Neděle 19. května 2024 03:09
reklama
Purple trading AI
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Swissquote Bank
reklama
Fintokei ProTrader

Jak zlepšit své obchodní dovednosti? Zkuste Top-Down analýzu!

Napsal:   Sekce: Vzdělávací články

Většina investorů a obchodníků neustále hledá způsoby, jak zlepšit svou profitabilitu. Top-Down analýza je jedním ze základních způsobů, jak správně identifikovat trend i vstupní a výstupní pozice z obchodů. Výhodou této analýzy je především její užitečnost napříč světem investic a tradingu. Nezáleží na tom, zda jste dlouhodobý investor nebo swingový obchodník, tento způsob může být užitečný pro kohokoli. V tomto článku si představíme, co Top-Down analýza je a jak ji správně použít.



Co to je Top-Down analýza?

Nejprve je nutné seznámit se s výhodami analýzy Top-Down (dále jen T-D analýza) a její definicí. T-D analýza představuje techniku, která kombinuje analýzu více časových rámců a tržních zón s cílem získat komplexnější představu o aktuálním tržním sentimentu.

Tento způsob pohledu na trhy je známý zejména mezi akciovými investory, kteří využívají analýzu základních údajů o společnostech ve spojení s reakcemi na významné události, jako jsou zprávy o hospodářských výsledcích společností, které mohou na cenovém grafu vytvořit silné zóny podpory a rezistence. Tento pohled pak doplňují mikroskopickou analýzou nižších časových rámců a hledají tržní anomálie. Tento proces se může zprvu zdát složitý, nicméně celkově se jedná o poměrně přímočarou metodu, která může být investorům i traderům velmi nápomocna.



Základní myšlenka

Tento přístup začíná pohledem na celkový obraz trhu – jde především o fundamentální rizika, která by mohla vstoupit do technického obchodování, ale také o sentiment mezi obchodníky. Pokud zde nenarazíme na žádná rizika, můžeme pokračovat v identifikaci hlavních trendů na trhu. Ideální volbou mohou být časové rámce W1 (týdenní) nebo D1 (denní), které nám pomohou najít klíčové úrovně.

Po nalezení klíčových zón se můžeme přesunout do nižších rámců H1 (hodinový) nebo H4 (čtyřhodinový) a začít hledat potenciální vstupní nebo výstupní body. Ty mohou představovat například důležité úrovně objemu, fibonacciho úrovně nebo jiné pomocné techniky čtení svíček, jako je obchodování gapů, různé smart money patterny, apod.

Význam analýzy T-D

●       Filtrování šumu z nižších časových rámců

○       Obchodníkům může pomoci vyhnout se krátkodobým a silným výkyvům cen na trhu. Zaměřením se na větší cenové rozpětí se obchodníci mohou vyhnout impulzivním rozhodnutím založeným na krátkodobých cenových pohybech, které mají minimální dopad na dlouhodobý trend.

●       Identifikace silných zón podpory, rezistence a obratu

○       Vyšší časové rámce umožňují obchodníkům identifikovat klíčové úrovně podpory a rezistence. Pomocí těchto úrovní mají nyní obchodníci k dispozici konkrétní úrovně pro Stop lossy a Take profity, což zefektivňuje jejich práci s rizikem. Účinnost těchto zón bývá zpravidla vyšší, což může zvýšit přesnost a výkonnost obchodního přístupu.

●       Diverzifikace obchodních přístupů

○       Obchodníci se někdy dopouštějí chyby, když se příliš soustředí na nižší časové rámce, čímž propásnou příležitosti ve vyšších časových rámcích. Při správném použití přístupu T-D analýzy mohou obchodníci flexibilně využívat jak dlouhodobé, tak krátkodobé obchody. Zároveň platí, že méně je někdy více. Zejména při řízení menšího počtu obchodů z vyšších časových rámců, které často dávají obchodníkovi časovou volnost a rozhodování bývá méně psychicky náročné.

