Úterý 15. říjen 2019 11:13
reklama
UFX
reklama
Purple trading VIP
reklama
RoboMarkets

Týdenní shrnutí v kostce: Akcie i komodity klesaly, USD zvrátil downtrend

06.05.2016 16:59  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Nálada na finančních trzích byla v tomto týdnu pouze uspokojivá. Květen patří historicky mezi nejméně úspěšné měsíce na akciových trzích, přesto nelze dělat z několika neúspěšných seancí sáhodlouhé závěry. Je pravdou, že důležité důvody k poklesům chyběly. Nejvyšší propady indexů tentokrát postihly Japonsko. Na měnových trzích se dařilo americkému dolaru, na druhé straně propadly komoditní měny v čele s australským dolarem. Na komoditách postihly nejvyšší propady ropu, a to přes mohutné požáry v kanadské Albertě. Ztráty zaznamenaly také drahé kovy.

Z pohledu fundamentů jsme se dočkali několika překvapení. Největší haló způsobila australská centrální banka, která v úterý snížila sazby. Ten samý den zklamal výrobní index nákupních manažerů z Velké Británie, po jehož zveřejnění začala libra prudce korigovat předchozí vzestupy. Data z amerického trhu práce znamenala tentokrát zklamání. Leccos už naznačily středeční negativní výsledky ADP reportu. Nakonec tedy páteční NFP ukázaly na přírůstek 160 tisíc nových pracovních míst – 50 tisíc pod konsenzem a zároveň nejhorší výsledek od října (po revizi).

Akcie

Akciové indexy byly v průběhu celého týdne pod tlakem, i když zvláště v jeho závěru dokázaly ztráty postupně korigovat. Jako nejčastější argument horší nálady se zmiňoval strach o další ekonomický vývoj. Data ovšem nenaznačovala, že bychom stáli na prahu ekonomického zpomalení. Situace spíše vypadá tak, že likvidita směřovala v posledních týdnech spíše na komoditní trhy. Navíc před týdnem ve čtvrtek zklamala trhy BoJ, která nenavýšila objemy nákupů na trzích. Nejvyšší ztráty z hlavních indexů zaznamenal v tomto týdnu právě japonský Nikkei.

Příliš se ani nedařilo Evropě. Pod dvouprocentní ztrátu se dostal pouze německý DAX, když se v závěru páteční seance blížil hladině 9900 bodů. Ztráty většiny ostatních indexů překonaly 3 %. Stoxx Europe 600 Index směřoval se ztrátou 3,6 % k nejhoršímu týdennímu výsledku od únorového propadu. Situaci na starém kontinentu ovlivnil negativně silný kurz eura. Wall Street začala páteční obchodování s lehkými ztrátami a ani v předcházejících seancích nemůžeme hovořit o žádných propadech. Index S&P 500 bojoval o 2050 bodů.

akc36

Forex

Na měnových trzích bylo nejdůležitější změnou zastavení výprodeje amerického dolaru. V pátek odpoledne se dolar držel na pozici nejsilnější měny z G10 v tomto týdnu v těsném závěsu s eurem a japonským jenem. Ještě v úterý eurodolar kulminoval své zisky nad hladinou 1,16. Následně mu však pomohly jestřábí komentáře představitelů americké centrální banky Fed. Vysoké zisky neudržela ani britská měna. Libra se na páru s dolarem obchodovala v úterý až nad hladinou 1,4750. Na sklonku týdne se už dostávala k supportu na 1,44 (-350 pips!).

