Středa 08. únor 2023 18:15
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022
reklama
Purple Trading Tržní fundamenty
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022

Dluhopisy na závěr týdne padají, akcie jsou na tom smíšeně

09.12.2022 16:53  Autor: Patria  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Konec týdne částečně ovlivnila nová data ze zámoří, ale jejich efekt není plošný. Report o amerických výrobních cenách přinesl překvapení směrem nahoru - hlavní i jádrový index sice zpomalily, ale ne tak výrazně, jak se čekalo.

Negativní reakci jsme viděli na dluhopisech i akciích, dolar si polepšil. Efekt dat je však menší, než se zdá. Dluhopisové výnosy rostou hlavně na delších splatnostech (10Y +8 bps), zatímco případné změny očekávání o Fedu by měly být vidět více na těch kratších. Navíc při pohledu do Evropy vidíme nárůst výnosů ještě výraznější.

V případě akcií po datech zaváhala Evropa, která se ovšem následně vrací skoro na původní pozice. Třeba německý DAX je nyní půl procenta v plusu. Amerika sice otevřela směrem dolů, ale ztráty následně umazává a S&P 500 je dole jen o 0,2 pct. Eurodolar dnes lehce klesá na 1,0530.

Později odpoledne vyšla spotřebitelská důvěra v USA, která sice neměla na trhy viditelný vliv, ale teoreticky by mohla dojem z PPI vyvažovat. Spotřebitelé v prosinci nejen zlepšili hodnocení ekonomiky i její výhled, ale zároveň posunuli dolů svá krátkodobá inflační očekávání. To je v podstatě ideální mix.

Vypadá to ale, že ochota jít do větší akce není na trhu moc velká před víkendem a před spoustou důležitých vstupů, které přinese příští týden. V čele samozřejmě stojí Fed a spotřebitelská inflace, před kterou dnes PPI vyslalo malé varování. Kalendář je ale podstatně bohatší a příští týden by měl v podstatě určit, jak trhy zakončí tento rok.

 

Přehled kurzů nejdůležitějších měn dnes v 16:52 SEČ:
Střední Evropakurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
CZK/EUR24.3046-0.016024.314724.2282
CZK/USD23.06050.173823.096522.9530
HUF/EUR417.79630.0049419.1069413.8300
PLN/EUR4.69250.19824.69934.6697
Asiekurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
CNY/EUR7.3336-0.32127.37587.3152
JPY/EUR143.9665-0.2114144.4720142.8068
JPY/USD136.6280-0.0209136.8670135.6140
USA, Evropakurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
GBP/EUR0.8576-0.62470.86380.8570
CHF/EUR0.9829-0.57660.98940.9828
NOK/EUR10.52850.142210.560810.4891
SEK/EUR10.8986-0.089810.929010.8765
USD/EUR1.0537-0.18661.05901.0520
Ostatníkurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
AUD/USD1.4728-0.23561.48211.4704
CAD/USD1.36400.36201.36911.3569
* vůči závěru evropského obchodování z předchozího dne

Pozn. Aktuální kurzy měn najdete v sekci Měny&Sazby - Online - Měny

 

 
 
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Dluhopisy – futures kontrakt na 10letý T-Note, denní komentář
    Futures kontrakt na 10letý T-Note dnes kolísá kolem 131,3, nedaleko historick...
  • Dluhopisy – Futures kontrakt 10letého T – Note
    Futures kontrakt 10letého T-Note dnes ztrácí 0,1% d/d na 129,8. Trh dokázal r...
  • Dluhopisy – Futures kontrakt 10letého T-Note
    Futures kontrakt 10letého T-Note dnes posiluje o 0,8% d/d na 129,07, nad důle...
  • Dluhopisy – Futures kontrakt 10letého T-Note
    Futures kontrakt 10letého T-Note dnes posiluje o 0,3% d/d na 129,2 po včerejš...
  • Dluhopisy – Futures kontrakt 10-letého T-Note
    Futures kontrakt 10-letého T-Note dnes slábne o 0,1 d/d na 127,91.Trh se nach...
  • Dluhopisy i akcie míří opatrně vzhůru, euro bez pohybu
    Na hlavních finančních trzích dopoledne probíhala konsolidace a nyní se už kondice akcií i dluhopisů opět začíná zlepšovat. Akcie v Evropě změnily mírný pokles v mírný růst a stejně jsou na tom po otevření americké indexy. Mezitím se daří také dluhopisům, a to i těm tradičně řazeným mezi bezpečné. K růstu se přidává ropa, zatímco zlato je za dnešek zhruba na svém. Eurodolar pokračuje v konsolidaci u 1,1015.
  • Dluhopisy, investice, která nikdy neztratí na kráse
    Obchodování s dluhopisy je jedním z nejstarších a nejznámějších způsobů finančních investic, který se s oblibou používá už více než tisíc let...
  • Dluhopisy jsou jako globální třída aktiv nejdražší v historii
    Globální dluhopisové trhy zatím v letošním roce zaznamenaly mimořádně úspěšné období, když nejširší globální dluhopisový index Bloomberg Barclays od začátku roku připisuje zisk 5,8 %. Dluhopisy tak v průběhu globální pandemie Covid-19 jednoznačně prokázaly své diverzifikační benefity.
  • Dluhopisy mohou střednědobě porážet akcie
    „V prostředí nízké inflace a uvolněné měnové politiky v poslední více než dekádě dluhopisy byly opomíjeny kvůli nezajímavému potenciálu ve zhodnocování portfolií. Nyní se situace výrazně změnila,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • Dluhopisy nabývají na síle, současná ekonomická situace tomu podle Fidelity International nahrává
    Vládní dluhopisy v posledních týdnech znovu ukazují své kvality, hlavně v kontextu se současným geopolitickým rizikem. Investoři mají tendence hledat bezpečnější investice, což potvrzuje i Andrea Iannelli, investiční ředitel společnosti Fidelity International, a uvádí střednědobý výhled pro státní dluhopisy v USA a eurozóně.
  • Dluhopisy obrátily a euro se dostává pod tlak. Akcie se dnes drží růstu
    Čína oznámila výjimku z cel na některé druhy americké produkce a tento vstřícný krok dnes hlavní trhy naladil slušně pozitivně. Evropské akcie si dle indexu StoxxEuro600 připisují odpoledne 0,8 procenta, americké začaly skromněji a S&P 500 je nahoře zatím jen o 0,25 pct.
  • Dluhopisy opět v kurzu díky makrodatům i holubičím signálům
    Středeční obchodování nenavazuje na včerejší pozitivní vzedmutí trhů. Akcie v Evropě se celkově drží pouze těsně u včerejších hodnot a poptávka investorů míří zpět do dluhopisů. Sledujeme citelný pokles amerických výnosů a dál dolů míří také německé. Desetiletý výnos už je na -0,04 procenta. Pohyb výnosů nesvědčí dolaru, který ovšem i tak drží své pozice na páru s jenem a vůči euru pouze lehce slábne na 1,1280.
  • Dluhopisy padají, ránu dnes dostal i akciový optimismus
    Akciové trhy úspěšně odignorovaly rostoucí napětí kolem Taiwanu, novou daň ze zpětných odkupů akcií v USA a během odpoledne to místy vypadalo, že k něčemu podobnému směřují také v případě čísel z trhu práce.
  • Dluhopisy pod plnou kontrolou centrálních bank
    Dluhopisy se dostávají pod tlak. Německý desetiletý dluhopis od začátku týdne ztratil víc než 1,5 % a podobně špatně si vede i jeho americký protějšek. Dluhopisy přitom v posledních týdnech vydržely bez mrknutí oka koukat na sílící akcie, dražší ropu a nárůst inflace v eurozóně na letošní maxima. Změnilo se jediné. Zprávy z ECB naznačují, že centrální bankéři v eurozóně aktivně přemýšlí nad tím, jak ukončit politiku QE (skupování aktiv, především dluhopisů z trhu). Poslední dny tak jenom potvrzují, do jaké míry jsou dnes skutečně centrální banky zásadním hybatelem trhů. Nejde ani tolik o to, jak moc jde nahoru inflace a cena ropy, ale spíše o to, jak si to přeloží ECB a zda bude uvažovat o tom, že změní měsíční nákupy dluhopisů z trhu (dnes 80 miliard euro/měsíc).
  • Dluhopisy pod tlakem a další kolo rotace do cyklických akcií
    Výnosy amerických dluhopisů se po dopoledním nárůstu drží výš a na 10Y splatnosti svítí 1,73 procenta. O poznání mírnější nárůst pak sledujeme v Evropě. Spolu s tím si polepšil dolar, jenž na páru s eurem redukoval včerejší ztráty až na současných 1,1935.
  • Dluhopisy pod tlakem, akcie nadále bez jasného směru. ČNB nepřekvapila
    Dnešní obchodování na hlavních trzích ráno nevykazovalo nějakou nosnou myšlenku a pohyby cen či kurzů byly při smíšených zprávách nevýrazné. Na prvním se toho moc nezměnilo - stále postrádáme téma, které by před svátky ještě vyburcovalo investory k větší akci. Jinak se ale trhy místy do pohybu daly.
  • Dluhopisy pod tlakem, akciím nálada nevydržela
    Německý index ekonomického klimatu Ifo mírně překonal odhady, ovšem očekávání firem za nimi trochu zaostala. Odpolední data ukázala překvapivý propad americké spotřebitelské důvěry v srpnu, ale přišla také další nečekaně dobrá data z realitního trhu. Celkově vzato čísla úplně nenadchla, ale nevidíme v nich zásadní faktor pro pohyb trhů.
  • Dluhopisy pod tlakem oživené poptávky po riziku. Akcie rostou, zlato se drží
    Dnešek nebyl zrovna bohatý na nové důležité zprávy, ale to pozitivnímu sentimentu svědčí. Únorová data z Německa jsou pro trhy nezajímavá a na další čísla si teprve počkáme. Informace o nové podpoře hospodářské politiky v USA a Japonsku už trhy vzaly skoro jako samozřejmost.
  • Dluhopisy pod tlakem, znovu se trhají od akcií
    Růst akciových trhů dnes pokročil, když investoři dál čerpají optimismus z výsledků a naopak nepřicházejí zprávy, které by jim náladu zkazily. Náladu, ale vzhledem ke své váze i indexy, slušně zvedá Tesla, která rostla i přes 10 procent. Americké akciové indexy ovšem později slevují z úvodního růstu, a jejich zisky jsou jen kolem půl procenta. DAX nebo CAC 40 stoupají přes procento, ale Londýn v Evropě dál zaostává.
  • Dluhopisy poslala inflace vzhůru, akciím se však dnes nedaří
    Klíčovým bodem odpoledního programu byla srpnová americká inflace. Nakonec vyšla nižší, než se čekalo, a vypadá to, že se už dostala za svůj vrchol. Spolu s tím ubývají důvody obávat se, že Fed zrychlí svůj ústup z QE, neboť jeho argument dočasnosti rychlejších cen je tímto posílen. Mnoho na tom pravděpodobně nezmění ani stále reálná možnost, že se inflace bude vracet dolů jen pomalu, živena například drahými energiemi.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Instaforex krypto