Forexový výhľad na 31. týždeň

Zasadnutie FOMC a dáta z US trhu práce majú potenciál najviac ovplyvniť obchodovanie počas tohto týždňa.

Rekapitulácia minulého týždňa:

Hlavnú udalosti tohto týždňa:

Pondelok: Nový týždeň začne pomaly. Očakávame len nezrealizované predaje domov z US...

Utorok: Z US očakávame spotrebiteľskú dôveru podľa Conference Board a ceny domov podľa Case-Shillera. Korporátny sektor ponúkne výsledky firiem American Express Co., Pfizer Inc., Merck & Co., Aflac Inc., Linde AG, BP Plc, Renault SA, Deutsche Bank AG, UBS AG.

Streda: Zasadnutie FOMC by malo priniesť pokračovanie taperingu. Očakávame aj výsledok rastu HDP za 2Q z US, nemeckú infláciu a ADP z US.

Štvrtok: Týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti, miera nezamestnanosti z eurozóny, nemecké dáta z trhu práce a inflácia z eurozóny. To sú dáta na štvrtok. Korporátny kalendár ponúkne výsledky  Tesla Motors Inc., Exxon Mobil Corp.,  MasterCard Inc., ConocoPhillips, Kellogg Co., Vale SA, Samsung Electronics Co., Sony Corp., BNP Paribas SA, Siemens AG, Air Liquide SA, Assicurazioni Generali SpA, Hugo Boss AG, Eni SpA, BG Group Plc, AstraZeneca Plc, Lloyds Banking Group Plc, Centrica Plc, Continental AG, Banco Santander SA, Telefonica SA, Vinci SA, BT Group Plc, Diageo Plc, BAE Systems Plc, Rolls-Royce Holdings Plc, Carrefour SA, L?Oreal SA, Volkswagen AG, Finmeccanica SpA, GDF Suez SA, Electricite de France SA, Anheuser-Busch InBev NV, Enel SpA.

Piatok: Dáta z US trhu práce (NFP a nezamestnanosť), ISM výrobného sektora a PMI z Číny. Týmto dátam budú sekundovať korporátne výsledky od Berkshire Hathaway Inc., Procter & Gamble Co., Chevron Corp., Axa SA, ArcelorMittal, Royal Bank of Scotland Group Plc, Societe Generale SA, Intesa Sanpaolo SpA, Royal Dutch Shell Plc.

EURUSD

Nový týždeň prinesie pre spoločnú menu ako aj pre zelenú bankovku niekoľko dôležitých udalostí. V pondelok to bude spotrebiteľská dôvera podľa Conference Board, ktorá je jedným z dvoch hlavných indikátorov správania spotrebiteľov. V stredu očakávame rast HDP z US za 2Q ako aj ADP zamestnanosť. Po sklamaní z výsledku HDP za 1Q počas prvého nástrelu, revízie ako aj finalizácie, sa očakáva silný rast, no pásmo konsenzov s minimálne troma odhadmi je od 2,5% až po 3,5%. Výsledky by preto mohli priniesť veľkú volatilitu na pár EURUSD. Ak by totiž miesto očakávaného silného zrýchlenia prišiel slabší rast, mohli by sme na eure vidieť korekciu posledných strát. Tá by ale nemusela mať dlhšie trvanie a to hlavne v prípade, ak by sa v slovníku FOMC objavili už aj komentáre o možnosti zvýšenia úrokových sadzieb. Na túto možnosť upozornil Hilsenrath, hlavný fedwatcher denníka The Wall Street Journal. Tiež aj výsledok inflácie z eurozóny ako aj piatkové oficiálne dáta z US trhu práce po stredajšom nástrele v podobe ADP zamestnanosti budú mať vplyv na trh.

Rizík pre vývoj je veľa, no denný ako aj týždenný graf páru EURUSD hovoria jasnou rečou. Prelomením suportu 1,3500 sa zmenil strednodobý výhľad na medvedí a rasty na páre považujeme za zaujímavé na predaj. Potenciál poklesu veľkej formácie hlava-ramená, ktorá sa na páre vytvára, totiž siaha až k hladine 1,3000.

Obchodné pásmo na eure počas tohto týždňa vidíme od 1,3350 po 1,3550. Prípadné rasty k hladine 1,3550 považujeme za zaujímavé na predaj. Situácia by sa zmenila len v prípade slabých makrodát z US spolu s holubičími vyjadreniami z FOMC.

GBPUSD

Libra za posledný rok zaznamenala silnú rely. Aktuálne ale kábel narazil na silnú rezistenciu v podobe pásma 1,71/72. Ide o suportno-rezistenčné pásmo, ktorého história siaha minimálne do roku 1996. Zdolanie tohto pásma môže byť pre libru problém.

Doteraz libra čerpala dôvody na rast hlavne zo strany očakávaní zvýšenia úrokových sadzieb. Podľa banky CIBC totiž započítava libra najviac zvýšení úrokových sadzieb, no inflačné tlaky vytvárané rastom miezd sú v UK v podstate neexistujúce. To neznamená, že libra musí okamžite klesať, no minimálne by sme mohli vidieť v horizonte najbližších týždňov pullback k hladine 1,6700.

Tento týždeň neočakávame žiadne dôležité dáta z UK s výnimkou PMI výrobného sektora v piatok. Obchodovanie tak ovplyvnia hlavne US dáta.

 USDJPY

Pár USDJPY sa snaží vymaniť nahor z doterajšej formácie trojuholníka. Impulz na rast nahor by mohli tento týždeň vyslať jastrabejšie komentáre z FOMC alebo lepšie makrodáta z US. V tom prípade by totiž boli US dlhopisy vypredávané. Rast ich výnosu by následne podporil spevnenie zelenej bankovky. Pri páre USDJPY je stále dôležité sledovať vývoj na 30-ročných US dlhopisoch. Ak dlhopisy prekonajú svoju rezistenciu, pár USDJPY môže na rast zabudnúť. Očakávané obchodné pásmo pre tento týždeň: 101,00/102,70.

USDCAD

Kanadský dolár minulý týždeň prelomil klesajúcu trendovú líniu ťahanú z posledných maxím, čím si otvoril priestor na ďalší rast. Tento týždeň očakávame z Kanady len dáta HDP za máj, ktoré by nemali mať výraznejší vplyv na trh. Všetko tak budú mať v rukách US dáta. Očakávané obchodné pásmo: 1,0750/1,0900.

AUDUSD

Z Austrálie počas nového týždňa neočakávame žiadne makrodáta a tak platí rovnaká priorita pre US dáta ako pri ostatných trhoch. Výsledky prieskumov nákupných manažérov z Číny majú potenciál vývoj na páre AUDUSD ovplyvniť, no nie viac než udalosti z US. Zatiaľ pár AUDUSD udržuje silný suport na hladine 0,9330, čo otvára priestor na zachovanie strednodobého rastového výhľadu, no na druhú stranu chýba udržateľný rast nahor, nakoľko maximálna uzatváracia cena na týždennom grafe je na 0,9420, čo je takmer figúru pod intradennými maximami. Očakávané obchodné pásmo: 0,9330/0,9500.

NZDUSD

Komentáre RBNZ o nadhodnotení novozélandského dolára poslali minulý týždeň kiwi výrazne nadol. Posledný suport, ktorý aktuálne zastavuje pár pred poklesom, je hladina 0,8540. Ak bude úroveň prelomená, otvorí sa priestor na pokles až k hladine 0,8400. Udržanie suportu by mohlo pomôcť korekčnému pohybu k 0,8600, no pokiaľ nebudú dáta z US horšie alebo slovník FOMC holubičí, nevidíme priestor na udržateľný rast kiwi.