Nejhorší výsledky zaznamenaly komoditní měny v čele s australským dolarem. Úterní překvapivé snížení sazeb na 1,75 % doplnila v pátek RBA snížením inflačního výhledu. To zvyšuje pravděpodobnost dalšího poklesu sazeb v Austrálii už v nejbližších měsících. Nedařilo se ani kanadskému dolaru, který korigoval mohutné posilování z posledních týdnů. K poklesu přispěly negativní výsledky obchodní bilance, trhu práce a pokles cen ropy. V tomto týdnu nelze opomenout ani tureckou liru, která má za sebou nejhorší seance od března 2015. Pár EUR/TRY končil týden v zisku 4,5 % na 3,3440. Propad reagoval na boj o moc na turecké politické scéně.

akc37

Komodity

Komoditní trhy nejprve profitovaly na slabším dolaru, nakonec ovšem nakonec s jeho vzestupem převážily poklesy. Nejvyšší ztráty od počátku týdne vykázala ropa. Cena Brentu kulminovala na sklonku minulého týdne na hladině 48,30 dolarů za barel. Na sklonku tohoto týdne se už obchodovala v okolí 45 dolarů. Trh s ropou se zdá být na rozcestí. Po významných nárůstech už ceně příliš nepomohly ani rozsáhlé požáry v Kanadě, které ohrožují tamní ropnou infrastrukturu.

Pravidelná středeční data z ropného trhu práce v USA odhalila významný pokles produkce ropy (nad 100 tis. barelů denně). Zároveň se ovšem ukázalo, že někteří těžaři zahajují přípravu na obnovení produkce, pokud se ceny udrží u hladiny 50 dolarů za barel. Vývoj v posledních dnech naznačuje, že na ropě se postupně mění sentiment a nastartování další série růstů by se tentokrát mohlo protáhnout.

Po prudkém nárůstu na sklonku minulého týdne měly drahé kovy spíše tendenci k poklesu, a to až do pátečních statistik z amerického trhu práce, které v podstatě vymazaly šance na červnový růst sazeb v USA. Zlato se dostalo až nad 1294 dolarů za barel. Růst samozřejmě z velké části souvisel s pohybem amerického dolaru. Situace na stříbře nebyla tak jednoznačná, ovšem i zde jsme viděli tlak k návratu na nejvyšší hodnoty od počátku minulého roku ($17,998/oz), kterých kov dosáhl v pondělí.

akc38


Zdroj: Měny v Evropě, Míra alokace, NWR OKD, NWR akcie, Nejlepší dividendové akcie, Nejlepší kurz eura, Nejlepší kurzy britské libry, Nejlepší kurzy euro, Nejlepší směnárna, Nejlepší úrokové sazby, Nejlevnější euro, Nejlevnější platba do zahraničí, Neuronové sítě, Neutral (Hold), New.brokerjet.cz, Nizozemí - burza, No deposit bonus forex cz, No deposit bonus forex, Nominální úrok, Norsko - burza, Norsko měna, Norská koruna kurz, Nové stavby a stavební povolení, Numismatika, Nákup EUR Česká spořitelna, Nákup akcií ČEZ, Nákup eura bez poplatku, Nákup eura v Komerční bance, Německo - burza, Obchod bez povinnosti

Klíčová slova: FOREX | Japonsko | Akciové indexy | USA | Británie | Koruna | Německo | Komoditní měny | Nikkei | EUR/TRY | Eurodolar | Sazby | Akcie | Alokace | Burza | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Downtrend | Euro | Fed | G10 | Komodity | Kurz | Likvidita | Měna | Měny | Stavební povolení | Obchodní bilance | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Wall Street | Zlato | Úrokové sazby | Banky | EUR | USD | ČEZ | Obchodování | Komoditní trhy | Indexy | Produkce ropy | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Britská měna | Kurz eura | Výsledky | Strach | Index nákupních manažerů | BrokerJet | Australská centrální banka | Index | Banka | Směnárna | Britské libry | BrokerJet.cz | Cena | Česká spořitelna | Dolar | Eura | Forex cz | Index S&P 500 | Komoditní | Kurzy | Kurzy euro | Libra | Měny v Evropě | Nákup akcií | Nákup akcií ČEZ | Nákup EUR | Nákup EUR Česká spořitelna | Nákup eura | Nákup eura bez poplatku | Nákup eura v Komerční bance | Nejlepší kurz eura | Nejlepší dividendové akcie | Nejlepší kurzy | Nejlepší kurzy britské libry | Nejlepší kurzy euro | Nejlepší směnárna | Nejlepší úrokové sazby | Nejlevnější euro | Nejlevnější platba do zahraničí | New.brokerjet.cz | No deposit bonus | No deposit bonus forex | No deposit bonus forex cz | Neuronové sítě | Norská koruna | Norská koruna kurz | Norsko měna | Numismatika | NWR akcie | NWR OKD | Pips | Ropy | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Trh | Zisky | Hold | Německo - burza | Neutral (Hold) | Nizozemí - burza | Nominální úrok | Norsko - burza | Obchod bez povinnosti | Míra alokace | Nové stavby a stavební povolení | Dividendové akcie | Cena Brentu | Propad | S&P | Německý DAX | Ztráty | Data z amerického trhu práce | TRY | Japonský Nikkei | Norsko |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Týdenní přehled událostí – 22. týden (Japonsko, Švýcarsko)
    V Japonsku bude ke konci týdne zveřejněna řada makroekonomických indikátorů, které nám napoví, jestli se již...
  • Týdenní přehled událostí - 22. týden 2015 (25.5.-29.5.)
    Dokončil americký dolar svoji korekci a začíná růst? Video analyzuje vývoj eura a dolaru vůči koši měn, hlavního měnového páru EUR/USD...
  • Týdenní přehled událostí - 33. týden (EUR/USD)
    Hlavní událostí nadcházejícího 33. týdne budou pro měnový pár EUR/USD středeční data HDP za druhé čtvrtletí 2013 ...
  • Týdenní přehled událostí - 6. týden (EUR/USD)
    Minulý týden byl na EUR/USD výprodej kvůli rozhodnutí Fedu snížit objem QE o dalších 10 mld. USD a nižším lednový...
  • Týdenní přehled událostí - 7. týden (EUR/USD)
    Tento týden by neměly investorské pozornosti uniknout projevy nové šéfky Fedu Janet Yellen v úterý a ve čtvrtek...
  • Týdenní přehled událostí - 8. týden (EUR/USD)
    Tento týden se pozornost trhu bude především orientovat na makroekonomická data, o která nebude nouze. Nej...
  • Týdenní přehled zpráv z regionu (31.týden)
    Vývoj měn ve středoevropském regionu (CZK, PLN, HUF) byl tento týden ovlivněn nejen domácím děním ale i globálním sentimentem, jež určovalo zasedání americké centrální banky (Fed). Ve středu dorazily ze Spojených států pozitivní data v podobě HDP za 2. kvartál 2013 a vyššího nárůstu pracovních míst v soukromém sektoru. Právě příznivá makroekonomická čísla by mohla být důvodem k zahájení snižování objemu nákupu dluhopisů v rámci programu měnového uvolňování (QE), což by ve výsledku znamenalo odliv „levných“ peněz z rizikových aktiv (nabízejí vyšší výnos), mezi něž se zařazují i aktiva CEE regionu. V reakci na dobrá americká čísla všechny měny v regionu ve středu oslabily. Šéf Fedu Ben Bernanke však ve svém večerním proslovu nenaznačil, že by již na příštím