Sobota 27. duben 2024 22:36
reklama
Purple trading AI
reklama
Dukascopy new
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei ProTrader

Aktiva realitních fondů atakovala ve druhém čtvrtletí 2023 objem 230 mld. Kč

09.10.2023 17:58  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Podílové fondy patří v České republice mezi oblíbené investiční nátroje. Populární jsou i realitní fondy, prostřednictvím kterých investoři vlastní podíly v průmyslových a logistických parcích, administrativních budovách nebo v nákupních centrech. Zájem investorů potvrzují aktuální údaje České národní banky (ČNB). Objem aktiv realitních fondů rostl i ve druhém čtvrtletí 2023 a jejich podíl na aktivech všech typů podílových fondů se držel okolo 21 %. Aktuálnímu vývoji aktiv realitních fondů v Česku se na kvartální bázi věnuje analytička WOOD & Company Eva Sadovská.

V analýze se dozvíte:

  • Jaký je vývoj realitních fondů v České republice?  
  • Jak se situace změnila za druhý kvartál 2023 a meziročně?
  • Proč realitní fondy získávají stále více na popularitě?

Podíl realitních fondů je stabilní kolem úrovně 21 %

Realitní fondy patří do skupiny podílových fondů, které jsou nástrojem dlouhodobého kolektivního investování. Investování do nich probíhá prostřednictvím správcovských společností. Investoři si přes realitní fondy kupují podíly v administrativních budovách, v nákupních centrech, v rezidenčních nemovitostech nebo v logistických a průmyslových parcích, a v podstatě se stávají jejich spoluvlastníky. Od investora se vyžaduje kapitál, o správu nemovitosti se stará správcovská společnost. Toto investování přináší výnosy z nájmů a nárůstu tržní hodnoty nemovitosti, je zároveň alternativou vůči časově a administrativně náročnější investici do koupě tzv. investičního bytu.

Česká národní banka (ČNB) rozlišuje podílové fondy podle jejich investiční strategie na dluhopisové, akciové, smíšené, realitní a ostatní fondy. K 30. červnu 2023 byla celková finanční hodnota aktiv investičních podílových fondů 1 109,2 mld. Kč, což znamená meziroční nárůst o 28,8 %, oproti předcházejícímu kvartálu pak růst o 5,7 % (v obou případech zejména vlivem nárůstu objemu dluhopisových, ostatních a realitních fondů).

Největší podíl na celkových aktivech podílových fondů měly k 30. červnu 2023 dluhopisové a ostatní fondy s podíly 27,6 %, resp. 24,5 %. Za nimi následovaly realitní fondy s podílem 20,7 %. Smíšené fondy měly na celkových aktivech 15% podíl. Akciové fondy vykázaly ke konci června letošního roku podíl 12,1 %.

Z dlouhodobého pohledu patří realitní fondy mezi nejvýnosnější

Během roku 2022 ceny zboží a služeb prudce vzrostly a inflace v České republice dosahovala průměrné úrovně 15,1 %. V letošním roce inflace spomalila z lednové úrovně 17,5 % na srpnových 8,5 %. Průměrná letošní úroveň inflace by tak mohla dosáhnout
cca 11 %.

Realitní fondy se z dlouhodobého hlediska považují díky stabilním výnosům za vhodný nástroj ochrany před inflací. Ve střednědobém a dlouhodobém horizontu se totiž výnosy realitních fondů nacházejí nad úrovní inflace.

Podle bonity a zkušeností investora jsou fondy určené pro retailové (běžné) anebo kvalifikované investory. V případě fondů kvalifikovaných investorů mají jejich správcové více flexibility, což jim umožňuje dosahovat vyšších výnosů. Některé realitní fondy kvalifikovaných investorů proto dosahují výnosy přes 8 % ročně.


Aktiva realitních fondů ke konci června 2023 atakovala hranici 230 miliard korun

Podle údajů ČNB byla k 30. červnu 2023 finanční hodnota aktiv realitních fondů 229,5 mld. Kč. V porovnání se stejným obdobím minulého roku došlo k nárůstu o 19,6 %, oproti konci předchozího kvartálu pak o 5,9 %.

 

Proč investovat do realitních fondů?  

  • Konzervativní investice –Investice do realitních fondů je určena pro pragmaticky uvažující lidi, kteří plánují dlouhodobě zhodnocovat svůj majetek a nepodléhají trendovým vlnám.
  • Stabilní výnosy – Investování do realitních fondů se vyznačuje stabilními výnosy z dlouhodobých nájmů a z nárůstu tržní hodnoty při prodeji nemovitosti. Zároveň se dlouhodobě nacházejí nad úrovní inflace v regionu. V případě výkonnějších fondů pro kvalifikované investory se výnosy dlouhodobě nacházejí na úrovní 8 % ročně.
  • Zodpovědnost s ohledem na budoucnost – Investice do realitních fondů (které jsou profesionálně spravované a jejich portfolia tvoří kvalitní nemovitosti) je zodpovědným rozhodnutím vůči majetku rodiny.
  • Vstupní kapitál – Do realitních fondů můžeme investova už od několika tisíc korun, v případě realitních fondů pro kvalifikované investory jde o vstupní kapitál začínající na úrovni 1 mil. Kč.
  • Diverzifikace – Investor získává podíly ve více bytových domech, administrativních budovách, nákupních centrech, logistických parcích nebo hotelech, čímž diverzifikuje riziko pro případ nižší investiční výkonnosti některé z vlastněných nemovitostí.
  • Správa – Investice je vhodná pro investory, kteří chtějí investovat do nemovitostí, ale nemají časovou kapacitu na jejich správu. O nemovitosti v portfoliu fondu se starají týmy profesionálů.
  • Spolupráce s profesionály – V případě investování do realitních fondů je klíčová spolupráce s profesionály s dlouhodobými zkušenostmi, licencí od národní banky, pravidelnou valuací portfolia a auditováním od renomovaných společností.
  • Hmatatelnost – V případě nemovitostí jde asi o „nejhmatatelnější“ typ aktiv. Investor s nimi zůstává ve fyzickém nebo vizuálním kontaktu a má přehled o kvalitě jejich správy, obsazenosti a společenském přínosu.
  • Lokální investice – Realitní fondy investují většinou do lokálních nemovitostí, díky čemuž investoři přispívají k rozvoji daného regionu.
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ako Trump zmenil svet
    Rok 2016 sa zapíše do histórie ako rok dramatických zmien. Po Brexite, čo môže byť najväčšia udalosť európskych dejín ...
  • Ako určiť či sú akcie podhodnotené alebo nadhodnotené?
    Najbežnejší spôsob, ako sa pozerať na to, či sú akcie podhodnotené alebo nadhodnotené je pomer ich ceny k ziskom (najl...
  • Ako vážne je aktuálne spomalenie rastu čínskej ekonomiky?
    Keď si odmyslíme neschválenie Trumpovej daňovej reformy (ktoré je aktuálne ťažné predvídať), tak asi najzávažnejším rizikom je pre trhy aktuálne spomaľovanie čínskej ekonomiky. Najsledovanejšie číslo z ekonomiky – Li Keqiangov index (ktorý meria medziročnú zmenu spotreby energie, nových úverov a objemu prepraveného tovaru), ukazuje stále silné momentum pre čínsku ekonomiku:
  • Ako veľmi sa investori obávajú francúzskych volieb?
    Aktuálne sú top témou na trhoch francúzske prezidentské voľby (teda minimálne na európskych), ktoré by mohli do prezid...
  • Ako vyzerajú centrálne banky po svete?
    Na mojich cestách sa mi podarilo odfotiť budovy viacerých centrálnych bánk (na viacerých miestach som na toto "hobby" ...
  • Ako vyzerá návrh BrExitu? Pre Britániu nič moc. Kľúčové bude, či prejde parlamentom.
    Pokiaľ sa UK a EÚ dohodnú, tak môžu v podstatne neobmedzene predlžovať prechodné obdobie, počas ktorého bude UK členom EÚ. Prechodné obdobie má poskytnúť viac času pre nájdenie riešenia budúceho usporiadania obchodných vzťahov a predovšetkým formy severoírskej hranice prijateľné pre obe (resp. keď počítame aj Severné Írsko, tak pre všetky tri) strany.
  • Ako zahýbali obchodné vojny očakávaniami vývoja úrokových sadzieb?
    15. júna ohlásil Trump 25-percentné clá na dovozy z Číny na dovozy v ročnom objeme 50 mld. a tým sa začala obchodná vojna vo väčšom objeme (clá na oceľ a hliník boli len malou predohrou). Medzitým zaviedla odvetné clá za oceľ a hliník EÚ (a aj niektoré ďalšie krajiny), a odznelo množstvo ďalších vyhrážok ohľadom budúcich ciel. Odvtedy klesajú akcie a aj výnosy z dlhopisov. Pokles výnosov sčasti reflektuje aj pokles očakávaní ohľadom budúceho vývoja úrokových sadzieb. Trhy sa teda obávajú, že kvôli obchodným vojnám (či už kvôli priamym dopadom, alebo kvôli poklesu sentimentu podnikateľov alebo investorov), budú viaceré centrálne banky zvyšovať úrokové sadzby pomalšie.
  • Ako zarábať investovaním na akciových trhoch?
