Technický sektor posiluje Nasdaq, Dow klesá: Analýza obchodování

Nasdaq v úterý vzrostl o 1,3 % díky růstu Nvidie (NVDA.O) a dalších velkých technologických firem. Průmyslový index Dow Jones mezitím klesl, protože maloobchodníci upravovali své pozice a investoři očekávali klíčové údaje o inflaci, které budou zveřejněny později během týdne.

Výrobce čipů umělé inteligence Nvidia vzrostl po třech ztrátových dnech o 6,8 %. Dařilo se i širšímu sektoru čipů, když index Philadelphia Semiconductor (.SOX) vzrostl o 1,8 %.

Čipy hrály klíčovou roli v oživení technologického indexu S&P 500 (.SPLRCT) po třech ztrátových dnech v řadě. Alphabet Inc (GOOGL.O) vzrostla o 2,7 % a stála tak v čele růstu indexu komunikačních služeb (.SPLRCL).

Zbylé z 11 hlavních sektorů indexu S&P 500 byly oproti předchozímu dni výrazně slabší, přičemž v čele růstu stály energetika (.SPNY) a veřejné služby (.SPLRCU).

"Odraz technologických akcií byl v úterý hlavním motorem trhu," uvedla Emily Rolandová, jedna z hlavních investiční stratégů v John Hancock Investment Management, a dodala, že investoři, kteří dnes nakupovali akcie těchto firem, hledali po slabých dnech vhodný okamžik pro vstup na trh.

Průzkum Conference Board, který ukázal, že důvěra amerických spotřebitelů poklesla v červnu kvůli obavám z ekonomického výhledu, přispěl k příklonu k firmám s velkou kapitalizací. Index klesl z květnových revidovaných 101,3 bodů na 100,4 bodů.

"Vzhledem k potenciálnímu zpomalení ekonomiky, jehož známky vidíme, je to obvykle dobré pro kvalitní akcie, které jsou méně ovlivnitelné ekonomickou volatilitou," uvedla Emily Rolandová.

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) klesl o 299,05 bodů, tj. 0,76 %, na 39 112,16 bodů. Index S&P 500 (.SPX) vzrostl o 21,43 bodů, tj. 0,39 %, na hodnotu 5 469,30. Nasdaq Composite (.IXIC) vzrostl o 220,84 bodů, tj. 1,26 %, na hodnotu 17 717,65.

Index Dow se stáhl z jednoměsíčního maxima, kterého dosáhl v pondělí, přičemž největší procentuální pokles vykázaly akcie Home Depot (HD.N), které se propadly o 3,6 %.

Akcie Walmartu (WMT.N) klesly o 2,2 %, což vyvolalo obavy investorů poté, co finanční ředitel společnosti označil druhé čtvrtletí na londýnské konferenci NYSE 2024 European Investor Conference za "dosud nejnáročnější".

Index Dow Jones Transportation Average (.DJT) skončil po třech dnech růstu v řadě poklesem o 0,8 %, když předtím během dne klesl o 1,6 %. Druhou největší ztrátu zaznamenal železniční dopravce Norfolk Southern (NSC.N) poté, co analytik snížil cílovou cenu a Národní úřad pro bezpečnost dopravy přezkoumal loňskou havárii a doporučil zlepšit bezpečnostní opatření.

Navzdory poklesu o 0,05 % v běžné seanci vzrostly akcie FedEx (FDX.N) při after-hours obchodování o 15 % poté, co firma poskytla výhled zisku na rok 2025, který překonal očekávání analytiků. FedEx uvedl, že plánované úspory nákladů zvýší zisky navzdory přetrvávajícímu slabému doručování zásilek.

Newyorská burza zaznamenala 122 nových maxim a 87 nových minim, přičemž klesající emise převažovaly nad rostoucími v poměru 1,62 : 1.

Index S&P 500 zaznamenal 20 nových 52týdenních maxim a 4 nová minima, zatímco Nasdaq Composite vykázal 45 nových maxim a 178 nových minim.

Na amerických burzách se zobchodovalo celkem 10,01 miliard akcií, zatímco průměr za posledních 20 seancí činil 11,90 miliard.

Investoři se připravují na páteční roční aktualizaci indexů benchmarku FTSE Russell, přičemž divoká rally akcií souvisejících s umělou inteligencí během posledního roku má mít značný vliv na jejich konečnou podobu.

Obnova indexu Russell, událost, která obvykle přináší jeden z nejrušnějších obchodních dnů roku, bude oficiální po konci pátečního obchodování a dokončí vícestupňový proces roční aktualizace indexů FTSE Russell.

Tato roční aktualizace nutí správce fondů k úpravě portfolií podle nových vah a složek.

Aktualizace se týká mnoha Russell indexů, včetně indexu Russell 1000 Large-Cap (.RUI) a Russell 2000 Small-Cap (.RUT), které společně tvoří index Russell 3000 (.RUA). Existují také stylové indexy, jako je Russell 1000 Growth Index (.RLG) a Russell 2000 Value Index (.RUJ).

Po loňské reorganizaci se očekává, že akcie související s umělou inteligencí, které jsou na vzestupu, například Nvidia (NVDA.O) a Super Micro Computer (SMCI.O), výrazně ovlivní růstové a hodnotové indexy Russell.

Roční aktualizace indexů jsou známy předem, což vytváří dodatečnou poptávku po nákupu a prodeji akcií. Investoři mohou tuto dodatečnou likviditu využít jako příležitost k využití cenových výkyvů, které mohou nastat.

Podle FTSE Russell měly v červnu 2023 americké akcie na Newyorské burze a Nasdaqu v posledních chvílích pátečního obchodování hodnotu 72,7 miliard, resp. 61,7 miliard dolarů.

Při fokusu na akcie s velkou tržní kapitalizací, jako je Nvidia, má typický správce akcií s velkou tržní kapitalizací letos 16,7 % své váhy v 10 největších akciích, odhadl koncem minulého měsíce ve své zprávě hlavní americký akciový stratég z UBS Patrick Palfrey.