USD odmítá pokles, zlato na úrovni konce roku 2011. Výprodej začíná?

Americká měna má za sebou mírný pokles a test kursu na úrovni 82,06 na I.USDX indexu. To umožnilo vytvořit lokální maxima na xxx/JPY párech, ale zbrzdilo dosažení kursu 100,- na USD/JPY páru. 

Se stoupajícím rizikem v eurozóně (zvyšující se požadavky na záchranu Kypru, krize bankovního sektoru ve Slovinsku, revize slovinského rozpočtu pro rok 2013, problémy dlužníků u nadhodnocených hypoték v Holandsku, neschopnost Itálie pokračovat v reformách pro neexistující vládu), masivní slovní intervencí japonské centrální banky a nejasné závěry FEDu (předčasné ukončení stávajícího kola QE již není tabu), se můžeme dočkat dlouhodobějšího pobytu USD v intervalu 81,63 – 83,30 s oscilací okolo úrovně 38,2% Fibo návratu na I.USDX indexu. V této chvíli vycházíme ze situace na macd indikátorech u H4 a W1 grafu, které indikují zastavení poklesu.

 

Opětovný růst americké měny podporuje pokles cen na komoditách, kdy zlato atakuje hladinu 1526 USD a lehká americká ropa se přibližuje hranici 90,- USD/barel. Jednou z mála jistot se tak stává silný USD a slabý JPY. EURo má „páky“ pro případné oslabení poměrně dobře rozvinuté a nelze předpokládat, že hlavní exportér EU (Německo) připustí výrazné a dlouhodobé posílení na páru EUR/USD nad hranici 1,30. Silnější USD bude pravděpodobně kompenzován energetickým boomem v USA (těžba plynu a ropy z břidlic) a pokles cen energií, ve spolupráci s klesající cenou dovozu bude resultovat v nižší inflaci, která je dobrou záminkou pro „stimulaci“ ekonomiky, ale hlavně pro nízké úrokové sazby po „dlouhou dobu“.

 

 