T-D prakticky

Pojďme si demonstrovat základní myšlenku Top-down analýzy na následujícím příkladu. Jako příklad jsme si vybrali měnový pár EURUSD a začneme na časovém rámci D1. Modře jsme zvýraznili hlavní zóny obratů, ke kterým jsme přidali swingové high a low (červeně). Swingové zóny se nacházejí ve vnitřním rozsahu pohybů a při analýze na nižších časových rámcích budeme tyto čtyři úrovně respektovat.

V rámci takového obchodu můžeme pracovat s pojmem „prémie“ nebo přirážka a naopak „diskont“ nebo sleva. Pokud je cena nad swingovým maximem = při shortování dostáváme cenu s prémií, naopak při poklesu ceny pod swingové minimum = při longování dostáváme cenu s diskontem.


Zdroj: platforma xStation 5, Analýza denního vývoje EUR/USD a stanovení klíčových úrovní

Zde se již dostáváme do hlubší mikroanalýzy. V tomto případě obchodník začíná upřednostňovat krátké scénáře, protože tržní cena je nad swingovým maximem (z obrázku výše, nahoře červené) – získáváme cenovou prémii a zároveň silná denní úroveň vytvořila obratovou formaci předchozího rostoucího trendu (horní modrá křivka).

Poté už nezáleží na tom, jaký technický přístup obchodník zvolí, ale nejlepší je držet se jednoduchých vzorců, které si již osvojil. Zde jsme se rozhodli pracovat s weekly (týdenními) minimy v klesajícím trendu – označenými oranžovými kruhy, které fungují jako zajímavá zóna pro vstup do takových trendů – označené výnosy šedými obdélníky.


Zdroj: platforma xStation 5, Analýza spodního časového rámce H4 na EUR/USD

TIP: Fundamentální výsledky často vytvářejí silnou swingovou úroveň, se kterou může obchodník počítat pro další fáze analýzy. Nejčastěji se jedná o dlouho očekávané údaje, které mají nejen krátkodobý dopad na volatilitu, ale také dlouhodobý přesah a sílu změnit tržní sentiment.

Na níže uvedeném příkladu měnového páru GBPUSD můžeme vidět, jak mohou data krátkodobě narušit strukturu trhu, aniž by se jednalo o významný směr trendu. Obchodník však může využít pohledu z vyšších rámců, které naznačovaly pásmový pohyb libry, a tato data vnímat pouze jako formu výběru likvidity mimo toto pásmo, což se nakonec stalo. Případně vyčkat se vstupem po uklidnění volatility a projet se korekcí, která následovala, zpět do pásma prudkého pohybu během vyhlášení makro údajů.


Zdroj: platforma xStation 5, Analýza fundamentálních zón na páru GBP/USD

Pokud se chcete o tradingu a investicích dozvědět více, v sekci Vzdělávání na webových stránkách XTB naleznete řadu edukačních a analytických článků, které Vám pomohou rozšířit Vaše obchodní znalosti. Více informací na: https://www.xtb.com/cz/vzdelavani