    Akcie predstavujú investičný nástroj vhodný najmä na dlhodobé zhodnocovanie finančných prostriedkov. Poskytujú vyvážený pomer rizika a výnosu, takže ide v porovnaní s inými investičnými nástrojmi o relatívne konzervatívny spôsob investovania. Bližšie informácie o možnostiach obchodovania s akciami si predstavíme v nasledujúcom videu.
  • Ako zareaguje večer FED na dnešné slabé čísla z ekonomiky?
    FED rieši pri nastavovaní svojej monetárnej politiky tri oblasti – domácu ekonomiku, domácu infláciu a svetovú ekonomiku/trhy. Prejdime si ich po jednom a pozrime sa na to, ako môžu dnešné čísla ovplyvniť jeho rozhodnutie.
  • Ak padnú Atény padne i Lisabon a Madrid má šach-mat
    Grécko v plameňoch sociálnych nepokojovVčerajš&i...
  • Aktiva realitních fondů překonala ve třetím kvartálu 2023 objem 233 mld. Kč
    Podílové fondy patří v České republice mezi oblíbené investiční nástroje. Populární jsou i realitní fondy, prostřednictvím kterých investoři vlastní podíly v průmyslových a logistických parcích, kancelářských budovách nebo v nákupních centrech. Zájem investorů potvrzují i aktuální údaje České národní banky (ČNB). Objem aktiv realitních fondů pokračoval v růstu i ve třetím čtvrtletí 2023. Jejich podíl na celkových aktivech podílových fondů se nacházel na úrovni 19 %. Aktuálnímu vývoji aktiv realitních fondů v Česku se kvartálně věnuje analytička WOOD & Company Eva Sadovská.
  • AKTIVISTÉ ŽÁDAJÍ: ZASTAVTE OBCHOD S RUSKEM
    Aktivisté žádají Evropskou Unii, aby zastavila obchod s Ruskem. S tímto záměrem přistoupili k blokádě dálnice mezi Německem a Polskem.
  • Aktivita čínských podniků v dubnu zpomalila
    Zlepšující se nově příchozí data z Číny jsou jedním z hlavních témat finančního trhu posledních týdnů. Ta povětšinou ukazovala na příznivý vývoj za první čtvrtletí. Například HDP vzrostl tempem 6,4 %, průmyslová výroba přidala 8,5 %. Na pozadí tohoto zlepšení byla expanzivnější měnová i fiskální politika.
  • Aktivita nákupních manažerů v ČR dál klesla
    Index nákupních manažerů v ČR v červnu klesl na 45,9 bodu z předchozí úrovně 46,6 bodu. To bylo pod všemi odhady. Analytici v průměru čekali mírné zlepšení. Vývoj v ČR tak se zpožděním reaguje na vývoj v zahraničí. Předstihový index PMI v ČR se tak shora blíží německému protějšku, který sice vykazuje náznaky stabilizace, ovšem nachází se na nízké úrovni 45,4 bodu.
  • Aktivita na pražské burze byla vysoká, Moneta ztratila procento
    Aktivita na pražské burze byla dnes nadprůměrně vysoká. Mohly za to zejména akcie Monety Money Bank a telekomunikační O2. Zatímco Moneta více než procento odevzdala, cenné papíry O2 o 5,5 procenta zpevnily. Celkový objem obchodů dosáhl 1,327 miliardy Kč, což je více než dvojnásobek průměru. Na index PX to ale nemělo výrazný vliv, když oslabil o mírných 0,05 pct. na 904,68 bodu. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
  • Aktivita na síti Dogecoin strmě roste - odrazí se to na ceně? 2 alternativy s větším potenciálem zhodnocení
    Populární meme coin Dogecoin se v posledních týdnech po poklesu z meziročních maxim na začátku roku obchoduje víceméně do strany. Cena DOGE za posledních 7 dní ztratila 4 % a za poslední měsíc 5 %, přičemž aktuální cena je 0,07837 USD. Navzdory tomu, že mnozí pozorovatelé trhu předpokládají další ztráty, na stole je několik faktorů, které by mohly pomoci kryptoměně vystřelit.
  • Aktivita podniků klesá, ČNB přesto může zvednou sazby
    Index nákupních manažerů v ČR v dubnu klesl na úroveň 46,6 bodu z předchozí úrovně 47,3. Odhady se pohybovaly v rozpětí 47,0 – 48,0 bodu a v průměru se čekalo malé zlepšení.
  • Aktivita služeb má solidně růst
    Hlavní zprávou dne bude červencový index ISM služeb (16.00 SEČ), nejvýznamnějšího odvětvového sektoru ekonomiky. Př...
  • Aktivita Solany se uzvyšjuje: blíží se prolomení ceny? Analytik předpovídá růst na 150 USD
    Solana může být připravena na další proražení ceny v návaznosti na pozitivní vývoj v komunitě a potencionální toky do altcoinů.
  • Aktivita Solany se zvyšjuje: blíží se prolomení ceny? Analytik předpovídá růst na 150 USD
    Údaje společnosti Nansen ukazují, že v prosinci došlo k 98,9% nárůstu měšíčně aktivních adres na Solaně. Počet 13,9 milionu aktivních adres překonal řetězec BNB společnosti Binance (13,7 milionu) a výrazně překonal Ethereum (5,4 milionu)
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster