Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
29.12.	00:00	Ger	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Dec	%	0,9	0,1	1,0
29.12.	00:00	Ger	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Dec	%	1,5	1,5	1,7
29.12.	10:00	EU	M3 peňažná zásoba		m	Nov	%	1,2	1,1	1,3
29.12.	10:00	EU	M3 peňažná zásoba		y	Nov	%	1,6	1,0	1,9
29.12.	22:30	US	API - ropa		t	Dec	tis	n/a	-5796
29.12.	22:30	US	API - benzín		t	Dec	tis	n/a	-2905
29.12.	22:30	US	API - destiláty		t	Dec	tis	n/a	16

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

29.12.2010 07:52

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy ropa a ani cenné kovy výraznejšie pohyby nezaznamenali. Obchodujú sa v tesnej blízkosti uzatváracích cien zo včera. Na trhu je aj naďalej citeľná nižšia likvidita. Zemný plyn Henry hub (NGG1) po včerajšom odraze nahor počas noci mierne skorigoval, keď sa obchoduje aktuálne v okolí 4,260 USD za milión britských termálnych jednotiek (-0,6%). Poľnohospodárske plodiny obchodované na burze CBOT v porovnaní s uzatváracími cenami zo včera sa obchodujú prevažne v červených číslach: kukurica ZCH1 -0,56%, pšenica ZWH1 -0,31%, sójové bôby ZSF1 -0,89%, ryža RRF1 +0,8%. Vo všeobecnosti možno povedať, že komodity zatiaľ na mierny odraz akciových trhov a na mierne oslabenie amerického dolára nereagujú. Nárast likvidity na trhoch počas európskej seansy a najmä počas US seansy by však mohol znamenať aj dnes pri komoditách výrazné pohyby...

29.12.2010 08:09

FX Sumarizácia Ázia

Nízka likvidita a nadmerné pohyby na časti devízového trhu dominovali včerajšiemu popoludniu a noci. Hlavnou správou však bola strata čara eura hlavne voči doláru, jenu a švajčiarskemu franku. Teda voči tomu, čo trh považuje za bezpečný prístav. Vidíme tak pokračovanie pretrvávania nedôvery voči tejto spoločnej mene vzhľadom k rôznym či už viditeľným, alebo minimálne tušeným rizikám z Európy, ktoré by si trhy mohli naplno uvedomiť až budúci rok. Väčšiemu "risk off" zabránil neočakávaný konštruktivizmus na akciových trhoch a odolnosť cien komodít voči čínskemu "cereniu zubov" proti inflácii. Práve vďaka nemu boli nočné straty komoditných a emerging mien limitované a v druhej polovici obrátky sa obnovovali ich sila. Víťazom noci však bol jen, ktorý vykazoval svaly aj voči doláru po tom ako sa ukázalo, že US spotrebiteľská dôvera skončila pod očakávaním trhov.

29.12.2010 08:25

Ázijské akcie Sumarizácia

Wall Street má stále obrovskú odolnosť voči akémukoľvek prepadu a tento vývoj sme videli aj počas včerajšieho obchodovania. Aj ázijský index MSCI Asia Pacific ignoruje zlé správy a to hlavne prepad japonských a čínskych akcií. Tie prvé strácajú kvôli silnému jenu, tie druhé zas kvôli vianočnému zvýšeniu úrokových sadzieb. Po viacerých dňoch prepadov sa ale dnes usmialo na trhy slnko a index Nikkei 225 zaznamenal zisk 0,50% a čínsky Shanghai Composite si polepšil o 0,68%. Po dvoch dňoch voľna sa na scénu vrátil aj austrálsky trh, no index S&P/ASX 200 poklesol o 0,04%.

29.12.2010 08:36

Makrokalendár na dnes

Tri dni pred koncom roka je fundamentálne ticho, ktoré prerušia len predstihové indikátory zo Švajčiarska (11:30) a postupná publikácia CPI z jednotlivých nemeckých spolkových krajín počas celého dňa. Tieto dáta nebudú mať moc vplývať na finančné trhy.

29.12.2010 12:54

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme svedkami výraznejších pohybov pri cenných kovoch neboli. Zlato aj striebro sa obchodujú v tesnej blízkosti úrovní z konca včerajšieho obchodovania (zlato: XAUUSD -0,09%, XAUEUR -0,17%, striebro: XAGUSD +0,39%). Zato ropa zaznamenala počas dopoludnia korekciu. Februárový futures kontrakt ropy WTI (CLG1) sa obchoduje aktuálne v okolí 90,90 USD za barel, cca. o 0,65% nižšie v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera. Zemný plyn Henry hub s blížiacim sa otvorením obchodovania na parkete burzy NYMEX vymazáva straty, obchoduje sa už v okolí uzatváracej ceny zo včera. Poľnohospodárske plodiny obchodované na burze CBOT výraznejšie pohyby počas dopoludnia nezaznamenali (kukurica ZCH1 -0,04%, pšenica ZWH1 -0,31%, sójové bôby ZSF1 -0,69%, ryža RRF1 +0,73%).

29.12.2010 13:07

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Nálada na trhu sa oproti ázijskej obrátke nezmenila. Hoci vidíme isté obavy ohľadne budúceho vývoja globálnej ekonomiky, trhy tieto obavy naplno zatiaľ nezapočítavajú. Navyše obchodovanie je poznačené pred koncom roka nižšou aktivitou a likviditou. Aj tento setup však stačil, že euro strácalo voči jenu, doláru či švajčiarskemu franku, čo poukazuje na jeho krehkosť a nemilosť v očiach obchodníkov, najmä vzhľadom k tomu, že širšie prejavy "risk off" tónu na trhoch zatiaľ nevidieť a trh má tendenciu sa konsolidovať.

29.12.2010 14:40

EURPLN

Opäť sa na trhu už po niekoľký deň, dnes ešte hlasnejšie objavujú informácie, že Bank Gospodarstwa Krajowego, komerčná banka vlastnená štátom, masívne predáva eurá a tlačí kurz nadol za účelom toho, aby boli vládne záväzky v cudzej mene precenené na čo najnižšom kurze, čo v účtovníctve spôsobí pokles dlhu. Vláda má na tom záujem preto, aby nebol prekročená hodnota štátneho dlhu nad 55% HDP, pretože by v nasledujúcom roku automaticky z ústavy hrozili viaceré úsporné opatrenia. EURPLN tak dnes prepadáva o vyše 0,5%.

29.12.2010 16:10

Komodity (sumarizácia)

Cenné kovy zaznamenávajú v popoludňajších hodinách výraznejšie posilnenie. Spotové zlato denominované v USD sa obchoduje už nad úrovňou 1410 USD za troyskú uncu, spotové striebro denominované v USD sa obchoduje už v okolí úrovne 30,60 USD za troyskú uncu. Ropa výraznejší pohyb nezaznamenáva, obchoduje sa v okolí 91,30 USD za barel. Po otvorení obchodovania na parkete burzy NYMEX zaznamenal pokles zemný plyn Henry hub (NGG1 -1,14%). Obchodovanie na CBOT sa otvára o 16:30 hod..

