekuloval.

2.      Naprostá většina vašich obchodů probíhá na amerických dluhopisech. Co je pro Vás přitažlivé na těchto instrumentech?

Dluhopisy se zabývám delší dobu. Můj první nákup cenných papírů byl v roce 1990 právě nákup dluhopisů KB s kuponem 23 % a po poklesu inflace v roce 1992 jejich prodej s více než 25 % ziskem + AÚV. I dnes vlastním nějaké korporátní dluhopisy, ale ty budu držet do splatnosti. Na margin XTB nabízí obchodování pouze americké, německé a švýcarské dluhopisy. Já obchoduji hlavně americké a někdy německé dluhopisy. Je to spekulace pouze na změnu ceny, protože při long pozici neobdržíte AÚV a při pozici short je výhoda, že nemusíte platit AÚV, tak jak při obchodování s reálnými dluhopisy. (Pozn. XTB: AÚV - Alikvotní Úrokový Výnos)

3.      Nelze si nevšimnout vysokého počtu realizovaných obchodů, často na nejnižších možných objemech. Jaká je Vaše taktika? Pomáhá Vám automatický obchodní systém (AOS)?

AOS nemám naprogramované, něco jsem zkoušel u konkurence, ale nevycházelo mi to. AOS nezohlední feeling trhu, který je potřeba do obchodů zahrnout a měnit podle fundamentů co dělají a říkají centrální bankéři a FED. Já mám nastaven ticket na nejmenší možný objem. Tak mohu pokrýt celý průběh obchodování a při atraktivních úrovních trhu zadám několik identických pokynů na místo jednoho s velkým lotem, protože bondy nejsou tak volatilní jako forex. Využívám čekající pokyny, počkám si na zajímavé úrovně než za každou cenu vstupovat do trhu.

4.      Vaše ztráty často přicházejí v určitých blocích, kdy najednou uzavíráte více ztrátových pozic. Na základě čeho rozhodujete o ukončení obchodu?

Mám stanovené vyšší stop lossy než take profity a také delší dobu vyčkávám a doufám že se trend obrátí mým směrem. Na problematiku stop lossů se budu muset ještě zaměřit.

5.      Obchody uzavíráte v řádu minut i desítek hodin. Co rozhoduje o jejich délce?

Jednoduše ziskovost daného obchodu. Snažím se nedržet pozice několik dní, protože příležitost na trhu otevřít novou pozici je vždy.

6.      Váš nejvyšší zisk nepřesáhl 500 Kč. Nejvyšší ztráta se naopak blíží 4 tis. Kč. Neuzavíráte ziskové pozice příliš brzy a ztrátové pozice příliš pozdě?

Máte částečně pravdu. Jak jsem psal výše, na problematiku stop lossů se budu muset ještě zaměřit. Ale ztrátové pozice nezavírám hned jako takové, ale proti pokynem. To ale není z výsledků patrné na první pohled. Snažím se na ztrátu vydělat jinými obchody.

7.      Pozice realizujete v průběhu celého dne. Je trading Vaším zaměstnáním?

Zatím ne, ale vložený kapitál jsem už stáhl a tak teď spekuluji jen s vydělanými penězi. Mám takové zaměstnání, které mi umožňuje sledovat a reagovat na chování trhu během celého dne.

8.      Jakým směrem byste se chtěl posunout v obchodování do budoucna?

Chtěl bych dosahovat zisků dlouhodobě. Chci raději menší zisky, ale dlouhodobě, než několik velkých zisků jednorázově.

9.      Využíváte vzdělávací cyklus XTB?

Ano, když jsem obchodoval binární opce, tak jsem si prostudoval několik webinářů. Vzdělávací cyklus sleduji a rád se zúčastním nových kurzů.

10.  Chcete něco poradit dalším obchodníkům?

Aby více využívali trendů trhu, než jít proti němu a doufat, že trh se otočí. Takto lze dosáhnout jen krátkodobých zisků, ale strategie nevydrží dlouhodobě, protože páka 200:1 je smrtící. Takových chyb jsem udělal v minulosti několik a trh mě poučil. Teď se snažím vyhledávat trendy a využít tak přísloví “trend is your friend?.