zářijovém zasedání banky mělo dojít ke snížení objemu QE, na což měny ve středu večer a ve čtvrtek dopoledne reagovaly pozitivně. Ve čtvrtek povzbudil náladu ve středoevropském regionu rovněž index nákupních manažerů (PMI) z eurozóny ze sektoru výroby, který dosáhl dvouletého maxima a posílil tak na 50,3 bodů. Produkce ve společné měnové unii vzrostla poprvé od února 2012 a vyslala tak pozitivní signál do budoucna. Indexy PMI ve čtvrtek rovněž poukázaly na zlepšení ekonomiky v Polsku a Česku, naopak v Maďarsku potvrdily zhoršení situace pod vlivem nejistoty z tamní politické scény.
  • TÝDENNÍ PŘEHLED 19. - 23.8.2013
    Přehled Evropských trhů Minulý týden byl příznivý pro hlavní evropské měny - euro a britská libra za toto období po...
  • TÝDENNÍ PŘEHLED 2.9.2013
    Přehled Evropských trhů - Britská libra minulý týden pomalu oslabovala oproti americkému dolaru. Kurz britské...
  • Týdenní shrnutí nejdůležitějších událostí na finančních trzích
    Basilejský výbor v neděli ulevil bankám Basilejský výbor (světový regulátor bankovního sektoru) poskytl bankám ...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie neudržely tempo růstu, dařilo se jenu, dolaru a naopak propadl zemní plyn
    Počátek týdne byl ve znamení prudké korekce. Trhy se rychle vzpamatovávaly z výprodejů a nabíraly severní růstový směr...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie se s koncem týdne nezklidnily, vzhůru vystřelil cukr a slabá zůstala libra
    Pondělní start přinesl návrat turbulencí na trhy s ne úplně jasným původem. Nárůst volatility a rizika se spojoval s p...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie, US dolar a ropa ztrácely, dařilo se naopak euru i zlatu
    Vývoj na finančních trzích v právě končícím týdnu stál opět za to. Byli jsme svědky dramatického pádu na akciových trzích, který se tentokrát nevyhnul ani Wall Street. V souvislosti s čínskou devalvací a očekávaným růstem sazeb v USA padaly měny rozvíjejících se trhů jako hrušky. Výrazný propad má za sebou turecká lira a ruský rubl. Tam se navíc projevil efekt klesajících cen ropy. Po zveřejnění středečního zápisu ze zasedání Fedu začal klesat také americký dolar.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Americký dolar má za sebou těžké ztráty, DAX na nových minimech
    Ani počátek února nepřinesl zlepšení nálady na finanční trhy, i když jsme se alespoň posunuli do další fáze. Hlavní zm...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Americký dolar opět ztrácel, dařilo se libře, drahým kovům a pšenici
    Finanční trhy mají za sebou zajímavý týden, ve kterém se opět nevyhnuly výprodejům. Zveřejněné fundamenty dobré náladě příliš nepřály. Dočkali jsme se horších dat z Číny, Spojených států i Evropy. Zklamáním pro obchodníky byla hlavně várka makrodat včetně průmyslové produkce z Číny, Inflační report BoE a taktéž středeční maloobchodní prodeje v USA. Těsně před vydáním tohoto reportu přišly špatné výsledky spotřebitelské důvěry University of Michigan, které uťaly pozitivní korekci amerického dolaru a poslaly akcie výrazněji do negativního teritoria. Americký dolar pokračoval v průběhu týdne ve výprodeji, který započal už v polovině dubna. Dollar Index se ve čtvrtek dostal dokonce na nejnižší hodnoty od ledna.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Automobilky se zakously do indexů, propadla norská koruna a dařilo se kávě
    Zasedání americké centrální banky Fed na sklonku minulého týdne nepřineslo na trhy očekávané uklidnění, a to přes výra...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Brutální pády vystřídala korekce, měnám vládl JPY, a obří obrat předvedla ropa
    Situace na finančních trzích byla v posledních seancích v mnoha ohledech extrémní. Po vlně výprodejů v uplynulém týdnu přišel hned v pondělí výrazný propad. Mnohé akciové indexy za sebou mají nejhorší výkony od poslední finanční krize. Extrémními výkyvy si prošla ropa. Ta nejprve prohloubila šestiletá minima, aby ve čtvrtek rostla o více než 10 %. Pořádnou porcí volatility si prošel také eurodolar, jehož týdenní range přesáhl 500 pips. Index volatility VIX přesáhl v pondělí 50 bodů. V těchto výšinách se pohyboval naposledy v roce 2011! Jen obtížně se hledají důvody tak výrazných výkyvů na finančních trzích. Ve všech pádech se skloňuje Čína, která v tom ovšem může být trochu nevinně. Větší porci nejistoty může obchodníkům způsobovat změna prostředí v souvislosti s plánovaným růstem úrokových sazeb v USA. Bez výrazného ekonomického růstu a nové likvidity od centrálních bank chybí síla, která by hnala finanční aktiva na vyšší hodnoty. Bez vážných důvodů tak přišel výběr zisků. Následné pozitivní korekce ukázaly, že panika obchodníků se dokáže přetavit v euforii cobydup. Nejdůležitějším fundamentem týdne, který navíc přišel ve správný čas, bylo čtvrteční zveřejnění druhého odhadu amerického HDP ve 2Q. Růst o 3,7 % byl výrazně nad odhadem 3,2 % a zároveň na hony vzdálený slabému růstu o 0,6 % v 1Q. Fundament trhy zastihl uprostřed významné korekce, kterou nadále podpořil. Z USA přišel v tomto týdnu lepší také spotřebitelský sentiment a prodeje zboží dlouhodobé spotřeby. Na sklonku týdne se začalo opět spekulovat, že zářijový růst úrokových sazeb ještě není úplně ztracen, i když členové FOMC se k tomuto tématu vyjadřovali spíše pesimisticky.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Čínské turbulence srazily akcie, ropa klesla na nová minima, dařilo se naopak bezpečným přístavům
    Dramatický první týden v roce pocuchal nervy všem investorům, kteří spoléhali na novoroční rally. Akciové trhy propadl...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Dařilo se akciím, euro pokračovalo v poklesu a vzhůru vystřelila káva
    Týden nepřinesl výrazné výsledky makrodat. Volatilita tak měla spíše tendenci klesat. Trh stále spekuloval o dalším vývoji měnových politik v USA a v Evropě, ale novinek z Fedu a ECB bylo poskromnu. Akciové indexy posilovaly. Německý DAX se konečně posunul výrazněji nad 11 tisíc bodů. Ztrácela společná evropská měna, ovšem vzhledem k nedávným poklesům nebyl jednoprocentní pohyb na EUR/USD žádný "game changer". Dočkali jsme se zápisů z posledních zasedání "Minutes" těchto centrálních bank a několika projevů guvernéra ECB Maria Draghiho. V reportech toho nezaznělo příliš nového. V případě Fedu se víceméně přestal řešit prosincový termín růstu sazeb a debata se přesunula k dalšímu možnému zvýšení v příštím roce. Mario Draghi v pátek oslabil euro svým projevem na konferenci Euro Finance Week ve Frankfurtu. Ovšem pouze zopakoval své klasické "Uděláme, co bude třeba..." Z dalších fundamentů byl zajímavý vývoj japonské ekonomiky, která se dle pondělních dat dostala ve 3Q do recese. Komentáře z BoJ však přišly opět (nepřekvapivě) pozitivní. Zajímavé bylo také úterní zveřejnění inflačních čísel z Velké Británie a z USA, ovšem výsledky skončily dle očekávání. Žádný výrazný impuls tedy tato data nepřinesla. Newyorský Empire State Fed výrobní index zklamal už popáté v řadě, ovšem čtvrteční Philly Fed spravil dojem. Středeční zveřejnění zásob ropy v USA ukázalo jejich osmý růst v řadě. Ale ani to nebylo pro trhy velkým překvapením.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Dařilo se akciím, komoditám a také komoditním měnám
    Trhy mají za sebou úspěšný týden, který byl doprovázen snižováním volatility a rizikové averze. Akcie výrazně rostly, ...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB strategie