29.12.2010 17:13

Európsky dlhopisový trh v roku 2011

Po tom ako tento rok EU, MMF a ECB museli spoločne zachraňovať pred defaultom Grécko a Írsko je zaujímavý prehľad emisie vládnych dlhopisov pre rok 2011 jednotlivých ekonomik Eurozóny... prehľady poukazujú na pokles emisie vládnych dlhopisov ako dôsledok potreby uťahovania vládnych opaskov a znižovania deficitov pre budúci rok... Nemecká vláda plánuje emitovať budúci rok 185 mld. EURo (rok 2010 196 mld. EURo)... Francúzsko emituje v strednodobých a dlhodobých emisiách 184 mld. EURo (rok 2010 188 mld. EURo)... Taliansko odhaduje emisiu pre budúci rok na úrovni 220-230 mld. EURo, čo je o 20 mld. EURo menej ako v tomto roku... Holandsko má cieľ na predaj 50 mld. EURo dlhu (52 mld. EURo v roku 2010)... Belgicko plánuje umiestniť na trh 34 mld. EURo (aktuálne to bolo 40,85 mld. EURo)...Rakúsko 16-19 mld. EURo (v roku 2010 to bolo 22 mld. EURO)... Slovinsko plánuje emisiu 3 mld. EURo v roku 2011 (v roku 2010 2,5 mld. ERo)... Slovensko 8-8,5 mld. EURO (v roku 2011 to bolo 7,04 mld. EURo)... väčšina krajín tak redukuje emisie svojich dlhodobých záväzkov pod tlakom šetrenia, netreba však zabúdať, žš dôvodovom môže byť i výraznejší nárast výnosov na ich dlhopisoch, čo predražuje dlhovú službu... vyššie emisie plánujú iba nové krajiny Eurozóny, ktoré majú dostatočný vankúš v podobe verejného dlhu pod 60% HDP... nie sú tu zahrnuté prípadné emisie štátnych pokladničných poukážok a emisie Írska Grécka, ktoré čerpajú finančnú pomoc...

29.12.2010 17:31

US Akcie Sumarizácia

Posledný plnohodnotný obchodný deň na Wall Street je zatiaľ pozitívny a hlavné akciové indexy si pripisujú znova mierne zisky. Oporou sú dnes hlavne segmenty energií a základných materiálov, kedy meď dosahuje nové historické maximá a cena zlata dosahuje 1400 USD. Naopak, po silonom raste sa nedarí akciám finančných spoločností a segment je celkovo najstratovejší. Dow Jones +0,23%, SP500 +0,19%, Nasdaq Composite +0,17%.

29.12.2010 19:53

AUDUSD

Aussie v NY dosiahol nové historické maximá na úrovni 1,0184..

29.12.2010 21:32

FX sumarizácia

Spoločná európska mena si dnes pripísala pozitívne zisky (EURUSD 0,87%) po tom ako klesli výnosy 7-ročných USD dlhopisov pri dnešnej aukcii... pozitívne reagovala i ostrovná mena GBP, ktorá si pripísala takmer 1%-né zisky... komoditné meny pokračujú vo svojich enormných ziskoch i naďalej (AUDUSD 0,75% - dosiahol nové historické maximá, NZDUSD 1,56%, USDCAD -0,08% )... zaujímavosťou je i prepad USDJPY na 6-týždňové minimá (USDJPY -0,92%)...

29.12.2010 21:36

Komodity sumarizácia

Zlato denominované v EURách dnes pred odrazom EURUSD dosiahlo nové historické maximá (aktuálne 1075,50 EUR/trójska unca)... žltý kov ocenený v USD dnes získaval primárne z oslabovania USD (zlato 0,34%)...ropa dnes pred večernými dátami API (22:30 CET) mierne koriguje (-0,48%)...

29.12.2010 22:02

Akcie sumarizácia

Americké akciové tituly dnes opätovne v pozitívnych číslach (DJIA 0,09 %, SP 0,10%, Nasdaq 0,15%)....kľúčom dnešného optimizmu na akciových trhoch bol pokles USD vyvolaný úspešnou aukciou 7-ročných USD dlhopisov v objeme 29 mld. USD... po včerajšej mierne neúspešnej aukcii 5-ročných USD dlhopisov v objeme 35 mld. USD vládla na trhu mierna neistota ohľadom dnešných výsledkov i vzhľadom k blížiacemu sa termínu konca roka... výrazný dopyt (ázijské centrálne banky) prekonal všetky optimistické očakávania s tlačil výnosy na 7-ročných vládnych USD dlhopisov výrazne nadol... tento výsledok uvoľnil chladivé pnutie zatlačil USD do defenzívy (EURUSD, GBPUSD, USDJPY zhodne takmer 1%-né zisky voči USD)... ak k tomu pripočítame stále vysoké ceny komodít a energií tak US akciové tituly nemali dôvod neoslavovať blížiaci sa koniec roka....

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.