Čtěte více

• USD na zápis ze zasedání Fedu takřka nereagoval
  Ve 20. hodin byl zveřejněn zápis z posledního zasedání FOMC. Banka pokračuje v podpoře ekonomiky prostřednictvím své měnové politiky. Fed se drží dosud přijatých opatření a čeká, že se ekonomická situace bude s odeznívající pandemií postupně zlepšovat. Jakékoliv inflační tlaky by měly být zatím pouze dočasného charakteru.
• USD nemůže profitovat z rostoucích amerických výnosů - další etapa dolů?
  V úterý večer americký prezident Donald Trump tweetoval, že řekl vyjednavačům své administrativy kolem amerického ministerstva financí Mnuchinovi, aby ukončili své současné rozhovory o stimulu koronavirů s demokraty až po amerických prezidentských volbách 3. listopadu.
• USD není odolný
  Je americký dolar nadhodnocený? Podle Bank of America ano. Banka upozorňuje, že v předchozích cyklech, kdy index USD dosáhl v polovině 80. let a na začátku 21. století vrcholu, následoval výrazný sestupný trend, během něhož americký dolar oslabil o 25–30 %. V současnosti zahraniční investoři drží americká aktiva v hodnotě 22 bil. USD, a pokud by došlo k výprodeji, byla by to noční můra pro medvědy na páru EUR/USD. Ne všichni však tento výhled sdílejí.
• USD nereagoval na horší statistiky žádostí o podporu z USA
  Počet Američanů žádajících o podporu v nezaměstnanosti dosáhl v týdnu do 30. dubna na 200 tisíc. V předcházejícím týdnu dosáhla tato statistika na 180 tisíc. Pokračující žádosti, které jsou za prvotními žádostmi o týden zpožděné, klesly na 1,384 mil. z 1,408 mil. Analytici očekávali pokles na 1,4 mil.
• USD nereagoval na výsledky statistik PMI
  Americký výrobní PMI (flash) index vzrostl v listopadu na 59,1 bodů z říjnových 58,4 bodů. Očekávání analytiků byla nastavena na 59,0 bodů. Výsledek ukázal na solidní tempo expanze tovární aktivity.
• USD Neukazuje známky trendu
  Americký dolar začal minulý týden celkem pozitivně, sentiment však netrval dlouho a světová rezervní měna od čtvrtka oslabila. Hodnota indexu v amerických dolarech zůstává od začátku roku 2021 většinou nezměněna.
• USD nezapomíná, Evropská unie ano. Hrozí na Kypru islandská revoluce?
  Dá se říci, že měny nezapomínají, ale politici ano. Situace se zdaněním vkladů na Kypru zůstává nepřehledná  - preside...
• USDNOK below major support despite Norwegian CPI report
  Dnešní údaje CPI naznačují určitý tlak v norské ekonomice, ale navzdory tomu rally na ropě podporuje NOK. Dnes vidíme, že navzdory čtení CPI se pár opět nachází pod úrovní 10,67, kde vidíme zónu SMA200 (červená linie). To může naznačovat tlak na tržní strukturu obratu trendu, zejména pokud bude rally na ropě pokračovat. Dnešní čtení amerického CPI může zvýšit volatilitu na USD/NOK s nižšími než očekávanými údaji, které podpoří možnou hybnou sílu NOK a vytvoří další tlak na pokles páru s americkým dolarem.
• 💲 USD obnovuje ztráty před PCE
  Inflace spotřebitelských cen v USA v červnu meziročně klesla na 3,0 %, což je výraznější pokles, než se očekávalo. Inflace CPI však zůstává nad ukazatelem inflace PCE, který bude zveřejněn dnes. Bude PCE inflace nadále klesat a dodá Fedu důvěru, aby v září začal snižovat úrokové sazby?
• USD odevzdal páteční zisky, kanadský dolar je podpořen lepší cenou ropy.
  Americký dolar v pátek 16.11.dokázal v odpoledních hodinách přejít přes kurs 81,25, jak můžeme vidět na g...
• US dollar index
  Americký dolarový index – krátkodobý výhled   Hlavní odpor – 93,85 (trendová linie spojující 95,15 a ...
• US Dollar Index
  DXY se prudce zotavil poté, co vytvořil dno na 91.75 dne 2. ledna 2018. Index prolomil linie krku hlavy a ramene. V současné době obchoduje okolo 92,50.
• U.S. Dollar Rebounds as Investors Await Clarity on Trump’s Policies
  The U.S. dollar rose from a one-week low on Wednesday, while the Japanese yen weakened, as investors shifted focus from geopolitical tensions to awaiting clarity on U.S. President-elect Donald Trump’s policy direction. The dollar index gained 0.3%, reaching 106.42, after a brief slide, as traders recalibrated their expectations surrounding Trump’s economic policies. This recovery came after concerns over the Russia-Ukraine situation had momentarily increased market uncertainty.
• US dollar rises on GDP and jobless claims confirm bets on rate hike
  The US dollar strengthened on Thursday, while weaker-than-expected US economic growth is unlikely to deter the Fed from raising interest rates in Q1.
• USD opäť v kurze, ropa v korekcii - týždenný výhľad
  Ropa (WTI) svoje straty zastavila, vyčkávajúc na potvrdenie rastúceho dopytu a poklesu produkcie. Libru čaká po holubičej BoE ťažký týždeň, zatiaľ čo absencia silnejších makro dát prospeje USD.
• USD opět u vrcholu. Je kyperská „záchrana“ jen začátek?
  Sobotní rozhodnutí ministrů financí eurozóny a MMF o poskytnutí finanční pomoci Kypru zvyšuje riziko na velmi...
• USD opět v divergenci, testováním horní hrany kanálu může tvořit vrchol.
  Ve čtvrtek jsme upozornili na vznikající divergenci americké měny, kdy na čtyřhodinovém grafu I.USDX vzn...
• USD oslabuje po údajích o amerických dávkách v nezaměstnanosti a dat Philly Fed
  Počet Američanů, kteří požádali o podporu v nezaměstnanosti, byl v týdnu končícím 15. října 0,214 milionu ve srovnání s 0,228 milionu hlášenými v předchozím týdnu. Dnešní hodnota byla pod očekáváním trhu 0,230 milionu.
• USD oslabuje po výrocích členky Fedu Bowmanové
  Americký dolar po zahájení severoamerické seance a nových jestřábích komentářích členky Fedu Bowmanové prudce oslabil.
• 💲USD oslabuje pred údajmi o inflácii
  Dnes o 14:30 budú zverejnené údaje o inflácii CPI v USA. Očakáva sa ďalší 40-ročný rekord s hodnotou 7,3 % r/r. Predchádzajúca inflácia bola na úrovni 7,0 %. Očakáva sa tiež, že jadrová inflácia výrazne vzrastie na 5,9 % r/r z 5,5 % r/r. Inflácia na takýchto úrovniach by mala len upevniť rozhodnutie Fedu začať sprísňovať menovú politiku.