Úterý 13. května 2025 06:10
reklama
RebelsFunding
reklama
Purple trading band forex umíme
reklama
RebelsFunding PIXAR styl
reklama
Purple e-book Reverzní cenové formace
Ticker Tape by TradingView

Zlato před PPI USA zůstává slabé

11.09.2015 12:14  Autor: HighSky Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Zlato dnes klesá 0,3 % d/d na 1107 USD za trojskou unci. Vývoj ceny zlata na přelomu srpna a září během událostí prudkých výkyvů na komoditních a finančních trzích nebyl tak hektický jako na jiných světových finančních a komoditních instrumentech, ať už v procentuálním vyjádření tak i technicky. Výkyv 5% stínující podobné kolísání na měnách není málo ale co je to proti skoku 30% na ropě či 10% propadu akciových burz. Zlato také poslušně zůstalo uzavřeno pod klíčovou rezistencí 1155.  

Zlato, denní komentář

Zlato profitovalo hlavně z oslabení dolaru a mírně zlepšeného fundamentálního výhledu kvůli zpochybnění zvyšování úr. sazeb Fedem již v září. Oba jevy mají společný jmenovatel, oslabení růstu HDP Číny a propady světových akciových burz a nebezpečí zpomalení růstu světové a americké ekonomiky. Právě případné oslabení dolaru je dlouhodobě jedinou reálnější naději zlatu k určitému růstu.

Zlato, denní komentář

Na druhou stranu poslední dobou zlepšené zprávy americké ek. aktivity vracející ekonomiku k dlouhodobé fundamentální solidně růstové tendenci a trvající předpoklad jejího solidního vývoje potvrzují zvyšování amerických úr. sazeb, což je stvrzeno pevným klesajícím trendem. To jsou dominantní důvody dlouhodobě klesajícího trendu zlata, více než pohyb dolaru.  

Trh dnes může z předvíkendového rozjímání vyrušit srpnový Index PPI USA (14.30 SEČ): Trh čeká obecně potvrzení slabé průmyslové inflace i bez cen potravin a energií, když ceny stlačuje i silný dolar. Současná příliš nízká inflace, byť nebude hrát dominantní roli v rozhodování Fedu monetární politiky, je obecně spíše lepší pro zlato.

Technický pohled: Pokud zlato chce pokračovat v rostoucím trendu a podstatně smazat citelné ztráty minulosti, musí nutně zdolat 1155. Pak by trh zaměřil  zóny 1161, zóna 1170 - 1175, 1190, 1206 a 1233, případně 1245, 1260, 1284 a oblast 1300 - 1307. Naopak potvrzení platnosti 1155 by stvrdilo klesající trend s dalšími podporami 1098, 1076, 1035, 1006, 974, 957, 832, 725 a 682.

Fundamentální pohled: Přestože hospodářství prochází obdobím slabšího růstu, jádro ekonomické reality je pro zlato nepříznivé. Centrální banka USA, zejména kvůli dlouhodobým nebezpečím nepřirozeně nízkého tržního ocenění rizika (úr. sazeb) a stability finančních trhů s podporou současného solidního vývoje ekonomiky včetně trhu práce, začala plnit svoji dlouhodobou strategii a cíl - vracet monetární politiku k normálu a stabilizovat finanční trhy v podobě redukce ultraexpanzivní monetární politiky vyššími úr. sazbami. Fed navíc dlouhodobě potvrzuje pokračování této tendence. Centrální banka také naznačuje přechod ke zvýšení hlavní úr. sazby.

Celkový pohled: Očekávané obnovení solidního růstu ekonomiky a přiblížení zvyšování úr. sazeb, které může přijít brzo, tedy již v nejbližších týdnech a měsících potvrzuje dlouhodobý klesající trend. Například chvilkový kolaps ceny zlata na konci dubna potvrzeném signálu rychlejšího růstu mezd ekonomiky USA potvrdil, že zlato, resp. růst jeho ceny zůstávají značně zranitelné, více než např. euro k dolaru, vůči dlouhodobě solidnímu fundamentu americké ekonomiky.  Dlouhodobé technické a fundamentální důvody značně omezují potenciál růstu dluhopisů či zlata, resp. potvrzují očekávání jejich poklesu. To zlato trvale, střednědobě i dlouhodobě, udržuje pod tlakem. Dlouhodobý klesající trend trvá.

Josef Kvarda
Analytik HighSky Brokers, a.s.

Klíčová slova: Inflace | Hospodářství | Analytik | Sazby | USD | Centrální banka | Euro | HDP | USA | Rizika | Finanční trhy | Zlato | Fed | Trend | HighSky Brokers | Vývoj ceny | Index PPI | Index | Brokers | Ceny zlata | HighSky | HDP Číny | Vývoj ceny zlata | Redukce | Trh | Dolar | Banka | Zprávy | Fundamentální pohled | Technický pohled | Ztráty | Očekávání | Oslabení dolaru | Euro k dolaru |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Trading u futures prop firem, je to výhodné?
Tyto 3 akcie jsou mladé, dravé a investorům nadělují zisky 🚀
Smart Money Trading: Pokročilá analýza volume (28. díl)
Ropu tady našli pozdě. Ománský rijál je ale díky ní třetí nejsilnější měnou světa
Investování do REIT: Pět tipů, podle čeho vybírat REITs do svého portfolia (9. díl)
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (duben 2025)
VIP zóna FXstreet.cz přinesla klientům rekordní zisk, duben 2025 zajistil nejvyšší zisky v historii VIP zóny
VIDEO: Jak funguje Forex? Naučte se vydělávat na měnových trzích 📈
Zajímavá data z prop tradingu: 7 % traderů dosáhlo výplaty
David Varga z Fintokei: Spojení brokera a prop firmy je budoucnost tradingu
Denní kalendář událostí
Členka Fedu Adriana Kugler
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
Šéf SNB Martin Schlegel
Na Novém Zélandu inflační očekávání
V Japonsku hrubý domácí produkt (HDP)
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA výrobní index z oblasti Filadelfie
V USA newyorský výrobní index
V USA maloobchodní tržby
Tradingové analýzy a zprávy
Evropské akcie posílily poté, co se Čína a USA dohodly na snížení cel
Podle Trumpa se v Istanbulu setkají Zelenskyj i Putin, prý nevylučuje i svou účast
Forex: Dolar výrazně posiluje díky dohodě USA a Číny o snížení cel
Pražská burza vylepšila historické maximum, dnes jí opět pomohla akcie bank
Komodity: Ropa zdražuje o tři procenta po zprávě, že Čína a USA sníží cla
Forex: Dohoda mezi USA a Čínou o pauze ve výběru cel oslabila českou měnu
Schodek maďarského rozpočtu je na rekordu
Swingové obchodování bitcoinu 12.5.2025
Swingové obchodování EUR/USD 12.5.2025
Forex sentiment 12.5.2025
Blogy uživatelů
Analytická paralýza: Překážka mnoha traderů, naučte se ji překonat
INVESTIČNÍ GLOSA: Legendární Buffett se loučí. Investorům to natřel i ve svých 94 letech
Soustředění a vyčerpání v tradingu: Skrytý faktor, který rozhoduje o výsledcích
Už přišel čas na nákup dolaru?
Něco o Slovensku
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CAD a AUD/JPY
Index S&P 500 konsolidoval růst nad 5 600, býci jsou připraveni útočit!
XTB povede nový ředitel. Rozhovor s Vladimírem Holovkou, novým ředitelem
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (9.5.2025)
Ticho mezi obchody: Prostor, kde vznikají nejlepší rozhodnutí
Forexové online zpravodajství
Americké indexy posilují
V závodech automobilky Ford v německém Kolíně se bude poprvé stávkovat
Denní shrnutí: Uvolnění cel podpořilo akciové trhy i americký dolar
Akcie farmaceutických firem rostou navzdory novému exekutivnímu nařízení Trumpa 💉
Microsoft a OpenAI restrukturalizují partnerství před možným vstupem na burzu
Skupina PPF zvyšuje podíl v ProSiebenSat.1 a konkuruje nabídce MFE
Globální farmaceutické akcie klesají po Trumpově exekutivním příkazu na snížení cen léků
Obchodní dohody s Anglií a Čínou stanovují precedent pro EU. Co z toho plyne pro Česko?
Zepbound od Eli Lilly překonává Wegovy od Novo Nordisk v redukci hmotnosti
Frankfurtská burza na začátku týdne nepatrně posílila
