Fundamentální analýza
Prvním katalyzátorem pohybů v minulém týdnu byly informace o inflaci v USA. Růst spotřebitelské inflace CPI opět zpomalil. CPI za měsíc listopad rostla v meziročním srovnání o 3,1 % (předchozí měsíc to bylo 3,2 %) a průmyslová PPI rostla o 0,9 % (v říjnu to bylo 1,2 %).
Druhým katalyzátorem bylo rozhodování Fedu o úrokových sazbách. Ty zůstaly dle očekávání na stejné výši 5,50 %.
Podstatná byla následující tisková konference. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že je ochoten snížit sazby i v případě, že se americká ekonomika v roce 2024 nepropadne do recese. Powell rovněž uvedl, že Fed nyní pozoruje pokrok v oblasti stlačování inflace. Předpovědi odhadují, že v roce 2024 by mohlo dojít k poklesu úrokových sazeb o 0,75 %.
Tyto zprávy byly pro býky silným signálem, výnosy amerických 10letých bondů se po více než 3 měsících podívaly pod 4 % a index DJ30 ještě v ten den vytvořil nové all-time high.
Technická analýza
Podívejme se nejprve na zmíněný DJ30 na týdenním grafu.
Graf č.1: DJ30 na týdenním časovém rámci
Týden nám uzavřel na hodnotě 37 284 a překonal předchozí all-time high.
Při pohledu na denní graf vidíme, že po cestě nahoru si index vytvářel významné Price Value Gapy (viz modré obdélníky).
Graf č. 2: DJ30 na D1 časovém rámci
Nejbližší support je break předchozí rezistence, tedy hodnota 36 900. Další supporty pak jsou nevyplněné Price Value Gapy, které představují nerovnováhu. Trh by mohl mít tendenci tyto oblasti v budoucnu vyplnit.
Podívejme se na index S&P 500. Co je neobvyklé tak to, že máme za sebou už sedm růstových týdnů v řadě. Trhy ale toto dosud jako by nebraly do úvahy. Indexu tak zbývá do překonání all-time high necelých 100 bodů. Není nic nereálného překonat tuto hranici ještě do konce letošního roku.
Graf č.3: S&P500 na týdenním grafu
Nejbližší support je na hodnotě 4 600, kde by byly možné zajímavé vstupy ve směru long. Je ale možné, že trh se v nejbližší době k této hladině nepodívá. Trhy jsou silně „nabuzené“, zásadní fundamenty jsou jasné, a tak je možné, že vidina dosažení all-time high do konce roku se obejde bez zásadnějšího pullbacku.
NASDAQ je na tom podobně, i zde máme sedm po sobě jdoucích růstových týdnů. Rozdíl je jen v tom, že k all-time high má NASDAQ o něco blíže než S&P 500.
Graf č.4: NASDAQ na týdenním grafu
Nejbližší významný support je 16 000. All-time high, což je také aktuální rezistence, je u 16 767. Jaký výsledek tipujete vy, udělá rekord dřív S&P 500 nebo NASDAQ? Dejte nám vědět v komentářích.
Tímto článkem se s vámi pro letošek loučíme. Děkujeme vám za přízeň a těšíme se na vás opět v roce 2024.
Co čekat od akciových trhů v roce 2024? Sledujte náš exkluzivní velký makroekonomický výhled s Jardou Tupým a Petrem Lajskem.
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 71.65 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.