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jak zakomponovat fundamentální analýzu do obchodního plánu
    Fundamentální analýza je technika, která zkoumá klíčové ekonomické a finanční údaje a určuje, zda finanční aktivum nakoupit nebo prodat.
  • Jak zakreslit a obchodovat cenový kanál
    Chcete-li se svézt s trhem, neexistuje lepší cesta, než zaměřit se na silný trend a kupovat cenové poklesy, případně prodávat cenové nárůsty jednorázového charakteru. Problémem je, že měnové trhy moc netrendují.
  • Jak zareaguje britská libra na Trumpa?
    V předchozím článku v rámci fundamentální analýzy jsme se podívali na předpokládané dopady americké daňové reformy a zavádění obchodních cel z dílny Donalda Trumpa na americký dolar. V čase nově pučícího protekcionismu, který by mohl ohrozit světový obchod, však hraje Británie a s ní i britská libra v této skládance také zajímavou roli.
  • Jak zareaguje FED na krizi bankovního sektoru? Sledujte živě rozhodnutí o úrokových sazbách v USA!
    Zasedání FEDu, americké centrální banky, přichází po týdnech ekonomických turbulencí, včetně vysoké inflace, silného růstu pracovních míst a pádu několika velkých bank. Povede poslední vývoj událostí k zastavení zvyšování úrokových sazeb, nebo bude předseda Jerome Powell dál pokračovat v utahování americké ekonomiky?
  • Jak zařadit ropu a další komodity do svého portfolia?
    Obchodování s komoditami se v posledních letech stává jednou z nejoblíbenějších forem investování a tradingu. V dnešní době může člověk pomocí pár kliknutí začít obchodovat s komoditami jako jsou zlato, stříbro, ropa, plyn a mnoho dalších. Díky platformě xStation 5 a široké nabídce komoditních trhů se XTB stala atraktivní volbou pro obchodníky s komoditami, které se tradičně umísťují mezi ty nejobchodovanější instrumenty. Nicméně i obchodování komodit má mnohá specifika, kterých je potřeba si být vědom. Z tohoto důvodu natočil Senior Account Manager XTB, Tom Enter, video, ve kterém vysvětlí základní aspekty komoditního sektoru. V tomto článku přinášíme krátký souhrn hlavních témat.
  • Jak získat data pro backtesty (jedna z možností)
    Pokud chceme backtestovat nějakou super slibnou AOS strategii neobejdeme se bez dat, a to nejlépe tickových. Jak je získat? Dovolte mi popsat způsob, jaký používám já s využitím Dukacopy JForex a platformy R.
  • Jak získat myšlení úspěšného tradera
    I když mezi úspěšnými tradery existuje mnoho nuancí v přístupu, které se nedají nijak agregovat a jsou spíše individuální povahy, existuje i několik společných charakteristik úspěšných traderů a jejich přístupů, které mohou ať už začínající či pokročilí obchodníci zakomponovat do svého obchodního přístupu a své konkrétní obchodní strategie.
  • Jak získat rovnováhu při obchodování na forexu
    Mnoho traderů se po nějaké době stává závislými na obchodování a tráví tak většinu svého času u monitorů svých počítačů nebo sledují trhy na svých mobilních telefonech, ať už jsou kdekoliv. Je snadné se takto stát závislým na obchodování, avšak statistiky ukazují, že tento přístup negativně ovlivňuje obchodní výsledky. Tento článek se bude zabývat tím, jak se vyvarovat "hráčské vášni" na finančních trzích a jak získat rovnováhu při obchodování na forexu.
  • Jak zkontrolovat stabilitu obchodního systému
    V tomto článku budeme diskutovat o takové vlastnosti obchodních systémů, jako je stabilita. Čím stabilnější systém zůstane pod vlivem okolních událostí, tím stabilnější bude obchodní systém.
  • Jak zlepšit obchodní výsledky – praktická metoda
    V tomto článku si představíme velmi jednoduchou, ale účinnou metodu, jak přepnout analytickou mysl do intuitivního módu, což může zlepšit schopnost řízení obchodu.
  • Jak zlepšit své tradingové schopnosti?
    Na trzích po celém světě se odehrává věčný souboj mezi nakupujícími a prodávajícími v rámci aukčního procesu. Obecně platí, že trading je hrou s nulovým součtem, jinými slovy, aby jeden obchodník vydělal, musí druhý prodělat. Pokud jste v minulosti patřili spíše k té druhé skupině, přečtěte si dnešní příspěvek věnující se zlepšování tradingových schopností.
  • Jak změnil internet obchodování na forexu
    Obliba forexového obchodování za poslední roky výrazně vzrostla a během začátku 21. století došlo k růstu denního objemu až na 5 bilionů amerických dolarů. Největší hnací silou rychlého nárůstu likvidity na trhu byl nepochybně internet. Stejný nástroj, jaký umožňuje mnoha uživatelům sledovat videa hrajících si koček se psy z pohodlí svých postelí, nyní pomáhá matkám, důchodcům, studentům a profesionálním obchodníkům získat přístup k nepřebernému množství tržních příležitostí.
  • Jak zprovoznit Purple indikátory na OS Windows
    V jednom z předchozích článků jste se zde mohli dozvědět o našich fialových indikátorech, které bývají při reálném tradingu, v případě klientů Purple Trading, velmi častým a nedocenitelným pomocníkem.
  • Jak zprovoznit Purple indikátory na OS X (Mac)
    V minulém článku jste se mohli dozvědět, jakým způsobem je možné vložit a zprovoznit Purple indikátory na operačním systému Windows. Naopak dnes se budeme zabývat relativně složitější situací, kdy je potřeba tyto stejné indikátory zprovoznit v rámci operačního systému MacOS, též známém pod zkratkou OS X.
  • Jak zůstat při tradingu klidný
    Obchodní dny jsou pro většinu traderů plné stresu a všeobecného chaosu. Jsou dny, kdy máme zlou náladu, jindy se zase zdá, že jdou trhy proti nám a nic nám nepřeje. Úspěšní tradeři však obchodují uvolněně a bezstarostně, co možná nejvíce soustředěným způsobem. Snaží se na sebe nevytvářet zbytečný tlak. Dnešní příspěvek bude o tom, jak si vzít z profesionálních obchodníků co možná největší příklad pro vlastní přístup k obchodování.
  • Jak zůstat v trendu? Pryč se strachem z korekce
    Ztrátový trading je obvykle doprovázen buď nadějí v to, že se ztrátový obchod otočí do zisku, nebo strachem z toho, že ziskový obchod skončí ve ztrátě. Řešení těchto situací je snadné. Nebýt moucha.
  • Jak zvládat strach při tradingu?
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • Jak zvládat svou psychiku během tradingu?
    Úspěšní forexoví obchodníci vědí, jak řídit a odstraňovat své emoce z obchodování. Tohoto výsledku lze dosáhnout překonáním chamtivosti, dodržováním zásad řízení rizik a používáním kvalitního obchodního plánu. Identifikace emočně vypjatých momentů, odstranění emocí a zpětné nastavení hlavy obchodníka na soustředěné strategické myšlení může být poměrně náročné. Z tohoto důvodu v dnešním příspěvku ukážeme, jak se s vaší psychickou stránkou během tradingu vypořádat.
  • Jak zvolení Bidena ovlivní energetický sektor?
    Volby v roce 2020 mohou být zásadní pro budoucnost energetického sektoru na celém světě. Nový prezident bude buď pokračovat ve stávající politice, nebo v případě zvolení Bidena, dojde k otočení směru o 180 stupňů. Sám Trump několikrát uznal, že průmysl a jeho podpora vede k znečištění planety, ale preferuje ekonomický růst a nízký cen komodit. Biden má však opačný pohled na věc a otočil by postavení USA k fosilním palivům a politice klimatu.
  • Jak zvýšit úspěšnost ziskových obchodů a zhodnocení kapitálu?
    Dle mých dlouholetých zkušeností ze vzdělávání obchodníků na finančních trzích a také ze sáhodlouhých diskusí ať už se začínajícími obchodníky či úspěšnými profesionálními tradery obvykle směřují dotazy stále na podobná témata, tedy jak dosahovat co nejvyšší úspěšnosti ziskových obchodů, co nejvyššího zhodnocení kapitálu a při tom udržet co nejnižší podstoupené riziko ať už na každý realizovaný obchod či z dlouhodobého hlediska (maximální drawdown - propad kapitálu v průběhu obchodování).
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Ebook Svíčkové a cenové formace