Přehled obchodů uzavřených v období 15. 11. 2013 - 2. 1. 2014 (tabulku lze rozkliknout):


Do Obchodníka měsíce vybíráme různorodé tradery, jejichž styl či zvolené strategie jsou něčím výjimečné a mohou se stát inspirací a pozitivním nebo negativním vzorem pro všechny zájemce o trading. Účelem není navádět k žádnému obchodnímu stylu ani strategiím, které by z realizovaných obchodů mohly vyplývat. Veškeré údaje zveřejňujeme se souhlasem tohoto klienta.

Kolektiv autorů X-Trade Brokers - XTB.cz

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obchodní analýza S&P 500 a EUR/USD
    Důležité akciové trhy dále pokračují v iracionálním euforickém růstu, když absolutně ignorují jakákoliv případná rizika. Po překvapivém listopadovém vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách se naplňuje vývoj hodně podobný tomu pobrexitovému = nejdříve krátkodobý prudký propad a poté výrazný růst indexů (S&P 500 o cca 160 bodů). Ani italské referendum, které v neděli řeklo NE ústavním reformám premiéra Mattea Renziho nevzbudilo na finančních trzích ani jiskřičku obav, i když to může hodně zkomplikovat situaci v evropském bankovním sektoru v dalších měsících.
  • Obchodní analýzy – Index S&P 500 a EUR/USD
    Americký akciový index S&P 500 v týdnu výrazně korigoval předchozí cca 100 bodový swing pokles z oblasti poblíž historických maxim. Index bez problému prošel i supportem na 2.020 bodech a odrazil se k obratu až na dalším supportu v oblasti 1.990 - 2.000 bodů. Důvodem těchto poklesů bylo oslabení cen ropy na několikaletá minima, což stahuje dolů i ceny akcií pro indexy i důležitých sektorů.
  • Obchodní analýzy – Index S&P 500, index DAX 30 a EUR/USD
    Americký akciový index S&P 500 po předcházející swing korekci vyrazil dle očekávání opět nahoru a rychle postoupil k avizované gap úrovni 2.075 bodů +/-, když se obchodoval i o pár bodů výše. Zde možno pouzavírat část níže akumulovaných swing long pozic.
  • Obchodní analýzy - SPX, EUR/USD a ropa
    Americký akciový index S&P 500 (SPX) předvedl v týdnu úplně přesně to, co jsem avizoval před týdnem = pokračování poklesu k důležité support úrovni 2.080 bodů (s pěknou denní Doji svící k tomu) s následným odrazem k 2.110 bodům.
  • Obchodní analýzy - S&P 500 a EUR/USD
    Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 neovlivnila důležitá data z americké nezaměstnanosti (NFP report), jak jsem trošku očekával, ale až překvapivá akce čínské národní banky, která devalvovala kurz jüanu během 2 dnů o cca 4 %.
  • Obchodní analýzy – S&P 500 a EUR/USD
    Americký akciový index S&P 500 v minulých týdnech otestoval pozdně letní minima a následně, s podporou technického patternu double bottom (dvojité dno), v kombinaci se zřejmým oddalováním zvýšení úrokových sazeb a lepšími 3Q výsledky se velmi rychle vrací do oblasti, kde se obchodovalo celé jaro a léto. Růst trhů včera akceleroval i zasedání ECB.
  • Obchodní cykly forexu
    Každý z nás je od mala vychováván tak, aby si pojem času spojoval s lineární podstatou plynutí. Laicky řečeno to znamená, že ho dělíme na minulost, přítomnost a budoucnost.
  • Obchodní Deník
    Vytvořený obchodní deník ke stažení v Excelu...
  • Obchodní grafy, které se neřídí časem
    Časové grafy, které vznikají na základě určitých předem stanovených časových period, patří aktuálně mezi nejvíce rozšířené tradingové grafy vůbec. Přesto, že jsou tolik oblíbené, je třeba si položit jednu velmi důležitou otázku.
  • Obchodní hříchy, které mohou dostat obchodníka na buben
