2.9.2010 - S&P 500 bojuje s 50-denním klouzavým průměrem

Mads Kofoed, stratég trhu, Saxo Bank
S&P 500 bojuje s 50-denním klouzavým průměrem

Komentář

I přes velmi dobrou hodnotu ISM a nahoru revidovaným předpovědím MMF pro jihokorejskou ekonomiku jsou akcie toto ráno v červených číslech. Dnes sledujeme test 50 denního klouzavého průměru u S&P 500. Včera jsme viděli vysokou hodnotu u klouzavého průměru a pokud ji prolomíme, zaměříme svoji pozornost na úroveň 1100.

Co se děje?
Očekává se, že švédská Riksbank zvedne sazby na 0.75%, když ekonomika nadále roste. Švédsku se dosud dařilo vyhnout se všem problémům spojeným s nemovitostmi a hlavní ukazatel OECD stále stoupá.

Očekává se, že tovární objednávky v USA dnes pomalu porostou na 0.3% MoM. Tovární objednávky (Factory orders) se skládají z objednávek trvanlivého a netrvanlivého zboží, a již víme, že objednávky trvanlivého zboží vzrostly o 0.3% MoM v červenci (i když jsou často zveřejňovány revize společně se zprávami s továrními objednávkami).

Dle konsensu probíhající prodeje nemovitostí v USA poklesnou a zpomalí, když se nemovitostní trh stabilizuje (na velmi nízké úrovni!), po přerušeních daňového úvěru pro kupující nemovitostí. Ceny nemovitostí budou stále ovlivňovány, i když neočekáváme, že ceny (Case-Shiller) budou několik dalších měsíců klesat

Na zasedání ECB nebudou důležité události, pokud čekáme změny sazeb. Hlavní sazba refinancování bude držena na 1% a nebude v blízké budoucnosti nijak zvyšována. Trichet se snaží ukazovat, že je ekonomika zdravá. Přitom je jedinou zdravou (důležitou) zemí eurozóny Německo a rostoucí sazby budou opět sníženy.

Čtěte více

• 26.9. Komodity ztrácí spolu s klesající důvěrou
  Riziková aktiva jako komodity a akcie byly minulý týden silně zasaženy poté, co se FEDu nepodařilo u investorů zlepšit důvěru. Na dlouho očekávaném setkání oznámil nyní slavnou Operaci Twist, kdy je podporován dlouhý konec výnosové křivky, čímž udrží náklady na vypůjčení nízko. Trhy však vystrašil komentář o tom, že americká ekonomika čelí “významnému riziku poklesu?.
• 27.jún je sviatok Gréckeho víťazstva
  Presne 27.júna by mali EU/ECB a MMF naznačiť možnosti...
• 27 nejlepších filmů, seriálů a dokumentů s investiční tématikou
  Vzdělávání je klíčem k úspěchu na kapitálových trzích. Žádný investor se nikdy nedostane do stádia, kdy by se již nemohl naučit nic nového. Filmů z investičního prostředí existuje obrovské množství. Kinematografické umění je jednou z možností, jak si investoři mohou zábavnou metodou osvojit nové vědomosti z jiného než ryze akademického hlediska.
• 27,0 je možná málo, centrální banka slovně tlačí kurz koruny výš
  Korunu dnes vyvedla z klidu znovu Česká národní banka. Nikoli snad přímou intervencí na trhu, ale určitě intervencí sl...
• 27.10. EUR po dohodě o snížení řeckého dluhu posiluje
  Andrew RobinsonBěhem asijské seance byla zveřejněna průlomová zpráva, že bylo do...
• 2712 US dollar index
  Americký dolarový index – krátkodobý výhled   Hlavní odpor – 93,85 (trendová linie spojující 95,15 a ...
• 📢27. 3. NEJVĚTŠÍ TUZEMSKÁ AKCE PRO TRADERY!
  Online trading konference 2021 je již třetí velkou online událostí za poslední rok, kterou brokerská společnost XTB pořádá. Předchozí dvě akce se věnovaly tématům souvisejícím s pandemií koronaviru a jaký má dopad na globální trhy a tradeři se zaobírali i investičními výhledy pro rok 2021.
• 27.7. AUDUSD díky údajům o australské inflaci na nových maximech
  FX blog Kena VeksleraNejvětší vliv měla přes noc o mnoho lepší než očekávaná australská inflace (CP...
• 278 bank v lednu ECB předčasně splatí 137 mld. eur z LTRO. Draghi vidí lepší finanční trh i ekonomiku, euro nejvýše za 11 měsíců
  Evropská centrální banka dnes poskytla první indikaci toho, kolik bank a v jakém objemu hodlá předčasně splatit levnou...
• 27.9.Během asijského obchodování zaznamenává vzestup rizika posun o další krok
  V úterý ráno se devizové kurzy na asijských trzích (překvapivě) ocitly zpět na p...
• 29.8. Evropská rétorika týkající se likvidity se přes víkend vystupňovala
  Andrew Robinson, Forex Strategist, Saxo Bank Zatímco Ben Bernanke v pátek ve sv...
• 29.8. Týdenní komentář k vývoji komodit
  Index Reuters Jefferies CRB za minulý týden posílil o půl procenta a jeho roční výkonnost je téměř na nule. Nejhůře si vedlo zlato a stříbro, zatímco energie a průmyslové kovy si vedly lépe. V sektoru zemědělství se pozornost vrátila k pšenici. Zhoršující se předpověď počasí vyhnala ceny pšenice v USA i v Evropě výše.
• 29.8. Za propadem zlata stojí slabé dlouhé pozice
  Index Reuters Jefferies CRB za minulý týden posílil o půl procenta a jeho roční výkonnost je téměř na nule. Nejhůře si vedlo zlato a stříbro, zatímco energie a průmyslové kovy si vedly lépe. V sektoru zemědělství se pozornost vrátila k pšenici. Zhoršující se předpověď počasí vyhnala ceny pšenice v USA i v Evropě výše.
• 29.9. Zvýšení marží způsobilo u zlata útěk z pozic
  Ole S. Hansen, komoditní stratég Saxo BankMinulý týden dal komoditám co pro to. ...
• 3cAnalysis: DAX, denný, býčí
  Medvedie signály v utorok sa potvrdili úvodnou stratou viac ako 100 bodov. Kupujúci sa však vrátili na trh pred základňou zo 7. júna, na úrovni 11962, keď sentiment zaznamenal rally takmer o 400 bodov od 11984,5 denného minima. To je pozitívne a signály sa zlepšili, ale s denným prekúpeným sentimentom, náš dnešný výhľad predpokladá iba skromný nákup pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru na nákup poklesu ku 12260. Riziko predpokladáme v poklese 12210, včerajšia Marabuzo linka. Cieľ predpokladáme v raste ku 12390, 12470, maximum v máji a 12832, maximum v auguste.
• 3cAnalysis: DAX, denný, dočasne medvedí
  Na pozadí býčieho výhľadu pre tento týždeň, v pondelok sa predajcovia vrátili na trh a strata 61 bodov ukončila dlhú postupnosť vyšších denných miním. Hoc táto skutočnosť je mierne negatívna, objem obchodovania je nízky s futures na úrovni šiesť mesačných maxím a blízko 12084, 62% zotavenia zo strát za obdobie máj-december 2018. Pokles bude pravdepodobne dočasný, ale signály na utorok sú medvedie a predpokladáme predaj pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru na predaj pri raste ku 11990. Riziko predpokladáme v raste nad 12053, maximum v apríli. Cieľ predpokladáme v poklese ku 12931, minimum vo štvrtok, 12879, Marabuzo linka v stredu a 11784, základňa v stredu.
• 3cAnalysis: DAX, denný, medvedí
  Signály pre tento týždeň naďalej ukazujú na rast a v pondelok index vytvoril štvrté vyššie denné minimum v rade a počiatočný zisk 85 ½ bodov. Avšak, čerstvé tohtoročné maximum, na úrovni 11543, prilákalo predajcov a trh zatvoril len s malou zmenou. Tento pohyb vytvoril dennú sviečkovú forrmáciu Strieľajúcej hviezdy (Shooting star), čo je negatívne pre sentiment a so signálmi, ktoré poukazujú na vyberanie ziskov, je náš výhľad medvedí, a tak predpokladáme s predajom pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru na predaj pri raste ku 11466.0, zatvorenie trhu včera. Risk predpokladáme v raste ku 11566.5, maximum v decembri. Cieľ predpokladáme v poklese ku 11405.5, minimum v piatok, 11292, základňa v stredu a 11235, minimum minulý týždeň.
• 3cAnalysis: DAX, denný, medvedí
  Zatiaľ čo utorkové medvedie signály boli potvrdené jedným z najhorších dní pre sentiment v tomto roku, strata dynamiky poklesu s obchodovaním na úrovni 12017, 38% poklesu z rastu v marci až máji, zanechal včera opatrnejšie signály, zdôrazňujúc ostať pri otvorení trhu nečinní a predať iba rast ku 12177. To bolo aj správne a pri včerajšiom európskom maxime a potvrdené následnou stratou 120 bodov. Aj keď tento pokles opäť prilákal kupujúcich a zotavenie sa prejavilo nakoniec v rastovom dni, ceny zostali v intervale utorkového výpredaja. Obnovený predaj cez noc v Ázii predurčuje na štvrtok medvedie signály, a tak náš výhľad predpokladá predaj pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru na predaj rastu ku 12198, dnešné otvorenie futures. Riziko predpokladáme v raste nad 12254, 50% zotavenie zo strát zaznamenaných od mája. Cieľ predpokladáme v poklese ku 12080, včerajšie minimum, 12006, trojtýždňová základňa a 11877.5, 50% korekcia zisku v marci až máji-máji.
• 3cAnalysis: DAX, denný, opatrne býčí
  Dočasné býčie signály v týždni boli potvrdené, keď počiatočné zisky prilákali predávajúcich medzi 50-62% zotavením zo silného decembrového výpredaja. Neprítomnosť jasného medvedieho signálu však zanechala štvrtkové signály zmiešané a neutrálne a tieto boli tiež potvrdené, keď sa index zotavil z počiatočných strát a štvrtý deň za sebou sa sentiment výrazne nezmenil. Index sa výrazne nezmenil ani v týždni čo svedčí o nerozhodnosti investorov. Na piatok však, zisky na futures v posledný večer zanechali nepatrný býčí sentiment, a tak náš dnešný výhľad predpokladá nákup pri otvorení trhu, ale s ponechaním možnosti pre nákup pri poklese ku 10913.5, včerajšie otvorenie trhu. Risk predpokladáme v poklese ku 10814.5, včerajšie minimum. Cieľ predpokladáme v raste ku 10990,5, maximum tento týždeň, 11070,0, 62% Fibonacci a potom 11250,0.
• 3cAnalysis: DAX, denný, opatrne medvedí
  Rastúci trend vyšších týždenných miním a maxím poukazuje tento týždeň na rast, ale s denným sentimentom prekúpeným na štvor mesačných maximách je výhľad opatrný. Pondelok bol index obchodovaný v malých objemoch do strán a zatvoril bez výraznejšej zmeny. Strata momentu rastu je potenciálne negatívna, ale pri absencii jasného predajného signálu dnes predpokladáme veľmi opatrný predaj pri otvorení trhu, ale s ponechaním priestoru na predaj pri raste ku 11695. Riziko predpokladáme v raste nad 11736, maximum v piatok. Cieľ predpokladáme v poklese ku 11649, včerajšie minimum, 11589, piatková základňa a 11491, minimum v stredu.