Neděle 24. leden 2021 00:45
reklama
RoboMarkets CopyFX
reklama
RoboMarkets CopyFX
reklama
Bernstein bank webinar

Graf dne: Česká koruna je k euru nejsilnější za posledních 7 let

15.01.2020 13:05  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Nový rok české koruně svědčí. Dopoledne se EURCZK dostal až na úroveň 25,1180 a prorazil tak pointervenční minima v blízkosti 25,1800 EURCZK, kterých měnový pár dosáhl v lednu 2018. Koruna byla silnější než dnes naposledy na počátku ledna 2013. Na české měně se sešlo několik pozitivních faktorů. Jedním z nejdůležitějších jsou Carry Trades ( investiční strategie, která využívá rozdílu úrokové míry). Investoři si čím dál více půjčují nízko úročené měny (stále častěji eura) a investují do více úročených aktiv (koruna i další středoevropské měny). Díky rostoucí inflaci (v prosinci na 3,2 % dle ČSÚ) a tedy očekávání zvýšených úrokových sazeb se potenciál koruny dále zvyšuje. Hlavní úroková sazba ČNB vystoupala v minulém roce na 2 % a výrazně tak převyšuje základní úroky, které nabízejí hlavní světové centrální banky. Koruně také pomáhá nízká riziková averze spojená s podpisem obchodní dohody mezi USA a Čínou a relativně příznivá makrodata z domácí ekonomiky.

Pár EURCZK dnes prorazil minima z roku 2018, která následovala po konci intervenčního režimu ČNB z března 2017, a dostal se až na úroveň 25,1180. Koruně pomáhají Carry Trades spojené s rostoucí inflací v Česku, nízká riziková averze na trzích a relativně příznivá makrodata domácí ekonomiky. Zdroj: Bloomberg

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Graf dne: Cena mědi a hliníku v Londýně klesla nejníže od roku 2009
    Průmyslové kovy dnes vedou výprodeje na komoditních trzích. Měď a hliník klesly na nejnižší hodnoty od roku 2009. Za poklesem je strach o další vývoj čínské ekonomiky, která je jejich největším spotřebitelem. Významně ztrácejí také další komodity. Měď klesla o 2,3 % a prorazila hladinu 5000 dolarů za tunu - na 4963 USD/MT. Hliník ztratil 1,2 % na 1509 dolarů za tunu. Více než 2 % ztrácejí Nikl a zinek. Také stříbro, které se hlavně spotřebovává v průmyslu, dnes klesá - ztrácí 3,3 % na 14,82 dolarů za unci.
  • Graf dne: Cena mědi klesá už dvanáctou seanci v řadě
    Měď patří na čelo instrumentů, které odnášejí současnou paniku okolo čínského koronaviru nejvíce. Z letošních maxim ztrácí už 11 % a dnes se cena propadla už pod úroveň 5550 dolarů za tunu. Měď zároveň padá už bezprecedentní dvanáctou seanci v řadě. Měď společně s niklem klesají od počátku roku nejvíce z globálně obchodovaných průmyslových kovů. Čína stojí za více než polovinou globální poptávky po této surovině. V době vypuknutí epidemie SARS na počátku minulé dekády stála Čína za pouhou pětinou globální poptávky po mědi. Oscilátor RSI (14) dnes klesl na 18,7 a nachází se tak výrazně v překoupené oblasti. Za pouhých 9 seancí se instrument dostal z překoupené (nad úrovní 70) do přeprodané oblasti (pod úrovní 30). Jedná se o nejrychlejší obrat v posledních alespoň dvaceti letech na tomto instrumentu.
  • Graf dne: Cena platiny klesla pod 1000 dolarů poprvé od roku 2009
    Drahé kovy předvádějí v tomto týdnu výrazné ztráty. Milníku 1000 dolarů za unci dnes dosáhla platina. Po 16. hodině se...
  • Graf dne: Cena ropy pokračuje v masivním růstu
    Ropa na začátku nového měsíce pokračuje v růstu. Cena severomořského Brentu dnes překonala úroveň 30 dolarů za barel poprvé od poloviny dubna. Futures rostou už pátou seanci v řadě a pokud dnes ropa uzavře seanci v zisku, bude se jednat o nejdelší růst za posledních 9 měsíců. Cena texaského benchmarku WTI se od poloviny minulého týdne, kdy se pohybovala v blízkosti 10 dolarů za barel, téměř zdvojnásobila. Ropě pomáhá důvěra ve snižování přebytku nabídky nad poptávkou na trhu. Postupné uvolňování opatření proti koronaviru ve světě zvyšuje poptávku po palivech. Na straně nabídky je důležitým faktorem dohoda zemí OPEC+ o omezení produkce, která začala platit od začátku měsíce. Důležitým indikátorem uklidňujícího se trhu je klesající contango mezi nejbližšími ropnými kontrakty. Dnes se dostalo na měsíční minimum.