    Trading, jakožto pracovní příležitost na plný úvazek, má lidem opravdu mnoho co nabídnout. Kromě toho, že zde obvykle odpadá starost o zaměstnance, tak další, bezesporu tou největší výhodou, kterou tato příležitost může nabídnout, je vlastní volba času a místa, kde bude obchodník obchodovat. Samozřejmě trading nabízí ještě spoustu dalších výhod, nicméně, stejně jako v případě jiných prací, ani zde není nic zadarmo. Nejenže obchodníci by měli v případě této pracovní příležitosti dobře znát její problematiku a být i připraveni na nemožné, ale zároveň by se měli pokusit vyvarovat špatným obchodním návykům, které je jinak mohou přijít velmi draho. Úspěšní obchodníci se totiž nevyznačují pouze konstantním dosahováním zisků, ale zároveň za jejich úspěchem stojí také tvrdá práce, disciplína, vyvarování se opakovaných chyb a také takzvaných „neodpustitelných“ obchodních hříchů, které si tu dnes v dalším pokračování níže vyjmenujeme a rozebereme.
  • Obchodník měsíce: Do ztrát a zase zpět
    Přinášíme další pohled na obchodování klienta na reálném účtu.
  • Obchodník měsíce: Jáchyme, hoď to do automatu
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování našeho reálného klienta. Tentokrát se jedná o obchodníka z Ústí nad Labem, který má účet u XTB od února tohoto roku. K burze však přičichl již v roce 1996 díky obchodům s mědí na newyorské komoditní burze. Trader se zaměřuje na obchodování automatických obchodních systémů (AOS), ale nebojí se z nich vybočit a předvést své vlastní tradingové umění. Celkový zisk za měsíc květen ve výši 64 tisíc korun je dobrou vizitkou. Zvláště pak, když se další zisky kupily také v otevřených pozicích.
  • Obchodník měsíce: Jde to, ale dře to
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného klienta. Tentokrát se jedná o tradera z Rakovníka, který obchoduje na účtu Professional se spready mezibankovního trhu.
  • Obchodník měsíce: Milión od protinožců
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování našeho reálného klienta. Tentokrát se jedná o obchodníka původem z Havířova, který má účet u XTB od května roku 2012.
  • Obchodník měsíce: Na vlně fundamentů k půlmilionovému zisku
    Přinášíme další pohled na obchodování našeho reálného klienta.
  • Obchodník měsíce: Obchodování je snadné, když se daří
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného klienta. Tentokrát se jedná o našeho dlouhodobého klienta ze Zlínského kraje. S množstvím příkazů to nijak nepřehání, obchoduje nárazově, jeho dlouhodobá úspěšnost je však úctyhodná. Za posledního půl roku vydělal mnoho set tisíc korun a ztráty téměř nepoznal. Podle interview však nebyl vždy takto úspěšný a těžká období se nevyhýbaly ani jemu.
  • Obchodník měsíce: Pílí k zaslouženému zisku
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného klienta...
  • Obchodník měsíce: Pomalu ale jistě vzhůru
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného klienta.
  • Obchodník měsíce: Po sérii ztrát opět do sedla
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného obchodníka, tentokrát za měsíc prosinec. Snažíme se vybírat různorodé obchodníky, jejichž styl obchodování či zvolené strategie jsou něčím výjimečné a mohou se stát inspirací a pozitivním nebo negativním vzorem pro všechny zájemce o obchodování. Účelem není navádět k žádnému obchodnímu stylu ani strategiím, které z realizovaných obchodů vyplývají. V budoucnu budeme zveřejňovat také dlouhodobé vývoje reálných obchodních účtů.
  • Obchodník měsíce: Ropný magnát ze středních Čech hraje na odolnou psychiku
    Přinášíme další ze série pohledů na obchodování reálného klienta. Tentokrát nás zaujal trader ze středních Čech, který u XTB obchoduje od března loňského roku. Na trzích se však pohybuje už více než 8 let.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy