Index S&P 500 – jeden z nejdůležitějších indexů v USA

Standard & Poor’s 500, často zkráceně označovaný jako S&P 500 (nebo jen S&P), je americký index akciových trhů založený na tržních kapitalizacích 500 velkých společností, které mají akcie listované na burzách NYSE nebo NASDAQ.

Jedná se o jeden z nejčastěji sledovaných akciových indexů na světě a mnoho obchodníků jej považuje za vůbec nejlepší ukazatel vývoje americké ekonomiky. Dalšími americkými indexy, které se vedle S&P 500 sledují, jsou indexy Dow Jones Industrial Average, index Russel 2000 a technologický index Nasdaq Composite.

Proč je S&P 500 tak důležitý

S&P 500 je jedním z nejpoužívanějších amerických indexů, protože zahrnuje největší veřejně obchodované korporace v USA. V indexu jsou zastoupeny tzv. large-cap firmy, to jsou takové firmy, které mají vysokou tržní kapitalizaci. Ta nesmí klesnout pod 6 miliard amerických dolarů a objem veřejně obchodovaných akcií nesmí být menší než 250 000 tisíc za měsíc; za poslední půlrok.

Graf indexu S&P 500 – timeframe od 2011 po současnost

Proto, aby byla společnost zařazena jako součást indexu, musí splňovat i další daná kritéria. Samotné splnění ovšem ještě neznamená, že bude firma do indexu automaticky přidána. Akcie, které jsou součástí S&P 500 vybírá komise analytiků a index je obměňován tak často, jak je potřeba. V případě že je nutnost nahradit společnost, která již nesplňuje daná kritéria, nahradí danou společnost jiná firma, která vykazuje lepší výsledky . Dojít k tomu může klidně několikrát za měsíc.

Čtéte také >> Dow Jones index – 8 zajímavostí k nejznámějšímu indexu světa

Ne všechny společnosti, které v indexu jsou, zde mají rovnocenné postavení. Každá společnost má v indexu jinou váhu. To mimochodem platí nejen pro index S&P, ale i pro jiné indexy. Různé indexy používají různé výpočty jak zvážit důležitost konkrétní společnost. V indexu S&P 500 jsou akcie váženy podle tržní kapitalizace, což znamená, že rozhoduje nejen hodnota jednotlivých akcií, ale i jejich cena. Největší váhu v S&P 500 mají tedy firmy, jejichž akcie mají vysokou cenu a aktivně se obchodují.

Tabulka dole ukazuje prvních deset společností s nejvyšší vahou v indexu S&P 500 k září 2018.

Ticker	Jméno společnosti	Váha
AAPL	Apple Inc	4,21%
MSFT	Microsoft Corp.	3,57%
AMZN	Amazon.com Inc.	3,34%
FB	Facebook Inc.	2,02%
BRK.B	Berkshire Hathaway Inc	1,56%
JPM	JPMorgan Chase & Co.	1,54%
XOM	Exxon Mobil Corp.	1,52%
GOOGL	Alphabet Inc. Class A	1,47%
GOOG	Alphabet Inc. Class C	1,46%
JNJ	Johnson & Johnson	1,41%

 

Protože index S&P 500 je složen z těch největších, nejkapitalizovanějších a nejvíce obchodovaných firem a zároveň pokrývá širokou paletu sektorů, odkazuje se na něj jako na určitý benchmark a slouží jako výchozí bod pro srovnání s ostatními.

Společnosti, které jsou součásti indexu S&P 500, tvoří celkově zhruba 80% americké tržní kapitalizace, a proto je využíván jako indikátor amerického akciového trhu. Hovoří-li se jednoduše o „amerických akciích“, hovoří se zpravidla o indexu S&P 500. Srovnává-li se vývoj ceny konkrétní akcie s trhem jako celkem, tímto “trhem jako celkem” se myslí právě index S&P 500.

Historie indexu S&P 500

Historie indexu S&P 500 sahá téměř sto let zpět. V roce 1923 byl poprvé spuštěn tzv. „Composite index“, který sledoval několik málo akcií. O tři roky později (v roce 1926) se kompozitní index rozšířil na 90 akcií a v roce 1957 na současných 500. Ve stejném roce se přejmenoval na název Standart & Poor´s 500.

Tento název je odvozen z názvu společnosti, která index  spravuje. Standard & Poor’s, je firma, která poskytuje finanční informace a analýzy. Byla založena v roce 1860 Henrym Varnum Poorem jako Poor’s Publishing a v roce 1941 se spojila se Standard Statistics.

Prvním indexem nově sloučených korporací byl index „S&P 90“, hodnotově vážený index založený na 90 akciích, který byl aktualizován každý den. Společnost Standard & Poor’s následně také zveřejnila týdenní index 425 průmyslových společností. Index S&P 500 v současné podobě započal 4. března 1957.

Historický graf indexu S&P 500

Vývoj indexu S&P 500

V roce 1982 zavřel index poprvé v historii nad hodnotou 100 bodů.

Dne 24. března 2000 index dosáhl mety 1552,87 bodů. Tato hodnota nebyla překonána sedm let. Index následně klesl téměř o 50% a 10. října 2002 se dostal až na hodnotu 768,63 bodů.

Dne 30. května 2007 poprvé po sedmi  letech překonal původní maximum a uzavřel na ceně 1530,23 bodů. Zhruba o měsíc později zasažen hypoteční krizí, která se rozlehla daleko za hranice Spojených států a index spadl o 1400 bodů a dalších pět let dorovnával ztráty. Na nejnižší hodnotu se dostal 20. listopadu 2008, kdy uzavřel na ceně 752,44 bodů.

Na konci roku 2009 uzavřel na ceně 1115 bodů, což představovalo nejlepší výkon za předchozích deset let.

Hranici 1600 bodů překonal poprvé 3. května 2013, třináct let poté, co pokořil metu 1500 bodů. V červnu stejného roku překonal 1700 bodů a v listopadu překonal hranici 1800 bodů. Úspěšný rok 2013 uzavřel na hodnotě 1848,36 bodů.

Dne 26. srpna 2014 uzavřel poprvé nad metou 2000 bodů a 17. února 2017 se dostal nad 2100 bodů.

Velký růst zaznamenal po posledních volbách v USA, kdy v červnu 2017 přidal vůbec nejvíc během jediného týdne.

Obchodování S&P 500 u LYNX

Index samotný jako takový obchodovat nikdy nelze – to je pouhé číslo. Všechny indexy se proto obchodují přes produkty, které jsou na ně navázané. Nejinak je tomu u S&P 500. Navázanými produkty jsou buď futures, opce, nebo ETF .

Čtěte také >> Jaké typy investičních produktů existují?

Index S&P 500 najdete v platformě pod symbolem SPX. Jednoduše napište do nějakého volného řádku SPX a zmačkněte Enter. Z nabídnutého menu vyberte v sekci S&P 500 Stock Index – CBOE položku Index.

S&P 500 futures

Futures jsou pákové termínované kontrakty, které jsou odvozené od podkladového aktiva (právě od indexů jako je S&P 500), mají různé doby expirace, různé maržové náklady a určitá specifika pro obchodování. Blíže o futures se můžete dozvědět v našem futures průvodci.

Futures na S&P se obchoduje nejčastěji jako tzv. e-mini futures kontrakt, který můžete najít pod symbolem ES. Futures kontrakty mají stavené přesné termíny expirace a obchoduje se vždy ten nejbližší. Když do platformy LYNX trading zadáte symbol ES a ze zvoleného menu vyberete futures, musíte si zvolit konkrétní expirační datum – to nejbližší. Na přiloženém obrázku by to byl ES DEC – Dec21´18.

Vedle e-mini futures kontraktu (ES), existuje ještě velký futures, který se obchoduje pod symbolem SPX. Má pětkrát větší multiplikátor a ve srovnání s ES je mnohem méně oblíbený a má tedy mnohem menší obchodované objemy. Budete-li chtít obchodovat futures na index S&P 500, budete určitě chtít vybrat ES futures.

Oba zmíněné futures kontrakty lze obchodovat i přes opce na futures. SPX lze ale obchodovat navíc přes klasické indexové opce.

S&P 500 ETF

ETF jsou burzovně obchodované fondy.

ETF, které kopíruje index S&P 500 je takový fond, který nakoupil všech 500 akcií firem, jež jsou součástí indexu S&P 500 a vydal své vlastní akcie, se kterými je možné obchodovat na burze. Protože tento fond drží všechny akcie všech firem ve správném poměru, cena jeho vlastních akcií přesně kopíruje cenu indexu.

Čtěte také >>Zjistěte, jak fungují ETF trhy

S&P 500 ETF najdete v platformě LYNX Trading pod symbolem SPY. Toto ETF je nejvíce obchodovaný a nejlikvidnější trh na světe.

Vzhledem k tomu, že současná legislativa EU neumožňuje obchodování amerických ETF, je možné tento produkt (pro neprofesionální investory) zobchodovat nepřímo jedině přes opce.

Zaujala vás možnost investice do akcií z indexu S&P 500?

Obchodujte na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, ale i německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Investujte do akcií s LYNX

Čtěte také

• Akcie AMD – přijde další vzestup?
• IPO Airbnb by mohlo přijít už v létě roku 2019
• FAANG+ Index: Obchodujte nejvýkonnější technologické akcie přes futures