  • Graf dne: Cena zemního plynu v USA klesla nejníže od roku 2012
    Podzimní pokles cen amerického zemního plynu není příliš obvyklý. Přesto dnes listopadový kontrakt zemního plynu na ne...
  • Graf dne: Cena zlata krutě ztrácí, padá k měsíčním minimům
    Ještě v polovině měsíce to vypadalo na novou hvězdu. Cena zlata atakovala hladinu 1200 dolarů za unci, která byla k vidění naposledy v černu. Růstové momentum nevydrželo a v posledním týdnu přešlo do volného pádu. Dnešní pokles o 1,1 % zastavila zatím hladina 1123 dolarů za unci na úrovni blízké měsíčním minimům.
  • Graf dne: Cena železné rudy dnes padá o brutálních 11%, pokračuje výprodej na AUD
    Tlak na pokles cen železné rudy v Číně nepolevuje. Za poslední 3 týdny cena ztratila už téměř třetinu. Jen dnes padla ...
  • Graf dne: Cena železné rudy je jako na houpačce, opět v býčím trendu navzdory ostatním komoditám
    Přes veškeré problémy Číny, o kterých je v posledních týdnech slyšet, přes pád průmyslových a části drahých kovů, po k...
  • Graf dne: Ceny zemního plynu propadly ke čtyřletým minimům
    Tlak na pokles cen amerického zemního plynu neustává. Z devítiměsíčních maxim, na které se plyn dostal na počátku listopadu, už ztratil více než 30 % a obchoduje se na nejnižších úrovních za takřka 4 roky. Dnes se cena dokonce dostala až pod úroveň 1,9 USD/MMBtu. Dle některých analytiků se cena plynu musí pohybovat minimálně v okolí 2,5 dolaru, aby se producenti nepropadli do ztrát. Za poklesem ceny stojí primárně vysoká nabídka komodity na trhu a také teplotně mírný průběh zimy v Severní Americe. Za výrazným nárůstem produkce v posledních letech stojí nové technologie těžby z břidličných vrstev. Zásoby plynu se aktuálně nacházejí nad pětiletým průměrem a exporty jsou dokonce rekordní. USA jsou v současnosti největšími producenty plynu na světě. V minulém roce přesáhla těžba 96 miliard kubických stop denně.
  • Graf dne: Contango na mědi je špatnou zprávou pro býky
    Dlouhé měsíce byli na trhu s mědí více aktivní býci. Kromě růstu ceny se tento stav projevoval na forwardové křivce, kde byly aktuální kontrakty dražší než kontrakty budoucí. Trh byl tedy ve stavu backwardation, který obvykle značí aktuální „hlad“ po instrumentu (nebo aktuální problémy na straně nabídky). Situace se však v druhé polovině září rychle otočila. Až 40 dolarový spread mezi spotem a tříměsíčním forwardem ve prospěch spotové ceny se během necelých dvou týdnů dostal na více než 10 dolarový spread ve prospěch 3M forwardu. Trh se tak rychle dostal do tzv. contanga, které je odrazem ochabující čínské poptávky. Dle posledních dat navíc zásoby monitorované londýnskou komoditní burzou vzrostly na nejvyšší úroveň od května.
  • Graf dne: Čína musí výrazně zvýšit nákupy americké ropy
    Spojené státy a Čína podepsaly ve středu první fázi obchodní dohody. Čína se zavázala k importům z americké ekonomiky ve výši 200 miliard dolarů v letech 2020 a 2021, z čehož 52,4 miliard dolarů by mělo mířit na nákup energetických produktů. Ještě před obchodní válkou se maximální měsíční americké exporty ropy a plynu vyšplhaly na 1,5 miliardy dolarů. Pokud by měla být smlouva dodržena, tak budou muset Číňané každý měsíc tyto maximální nákupy navýšit o čtvrtinu. Nejvyšší čínské importy ropy dosáhly v lednu 2018 na 14,7 milionu barelů. V tomto roce by však měly vystoupat na průměrně 21,9 mil. barelů a v roce 2021 dokonce na 36,2 milionu barelů. Tyto úrovně jsou výpočtu agentury Bloomberg a počítají s průměrnou cenou 65 dolarů za barel. Je otázkou, zda je takový nárůst z technického pohledu vůbec realizovatelný.
  • Graf dne: Čína stojí pouze za 1,6 % příjmu společností indexu S&P 500
    O hospodářském zpomalování Číny a turbulencích na tamním akciovém trhu už toho bylo v posledních měsících napsáno spou...