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
ČEZ podepíše spolupráci s Rolls-Royce SMR ohledně vývoje a výstavby modulárních reaktorů
Forex: Koruna posílila zpět ke 26 CZK/EUR
Podle Světové rady pro zlato v lednu nadále docházelo k odlivu investorů ze zlatých ETF
Pražská burza díky bankovním emisím zamířila vzhůru, poprvé v tomto týdnu
Španielska aukcia
Ranní zpráva z FOREX trhu: Důvěra v eurozóně se propadá
Geopolitická situace
Trhu s deriváty hrozí výrazná regulace finanční páky a marže na konkrétní pozice. Každý se může postavit proti
Jak velký jestřáb zůstal Powell po datech? Trhy před vystoupením převážně negativní
Analýza indikátorů: Denní přehled páru EUR/USD na 5. května 2023
Blogy uživatelů
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 30.6.2014
Fintokei: Recenze, poplatky, hodnocení
Vztah mezi sazbami a cenami akcií
Dolar, hypotéky a ceny dřeva
Jak zvládat FOMO v tradingu? Aneb cesta k obchodní vyrovnanosti
INVESTIČNÍ GLOSA: Microsoft versus Apple. Odvěký souboj má na burze novou zápletku
Punk is not dead
Praktické okénko – Intradenní trading DAXu
Jak být úspěšný na finančních trzích v roce 2024?
Fundamentálně výživný rok 2024 – Pozor na FOMO
Vzdělávací články
Investiční šmejdi už neuniknou. Podvedl vás zahraniční broker? Nový rozsudek otevírá cestu k vymáhání peněz napříč EU
Představujeme vám Interbank VIP indikátor!
Finanční trhy – výhled roku 2024
Seznamte se s CFA frankem. Nejkontroverznější měnou světa, kterou tíží koloniální minulost
Hodnocení členů VIP zóny - Forex Asistent
Skryté divergence mezi cenou a indikátorem
Technická analýza - indikátory sledující trend
Čtyři nejčastější chyby v umísťování Stop-Lossů
První profesionální broker v ČR a SK
Ziskový obchodní systém - Sonic R
Forex slovník pojmů
Bazický bod
Ážio
Either-or order
Historická votalita
Uzavřený podílový fond (UPF)
Exponenciální klouzavý průměr (exponential moving average) - EMA
High frequency trading
The Street
Support a resistance
T-note
Klíčová slova
Konkurenti
BHP
Investing
Aktivity společnosti
Černá labuť
HSBC
Mnoho ziskových obchodů
Financial Conduct Authority (FCA)
Zakladatel RebelsFunding
Obchodování na forexu
Tradingové analýzy a zprávy
Bitcoin - Intradenní výhled 27.10.2021
Forex: Dohoda mezi USA a Čínou o pauze ve výběru cel oslabila českou měnu
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (24.2.2025)
Analýza hlavních měnových párů 13.5.2016
Americké akcie díky dohodě USA a Číny výrazně posilují
Nejsilnější a nejslabší měny 10.3.2021
Ukrajinský parlament ratifikoval dohodu s USA o nerostném bohatství
Podle Trumpa se v Istanbulu setkají Zelenskyj i Putin, prý nevylučuje i svou účast
EK začala konzultovat opatření proti americkým clům
Brexit bez dohody Britům prodraží nákupy
Témata v diskusním fóru
RebelsFunding: Výjimečná nabídka na závěr roku – získejte 30% slevu na obchodní programy
Gamestop zdaleka není nejšílenějším výplodem fóra WallStreetBets. Tento muž je dnes relevantnější než kdykoliv jindy
Price Action Trading Jakuba Hodana
EUR/USD
Sezónnost na FOREXu
Rekordní jízda amerických akcií pokračuje
Za Bitcoiny si už kúpiš aj Teslu
Jak vidím situaci na hlavním měnovém páru EUR/USD
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 16.6.2014
Diskuse k blogům
Odborná literatura
Nové přepracované a rozšířené vydání: Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích (3. vydání) - BESTSELLER
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Forex brokeři
eToro
FXGiants
TFIFX
reklama
Fintokei Payouty