The post Index S&P 500 – jeden z nejdůležitějších indexů v USA appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Index S&P 500 vstupuje do technické korekce
  Zámořské trhy včera pokračovaly v propadu, když nejširší index S&P 500 odepsal 1,4 %, Dow Jones Industria Average 1,3 % a nejhůře se již klasicky dařilo technologickému indexu Nasdaq, který ztratil 2 %. Společnost Intel vzrostla o 14,6 % poté, co výrobce čipů oznámil jmenování Lip-Bu Tana jejím dalším výkonným ředitelem. Společnost Adobe Systems se propadla o 13,9 % poté, co slabý výhled společnosti na druhé čtvrtletí nedokázaly kompenzovat lepší než očekávané výsledky za první čtvrtletí. Společnost SentinelOne taktéž zklamala na úrovni zisků poté, co oznámila výhled pro první čtvrtletí, který zaostával za odhady. Její akcie na to konto propadly o 3,5 % níže. Tesla obnovila výprodej akcií a vymazala některé ze svých povolebních zisků, když včera oslabila o 5,5 %.
• Index S&P 500 v tomto týdnu oslabil
  Americké akciové trhy v posledních dvou týdnech zaznamenaly solidní růst. Obzvláště silný byl minulý týden, kdy index S&P 500 posílil o 2,5 %. Index S&P 500 v tomto týdnu odepsal mírných 0,4 %, zatímco technologický Nasdaq 100 dokázal vykřesat minimální růst, a tak si připsal již šestý růst během posledních sedmi dní. Cena ropy Brent se poprvé od listopadu minulého roku vyšplhala na 90 USD/barel. Růst ceny ropy pomohl nahoru akciím ropných producentů, když akcie Chevron nebo Marathon Petroleum přidaly přibližně 1 %. Ve většině sektorů jsme včera sledovali spíše pokles. Opačným směrem se spolu s ropným sektorem vybraly i technologie.
• Index S&P 500 v úvodu obchodování klesá o 0,83 %, odstartovala výsledková sezóna
  Index Dow Jones -0,68 % na 45755,52 b., S&P 500 -0,83 % na 6599,19 b., Nasdaq Composite -1,33 % na 22392,23 b.
• Index S&P 500 v úvodu obchodování roste, akcie Moderny přidávají přes 110 %
  Index Dow Jones +0,5 % na 53612,33 b. S&P 500 +0,33 % na 7717,29 b. Nasdaq Composite -0,16 % na 26248,34 b.
• Index S&P500 v úvodu posiluje, výsledky reportoval Groupon
  Index Dow Jones -0,04 % na 41417,67 b. S&P 500 +0,72 % na 5612,36 b. Nasdaq Composite +1,45 % na 17689,63 b.
• Index S&P 500 v úvodu týdne mírně odepisuje
  Index Dow Jones +0,3 % na 53435,09 b. S&P 500 -0,29 % na 7651,94 b. Nasdaq Composite -0,8 % na 25970,06 b.
• Index S&P 500, výhľad od 3cAnalysis na 15.9.2021
  Technické analýzy pre vybrané menové páry, akciové indexy a komodity ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
• Index S&P 500 zatím nad 6600 b.
  Americké akciové trhy se dnes od startu obchodování drží v zeleném teritoriu a ačkoliv byly zisky v průběhu dne i vyšší, stále to vypadá na nové přepisování rekordů. Pro široký index S&P 500 se rýsuje závěr poprvé nad 6600 bodů. Po víkendu se představitelé americké administrativy vyjádřili, že jednání mezi USA a Čínou stran sociální platformy TikTok jsou na dobré cestě a při pátečním hovoru mezi prezidenty obou velmocí by mělo padnout definitivní rozhodnutí. Vedle toho však pokračuje antimonopolní tažení čínských úřadů proti Nvidii (NVDA -0,27 %), která jde dnes proti trhu a oslabuje.
• Index stability firem: energetika dál vede, těžba se posouvá na druhé místo, reality ztrácí
  Stabilita firem v Česku se ve 2. čtvrtletí 2025 opět zlepšila. Vyplývá to z aktuálního Indexu stability firem, který sestavuje Mezinárodní obchodní komora ČR. Pozici nejstabilnějších si udržely společnosti z energetiky. Na druhou příčku se posunuly firmy ze sektoru těžby a dobývání. Naopak zhoršení zaznamenalo odvětví činností v oblasti nemovitostí. Největšími tahouny zlepšování indexu byly firmy ze dvou sektorů ve spodní části žebříčku - obchod, opravy a údržba motorových vozidel, a ubytování, stravování a pohostinství. Polepšila si rovněž doprava a stavebnictví. Dopadu amerických cel na svou stabilitu se české firmy zatím neobávají. Regionální rozdíly ve stabilitě firem se dále prohloubily.
• Index stavitelů domů v USA zklamal, Yellen neřekla nic zásadního pro trhy, analýza USD/CAD
  Americký index spotřebitelských cen (CPI) si v minulém měsíci připsal 0,2 procentní zisk a překonal tak tržní pre...
• Index S&P 500 se odrazil od zásadní podpory (TA,D1)
  Index S&P 500 se odrazil od důležité zóny supportu nad úrovní 1980 bodů. Blízkost kulaté hladiny dává této podpoře velký význam a její ubránění by mohlo znamenat restart na vyšší hodnoty. Podpoře pomáhá také nedaleký průběh 200 – denního klouzavého průměru a Fibo 38,2 % růstu od 10. února do 8. června.
• Index S&P 500 směřuje k nedávným maximům (FA + TA,D1)
  Wall Street dostala opět pozitivní impuls po včerejším komentáři guvernérky Fedu Janet Yellen. Zdá se, že uvnitř ameri...
• Index S&P 500 stále okolo klíčového supportu
  Na amerických akciových trzích došlo v průběhu týdne k oslabení, ale i přes to dokázal námi sledovaný futures kontrakt...
• Index S&500, DXY, Gold
  Index má aktuální rezistenci kolem 2460 (200-4H MA) a jakékoliv prolomení nad bude tlačit S&P 500 do hladiny kolem 2473.70 (16. srpna 2017 high price) / 2480/2490 (8. srpna 2017 high price). Uptrend bude potvrzen pouze nad touto (poslední z uvedených hodnot) úrovní.
• Index trhu s bydlením v USA NAHB mnohem nižší, než se očekávalo
  Jak se můžeme dočíst uvnitř zprávy NAHB: Úporně vysoké hypoteční sazby, které se vyšplhaly na 23leté maximum a v posledních dvou měsících se drží nad 7 %, si nadále vybírají těžkou daň na důvěře stavebníků, neboť úroveň sentimentu klesla na nejnižší bod od ledna 2023 (...) Jedná se o třetí měsíční pokles důvěry stavebníků v řadě (...) Od konce září vzrostly hypoteční sazby o téměř 40 bazických bodů na 7,57 %
• Index UK 100 se nachází v trojúhelníkové formaci
  Index UK 100 ve skutečnosti zažívá od dubna 2023 sérii nižších maxim a nižších minim. Nyní se pohybuje mírně nad minimem z 20. března 2023 a je potenciálně prvním hlavním akciovým indexem, který se k těmto minimům vrátil. RSI se obchodoval na nejnižší úrovni od 16. března a nyní se snaží dostat výše. Stochastický oscilátor se navíc vrátil zpět do své předprodané oblasti, ale pomalu se dostává zpět do středu, kolem úrovně 50 bodů. Kdyby se medvědi rozhodli pokračovat v tlaku dolů, narazili by na oblast 7 205 - 7 217, kterou vymezuje minimum z března 2023.
• Index UK100 zůstává nad 9 000 body i přes korekci
  Index UK100 druhý den po sobě mírně ztrácí, i když v pátek vystoupal na nové historické maximum 9 357 bodů poté, co šéf Fedu Jerome Powell naznačil možnost snížení sazeb už na zářijovém zasedání. Optimismus však rychle ochladl poté, co prezident Trump odvolal guvernéra Fedu Cooka. Ten prostřednictvím svého právníka oznámil, že rozhodnutí napadne u soudu, což vyvolalo mezi investory nejistotu. Přesto index zůstává od poloviny července stabilně nad hranicí 9 000 bodů, což zdůrazňuje jeho silný dlouhodobý trend.
• Indexům kraloval technologický Nasdaq Composite
  Úvodní seance posledních lednových dní roku 2024 na zámořských trzích se odehrála v pozitivním duchu, kdy nejvýrazněji narostl technologický Nasdaq Composite, jenž přidal okolo 1 %. Akcie iRobot umazaly více jak 9 % poté, co se iRobot a Amazon dohodly na vzájemné ukončení dohody ze srpna 2022. Na plynový pedál včera šláply akcie fintech společnosti Sofi, která reportovala výborný poslední kvartál předešlého roku. Čistý zisk na akcii převýšil odhady analytiků o téměř 54 %, a to vše při rekordních tržbách, které překonaly konsensus o 3,65 %. Akcie reagovaly růstem skoro 20 %. Bloom Energy odepsala během jedné seance celotýdenní zisk 8 %, kdy za tímto propadem stálo například snížení doporučení a 12M cílové ceny od analytika Bank of America.
• Indexům pomáhají dobré hospodářské výsledky Siemensu
  Evropské akciové indexy otevřou ve čtvrtek výše, jelikož index S&P přes noc rostl v očekávání pozitiv...
• Indexům se nakonec vzpamatovat nepovedlo
  Indexy i přes odpolední uklidnění pokračují v mírném poklesu. Celní politika nepřidává ke klidu. Na druhou stranu se nekonají ani žádné výprodeje, neboť příliš negativního překvapení nepřišlo. Nepříjemné jsou hlavně cla na Kanadu a Japonsko. Též brazilských 50 % nezní úplně nejlépe. Zajímavé bude sledovat vyhlášení cel na Evropu, prozatím nebyly zveřejněné, ač je na dnešek Trump avizoval. Evropští vyjednavači se tomuto snaží předejít. Nejhůře se daří indexu Dow Jones, kdy je viditelné přelití kapitálu do velkých technologických společností.