  • Graf dne: Čína už dva měsíce v řadě dováží nejvíce mědi v historii
    Čínské importy surové mědi se v červenci už druhý měsíc v řadě dostaly na historické rekordy. Objem importů dosáhl na 0,762 mil. tun po červnových 0,647 mil. tun. Importy tak překonaly předchozí rekordy z roku 2016. Jedná se o velmi silný signál rostoucí poptávky na trhu, kde se spotřebovává takřka polovina veškeré globálně vytěžené mědi. Velké objemy nákupů mohou být důsledkem strachu z přerušení těžby v některých významných jihoamerických dolech, které se v posledních měsících potýkaly s omezením těžby v důsledku koronaviru. Z březnových minim už cena mědi na londýnské burze vzrostla o 44 % na aktuálních 6370 dolarů za tunu.
  • Graf dne: Čínská ekonomika utrpěla na počátku roku historické zpomalení
    Přicházející data ukazují na výrazný propad čínské ekonomiky. Šíření koronaviru zavřelo továrny, obchody, restaurace a další podniky. Dnešní statistiky průmyslové produkce za leden-únor ukázaly propad o 13,5 % (samotná data za leden nebyla zveřejněna). Investice do fixních aktiv klesly o 24,5 % a maloobchodní prodeje ztratily 20,5 %. Pokles důležitých ekonomických indikátorů se udál i přes aktivitu čínské centrální banky, která naposledy v pátek snížením rezerv poskytla bankám více likvidity, které mohou být prostřednictvím úvěrů pumpovány do ekonomiky. Nabízí se srovnání s děním během poslední finanční krize, která skončila před 10 lety. Tehdy se sledované makro vůbec nedostalo do negativního teritoria. Průmyslová produkce a maloobchodní prodeje pouze zpomalily a naopak díky stimulům výrazně stouply investice do fixních aktiv.
  • Graf dne: Čínská poptávka po ropě klesla nejníže od roku 2016, Brent padá
    Ropa stála na čele instrumentů, které v druhé polovině ledna výrazně a velmi rychle negativně reagovaly na zprávy o novém čínském koronaviru. Poslední data importů ropy do Číny paniku dobře vysvětlují. Sedmidenní průměr importů ropy do Číny do 29. ledna klesl na 8 mil. barelů denně z 11 mil. barelů, kde se průměr pohyboval v první polovině tohoto měsíce. Importy ropy do Číny se na těchto úrovních pohybovaly naposledy v roce 2016. Zdá se, že ropné trhy zažívají největší poptávkový šok od finanční krize, která skončila více než před deseti lety. Virus způsobil pětinový pokles poptávky největšího světového importéra. Situace by mohla donutit organizaci OPEC ke snížení kvót na mimořádném zasedání. Dnes ceny ropy opět výrazně ztrácejí. Severomořský Brent padá k úrovni 55 dolarů za barel, kde se naposledy pohyboval na počátku roku 2019.
  • Graf dne: Čínský akciový trh je nejdražší na světě, regulátor brání poklesu
    Pondělní propad čínských akcií znamenal pro spoustu investorů pořádné vystřízlivění hned na počátku roku. Šanghajský akciový index ztratil téměř 7 % a dnes donutil státní fondy k intervenci proti dalšímu poklesu. Pokud se však na čínské akcie podíváme standardní valuační optikou, i po výprodejích se jedná o nejdražší trh na světě. Graf agentury Bloomberg ukazuje průměrný zisk na akcii (EPS) - Zisk na akcii (EPS - earning per share) největších světových akciových trhů. Čínské akcie se obchodují na 65 násobku zisku kotovaných společností (viz graf). To je přibližně trojnásobkem vyspělých západních trhů. EPS ve Spojených státech dosahuje pouze na 19.
  • Graf dne: Čínský výrobní index PMI klesl na 78 měsíční minima
    Čínský výrobní sektor spadl nejníže od března 2009, kdy vrcholila poslední globální finanční krize. Předběžná data uká...
  • Graf dne: Data ukazují nejrychlejší nárůst nezaměstnanosti v USA od velké deprese v 30. letech 20. století
    Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA byly v posledních letech méně zajímavým fundamentem. Dlouhodobě se pohybovaly mezi 200 - 230 tisíci nových žádostí týdně. Dopad těchto makrodat na trhy byl velmi nízký. Kvůli pandemii koronaviru jsou však statistiky žádostí o podporu zpět pod drobnohledem investorů. V druhé polovině března jejich počet raketově vystřelil nad 3 mil. nových žádostí týdně a od té doby se nad touto úrovní s přehledem drží. Kumulovaný růst za posledních 5 týdnů přesáhl 26,5 milionů žádostí o podporu. Jedná se o nejrychlejší nástup nezaměstnanosti od velké deprese v 30. letech 20. století.
  • Graf dne: Depozita v řeckých bankách klesly v červnu o dalších 7,7 miliardy euro
    Vklady v řeckých bankách utrpěly během vyjednávání o záchranném programu další pokles. Během června klesly řecká depoz...
  • Graf dne: Depozita v řeckých bankách výrazně klesla, ECB je musí dotovat
    Vývoj depozit v řeckých bankách měl v posledních měsících jasnou tendenci. S rostoucí pravděpodobností bankrotu země o...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets CopyFX