Vítám vás u dalšího článku ze série o psychologii tradingu a investování. Dnešní článek budeme věnovat důležitému fenoménu, kterému se říká overtrading. S tímto fenoménem se setkal snad každý pokročilý obchodník, zatímco pro začínajícího může být jeho působení ještě skryto. Pojďme se proto podívat na jeho podstatu a nastínit si, jak se lze jeho negativnímu vlivu bránit.
Problém, který je skrytý
Overtrading patří mezi nejčastější a zároveň nejdražší chyby, kterých se tradeři dopouštějí. Na první pohled může působit jako problém strategie, nedisciplinovanosti nebo nedostatku zkušeností. Ve skutečnosti však jeho kořeny sahají mnohem hlouběji, a to do oblasti psychologie a fungování mozku.
Každý obchod, bez ohledu na jeho výsledek, vytváří určitou formu stimulace. Mozek reaguje na nejistotu a potenciální odměnu uvolňováním dopaminu, tedy neurotransmiteru spojeného s motivací a pocitem uspokojení. Právě tato kombinace nejistoty a možné odměny je extrémně silná. Podobný mechanismus stojí i za hazardním chováním. Trader tak postupně nezačne obchodovat kvůli zisku, ale kvůli samotnému procesu.
Projevy overtradingu
Typickým znakem overtradingu je zvyšující se frekvence obchodů bez jasného důvodu. Trader vstupuje do pozic mimo svůj plán, reaguje impulzivně na pohyby trhu a často hledá „něco, co by mohl zobchodovat“. V této fázi už nejde o strategii, ale o potřebu akce. Trh se tak postupně mění v prostředí, které uspokojuje psychologickou potřebu stimulace.
Důsledky jsou přitom zcela konkrétní a měřitelné. Vyšší počet obchodů znamená vyšší transakční náklady, větší expozici a nižší kvalitu vstupů. Výsledkem bývá postupné zhoršování výkonnosti, které trader často nedokáže správně interpretovat. Místo omezení aktivity se snaží „ztráty dohnat“, čímž celý cyklus ještě více prohlubuje.
Zásadním problémem je, že overtrading není snadno rozpoznatelný zevnitř. Trader má pocit, že je aktivní, že hledá příležitosti a že „dělá maximum“. Ve skutečnosti však porušuje vlastní pravidla a vystavuje se zbytečnému riziku. Tento rozpor mezi vnímáním a realitou je jedním z hlavních důvodů, proč se tento problém dlouhodobě opakuje.
Existuje řešení?
Řešení proto nespočívá pouze v úpravě strategie, ale především ve změně přístupu. Klíčové je nastavit si jasná pravidla pro frekvenci obchodů a důsledně je dodržovat. Stejně důležité je i pracovat s prostředím, ve kterém trader funguje. Neustálé sledování grafů, notifikace a rychlá dostupnost trhu zvyšují pravděpodobnost impulzivního chování.
Efektivním nástrojem může být také zpětná analýza. Pokud si trader začne systematicky zapisovat důvody vstupů do obchodů, velmi rychle odhalí, kolik z nich bylo skutečně v souladu s plánem. Tato konfrontace s realitou bývá často zásadním momentem změny.
Overtrading tak není jen technický problém, ale především psychologická past. Dokud trader nepochopí, že jeho chování je částečně řízeno biologickými mechanismy, bude se k němu neustále vracet. Skutečná disciplína totiž nezačíná u strategie, ale u schopnosti kontrolovat vlastní impulzy. A právě v tom se dlouhodobě láme rozdíl mezi ztrátovým a konzistentně ziskovým traderem.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
